Кассир: Облигации, вклады, IPO.

📁1 сентября. Ключевые события 🔸Сегодня крупнейшие банки и розничные компании открывают свою инфраструктуру для работы с цифровыми рублями, а граждане могут пользоваться новой формой валюты при желании 🔸Заботкин: пространство для снижения ключевой ставки будет ограничено пока инфляционные ожидания остаются высокими 🔸Заботкин: ЦБ рассматривает проинфляционный сценарий как наиболее вероятный из альтернативных сценариев развития экономики 🔸Минфин РФ: Силуанов и Бессент встретились на полях G20 для обсуждения финансового взаимодействия ЦБ опубликовал сценарии ДКП 2027-2029 гг. Базовый сценарий выше☝️🏼 С 1 сентября!🎓

📁31 августа. Ключевые события 🔸На ЦФА пришлось около 69% объема дефолтов по долговым инструментам в июне. Один из последних примеров — ЕвроТранс, который за неделю допустил четыре технических дефолта по ЦФА на общую сумму 168,8 млн.руб 🔸Аксаков: Не исключаю паузу в снижении ставки на ближайшем заседании ЦБ 🔸Саммит ШОС (31 августа-1 сентября). Владимир Путин примет участие в саммите ШОС (запланировано ряд встреч: Си, Моди, Токаев, Пезешкиан, Эрдоган и др.) 🔸Восточный экономический форум (ВЭФ) пройдет с 1 по 4 сентября во Владивостоке. 🔸СБЕР ожидает большого количества IPO в 2027 г., до конца 2026 г. не исключает отдельных ярких сделок. Последний день лета☕️

📁28 августа. Ключевые события 🔸Аксаков ждет снижения ключевой ставки ЦБ к концу года до 13% 🔸Сбербанк ожидает переток 4,2 трлн.руб в наличные по итогам 2026 г. При этом фактические данные за июль уже превысили прогноз Сбербанка, а существенного улучшения ситуации пока не наблюдается. 🔸ЦБ высокой ставкой приводит спрос к нормальному росту, такому, который соответствует производственным возможностям экономики — регулятор 🔸ВТБ оценивает привлечение по итогам SPO ближе к нижней границе диапазона 300-400 млрд.руб. Сделка по покупке 5% доли WB-банка перенесена на сентябрь 2026 г. Последняя пятница лета☕️

Открыт публичный портфель на 50.000₽, как и обещано ранее. Начинаем! Цель - превратить их в 100.000₽ за месяц. Все сделки будут публиковаться в отдельном канале в режиме реального времени. Завтра утром будет первая покупка. Смотреть здесь: https://t.me/+lo-IDF7H5zI1MWMy Пока вход бесплатный. Уже завтра доступ станет платным - 4.990₽.

Ключевые показатели брокеров. Что да как? 🔸Притоки. Во 2 кв. приток средств от розничных инвесторов продолжился. За квартал физ.лица внесли 1.1 трлн.руб (рост ~в 2 раза г/г, +22% кв/кв). При этом объем активов вырос всего на 300 млрд. Средний портфель розничного инвестора - 2.3 млн.руб (умеренно выросло число клиентов с размером счета от 1 млн. до 100 млн.руб, количество клиентов в сегменте от 10 тыс. до 1 млн.руб - сократилось) 🔸Обигации - основной инструмент вложения, доля облигаций в портфелях - 37% (фокус: долгосрочные выпуски ОФЗ >10 лет, среднесрочные корп.облигации от 1 до 4 лет с высоким рейтингом). Доля акций - 20% (минимальное значение) Приток на банковские депозиты сократился с 3,9 трлн.руб в 1 пол. 2025 г. до 1 трлн.руб в 1 пол. 2026 г. Стабильно пополняете инвест.портфель? 👍🏻- Да 🤔- Нет

📁27 августа. Ключевые события 🔸РБК: около половины российских банков в июле столкнулись с оттоком средств со вкладов населения 🔸Эксперт РА повысило рейтинг банка «ДОМ.РФ» до ruAAA, сохранив стабильный прогноз 🔸«Оил Ресурс» допустил тех.дефолт при выплате купона еще одного выпуска облигаций (подробнее про Оил Ресурс - здесь) 🔸Хуснуллин: Мы надеемся, что ключевая ставка будет ниже, поскольку есть вопросы с ипотекой 🔸Московский финансовый форум-2026 пройдёт 21 сентября. Один из блоков деловой программы МФФ-2026 будет посвящён привлечению инвестиций и развитию финансового рынка. 👍☕️ - Четверг!

Возобновление аукционов ОФЗ в сентябре. Что да как? В июле в целях снижения возросшей волатильности и содействия стабилизации рыночной ситуации Минфин приостановил проведение аукционов по размещению ОФЗ

Силуанов допустил возобновление аукционов по размещению ОФЗ в сентябре. Минфин РФ будет выходить на рынок, когда это станет выгодно для бюджета, ориентируясь на стабилизацию ситуации и уровень ставок

🔸Бюджет. Дефицит бюджета с начала 2026 г. - 6,45 трлн.руб (2.8% ВВП), скорректированный годовой план - 4,83 трлн.руб Больше дефицит бюджета -> больше приходится занимать через ОФЗ -> больше ОФЗ на рынке -> выше доходность этих ОФЗ, цены при этом снизятся Планируете добирать ОФЗ? 👍🏻- Да 🤔- Нет

📁26 августа. Ключевые события 🔸Деловая Россия попросила ЦБ смягчить новые требования к выходу компаний на биржу 🔸ЦБ: доля наличных денег в рублевой денежной массе в июле увеличилась до 15,0% с 14,7% в предыдущем месяце 🔸Управляющие компании в 1 пол. на фоне притока денег в розничные фонды нарастили выручку на 27% г/г, до 63 млрд.руб 🔸Газпром успешно закрыл книгу заявок по новому выпуску облигаций объемом 60 млрд.руб по ставке купона КС + 150 б.п. на срок 3,5 г. 🔸Потребительские кредиты снова начали дорожать несмотря на снижение ключевой ставки. Средняя ПСК приблизилась к 30% 👍☕️ - Среда!

🏠ДОМ.РФ отчитался за 7 мес. 🔸Что по результатам? - Чистые процентные доходы: 104.6 млрд.руб (+26% г/г) - Чистые комиссионные доходы: 27.6 млрд.руб (+52% г/г) - Чистая прибыль: 66.9 млрд.руб (+44% г/г) ROE: 23.8% (+2.2 п.п с начала года) Кредитный портфель юр.лиц - 3 трлн.руб(+12% с начала года) Кредитный портфель физ.лиц - 702 млрд.руб(-9% с начала года) Идут в рамках прогноза. В портфеле есть, с новыми покупками пока не тороплюсь. Держите банк в портфеле? 👍🏻- Да 🤔- Нет

📁25 августа. Ключевые события 🔸Банки РФ в июле увеличили чистую прибыль до 443 млрд.руб (+18% м/м) 🔸Силуанов: аукционы ОФЗ могут быть возобновлены в сентябре, но решений нет, Минфин ориентируется на рынок 🔸ПСБ: инвесторам по-прежнему стоит придерживаться консервативности на рынке ОФЗ 🔸Представитель владельцев облигаций Монополии сообщил об отсрочке суда по иску к эмитенту на 28 сентября 🔸Ипотечный рынок в июле вернулся к базовому уровню после ажиотажа: выдано 86 тыс. кредитов на 366 млрд.руб (соответствует марту-маю) Последний вторник лета, кстати☕️

📁24 августа. Ключевые события 🔸С 17 по 21 августа на российском рынке облигаций зафиксирован 21 дефолт по выпускам облигаций 🔸Не все еще вопросы на топливном рынке решены, но они решаются. Мишустин держит ситуацию на контроле. Комиссия специальная создана — Путин (Россия получила пятую партию бензина из Турции) 🔸РБК: рубль может ослабнуть до 84–92 за доллар из-за снижении экспортной выручки России этой осенью 🔸Три недели дефляции подряд являются важным сигналом для возможного дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ — зампред комитета Совфеда по бюджету Понедельник! ☕️☕️☕️

📌НОВОЕ ВИДЕО! Чего жду в сентябре? Честные мысли об акциях, облигациях и валюте. Как готовлю портфель?🤝 👉 Смотреть на YOUTUBE: https://youtu.be/F0VlH5et5U8 ____ По-прежнему есть RUTube или Вконтакте. Приятного просмотра и отличного дня!👍☕️✨

‼️Ойл Ресурс допустил техдефолт. Что да как? Были не исполнены обязательства по выплате 20-го купона по выпуску серии 001Р-01 в размере 67.8 млн.руб (у компании есть время до 4 сентября) 🔸Теперь самое важное, ближайшие платежи: - 25 августа (купон по выпуску 001Р-03) - 26 августа (купон по выпуску 001Р-02) - 9 сентября (купон по выпуску БО-01) - 19 сентября (следующий купон 001Р-01) Вчера ГК «Кириллица» (владелец «Оил Ресурса») публично обратилась в письме к президенту с просьбой о помощи! Ны рынке ВДО ситуация непростая. Перед тем как совершать покупки, нужно оценить отчетность компании (были вопросы по результатам за 2025 г.). Риск есть даже у компаний АА-рейтинга. В ближайшие недели оценим ситуацию с неисполнением обязательств (даты ближайших платежей выше). В моменте поддержку компания может и найдет, но далее вопрос🔮 Держите ВДО в портфеле?👍🤔

📁21 августа. Ключевые события 🔸Изместия: дефицит бюджета за счет устойчивости экономики и стабильности ненефтегазовых доходов находится в пределах разумного, и всё же его придется закрывать. Делаться это будет с помощью заимствований (до конца года Минфин должен продать ОФЗ на 6 трлн.руб) 🔸РБК: крупные банки начали сокращать бесплатный льготный период по кредитным картам 🔸Банк Сант-Петербург МСФО за 1 пол. 2026 года: чистая прибыль 16,5 млрд.руб (–33% г/г). СД БСП рекомендовал дивиденды за 1 пол. 2026 г. в размере 19.17 руб/акц (ДД - 7.8%) 🔸ВЦИОМ: индекс счастья россиян обвалился до 15-летнего минимума. 8% россиян назвали себя «определённо несчастливыми» — абсолютный антирекорд за 36 лет. Предпоследняя пятница лета. ☕️☕️☕️

🔍ВИС. Новое размещение ВИС - строит крупные инфраструктурные объекты: дороги, мосты, здания различного назначения (работает с использованием ГЧП) 🔸Параметры • Наименование: Б0-П16 • Рейтинг: А+ от Эксперт РА, АА- от НКР • Купон: не более 17.50% годовых • Объем выпуска: 2 млрд.руб • Срок обращения: 3 года • Сбор заявок: 20 августа • Тех.размещение: 24 августа Планирую брать. Предыдущие выпуски держу. Риск есть: высокий долг, возможное сокращение госрасходов на инфраструктуру из-за дефицита бюджета. Планируете участвовать в размещении? 👍🏻- Да 🤔- Нет

📁20 августа. Ключевые события 🔸Дефляция уже 3 недели подряд. Дефляция в РФ с 11 по 17 августа составила 0,02% 🔸В июле банки выдали кредитов наличными на 487 млрд.руб (+45% г/г) — максимум с начала 2025 г. 🔸Инвестбанки во 2 кв. разместили рекордный объём корп.облигаций на сумму >2.2 трлн.руб (+22% г/г) 🔸Известия: вторичное жилье в России в 1 кв. 2026 г. дорожало в пять раз быстрее новостроек 🔸Инфляционные ожидания населения в августе снизились с 14,7% до 13,7%. Несмотря на это, инфляционный фон остается напряженным. 👍☕️ - Четверг!

📁19 августа. Ключевые события 🔸ЦБ: все крупнейшие банки России готовы к запуску цифрового рубля с 1 сентября. 🔸Новак на совещании поручил усилить контроль за топливообеспечением регионов, при необходимости оперативно ликвидировать дисбалансы, не допускать ценовых скачков на всех уровнях 🔸Евротранс допустил дефолты по купонам пяти выпусков облигаций на общую сумму 210.3 млн.руб 🔸РБК: аналитики советуют не поддаваться ажиотажу. Покупать доллар по текущим уровням для краткосрочных вложений уже не слишком выгодно. Держите валютные инструменты в портфеле? 👍🏻- Да 🤔- Нет

📌НОВОЕ ВИДЕО! Свежий разбор рынка. Почему все ждут чуда? Что разумно делать сейчас?🤝 👉 Смотреть на YOUTUBE: https://youtu.be/mStypxyB8Lg ____ По-прежнему есть RUTube или Вконтакте. Приятного просмотра!👍✨

🛴ВУШ. Новое размещение ВУШ — оператор сервиса кикшеринга Whoosh 🔸Параметры • Наименование: 001Р-08 • Рейтинг: ВВВ+ от НКР, ВВВ+ от АКРА • Купон: не более 22% годовых • Объем выпуска: 1 млрд.руб • Срок обращения: 3.1 года • Сбор заявок: 18 августа • Размещение: 21 августа Крупные погашения прошли. Ранее был негатив с понижением рейтинга. Активно развиваются в Латинской Америка (но доля в выручке небольшая). Бизнес в целом под давлением (долг большой), риски есть. Наблюдаю, могут дешевле дать на рынке. Планируете участвовать в размещении? 👍🏻- Да 🤔- Нет

📁18 августа. Ключевые события 🔸Поступления от утильсбора к середине августа 2026 г. выросли на 40% г/г до 309,2 млрд.руб, план на год - более 1,65 трлн.руб 🔸ЦБ будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке в зависимости от динамики инфляции и инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий. 🔸ЦБ связал высокую инфляцию в июле с разовыми факторами, включая рост цен на топливо. 🔸Никаких очевидных предпосылок для банкротств застройщиков нет, а разговоры о повторении китайского сценария абсолютно беспочвенны - первый зампред комитета Госдумы по строительству 🔸1370 доп.офисов закрыли банки за январь-август 2026 г. - самый высокий показатель как минимум за последние 7 лет 👍☕️ - Вторник!