📊Балади Економного Лицаря⚔️

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #13 | 26 червня 2026 ✅ Головне: 👉 ЄС виплатив Україні перший транш €3.2 млрд нового кредиту на €90 млрд 👉 S&P 500 і Nasdaq 3 три дні поспіль в "-" ; чипи тягнули ринок вниз 👉 Нафта впала до ~$74/бар. , це min з початку войни 👉 ФРС лишила ставку 3.5–3.75%, але є сигнали на її підвищення 👉 Гривня нарешті зміцнилась до ~44.9 UAH/$ 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸 Обвал нафти За цей місяць Brent впав з ~$96 до ~$73 за тиждень. Тригером став прогрес у переговорах США з Іраном, часткове відкриття Ормузького проходу. Але 100+ танкерів досі стоять і страт. запаси ще не відновились, тому тиск на ціну продовжиться до серпня. Для нас: здешевшання пального => менша вартість імпорту => краще для ЗВР. 🔸 Нова ера Уорша в ФРС Засідання 17 червня: ставку 3,5% зберігли, але прибрали всю риторику по її зниженню. Прогноз ставки на кінець 2026 р. - 3.8%. Жовтень - ймовірне перше підвищення. на цьому фоні долар б'є максимуми. 🔸 ЄЦБ підняв ставку 11 червня +25 б.п. до 2.25%, прогноз інфляції на 2026 р. піднятий до 3.0%. Це тисне на ціни облігацій та нерухомості (бо іпотечні ставки ⬆️) в ЄС. 🔸 Конференція про відновлення України URC 2026 Туск розповів про 200 підписаних контрактів на реконструкцію, Свириденко - про 10 мільярдів євро законтрактованих (сподіваюсь довезе їх цілими :) . 🇺🇦 УКРАЇНА 🔸 Ч€рнв€вий врожай Саме в день відкриття конфи URC 2026 фон дер Ляєн підтвердила: Україна отримала 1й транш €3.2 млрду рамках Ukraine Support Loan на €90 млрд на 2026–2027 рр. З них €16.7 млрд - бюджетна підтримка 2026 р., €28.3 млрд - оборона ("чужим салом " по гуьам , гроші підуть на оборонні заводи ЄС). Плюс до €6 млрд на закупку дронів , у т.ч. у наших виробників , які очікуються наприкінці червня.

Важливо: кредит не треба погашати, якщо РФ не сплатить репарації . Тоді ЄС скористається заморозкою €210 млрд активів РФ.

🔸 МВФ ($690 млн) + Ukraine Facility (€2.8 млрд) Червень - місяць рекордних вливань ззовні. Staff-level agreement з МВФ підписано 12 червня, 7-й транш Ukraine Facility (€2.8 млрд) надійшов ще 7 червня. 🔸 НБУ тримають гривню та облікову ставку Ставка збережена третій раз 15й поспіль (по казковому жанру- це мабуть в останнє :). Інфляція в травні - 8.2% р/р, але НБУ чекає⏳ прискорення до ~9–9.5% до кінця року, але повернення до цільових 5% не раніше 2028 р. Гривня укріпилась на рівні ~44.9 UAH/$ (дешева нафта та надходження допомоги цьому сприяли). 🔸 Стабілізец ВВП Антірекорд ВВП = у 2026 р. ВВП у I кварталі впав на 0.5%, це вперше з літа 2022 р. ВВП , це головний показник економіки, вартість товарів та послуг які ми виробили. на це вплинуло не лише, що менше виробляли, але й споживали (скоріше за все це повязано з оборонкою, бо грошей в бюджете не було а допомоги лише зараз почалась) . 📝 ПЛАН ДІЙ ✅ Стежте за динамікою нафти - якщо Іран / США почнуть сваритися, $80+ повернуться швидко ✅ ОВГЗ 16%+ норм при ставці НБУ 15%, але ваш портфель не має бути лише гривневим ✅ €90 млрд ЄС зменшує ризик бюджетної кризи на 1–2 роки, але не вирішує структурні проблеми ✅ Технологічний сектор США може почати корекцію, але Micron AI-цикл живий і схоже надовго ✅ Слідкуємо за НБУ - чи скористається траншами допомоги для поповнення ЗВР та за ВВП. Надія в Бозі, а сила в руці! Іван Мазепа ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест — п'ятниця, 3 липня. #digest

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

​​Загроза тектонічних зсувів на ринку та як з цим жити? Наприкінці кожного кварталу я разом з Артемом Вагановим, моїм партнером по спільноті iTalks обговорюємо , що відбувається у світі, з фокусом на важливі події. 👉 Завдання: зрозуміти, як цей хаос впливає на наш капітал і чи необхідно приймати якісь рішення прямо зараз. 📍 Що розберемо сьогодні: 🌍 Глобальний контекст: 🔘 Історично відомі фактори для зростання ринку зникають, на що сподіватись у майбутньому? 🔘 Гроші в майбутньому не потрібні... може лише Маску 🙃. 🔘 Що значить кейс SpaceX для ринку 🔘 Еволюція ETF за останній рік. 🔘 Інвестиції в природні ресурси. 🇺🇦 Україна: 🔘 Коли та чи запрацюють пільгові інвест рахунки в Україні. 🔘 Макроекономіка. 💻 Коли: сьогодні, 25 червня ⏳ Час: 19:00 📍 Де: у спільноті iTalks Ми вже 5 років навчаємо українців правильно інвестувати. Приєднатися до спільноти можна через бота.

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #12 | 19 червня 2026 ✅Головне: 👉США та Іран підписали меморандум - нафта впала. 👉ФРС та НБУ зберігли облікову ставку 3.75% / 15% відповідно. 👉Світовий банк і МВФ синхронно погіршили прогнози зростання. 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸 Мир в Ормузі США та Іран підписали «Ісламабадський меморандум» з 14 пунктів. Як на мене, жоден не має переваг для США. То нахіба все це було? Може США грають в bad&good cop щоб відтягнути Іран від Китаю через інвестиції у їх економіку відновлення? ХЗ. Ціна нафти впала на третину. Понад 100+ танкерів все ще застрягли в затоці, тож відновлення запасів =› зменшення попиту =› падіння ціни ще попереду. 🔸 Глобальні прогнози 👉 Світовий банк: глобальне зростання-2026 лише 2,5%, це мінімум з пандемії. 👉МВФ: прогноз для України погіршено до 1,0–1,6% на 2026 рік. 👉ФРС під новим головою Кевіном Уоршем провела перше засідання де ставку зберегла, але дала зрозуміти: легких часів не буде. 🔸 Україна 👉Ставка НБУ збережена на рівні 15% з обіцянками підняти, якщо буде треба. 👉Уряд досяг домовленості з МВФ про черговий транш та тим самим прискорив $13 млрд міжнародної допомоги вже цього місяця. Нагадаю ЗВР з початку року впали майже на 20%, гривня на 10%. 🔸Цікаві думки 👉Reuters: 3 причини для зростання ринку акцій (бебі бумери, низькі ставки та податки) зникають. Чи буде щось його бустити? 👉Fortune: Маск вважає, що в майбутньому роботи та ШІ будуть виробляти послуг та товарів більше ніж потрібно людству, тому необхідність грошей з часом зникне. У що інвестувати та навіщо ? 👉Лицар: про місце облігацій в портфелі та план розвитку на літо. 💹 ІНВЕСТИЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ 🔸 Morningstar : акції фактору value недооцінені (12% дисконту). Не все ж вічно growth купляти? Тим більше, що інфляція та геополнапруга нікуди не ділась 🔸 Sandisk «бульбашка»? Акція подвоїлась за рік на дефіциті AI-чипів пам'яті, але торгується значно вище $1k fairvalue. 🔸 ОВДП: дохідність встояла разом із ставкою НБУ. 🏦 БАНКИ ТА ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ 👉Травневий приріст кредитів українців - другий найбільший в історії. Мабуть на закупку Apple на Мономаркет та ДР Розетки) Але маєте розуміти, що закупка імпорту без зростання нашого експорту шкодить економиці та ЗВР. 👉Паралельно - масовий відтік валюти з банківських рахунків. Тут можуть бути різні варіанти: ОВДП, IBKR - для інвесторів, кеш, крипта, земля та апарт - готелі для тих, хто не готовий відповідати банкам "звідки гроші". 👉Депозити в гривні — 15–17% (12–13% після податків). 🛡️ РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ 👉«Мир» на папері не означає дешеве пальне завтра. Фізична інфраструктура пошкоджена, нормалізація поставок очікується аж до серпня. 👉 Ізраїль відмовився виконувати ліванську частину угоди — ризик локальної ескалації залишається реализовався. 👉Три ризики: волатильність нафти назад угору; зрив 60-денних ядерних перемовин; синхронне зниження прогнозів МВФ і Світового банку. 💰 ОПОДАТКУВАННЯ 👉Японія прирівняла криптовалюти до цінних паперів - масштабна реформа крипторегулювання, сигнал для інших юрисдикцій. 📝 ПЛАН ДІЙ ✅ Дешева нафта, позитив для гривні, стежте чи вона довго протримається ✅ ОВДП 16%+ — стабільне вікно при ставці НБУ 15% ✅ $13 млрд допомоги Україні, очікуєме поповнення ЗВР та укріплення гривні ✅ Тримайте в портфелі акції не лише фактору growth, а і value - волатильність нікуди не ділась. ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест - п'ятниця, 26 червня. #digest

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

Портфель, що переживе будь-який сценарій: гра за правилами вашого класу ⚔️ Сьогодні в інвестиційному світі панує ілюзія, що існує «ідеальний портфель» для всіх. Ми бачимо топових інвесторів і намагаємося скопіювати їхні активи, забуваючи одну критичну деталь: у кожного з нас різні дефолтні характеристики. Те, що робить багатим програміста, може стати фатальним якорем для лікаря. Те, що є сейв-зоною для локального підприємця, перетворюється на тягар для цифрового номада. 🦾Дотримуюсь обіцянок про щільну навчальну програму на це літо по інвестиціям. Сьогодні о 19:00 на iTalks ми розберемо: • Ризики середовища vs Особисті ризики: чому ваш диплом і професія — це теж частина інвестиційного портфеля. • Чому активи з від'ємною дохідністю підкорили світ і усі хочуть їх мати? • Чому однушка у метро для вас та вашого сусіда - абсолютно різний актив? • Чому хтось інвестує $100 000 в облігації, а хтось у франшизи? • Як підбирати активи так, щоб вони або компенсували ваші вразливості, або множили вашу силу. • Філософія Quiet Luxury в активах: чому іноді інвестиція у $150k — це не про дивіденди, а про доступ до закритих гільдій. • Як нетвіоркінг впливає на класи активів в нашому портфелі. Ми не будемо просто говорити про тікери. Ми спробуємо подивитись на систему, де ваші гроші, кар’єра та життєві цілі нарешті стануть єдиним механізмом. 📍 Де? У спільноті iTalks. ⏰ Коли? Сьогодні, о 19:00. 🎙️ Хто? Артем Ваганов, інвестор, автор каналу Гроші працюють Доступ до спільноти — це ваш вхідний квиток у середовище, де стратегії мислення цінуються вище за сліпе копіювання ринкових трендів.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

Ваш план на літо ❤️ Обстріли, тревоги, кокошники-ореєшніки змушують не лише нервувати та відвідувати сховища, не спати та потім вдень зомбувати, а й вирішувати як бути далі. Не можна ставити життя на паузу! Бо воно а) триває постійно б) дається 1 раз в) обмежене по часу. Решту своєї життєвої філософії усвідомленої при черговому обстрілі виклав тут. 💪 Якщо ми хочемо не лише вижити, а нормально жити, то ми маємо пристосуватись до наявних умов життя. Бо як би моєму пращуру у печерах, сказали, що вогонь, хижаки та сусіднє племя орків це навічно і виходу немає , то цього б допису не було) Тож дякую тобі Уо-оу-єе-ай, чи як там тебе звали) ✔️А ми давайте пробувати по цьому рівнянню жити = (спілкуватись + дізнаватись нове + допомагати іншим) * ділитись тим, що знаєш - не ховатись за звичним - не уникати поганих емоцій , а розбиратись чого вони виникають. 📆 В спільноті iTalks ми запланували багато цікавого та корисного не лише на це звичайне, а й ще і на оксамитове літо. Саме там можна виконати першу частину рівняння - поспілкуватися, дізнатися нове та поділитися корисним з іншими. Ділюся нашим навчальним планом: 🗓Червень 🔥Гасло місяця: "Що я чи ШІ зробили для мого портфеля?" 👉03 та 25.06.2026: Спецетер з фінансовими планерами iPlan Тема: новини ринків в Україні та світі 👉11.06: Олексій Пластун, аналітік, трейдер, науковець, автор книжок та підручників про інвестиції Тема: Чи можуть торгові роботи та ШІ обіграти ринок 👉18.06: Артем Ваганов, інвестиційний експерт, автор каналу Гроші працюють Тема: Портфель, який переживе будь-який сценарій: чи реально це? 📆Липень 🔥Гасло місяця: "Інвестуємо в минуле, сучасне та майбутнє України" 👉02.07.26 - Олексій Козирєв, фінансовий аналітік, автор порталу Мінфін Тема: Інвестиції та нумізматика 👉09 та 23.07.26 - Спецетер з фінансовими планерами iPlan: новини ринків в Україні та світі 👉16.07.26 - Юлія Бабенко, фінансова планерка iPlan Тема: Як аналізувати інвестиційні пропозиції в Україні? 👉30.07.26 - Лицар та Володимир Пономарьов, CFO Укргазбанку Тема: Інтерв'ю про управління ризиками інвестора як банку, про відновлення України та можливості для інвесторів 🗓 Серпень 🔥Гасло місяця: "Живемо в Україні, інвестуємо без іллюзій" 06 та 20.08.26 - Спецетер з фінансовими планерами iPlan: новини ринків в Україні та світі 13.08.26 - Альона Євдокимова, фінансова планерка iPlan Тема: Доступне житло в Україні. єОселя, житло для ВПО, Домівка+ та інші програми підтримки від держави, які з них реально працюють? 27.08.26 - Олександра Грудзевич, фінансовий коуч Тема: Іллюзії, переконання щодо фінансів. Як трансформувати несвідоме у свідоме 📆Вересень Гасло місяця: "Як захистити капітал від себе та хайпу?" 02.09.26 - Спецетер: новини ринків в Україні та світі 10.09.26 - Вадим Парньовий, фінансовий планер iPlan Тема: Як захистити інвестиції від себе самого: фінансова дисципліна для зайнятих людей 17.09.26 - Спецетер від засновників спільноти iTalks: новини ринків в Україні та світі 24.09.26 - Олексій Пластун, аналітік, трейдер, науковець, автор книжок та підручників про інвестиції Тема: Чи є бульбашка на ринку ШІ: як відрізнити хайп від фундаменту? ☀️Виходячи з вищесказаного - щоб у вас восени не було таких запитань "Як я провів ще одне літо" до себе, маєте вчитися та працювати над собою та провести це літо так, щоб воно на вас не образилось та поверталося ще разів 100) Приєднатися до спільноти iTalks можна за посиланням.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

🛡 Nvidia випускає облігації. Це зрада чи перемога? Nvidia планує залучити $25bn (при попиті $85bn) через свої облігації на 20-30 років від 4% до 5% річних. Облігації розміщено траншами від 2 до 30 років з доіхідністю по формулі від 0,5% до 0,9% річних до дохідності аналогічних до строку US treasuries. Цього року Amazon та Google вже залучили $300 bn для того , щоб профінансувати свою ШІ інфраструктуру. Кажуть Google планує навіть випустити додаткові акції, щоб збільшити фінансування. 🧐Чи це зрада? Всі компанії коли залучають гроші мають одну й ту саму ділему, брати у інвесторів гроші та платити їм: 👉лише дивіденди за рахунок чистого прибутку та віддавати право голосу на зборах акціонерів 👉тіло боргу та %% по ньому, але на сумму %% можна зменшити податки і не давати совати носа в їх справи В ефективних компаніях пропорція акцій та облігацій вирішується через рівняння WACC. ⚖️ Weighted Average Cost of Capital (WACC) Компанія фінансує бізнес двома головними джерелами: грошима акціонерів і боргом. 👉Акціонери хочуть високу дохідність, бо беруть на себе більше ризику ліквідності. 👉Кредитори або власники облігацій хочуть більшу ліквідність, і готові на меншу дохідність, бо вони стоять вище в черзі на гроші, якщо щось піде не так. 👉WACC показує, скільки в середньому компанії коштує кожен долар капіталу, з урахуванням пропорції акцій і боргу. Чим він менше тим краще, а чим він менше маржинальності бізнесу ти краще в рази! 💡Сила в бренді та тренді 👉Ринкова позиція Nvidia та ШІ тренд дають інвесторам надію "взяти участь у цьому святі життя" навіть не будучи акціонерами та не несучи ризиків втрати капіталу внаслідок падіння вартості, але ціною прийняття ризику дефолту. 👉Якщо практика розміщення та обслуговування облігаційних позик буде успішною, це дасть можливість акціонерам Nvidia отримувати більше прибутків та компанії зберігати свої позиції на ринку. 👉На ринку з'явиться ще один цікавий та якісний інвестиційний інструмент з фіксованою дохідністю. 🫣 А ризики є? 👉Так. Ризик дефолта. Але фін.стан компанії зараз "болькі - менькі" - $151bn ликвідних активів проти $64 bn зобовязань) 👉Ризик зміни % ставки, якщо вона зросте то вартість облігацій знизиться. Ось тут писав про це диво - дюрація 👉 Зниження цих ризиків разом із повязаними з ними прибутків - диверсіфікація. Через облігаційні ETF на корпоративні облігації США типу LQD (US ETF), LQDE (UCITS ETF) і т.і. 📌 Місце облігацій в портфелі 👉Вони мають там бути - бо якщо ви не накопили капітал , щоб жити на 3-4% від нього то у Вас виникає sequence return risk. Це коли акції просідають, а у Вас на фінансовій свободі немає можливості ні чекати, ні зменшувати споживання, ні отримувати дохід з іншого джерела і Ви продаючи на дні свій портфель ви наражаєте себе на ризик дострокового закінчення капіталу. Якщо б у Вас в портфелі були облігаційні драбини (target date ETF) , які вам дають таку ліквідність, то цей ризик мінімальний. 👉Історично (дивись скрин та джерело) дохідність облігацій перевищували дохідність акцій. Це було у важкі часи,: війни, відновлення, гонка озброєнь ... 🎁 Корисні посилання 👉Моя наукова стаття на цю тему. Не сумна, з малюнками) 👉Наша дискусія з Артемом на тему облігацій 👉Етер про target date (дарую за донат на ЗСУ) Ринок для недосвідченого інвестора, як новорічний подарунок для дитини. Вона теж думала чим більше фантик , тим більше цукерка)

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

Інколи один хороший канал може дати більше користі, ніж десятки новинних стрічок. Хочу познайомити вас із @chorleb — аналітичним каналом, що оглядає сучасність та події, які формують середовище для наших інвестицій. Можливо, для когось із вас він стане одним із найкорисніших у стрічці.

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #11 | 12 червня 2026 🗓Тиждень чотирьох подій: - ЄЦБ вперше за рік підняв ставку. - Долар пробив 45 грн у банках. - SpaceX вийшов на найбільше в історії IPO. - У ВР зареєстрували закон, який може знищити ненависний податок на курсові різниці. 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸ЄЦБ підняв базову ставку +0.25% до 2,25% - перша зміна за рік. Члени ЄЦБ не виключають другого підвищення вже у липні через інфляційні ризики від іранської війни. 🔸 Долар пробиває 45. НБУ — 44,92 грн, готівковий курс у банках 45+. Прогноз до кінця 2026 — не вище 46 грн. 🔸 Нафта . Brent $95, WTI нижче $93 — просіла на 3%+ на переговорному оптимізмі щодо Ірану. 💹 ІНВЕСТИЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ 🚀 SpaceX: вийшов на Nasdaq під тикером SPCX з оцінкою $1,5 трлн (по факту 2,2 трлн.), це найбільше IPO в людській історії. Але не найкраще. Чому? Писав тут та тут. Але акції інших ракетобудивників обвалилися🚀: Причина - зростання конкуренції у супутникову зв'язку. 🔸 Morningstar: З 31 березня по 29 травня US Growth зріс на +21%, value лише +3,5%. Може вже час зафіксувати growth-прибуток і переалокувати частину капіталу у value?. 🔸 ОВДП. Ставка 16%+ при інфляції 9,4% = реальний дохід ~7%. 0% ПДФО і 0% ВЗ. 🏦 БАНКИ ТА ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ 🔸ЄЦБ підняв ставку → євро почав зміцнився до долара. 🔸НБУ провів операцію з обміну безготівкової валюти банків на готівкову - через підвищений попит населення на готівку. 🗓 Наступного тижня: засідання центробанків по %% ставкам⚡️ 16–17 червня — ФРС та ⚡️ 18 червня — НБУ (ставка 15%?) 🛡 РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ 🔸Гривня девальвує, але поки дохідність ОВДП перекриває її темпи, проте не бавтесь з валютнми спекуляціями. Валюта інвестиційних цілей та інструментів має бути однакова! 🔸Зростання %% ставок та викачка ліквідності та зміна ринкових індексів через IPO додасть волатильності ринкам. Тримайтесь за свою інвест. стратегію , а не за новини! 💰 ОПОДАТКУВАННЯ 🔥 Законопроєкт про інвестиційні спеціальні рахунки (ІСР) — зареєстровано у Раді: Головний ефект - ліквідація податку на курсові різниці поки кошти на рахунку та ПДФО на спадщину закордонних активів . Про деталі написав тут . 📝 ПЛАН ДІЙ ⚡️ FOMC 16–17.06 + НБУ 18.06- визначать напрямок руку ринків на літо ✅ Дохідність довгострокових ОВДП залежить від рішення НБУ 🚀 SpaceX SPCX - стежте: IPO змінює вагу в індексах Nasdaq, FTSE та призводе до коливань ETF на індекси FTSE, які любить Vanguard . Індекси MSCI - iShares та S&P - SPDR без змін. Рада може нарешті зроби щось корисне та прибрати найдурніший податок для інвестора. Тримаємо за це кулаки або крутимо дулі - залежить від результату) ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест — п'ятниця, 19 червня #digest

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

Чи скоро "згинуть "курсові різниці", як роса на сонці"? У парламенті учора зареєстровано "старий - новий" законопроект про інвестиційні спеціальні рахунки. Чому "старий - новий", тому що ця епопея триває з 2022 року, мала дві альтернативних версії (8111 та 14296). Робив їх порівняльний аналіз тут https://t.me/E_Lytsar/1247 . Зараз схоже , що автори різних законопроектів - домовились. І це добре!✔️ Головна мета законопроекту ОК: "просування диверсифікації, довгострокового інвестування, залучення капіталу для національної економіки". І це добре!✔️ 👉Головний побічний (бо про це не кажуть, але це витікає з його логіки) ефект - ліквідація курсових різниць протягом інвестування за допомогою таких рахунків. Бо поки ці гроші не знімаються з рахунку, податки на отримані прибутки , %% та дивіденди не нараховуються! І це добре!✔️ 📌Коротко що буде можливо: ✔️ Строк дії рахунку - необмежений, майже як в розвинутих країнах ✔️ Строк поповнень рахунку - необмежений ✔️ Строк отримання податкової пільги - 3 роки ❌ Розширений перелік інструментів, але лише ті які обертаються в Україні ✔️ Привязка ліміту до євро , а не МЗП ❌Один рахунок на особу, тож спільних рахунків або рахунків в різних брокерах поки не буде ❌ Відсутність дострокового зняття, шкода звісно бо різні ситуації бувають ❌Перекази коштів з рахунку на 3х осіб заборонено Порівняв і ці законопроекти детально тут Навіть порівняв із закордонними аналогами (на скрині), є там і зради і перемоги: ❌ дозволено інвестування лише в цінні папери, які зареєстровані в Україні: Але в Україні вже зареєстровано до обігу пару сотен тикерів. Тож інвестувати в SPY TLT вже можна✔️ Єдине питання - як вони з'являться в Україні, якщо діють валютні обмеження у т.ч. для брокерів ❌ Коли будуть заводити іноземні цінні папери в Україну, то їх номінальним власником буде Депозитарій НБУ, тож ризик податку на спадщину в США на мою думку зникає, бо українські брокери не є податковими агентами США) ✔️ ✔️ ліміт на пільгове інвестування НАЙБІЛЬШИЙ з усіх розвинутих країн - 10к євро на місяць! Тож може до нас понаїдуть інвестори з інших країн) Примножуйте корисне - ділиться ним!

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

🇺🇦 Друзі, до вашої уваги добірка каналів, які можуть стати вам в нагоді. Підписуйтесь! ▪️Hayat Estate — блог про нерухомість у 20 країнах: як обрати житло для себе та інвестування з дохідністю 6-11% річних. Огляди ЖК, стратегії, дольовi iнвестицiї вiд 1/8 частки та готельна нерухомiсть Wyndham, Radisson, Best Western. ▪️Ціна держави — найцікавіший канал України про економіку, реформи, податки, бізнес і гроші. Його читають нардепи, урядовці, НБУ, підприємці міжнародні організації. ▪️dev.ua — канал з новинами IT сфери. Тут історії айтішників, правда про те, як IT-бізнес переживає війну та новини про українські розробки. ▪️Територія права — мобілізація, зміни у законодавстві, поради від юристів, знай свої права! ▪️Бухгалтерія для ФОП — твій персональний податковий консультант. Все про ФОП та податки, розбір ситуацій, актуальні зміни та поради лише в одному місці. Зрозуміло і без води.

Прийняти участь в IPO не можна чекати Як інвестору розставити коми та зберігти спокій. 📌 Цей допис пишу більше для себе, бо заголовки на всіх сайтах новин, навіть поважних (Reiters, Bloomberg, etc.) вселяють в мене страх недозаробити на цій чудовій події. Ось моя антіIPOшна мантра: 📊 У мене є інвестиційна стратегія з ETF, а не окремих компаній Мені не вистачить часу на аналіз, рядків у Google Sheet та грошей, щоб інвестувати в усе про що пишуть "перспективні компанії" ✅ Маg7трьошка В Mag7 купа компаній, які так чи інакше проінвестували в компанії які будуть робити IPO. Тож тут купа кросс-інвестицій, контрактів, SLA, NDA і т.і. І всі вони є у мене в портфелі через індекси широкого ринку акцій та облігацій, я це можу побачити в IBKR через меню Performance & Reports - PortfolioAnalyst- Concentration 🛒 Кому IPO, а кому "коси коса - поки роса" Чи хтось думав про вплив ШІ на економіку? В умовах постійного зростання очікувань інвесторів ХХ дохідності 👉 зростаючих інвестицій в інфраструктуру 👉 тиску постійних витрат через аммортизацію інвестицій на майбутню маржу 👉зростання вартості обмежених ресурсів для інших споживачів : вода, е/е 👉невизначеної зайнятості 👉 падіння доходів 👉зменшення інвестицій ... Можливо IPO це більше не точка входу роздрібних інвесторів, а точка виходу крупних інвесторів , які монетизують свої вкладення 📇Хитровикохані індекси Nasdaq,FTSE Russel на відміну від S&P прогнулись під IPO та готові протягом тижнів включити в індекс нові компанії, навіть без огляду на free float, P&L. Тож ETF, які до них прив' язані трохи поколбасить - спочатку на зростання, потім ... побачимо. У мене такі індекси в портфелі є, тож думаю , що мені цієї волатильності та дохідності цілком вистачить.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #10 | 5 червня 2026 📈Тиждень розворотів 🔸Долар поставив новий історичний максимум - четвертий раз поспіль. 🔸 Нафта раптово просіла на 3% за один день на оптимізмі щодо Ірану. 🔸ОВДП переступили 2 трлн грн і б'ють рекорди залучення. 🔸А Morningstar оновив «штангу» для червня. 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸 Нафта: просіла більш ніж на 3% на новинах про прогрес в іранських переговорах. Трамп заявив, що переговори йдуть добре, попри відхилення Хезболлою американського посередництва у Лівані. Ормузька протока залишається у фокусі як ключовий ризик відновлення поставок. 🔸 Гривня б'є антирекорди: НБУ встановив офіційний курс долара: 44,34 грн - новий історичний максимум. Від початку року гривня втратила ~4,5% до долара - один із найгірших показників серед країн, що розвиваються. 🔸 Чому слабшає гривня: Середня зарплата українців перетнула 30 тис. грн, провокуючи попит на готівкову валюту. Рекордний імпорт, геополітична невизначеність та ціни на енергоносії тиснуть на курс. Але НБУ тримає ситуацію через резерви $40+ млрд. 🔸ВР ратіфікувала угоду з ЄС на Є90 ярдів 🔸МВФ приїхала на перевірку що ми тут робимо , в що ні. 💹 ІНВЕСТИЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ 🔸 ОВДП: 2 трлн грн і +56% від фізосіб. Станом на 1 червня 2026 в обігу ОВДП на суму понад 2 трлн грн - новий рекорд. Фізичні особи вклали 148,5 млрд грн - зростання на +56,4% р/р. За січень–травень уряд залучив 166 млрд грн, $452 млн та €295 млн. Максимальна ставка - 16,15% у гривні та 3,15% у доларах. Середньозважена - 15,74% та 3,05% відповідно. Нагадуємо: 0% податків для фізосіб залишаються. 🔸 Morningstar: технологічна категорія більше не дає надлишкового запасу міцності. 🏦 БАНКИ ТА ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ 🔸НБУ: облікова ставка 15% - орієнтир для банківських депозитів. Банки пропонують 15–17% річних у гривні (12–13% після оподаткування). ОВДП — від 13% до майже 17% і не оподатковуються. Обидва інструменти перекривають очікувану інфляцію ~11%. 🔸 Банки vs МВФ. Уряд розглядає підвищення податку на прибуток банків до 50%. За інформацією ЗМІ, МВФ не проти - змінивши позицію порівняно з раніше. Наступне засідання НБУ - 18 червня. ЄЦБ - 11 червня (86% імовірність підвищення за Bloomberg-консенсусом). FOMC під Уоршем — 16–17 червня. 💰 ОПОДАТКУВАННЯ Якщо банківський податок підвищать до 50%, банки реагуватимуть зниженням депозитних ставок. Це ще більше підвищує відносну привабливість ОВДП — де податкова пільга 0% закріплена законом і не залежить від прибутковості банківського сектора. 📝 ПЛАН ДІЙ 🔴 18 червня — НБУ: стежте за сигналом щодо ставки ✅ ОВДП 16%+ при інфляції 9,4% = реальний дохід ~7% ✅ Нафта $93 — тимчасовий «подарунок»: заправте авто та поповнить транспортну картку) ✅ Валюта: долар на рекорді — не панікуйте, НБУ контролює через резерви. ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест — п'ятниця, 12 червня #digest

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

📊Як краще навчати українців інвестуванню? 🛡️Щодня ми допомагаємо  Клієнтам в Україні та поза її межами планувати своє фінансове майбутнє та наближати його за допомогою персональних інвестиційних стратегій та інфраструктури, врахування факторів податків та ризиків, формування страхового захисту та психологічної підтримки під час спочатку інвестування, криз на ринку та ейфорії  від зростання портфелю ) 🧑‍🏫🧑‍🏫Щокварталу команда фінансових планерів iPlan.ua  зустрічається в Unit City Kyiv (на фото), щоб обговорити свої напрацювання, зворотній зв'язок Клієнтів та шляхи подальшого розвитку навчання українців інвестувати. 🤝Кожен з вас може вплинути на наш розвиток ! Маю до Вас прохання написати свої думки в коментарях: - яка саме допомога при інвестуванні потрібна українцям найбільше - які страхи заважають інвестувати - що цінніше: разова чи системна , персональна чи колективна , платна чи безкоштовна підтримка по навчанню інвестуванню

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

🌍 Геополітика та ринки: інвестору більше не можна спати в “старому світі” 🌐Колись усе здавалося простіше: глобалізація, вільна торгівля, "США понад усе", “купи S&P 500 і не заважай складному відсотку працювати”. Але цей світ уже не просто змінився. Він, як старий портфель без ребалансування, почав скрипіти в усіх суглобах. На виступі “Глобальна геополітика: вплив на світові ринки” на події Мінфіна у травні я розповів про 4 значні напрямки цього впливу на ринку , які вже змінюють правила гри для інвесторів. Посилання на відео виступу додаю за посиланням https://www.youtube.com/watch?v=8sW3rMdpX8c&list=PPSV

Повну версію виступів на цій події можете придбати за посиланням.

Ділюся резюме виступу: 1️⃣ США vs Китай Це вже не просто торговельна війна. Це війна за чипи, технології, валютний вплив і ланцюги постачання. Компанії, які мають велику залежність від Китаю, можуть отримати не лише прибутки, а й геополітичний рахунок за обслуговування їх інтересів. 2️⃣ Від однополярного світу до аполярності Світ більше не ділиться просто на “Захід і всіх інших”. Є G7, BRICS+, swing states, Глобальний Південь, ситуативні союзи і дедоларизація резервів. Світова геополітична "шахівниця" не лише стала тривимірною, а на ній фігури іноді ходять не за правилами. Час довгих союзів пройшов, зараз в тренді "ситуативні междусобойчки". 3️⃣ ШІ як геополітична зброя AI , вже не тільки красиві презентації і чат-боти. Це продуктивність, контроль над чипами, перевага виробників інфраструктури й масштабування бізнесів, які вміють використовувати технології. Виграють не ті, хто придумав технологію (makers), а ті хто першим змусив її приносити користь споживачам (users). 4️⃣ Демографія та міграція Старіння Заходу, молодий Глобальний Південь, роботизація, міграційний тиск, популізм і структурна інфляція, це все не теоретичні ризики чи можливості. А цілком реальні майбутні витрати, податки, ставки, зарплати, дефіцити бюджетів і прибутки компаній. 📌 Що це означає для портфеля? Моя головна думка проста: диверсифікація більше не просто “розумна стратегія”. Це геополітична броня інвестора. Варто перевірити: ▫️ чи не зависока концентрація в Mag7 / QQQ; ▫️ чи є у портфелі глобальні акції поза США; ▫️ чи є експозиція на напівпровідники, оборонку; ▫️ чи є золото як страховка, а не як “магічний талісман від усіх криз”; ▫️ чи є EM за межами Китаю; ▫️ чи захищені ви від структурної інфляції; ▫️ чи не занадто багато довгих облігацій США або ставки на сильний долар. 🇺🇦 А що з інвестиціями в Україні? ▫️Українському інвестору важливо пам’ятати: частина нашого людського капіталу вже прив’язана до України - робота, бізнес, нерухомість, доходи, родина. Тому українські активи можуть бути частиною портфеля, але не повинні замінювати глобальну диверсифікацію. ▫️ОВДП, українські євробонди, нерухомість чи бізнес в Україні це не “погано” і не “добре”. Це ризик, який потрібно вимірювати, контролювати і не плутати з патріотизмом. Бо любов до країни, про це емоції. А Ваш портфель, це раціональне мислення та ризик-менеджмент. І краще, щоб вони "дружили". 🛡 Мій висновок: інвестор 2026–2027 років має думати не тільки категоріями “акції чи облігації”, а категоріями сценаріїв: торговельні війни, тарифи, Тайвань, Іран, долар, інфляція, дефіцити бюджетів, AI, міграція, оборонні витрати. Не треба боятися нового світу, але й заходити в нього зі старою парадігмою - не варто.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в 👍iPlan.ua Відеобалади 📹 Лицаря

​​Не відкладайте інвестиції на "кращі часи" Бо кращі часи часто починаються з рішень, які ми приймемо зараз. Всім зараз важко. Хтось втратив дім. Хтось бізнес. Хтось живе між кількома країнами. Хтось щодня читає новини й думає не про прибутковість портфеля, а про безпеку себе та своїх близьких. Але саме в такі часи особливо важливо не відмовлятися від майбутнього. 💪Інвестиції це не про графіки, ETF чи брокерів. Це про право через 10, 20 або 30 років жити на власних умовах. Це про фінансову свободу, яку ніхто не подарує. Але й не зможе відібрати, якщо ви створили її самі. 🇺🇦Сьогодні українці живуть по всьому світу. Хтось працює в Києві, хтось у Варшаві, Лондоні чи Торонто. Хтось купує ОВДП, хтось відкриває рахунок у міжнародного брокера, хтось розглядає нерухомість за кордоном, а хтось переказує гроші в Україну, щоб купувати її тут. Ми всі різні, але поєднані важливим - тим, що ми українці та ми самі творимо своє майбутнє. Щоб, хтось не казав та не робив. Тому питання вже не в тому, куди інвестувати. А в тому, як будувати свій капітал у світі без кордонів. 📌І про це ми будемо говорити на Kyiv Invest Meetup iPlan.ua #32: 👉як обрати закордонного брокера; 👉як переказувати кошти та інвестувати за кордоном; 👉які помилки найчастіше допускають інвестори. 🤝І найголовніше - цей мітап, це можливість зустріти однодумців. Бо іноді одна розмова за чашкою кави дає більше користі, ніж десятки годин перегляду відео. Спикери, дискусійні панелі, спілкування в кулуарах, зустрічі з Лицарем та його колегами iPlan.ua, учасниками спільноти iTalks. Це все для обміну думками про інвестиції без кордонів разом із експертами, практикуючими та початківцями - інвесторами Де та коли? 📅 Цей четвер, 04 червня 2026 року, 18:00 📍 UNIT.City, Київ 🌍 Онлайн-трансляція теж буде Ніхто у вас не зможе забрати у вас знання, дисципліну та звичку інвестувати. Але взяти їх можете лише Ви! Лінк на подію додаю 👇 Промокод на 10% знижку KIMIPLANTALKS

Відео "Як вигідно купувати валюту?" готово Ви проголосували за відео, я - зробив! Все по чесному.   Схема системи валютобміну: 1) Ціль 2) Інфраструктура 3) Пріоритети 4) Робоча валюта 5) Розвиток та тестування системи Корисні лінки про систему почитати, занотувати, подивитись додаю. 🤝Примножуйте корисне - ділиться ним! P.S. Ці дописи стали можливою завдяки розробкам спільноти iTalks. Хочете стати складовою частиною корисної інфраструктури для українців? Долучайтесь до спільноти через бота https://cutt.ly/Ue46H4CD. Ціни на участь в спільноті з 1 вересня зростуть.

​​Не відкладайте інвестиції на "кращі часи" Бо кращі часи часто починаються з рішень, які ми приймемо зараз. Всім зараз важко. Хтось втратив дім. Хтось бізнес. Хтось живе між кількома країнами. Хтось щодня читає новини й думає не про прибутковість портфеля, а про безпеку себе та своїх близьких. Але саме в такі часи особливо важливо не відмовлятися від майбутнього. 💪Інвестиції це не про графіки, ETF чи брокерів. Це про право через 10, 20 або 30 років жити на власних умовах. Це про фінансову свободу, яку ніхто не подарує. Але й не зможе відібрати, якщо ви створили її самі. 🇺🇦Сьогодні українці живуть по всьому світу. Хтось працює в Києві, хтось у Варшаві, Лондоні чи Торонто. Хтось купує ОВДП, хтось відкриває рахунок у міжнародного брокера, хтось розглядає нерухомість за кордоном, а хтось переказує гроші в Україну, щоб купувати її тут. Ми всі різні, але поєднані важливим - тим, що ми українці та ми самі творимо своє майбутнє. Щоб, хтось не казав та не робив. Тому питання вже не в тому, куди інвестувати. А в тому, як будувати свій капітал у світі без кордонів. 📌І про це ми будемо говорити на Kyiv Invest Meetup iPlan.ua #32: 👉як обрати закордонного брокера; 👉як переказувати кошти та інвестувати за кордоном; 👉які помилки найчастіше допускають інвестори. 🤝І найголовніше - цей мітап, це можливість зустріти однодумців. Бо іноді одна розмова за чашкою кави дає більше користі, ніж десятки годин перегляду відео. Спикери, дискусійні панелі, спілкування в кулуарах, зустрічі з Лицарем та його колегами iPlan.ua, учасниками спільноти iTalks. Це все для обміну думками про інвестиції без кордонів разом із експертами, практикуючими та початківцями - інвесторами Де та коли? 📅 Цей четвер, 04 червня 2026 року, 18:00 📍 UNIT.City, Київ 🌍 Онлайн-трансляція теж буде Ніхто у вас не зможе забрати у вас знання, дисципліну та звичку інвестувати. Але взяти їх можете лише Ви! Лінк на подію додаю 👇 Промокод на 10% знижку KIMIPLANTALKS

🚀 Де Маск бачив пасивних інвесторів? І навпаки. Цей допис було заплановано підготовлено в публікацію до сьогоднішньої важкої ночі. Майже не спали, Дніпро, Київ, Харків, Запоріжжя. З ночі до ранку літо змішано з димом та вибухами , навіть птиці засумували та не співають. Мої співчуття українцям , які понесли втрати. Слава Україні ! Смерть ворогам ! Життя та боротьба триває, бо їх не зупинити. Тримаємо стрій. === Учора в спільноті iTalks ми обговорювали цікавий кейс: що буде, якщо SpaceX вийде на IPO з оцінкою понад $1 трлн, а потім теоретично об’єднається з Tesla? 🪐На перший погляд звучить як фантастика з домішкою Reddit: ракети, меми, “diamond hands” і натовп, який кричить HOLD THE LINE. Але для інвестора питання серйозне: чи не вийде так, що пасивні інвестори через SPY, VOO та інші ETF автоматично куплять цю історію вже після великого хайпу? 📈Тут важливо виділити два ризики ▫️Для акціонерів Tesla - якщо компанія купуватиме або об’єднуватиметься зі SpaceX, може бути велика емісія акцій, розмивання частки чинних акціонерів, конфлікт інтересів і питання до корпоративного управління. Типа, чому рахунок за космічні амбіції Маска мають сплачувати акціонери Tesla. ▫️А от для пасивного інвестора в SPY це не катастрофа, а радше ще один прояв концентрації ринку. S&P 500 зважується не просто за “красивою капіталізацією”, а за free-float — тобто часткою акцій, яка реально торгується на ринку. Якщо Маск або інсайдери тримають великі пакети, вони не повністю враховуються в індексній вазі і це не призведе до зайвої концентрації. А Маск не зацікавлений випускати на ринок багато акцій. Чому ? Писав тут. 💡Але проблема все одно є. Коли компанія потрапляє в певний індекс, пасивні фонди змушені її купувати. І часто вже не за справедливу вартість, а за ажіотажною ціною, яка виникає внаслідок одночасного та масового ребалансу пасивних фондів. Це і є індексна вхідна премія: активний ринок купив раніше, а пасивний капітал заходить за регламентом. Хоча така вхідна премія може обернутися на вихідний дисконт в разі "післяфанфарного" падіння цін. 👀Що з цим робити? ▫️Не панікувати ▫️Не будувати портфель навколо однієї історії / персони / галузі ▫️Не дублювати Tesla на додаток до SPY, якщо це не свідома ставка ▫️Якщо вже вляпались в цю історію, то або "падайте так з вороного" купуйте відразу "свою мрію", або вже почекайте поки ціни на ринку "вгомоняться" після ребалансування пасивних фондів. ▫️Якщо хочете обмежити себе від зайвого ризику - розбавляйте US big cap індекси іншими, глобальними індексами (MSCI, FTSE all world), equal-weight стратегіями або факторними value / minimum volatility фондами. ✅Висновок ▫️Tesla + SpaceX - реальний ризик для тих, хто окремо тримає Tesla. ▫️Для інвестора в SPY - це не “кінець пасивного інвестування”, а нагадування, що індекс - це не таксі, а маршрутка, де іноді водій включає шансон та може дверима прищемити) 😅 🙏 Напишіть будь ласка в коментарях про які кейси , які ми розбираємо в спільноті iTalks, ви хотіли б дізнатись. Не все що летить у космос, має летіти у Ваш портфель!

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в 👍iPlan.ua Відеобалади 📹 Лицаря

📶Чому не варто заходити в IB через мобільний інтернет ? Коли писав цей допис у сховищі, то чекаючи на відбій заходив через мобільний інтернет на свій рахунок в IB. Учора отримав такого попередження та витратив пару годин на здолання наслідків цього невдалого візиту. Тому що: ☺️заблокують торгові операції по рахунку Не можна буде ні купити , ні продати нічого 👤будуть вимагати автентифікацію з скануванням документу (загранпаспорт), селфі та відео з розповіддю "Я, ПІБ, дата, час" Тут можна обирати будь яку мову, але тримати паспорт та щось читати та повторювати протягом 30 сек незручно Обов'язково вмикайте GPS на телефоні коли будете це робити, щоб вони переконалися що ви не в Криму чи іншій ТОТ 💳 якщо аутентифікації не повірять, то будуть вимагати будь яку платіжну квитанцію з номером картки та останні 4 цифр цієї картки А Google pay наприклад змінює номери карти з метою захисту даних і на квитанції буде інший номер картки, тому прийдеться робити фото чеку, скрини з мобільного банкінгу та пару скринів з GooglePay про картку та транзакцію на чеку. 📛Попереджений = озброєний Сам пишу , сам вдруге порушую) Проте, може комусь ця рефлексія через дію допоможе тим більше , що у них змінився процес розблокування рахунку через автентифікацію.

⏰ Починаємо наш лайв на цьому каналі о 19:00 🎁Протягом ефіру можна долучитись до спільноти інвесторів iTalks зі знижкою -30% за лінком нижче. https://secure.wayforpay.com/button/b443ffb18bfdf ❌Посилання буде деактивовано вкінці ефіру.