📊Балади Економного Лицаря⚔️

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #15 | 10 липня 2026 ❤️ Сподіваюсь всі живі та здорові. 💪 Нас не зламати, бо ми розуміємо один одного, навіть коли навколо все палає та гуркотить 🏗 Бережіть себе, бо нам ще відбудовувати країну! ❕ Це допис-довгочит, тому ставьте чайок / каву та скрольте повільно) ✅ Головне за тиждень 4–10 липня: 👉 S&P трохи підріс після слабкого звіту по зайнятості, ФРС отримала «відстрочку» 👉 Ціна на золото консолідується 👉 Bitcoin приг-скок-відскок від «дна» 👉 Нафта Brent піднялась від мінімумів після 40 днів миру 👉 SWIFT запускає блокчейн 👉 ЄБРР підвищив прогноз ВВП України 2026 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА СВІТУ 🔸 Ринок праці США: слабкий звіт = хороша новина для ринків Червневі дані по робочим місяця менше вдвічі прогнозу, це погано для економіки , але гарно для інфляції та ФРС. При цьому безробіття знижується через скорочення робочої сили, а не реальне покращення. 🔸 Інфляція США: ворог не здався CPI травня: 4,2% р/р max з квітня 2023 року, удвічі вище за ціль ФРС. Базова інфляція 2,9%. Причини: нафтовий шок, тарифи та AI-капвидатки бізнесу. ФРС тримає ставку і поки не поспішає знижувати. 🔸 Єврозона: підвищення ставок і уповільнення росту ЄЦБ 17 червня підняв ставки вперше з 2023 року (депозитна -2,25%), бо інфляція єврозони розігналась до 3,2%. Ціна рішення - прогноз росту ВВП єврозони 2026 зрізано до 0,8%. Євро зміцнюється: ~1,15 до долара, бо ставки по їх держ.бондах зростають. 🔸 Глобальне зростання: мінімум з пандемії Світовий банк: зростання-2026 лише 2,5% - min з COVID. 🛢 ОРМУЗ: КРИЗА ЗАГОСТРЮЄТЬСЯ 🔸Предісторія: США завдали ударів по 80+ цілях в Ірані. Іран відповів ударами по 85 американським об'єктам у Кувейті та Бахрейні. Крихке перемир'я зруйновано. Brent стрибнув на 2,6% , потім скоригувався. США відкликали ліцензії на іранський нафтовий експорт - нові санкції набирають чинності 17 липня. 🔸Для світу: Все це разом може знову розпалити глобальну інфляцію та дати ФРС аргумент для підвищення ставки ще у вересні + тиснути на ціни облігацій + збільшити знаменник для DCF компаній tech сектору та комуникацій. 🔸Для України: дорожча нафта = тиск на інфляцію та обсяг імпорту = курс гривні. 📈 ФОНДОВІ РИНКИ 🔸США: S&P 500 та + Nasdaq трохи відіграли падіння на фоні AI/чіп-відскоку (Broadcom, SK Hynix). BofA попереджає: «спекуляція досягла екстремальних рівнів» і є ризик корекції. Ринки поки «ігнорують» Ормуз заради AI-тематики, але це небезпечна самозаспокоєність. 🔸Європа: DAX та STOXX600 обновили рекорди завдяки руху інвесторів в healthcare, фінанси та оборону. 🔸Азія: MSCI Asia-Pacific +2%+, Kospi (Корея) відскочив на 5–6% після розпродажу чіпів. SK Hynix готується до виходу на біржі США. ₿ Крипто: Bitcoin: +10% після «дна». Але він досі –50% від рекорду $126k+ (жовтень 2025). Ескалація в Ормузі може стати тригером «втечі від ризику»; стежте за $60k як ключовим рівнем підтримки. 🥇 Золото: $4 100 менше за рекордні $5 405 (29 січня) , але більше за мінімум $4 002 (25 червня). HSBC знизив цільовий рівень до $4 560 на кінець 2026 через зміцнення долара. Золото в «зоні консолідації», але стратегічний попит центробанків і домогосподарств залишається. 🇺🇦 УКРАЇНА: СТАБІЛЬНІСТЬ НА ЗОВНІШНІХ РЕЙКАХ 🔸 ВВП і прогнози: ЄБРР (6 липня) підвищив прогноз до 2,5% на 2026 і 4,0% на 2027. НБУ консервативніший: 1,3–1,8% при ставці 15%. CES: після падіння Q1 2026 активність поступово відновлюється, металургія зростає 🔸 Інфляція: 8,2% р/р у травні, поступово сповільнюється. Базова - 7,9%. Паливна - 23,4% р/р у березні (Ормуз трясця його отцям :) 🔸 Бюджет і допомога: Дефіцит понад 19% ВВП у 2026, але зовнішня підтримка стабілізує ситуацію: EU Facility €50 млрд, МВФ ($690 млн на підході), Світовий банк ($3,39 млрд схвалено). 🔸 Курс гривні: Офіційний курс НБУ ~44,8–44,9 грн/$ на фоні приросту резервів після траншів допомоги у червні. Але памятаємо, що коли гривні 45 - долар ягідка ... знову) 🏦 БАНКИ ТА ІНСТРУМЕНТИ 👉 Raiffeisen Bank — ОВДП до 16,60% річних: "Замахнувся" на фіз.осіб - інвесторів в ОВДП. Пропонує купляти 100 ОВДП мінімум в UAH через застосунок. Моя думка: Райф "спустись на землю"! Звідки у фізіків стільки грошей на разову купівлю? Давай мінімум 1, будемо в твою сторону дивитись. А поки подивись на більш клієнтоорієнтовані по сумам та %% дохідностей - ICU, Універ, Інжур 👉 SWIFT запускає блокчейн: 17 банків (HSBC, Citi, BNY Mellon, Standard Chartered, UBS) тестують токенізовані депозити для цілодобових міжнародних переказів без залежності від «банківських годин». Поки що пілот, але вектор заданий. 🛡 РИЗИКИ 👉 Ормуз, ФРС, ринок: нові санкції на іранську нафту → інфляція + → облікові ставки+ → ціна на активи - 👉 Україна — податки: при дефіциті >19% ВВП уряд шукатиме резерви - податки на МСБ, фізособи в зоні додаткової уваги 🔮ВАНГУВАННЯ ПО ГОРИЗОНТАх 1,5,10 років (новий розділ, ставьте 🔥 якщо варто лишати) 👉ФРС/ставки 1: Пауза або +0,25% восени; зниження не раніше 2027 5: Нормалізація ~3–4%; кінець «ери нульових ставок» 10: Нові цикли з урахуванням боргу та демографії 👉Акції США 1: Волатильність ±10–15%; ротація AI → value/оборона 5: Відбір AI-переможців, зростання value/дивідендних 10: Структурний зсув: диверсифікація, не концентрація в Big Tech 👉Золото 1: $4 000–4 800: страховка від геополітики 5: Якір портфелів при хронічних дефіцитах 10: Роль резервного активу зберігається 👉Нафта 1:$75–100 залежно від Ормузу 5:Зниження до $60–75 при переході до зеленої енергетики 10:Структурний спад попиту в розвинутих країнах 👉ВВП України 1: +1,3–2,5%; інфляція 8–9% 5: Реконструкція → +3–5%; інфляція ~5–6% 10: «Поствоєнний тигр» або «хронічна периферія» - залежить від реформ Гривня / ОВДП 1:~44–47 грн/$; ОВДП 15–17% актуальні 5:Поступове зміцнення при реконструкції та євроінтеграції 10:Нова модель в рамках євростандартів Податки (UA) 1:Ризик точкових підвищень для МСБ, фізосіб 2:Трансформація в рамках євроінтеграції 3:Прозоріше, але складніше середовище, вище ставки 📝 ПЛАН ДІЙ ✅ ОВДП через MyRaif - "обід для багатіїв", користуйтесь "бюджетними" брокерами ✅ Не ловити AI-акції на піку , чекайте корекції; BofA попереджає про «snapback» ✅ Золото тримати як хедж, не спекулювати на коливаннях ✅ Нафтовий сектор (XLE, Shell, BP) може бути як хедж перед санкціями на Іран (а може і ні, а податки на курсові різниці 100% будуть) ✅ Криптоактиви, позиція лише в межах «можу дозволити собі втратити» ✅ Диверсифікуй глобально: широкі індекси + спеції :healthcare, оборону, якісні / дивідендні акції DM 💬 Мир в Ормузі тривав 40 днів. Ваша інвестиційна дисципліна і диверсифікація мають тривати довгостроково. ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест — п'ятниця, 17 липня

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #14 | 3 липня 2026 ❤️Сподіваюсь всі живі та здорові. 💪Нас не зламати, бо ми повсюди та гнучкі. ✅ Головне: 👉 $18 млрд допомоги за пів року це 37% видатків бюджету; на підході ще транші МВФ, ЄС і Світового банку 👉 Чипи обвалились: SOX на 7,9% за день, Nasdaq на 3,3% 👉 Bitcoin вперше з 2024 нижче −50% від піку 👉 Нафта ~$74 на мінімумі з початку війни 👉 Claude Fable 5 повернувся в Україну з 1 липня 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸 Допомога Україні: $18 млрд за 6 місяців, 37% видатків бюджету покрито партнерами. На підході ще транш МВФ $690 млн (до середини липня), другий транш ЄС (перший €3,2 млрд прийшов 25.06), Світовий банк схвалив пакет $3,39 млрд, Федоров просить ще €6,6 млрд з Фонду миру. Правило «гроші за реформи» жорстке: 6 індикаторів ЄС на Q2 вже під ризиком. 🔸Фондовий ринок 📉 Акції: Учора акції 30 компаній, що роблять чіпи у мінусі (Micron, Marvell, ON Semi). До них приєдналися індекси: S&P 500 −1,4%, Nasdaq 100 −3,3%, TSMC −3%. Хтось (це ж ви :) фіксує прибутки в найгарячішому секторі року. ₿ Крипто: Bitcoin вперше нижче $60 тис. з 2024 року, −50% від рекорду. Продають не через крипту - тікають від ризику загалом, тиск маржі посилив страх спекулянтів та лавину примусової ліквідації позицій. 🚀 SpaceX: акції обвалились після гучного IPO - Маск втратив статус трильйонера. 😎Гравітація працює ... і для ракет. 🛢 Нафта: Brent ~$74 мінімум з початку війни. Ормуз частково відкритий, але 100+ танкерів у черзі. Для України: дешевший імпорт пального. 💵 Валюти/облігації: долар на максимумах (ФРС натякає на підвищення в жовтні), гривня зміцнилась до ~44,9. ОВДП 16%+ з 0% податків — тиха гавань. 🌍 Світ: Світ входить у нову фазу дорогих грошей і повільного зростання. 🇺🇸Інфляція в США прискорилась до 4,2% р/р (травень) , що удвічі вище таргету ФРС, і це при сильному ринку праці: +172 тис. робочих місць за місяць, безробіття 4,3%. Саме тому ФРС Уорша тримає ставку 3,5–3,75% з яструбиним прицілом , а ринок закладає перше підвищення вже у жовтні, а прогноз ставки на кінець року - 3,8%. 🇪🇺Європа вже піднімає ставки : ЄЦБ 17 червня підняв ставки вперше з 2023 року (депозитна -2,25%), бо інфляція єврозони розігналась до 3,2%. Ціна рішучості — прогноз зростання ВВП єврозони на 2026 рік зрізано до 0,8%, і це прямий ризик для українського експорту. Євро тим часом знижує відставання від долара 1,15 після 1.13 тиждень тому. 🌍Світовий банк підбив підсумок: глобальне зростання-2026 - лише 2,5%, мінімум з часів пандемії. Нафта впала і це єдина хороша новина в інфляційному пазлі: дешевша енергія поступово охолоджуватиме ціни. Але поки що формула тижня проста: інфляція вища за таргети + ставки вгору + ціни активів вниз = час якісних активів, а не хайпу. 🍰НОВИНИ НА ДЕСЕРТ 🤖 Карлсон повернувся разом із Fable Найпотужніший публічний ШІ Claude Fable 5, з 1 липня знову доступний в Україні. Модель запустили 9 червня, а вже 12-го уряд США заблокував експорт для іноземців і Anthropic вимкнула її для всіх. 30 червня обмеження зняли. Урок для інвестора: три тижні простою найдорожчого продукту компанії, що готується до IPO, ось як виглядає регуляторний ризик AI-сектора, який ринок ще не вміє оцінювати. 🏦 БАНКИ 👉З 1 липня Райффазенбанк знову бере переказ за р2р переказ на закордонні картки 0 ,9% 👉Лайфхак місяця - TransferGo дає 2 переказу без комісії для нових користувачів. Кількість видалень екаунту та заново реєстрацій з тими ж даними поки не обмежена (не зловживайте будь ласка, бо прикриють взагалі) 🛡 РИЗИКИ 👉S&P 500 пробив ключові ковзні середні вперше з квітня 2026, корекція може поглибитись. 👉Біткоїн: можливі нові маржинальні каскади. 👉ФРС: ймовірне підвищення в жовтні = тиск на все ризикове. 👉 Індикатори ЄС на Q2 під загрозою - на кону €8,35 млрд. Як захищатись від ризиків падіння ми розповідаємо в спільноті iTalks/ 💰 ОПОДАТКУВАННЯ Binance зупинилась в ЄС через MiCA - перевіряйте альтернативи та пам'ятайте про податкове резидентство для крипто-доходів (Україна - 23% податку на вихід в фіат). 📝 АНОНСИ ТА ПЛАН ДІЙ 👉 Як захищати портфель та які тектонічні зсуви відбуваються на ринку - обговорювали це в спільноті iTalks у червні 2026, в липні - говорили про монети. Записи доступні учасникам спільноти. Ось план етерів спільноти на 3й квартал. 👉 Start International - новий продукт iPlan для початківців інвесторів за кордоном : резервний фонд і фінансова свобода з урахуванням країни проживання. Реєструйтесь на етер, де розповімо як це робити. 👉План дій: ✅ Не ловіть падаючі чипи - дочекайтесь стабілізації ✅ Уважніше до ставок та строку погашення облігацій , як в Україні так і за кордоном ✅ Тестуйте Fable 5 - найпотужніший публічний ШІ знову тут 💬 Коли падають і чипи, і біткоїн, і ракети, встоїть той, хто на фундаменті, а не на хайпі. ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест — п'ятниця, 10 липня

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

Як українцю почати інвестувати в Європі? 💶 🇪🇺 Коли живеш і працюєш у новій країні, з часом з’являється звична ситуація: на картці накопичуються певні заощадження. Вони лежать на Revolut, Wise чи в місцевому банку, але ви розумієте, що гроші мають працювати, а не просто зберігатися. 🌍 Українці - нація, яка долає будь - які труднощі та завжди думає про майбутнє. Тим більше , що інвестувати за кордоном з українським паспортом - абсолютно реально, і для цього не потрібні мільйоні капітали чи знання професійного трейдера. 🪜Інвестору важливо розуміти систему управління власними фінансами та дотримуватись її базових правил : ▫️мріяти та ДІЯТИ ! ▫️спочатку цінності, потім цілі і лише потім інструменти ▫️портфель любить диверсіфікацію та ребаланс , інструменти - малу кореляцію ▫️інвестиційна стратегія = дисципліна * (план + інфраструктура + портфель ) / емоції   👍Наступного вівторка , 7 липня мої колеги - фінансові планери з iPlan проведуть відкритий ефір, де пояснять цю систему та розберуть : 👉Покрокову інструкцію: як почати інвестувати в Європі? 👉Перші кроки: як запустити капітал, якщо ви готові відкладати від €100–€150 на місяць. 👉Набір інструментів: чому для старту достатньо всього 1–2 надійних фондів (ETF), які купують увесь світовий ринок одразу. 👉Локальні правила: як працюють фінансові особливості у Польщі, Німеччині, Чехії, Словаччині та Португалії і як користуватися ними розумно. 🕒 Час: 19:00 (Київ) - 18:00 (CET / Польща, Німеччина, Чехія) 🙏Ефір безкоштовний. ✔️Обирайте свою країну перебування та реєструйтеся за цим 👉 посиланням.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

🪙 " Чоло' та тило' " або як інвестувати в монети 🪙 🤩Більшість звикла сприймати монети як хобі, пам’ять або частину історії. Але для уважного інвестора нумізматика може бути ще й окремим напрямком збереження та примноження капіталу, якщо розуміти, як влаштований цей ринок. 💡Відразу скажу, що це не простіше ніж інвестувати в ETF. Це по іншому. Комусь цікаво, комусь ні. Але знати про це як один з інвестиційних інструментів варто. 🚩Ми давно планували в спільноті iTalks розповісти про інвестування в альтернативні класи активів: нумізматика, філателія, віна & віскі, предмети мистецтва, судові вимоги і т.і. 🧐Вирішили почати розбиратися з циклу етерів про нумізматику. ▫️То чи справді монети можуть бути інвестицією? ▫️ Як формується їхня ціна? ▫️ На що звертати увагу перед купівлею, де шукати цікаві екземпляри та як не помилитися на старті? 📅 2 липня в 19:00 на тематичному етері «Нумізматика як інвестиція: як працює ринок монет» розповімо про таке: 👉Чому монети знову стали популярними серед інвесторів і колекціонерів? 👉Як працює нумізматичний ринок і що саме формує ціну монети на практиці? 👉Які основні критерії оцінки монети як інвестиції, про які варто знати новачкам? 👉На що звертати увагу перед купівлею та де шукати цікаві можливості? 👉Практичні кейси монет, які суттєво зросли в ціні? 👉Як обрати саме свій напрямок інвестування в монети та з чого почати? 🎙 Спікер: Олексій Козирев — фінансовий експерт порталу Minfin.ua, нумізмат та філателіст з багаторічним стажем 🔥 Приєднуйтесь, щоб розібратися, де в нумізматиці закінчується захоплення і починається інвестиційна логіка, а також зрозуміти, кому цей інструмент справді може підійти. 📹 Якщо не зможете бути онлайн, запис і коротке резюме ефіру можна буде пізніше переглянути в спільноті. 🙂В спільноті iTalks вже 5 років ми навчаємо українців правильно інвестувати. ось наш план навчання на літо. Приєднатися до спільноти можна через бота. #анонс

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #13 | 26 червня 2026 ✅ Головне: 👉 ЄС виплатив Україні перший транш €3.2 млрд нового кредиту на €90 млрд 👉 S&P 500 і Nasdaq 3 три дні поспіль в "-" ; чипи тягнули ринок вниз 👉 Нафта впала до ~$74/бар. , це min з початку войни 👉 ФРС лишила ставку 3.5–3.75%, але є сигнали на її підвищення 👉 Гривня нарешті зміцнилась до ~44.9 UAH/$ 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸 Обвал нафти За цей місяць Brent впав з ~$96 до ~$73 за тиждень. Тригером став прогрес у переговорах США з Іраном, часткове відкриття Ормузького проходу. Але 100+ танкерів досі стоять і страт. запаси ще не відновились, тому тиск на ціну продовжиться до серпня. Для нас: здешевшання пального => менша вартість імпорту => краще для ЗВР. 🔸 Нова ера Уорша в ФРС Засідання 17 червня: ставку 3,5% зберігли, але прибрали всю риторику по її зниженню. Прогноз ставки на кінець 2026 р. - 3.8%. Жовтень - ймовірне перше підвищення. на цьому фоні долар б'є максимуми. 🔸 ЄЦБ підняв ставку 11 червня +25 б.п. до 2.25%, прогноз інфляції на 2026 р. піднятий до 3.0%. Це тисне на ціни облігацій та нерухомості (бо іпотечні ставки ⬆️) в ЄС. 🔸 Конференція про відновлення України URC 2026 Туск розповів про 200 підписаних контрактів на реконструкцію, Свириденко - про 10 мільярдів євро законтрактованих (сподіваюсь довезе їх цілими :) . 🇺🇦 УКРАЇНА 🔸 Ч€рнв€вий врожай Саме в день відкриття конфи URC 2026 фон дер Ляєн підтвердила: Україна отримала 1й транш €3.2 млрду рамках Ukraine Support Loan на €90 млрд на 2026–2027 рр. З них €16.7 млрд - бюджетна підтримка 2026 р., €28.3 млрд - оборона ("чужим салом " по гуьам , гроші підуть на оборонні заводи ЄС). Плюс до €6 млрд на закупку дронів , у т.ч. у наших виробників , які очікуються наприкінці червня.

Важливо: кредит не треба погашати, якщо РФ не сплатить репарації . Тоді ЄС скористається заморозкою €210 млрд активів РФ.

🔸 МВФ ($690 млн) + Ukraine Facility (€2.8 млрд) Червень - місяць рекордних вливань ззовні. Staff-level agreement з МВФ підписано 12 червня, 7-й транш Ukraine Facility (€2.8 млрд) надійшов ще 7 червня. 🔸 НБУ тримають гривню та облікову ставку Ставка збережена третій раз 15й поспіль (по казковому жанру- це мабуть в останнє :). Інфляція в травні - 8.2% р/р, але НБУ чекає⏳ прискорення до ~9–9.5% до кінця року, але повернення до цільових 5% не раніше 2028 р. Гривня укріпилась на рівні ~44.9 UAH/$ (дешева нафта та надходження допомоги цьому сприяли). 🔸 Стабілізец ВВП Антірекорд ВВП = у 2026 р. ВВП у I кварталі впав на 0.5%, це вперше з літа 2022 р. ВВП , це головний показник економіки, вартість товарів та послуг які ми виробили. на це вплинуло не лише, що менше виробляли, але й споживали (скоріше за все це повязано з оборонкою, бо грошей в бюджете не було а допомоги лише зараз почалась) . 📝 ПЛАН ДІЙ ✅ Стежте за динамікою нафти - якщо Іран / США почнуть сваритися, $80+ повернуться швидко ✅ ОВГЗ 16%+ норм при ставці НБУ 15%, але ваш портфель не має бути лише гривневим ✅ €90 млрд ЄС зменшує ризик бюджетної кризи на 1–2 роки, але не вирішує структурні проблеми ✅ Технологічний сектор США може почати корекцію, але Micron AI-цикл живий і схоже надовго ✅ Слідкуємо за НБУ - чи скористається траншами допомоги для поповнення ЗВР та за ВВП. Надія в Бозі, а сила в руці! Іван Мазепа ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест — п'ятниця, 3 липня. #digest

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

​​Загроза тектонічних зсувів на ринку та як з цим жити? Наприкінці кожного кварталу я разом з Артемом Вагановим, моїм партнером по спільноті iTalks обговорюємо , що відбувається у світі, з фокусом на важливі події. 👉 Завдання: зрозуміти, як цей хаос впливає на наш капітал і чи необхідно приймати якісь рішення прямо зараз. 📍 Що розберемо сьогодні: 🌍 Глобальний контекст: 🔘 Історично відомі фактори для зростання ринку зникають, на що сподіватись у майбутньому? 🔘 Гроші в майбутньому не потрібні... може лише Маску 🙃. 🔘 Що значить кейс SpaceX для ринку 🔘 Еволюція ETF за останній рік. 🔘 Інвестиції в природні ресурси. 🇺🇦 Україна: 🔘 Коли та чи запрацюють пільгові інвест рахунки в Україні. 🔘 Макроекономіка. 💻 Коли: сьогодні, 25 червня ⏳ Час: 19:00 📍 Де: у спільноті iTalks Ми вже 5 років навчаємо українців правильно інвестувати. Приєднатися до спільноти можна через бота.

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #12 | 19 червня 2026 ✅Головне: 👉США та Іран підписали меморандум - нафта впала. 👉ФРС та НБУ зберігли облікову ставку 3.75% / 15% відповідно. 👉Світовий банк і МВФ синхронно погіршили прогнози зростання. 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸 Мир в Ормузі США та Іран підписали «Ісламабадський меморандум» з 14 пунктів. Як на мене, жоден не має переваг для США. То нахіба все це було? Може США грають в bad&good cop щоб відтягнути Іран від Китаю через інвестиції у їх економіку відновлення? ХЗ. Ціна нафти впала на третину. Понад 100+ танкерів все ще застрягли в затоці, тож відновлення запасів =› зменшення попиту =› падіння ціни ще попереду. 🔸 Глобальні прогнози 👉 Світовий банк: глобальне зростання-2026 лише 2,5%, це мінімум з пандемії. 👉МВФ: прогноз для України погіршено до 1,0–1,6% на 2026 рік. 👉ФРС під новим головою Кевіном Уоршем провела перше засідання де ставку зберегла, але дала зрозуміти: легких часів не буде. 🔸 Україна 👉Ставка НБУ збережена на рівні 15% з обіцянками підняти, якщо буде треба. 👉Уряд досяг домовленості з МВФ про черговий транш та тим самим прискорив $13 млрд міжнародної допомоги вже цього місяця. Нагадаю ЗВР з початку року впали майже на 20%, гривня на 10%. 🔸Цікаві думки 👉Reuters: 3 причини для зростання ринку акцій (бебі бумери, низькі ставки та податки) зникають. Чи буде щось його бустити? 👉Fortune: Маск вважає, що в майбутньому роботи та ШІ будуть виробляти послуг та товарів більше ніж потрібно людству, тому необхідність грошей з часом зникне. У що інвестувати та навіщо ? 👉Лицар: про місце облігацій в портфелі та план розвитку на літо. 💹 ІНВЕСТИЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ 🔸 Morningstar : акції фактору value недооцінені (12% дисконту). Не все ж вічно growth купляти? Тим більше, що інфляція та геополнапруга нікуди не ділась 🔸 Sandisk «бульбашка»? Акція подвоїлась за рік на дефіциті AI-чипів пам'яті, але торгується значно вище $1k fairvalue. 🔸 ОВДП: дохідність встояла разом із ставкою НБУ. 🏦 БАНКИ ТА ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ 👉Травневий приріст кредитів українців - другий найбільший в історії. Мабуть на закупку Apple на Мономаркет та ДР Розетки) Але маєте розуміти, що закупка імпорту без зростання нашого експорту шкодить економиці та ЗВР. 👉Паралельно - масовий відтік валюти з банківських рахунків. Тут можуть бути різні варіанти: ОВДП, IBKR - для інвесторів, кеш, крипта, земля та апарт - готелі для тих, хто не готовий відповідати банкам "звідки гроші". 👉Депозити в гривні — 15–17% (12–13% після податків). 🛡️ РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ 👉«Мир» на папері не означає дешеве пальне завтра. Фізична інфраструктура пошкоджена, нормалізація поставок очікується аж до серпня. 👉 Ізраїль відмовився виконувати ліванську частину угоди — ризик локальної ескалації залишається реализовався. 👉Три ризики: волатильність нафти назад угору; зрив 60-денних ядерних перемовин; синхронне зниження прогнозів МВФ і Світового банку. 💰 ОПОДАТКУВАННЯ 👉Японія прирівняла криптовалюти до цінних паперів - масштабна реформа крипторегулювання, сигнал для інших юрисдикцій. 📝 ПЛАН ДІЙ ✅ Дешева нафта, позитив для гривні, стежте чи вона довго протримається ✅ ОВДП 16%+ — стабільне вікно при ставці НБУ 15% ✅ $13 млрд допомоги Україні, очікуєме поповнення ЗВР та укріплення гривні ✅ Тримайте в портфелі акції не лише фактору growth, а і value - волатильність нікуди не ділась. ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест - п'ятниця, 26 червня. #digest

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

Портфель, що переживе будь-який сценарій: гра за правилами вашого класу ⚔️ Сьогодні в інвестиційному світі панує ілюзія, що існує «ідеальний портфель» для всіх. Ми бачимо топових інвесторів і намагаємося скопіювати їхні активи, забуваючи одну критичну деталь: у кожного з нас різні дефолтні характеристики. Те, що робить багатим програміста, може стати фатальним якорем для лікаря. Те, що є сейв-зоною для локального підприємця, перетворюється на тягар для цифрового номада. 🦾Дотримуюсь обіцянок про щільну навчальну програму на це літо по інвестиціям. Сьогодні о 19:00 на iTalks ми розберемо: • Ризики середовища vs Особисті ризики: чому ваш диплом і професія — це теж частина інвестиційного портфеля. • Чому активи з від'ємною дохідністю підкорили світ і усі хочуть їх мати? • Чому однушка у метро для вас та вашого сусіда - абсолютно різний актив? • Чому хтось інвестує $100 000 в облігації, а хтось у франшизи? • Як підбирати активи так, щоб вони або компенсували ваші вразливості, або множили вашу силу. • Філософія Quiet Luxury в активах: чому іноді інвестиція у $150k — це не про дивіденди, а про доступ до закритих гільдій. • Як нетвіоркінг впливає на класи активів в нашому портфелі. Ми не будемо просто говорити про тікери. Ми спробуємо подивитись на систему, де ваші гроші, кар’єра та життєві цілі нарешті стануть єдиним механізмом. 📍 Де? У спільноті iTalks. ⏰ Коли? Сьогодні, о 19:00. 🎙️ Хто? Артем Ваганов, інвестор, автор каналу Гроші працюють Доступ до спільноти — це ваш вхідний квиток у середовище, де стратегії мислення цінуються вище за сліпе копіювання ринкових трендів.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

Ваш план на літо ❤️ Обстріли, тревоги, кокошники-ореєшніки змушують не лише нервувати та відвідувати сховища, не спати та потім вдень зомбувати, а й вирішувати як бути далі. Не можна ставити життя на паузу! Бо воно а) триває постійно б) дається 1 раз в) обмежене по часу. Решту своєї життєвої філософії усвідомленої при черговому обстрілі виклав тут. 💪 Якщо ми хочемо не лише вижити, а нормально жити, то ми маємо пристосуватись до наявних умов життя. Бо як би моєму пращуру у печерах, сказали, що вогонь, хижаки та сусіднє племя орків це навічно і виходу немає , то цього б допису не було) Тож дякую тобі Уо-оу-єе-ай, чи як там тебе звали) ✔️А ми давайте пробувати по цьому рівнянню жити = (спілкуватись + дізнаватись нове + допомагати іншим) * ділитись тим, що знаєш - не ховатись за звичним - не уникати поганих емоцій , а розбиратись чого вони виникають. 📆 В спільноті iTalks ми запланували багато цікавого та корисного не лише на це звичайне, а й ще і на оксамитове літо. Саме там можна виконати першу частину рівняння - поспілкуватися, дізнатися нове та поділитися корисним з іншими. Ділюся нашим навчальним планом: 🗓Червень 🔥Гасло місяця: "Що я чи ШІ зробили для мого портфеля?" 👉03 та 25.06.2026: Спецетер з фінансовими планерами iPlan Тема: новини ринків в Україні та світі 👉11.06: Олексій Пластун, аналітік, трейдер, науковець, автор книжок та підручників про інвестиції Тема: Чи можуть торгові роботи та ШІ обіграти ринок 👉18.06: Артем Ваганов, інвестиційний експерт, автор каналу Гроші працюють Тема: Портфель, який переживе будь-який сценарій: чи реально це? 📆Липень 🔥Гасло місяця: "Інвестуємо в минуле, сучасне та майбутнє України" 👉02.07.26 - Олексій Козирєв, фінансовий аналітік, автор порталу Мінфін Тема: Інвестиції та нумізматика 👉09 та 23.07.26 - Спецетер з фінансовими планерами iPlan: новини ринків в Україні та світі 👉16.07.26 - Юлія Бабенко, фінансова планерка iPlan Тема: Як аналізувати інвестиційні пропозиції в Україні? 👉30.07.26 - Лицар та Володимир Пономарьов, CFO Укргазбанку Тема: Інтерв'ю про управління ризиками інвестора як банку, про відновлення України та можливості для інвесторів 🗓 Серпень 🔥Гасло місяця: "Живемо в Україні, інвестуємо без іллюзій" 06 та 20.08.26 - Спецетер з фінансовими планерами iPlan: новини ринків в Україні та світі 13.08.26 - Альона Євдокимова, фінансова планерка iPlan Тема: Доступне житло в Україні. єОселя, житло для ВПО, Домівка+ та інші програми підтримки від держави, які з них реально працюють? 27.08.26 - Олександра Грудзевич, фінансовий коуч Тема: Іллюзії, переконання щодо фінансів. Як трансформувати несвідоме у свідоме 📆Вересень Гасло місяця: "Як захистити капітал від себе та хайпу?" 02.09.26 - Спецетер: новини ринків в Україні та світі 10.09.26 - Вадим Парньовий, фінансовий планер iPlan Тема: Як захистити інвестиції від себе самого: фінансова дисципліна для зайнятих людей 17.09.26 - Спецетер від засновників спільноти iTalks: новини ринків в Україні та світі 24.09.26 - Олексій Пластун, аналітік, трейдер, науковець, автор книжок та підручників про інвестиції Тема: Чи є бульбашка на ринку ШІ: як відрізнити хайп від фундаменту? ☀️Виходячи з вищесказаного - щоб у вас восени не було таких запитань "Як я провів ще одне літо" до себе, маєте вчитися та працювати над собою та провести це літо так, щоб воно на вас не образилось та поверталося ще разів 100) Приєднатися до спільноти iTalks можна за посиланням.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

🛡 Nvidia випускає облігації. Це зрада чи перемога? Nvidia планує залучити $25bn (при попиті $85bn) через свої облігації на 20-30 років від 4% до 5% річних. Облігації розміщено траншами від 2 до 30 років з доіхідністю по формулі від 0,5% до 0,9% річних до дохідності аналогічних до строку US treasuries. Цього року Amazon та Google вже залучили $300 bn для того , щоб профінансувати свою ШІ інфраструктуру. Кажуть Google планує навіть випустити додаткові акції, щоб збільшити фінансування. 🧐Чи це зрада? Всі компанії коли залучають гроші мають одну й ту саму ділему, брати у інвесторів гроші та платити їм: 👉лише дивіденди за рахунок чистого прибутку та віддавати право голосу на зборах акціонерів 👉тіло боргу та %% по ньому, але на сумму %% можна зменшити податки і не давати совати носа в їх справи В ефективних компаніях пропорція акцій та облігацій вирішується через рівняння WACC. ⚖️ Weighted Average Cost of Capital (WACC) Компанія фінансує бізнес двома головними джерелами: грошима акціонерів і боргом. 👉Акціонери хочуть високу дохідність, бо беруть на себе більше ризику ліквідності. 👉Кредитори або власники облігацій хочуть більшу ліквідність, і готові на меншу дохідність, бо вони стоять вище в черзі на гроші, якщо щось піде не так. 👉WACC показує, скільки в середньому компанії коштує кожен долар капіталу, з урахуванням пропорції акцій і боргу. Чим він менше тим краще, а чим він менше маржинальності бізнесу ти краще в рази! 💡Сила в бренді та тренді 👉Ринкова позиція Nvidia та ШІ тренд дають інвесторам надію "взяти участь у цьому святі життя" навіть не будучи акціонерами та не несучи ризиків втрати капіталу внаслідок падіння вартості, але ціною прийняття ризику дефолту. 👉Якщо практика розміщення та обслуговування облігаційних позик буде успішною, це дасть можливість акціонерам Nvidia отримувати більше прибутків та компанії зберігати свої позиції на ринку. 👉На ринку з'явиться ще один цікавий та якісний інвестиційний інструмент з фіксованою дохідністю. 🫣 А ризики є? 👉Так. Ризик дефолта. Але фін.стан компанії зараз "болькі - менькі" - $151bn ликвідних активів проти $64 bn зобовязань) 👉Ризик зміни % ставки, якщо вона зросте то вартість облігацій знизиться. Ось тут писав про це диво - дюрація 👉 Зниження цих ризиків разом із повязаними з ними прибутків - диверсіфікація. Через облігаційні ETF на корпоративні облігації США типу LQD (US ETF), LQDE (UCITS ETF) і т.і. 📌 Місце облігацій в портфелі 👉Вони мають там бути - бо якщо ви не накопили капітал , щоб жити на 3-4% від нього то у Вас виникає sequence return risk. Це коли акції просідають, а у Вас на фінансовій свободі немає можливості ні чекати, ні зменшувати споживання, ні отримувати дохід з іншого джерела і Ви продаючи на дні свій портфель ви наражаєте себе на ризик дострокового закінчення капіталу. Якщо б у Вас в портфелі були облігаційні драбини (target date ETF) , які вам дають таку ліквідність, то цей ризик мінімальний. 👉Історично (дивись скрин та джерело) дохідність облігацій перевищували дохідність акцій. Це було у важкі часи,: війни, відновлення, гонка озброєнь ... 🎁 Корисні посилання 👉Моя наукова стаття на цю тему. Не сумна, з малюнками) 👉Наша дискусія з Артемом на тему облігацій 👉Етер про target date (дарую за донат на ЗСУ) Ринок для недосвідченого інвестора, як новорічний подарунок для дитини. Вона теж думала чим більше фантик , тим більше цукерка)

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

Інколи один хороший канал може дати більше користі, ніж десятки новинних стрічок. Хочу познайомити вас із @chorleb — аналітичним каналом, що оглядає сучасність та події, які формують середовище для наших інвестицій. Можливо, для когось із вас він стане одним із найкорисніших у стрічці.

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #11 | 12 червня 2026 🗓Тиждень чотирьох подій: - ЄЦБ вперше за рік підняв ставку. - Долар пробив 45 грн у банках. - SpaceX вийшов на найбільше в історії IPO. - У ВР зареєстрували закон, який може знищити ненависний податок на курсові різниці. 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸ЄЦБ підняв базову ставку +0.25% до 2,25% - перша зміна за рік. Члени ЄЦБ не виключають другого підвищення вже у липні через інфляційні ризики від іранської війни. 🔸 Долар пробиває 45. НБУ — 44,92 грн, готівковий курс у банках 45+. Прогноз до кінця 2026 — не вище 46 грн. 🔸 Нафта . Brent $95, WTI нижче $93 — просіла на 3%+ на переговорному оптимізмі щодо Ірану. 💹 ІНВЕСТИЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ 🚀 SpaceX: вийшов на Nasdaq під тикером SPCX з оцінкою $1,5 трлн (по факту 2,2 трлн.), це найбільше IPO в людській історії. Але не найкраще. Чому? Писав тут та тут. Але акції інших ракетобудивників обвалилися🚀: Причина - зростання конкуренції у супутникову зв'язку. 🔸 Morningstar: З 31 березня по 29 травня US Growth зріс на +21%, value лише +3,5%. Може вже час зафіксувати growth-прибуток і переалокувати частину капіталу у value?. 🔸 ОВДП. Ставка 16%+ при інфляції 9,4% = реальний дохід ~7%. 0% ПДФО і 0% ВЗ. 🏦 БАНКИ ТА ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ 🔸ЄЦБ підняв ставку → євро почав зміцнився до долара. 🔸НБУ провів операцію з обміну безготівкової валюти банків на готівкову - через підвищений попит населення на готівку. 🗓 Наступного тижня: засідання центробанків по %% ставкам⚡️ 16–17 червня — ФРС та ⚡️ 18 червня — НБУ (ставка 15%?) 🛡 РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ 🔸Гривня девальвує, але поки дохідність ОВДП перекриває її темпи, проте не бавтесь з валютнми спекуляціями. Валюта інвестиційних цілей та інструментів має бути однакова! 🔸Зростання %% ставок та викачка ліквідності та зміна ринкових індексів через IPO додасть волатильності ринкам. Тримайтесь за свою інвест. стратегію , а не за новини! 💰 ОПОДАТКУВАННЯ 🔥 Законопроєкт про інвестиційні спеціальні рахунки (ІСР) — зареєстровано у Раді: Головний ефект - ліквідація податку на курсові різниці поки кошти на рахунку та ПДФО на спадщину закордонних активів . Про деталі написав тут . 📝 ПЛАН ДІЙ ⚡️ FOMC 16–17.06 + НБУ 18.06- визначать напрямок руку ринків на літо ✅ Дохідність довгострокових ОВДП залежить від рішення НБУ 🚀 SpaceX SPCX - стежте: IPO змінює вагу в індексах Nasdaq, FTSE та призводе до коливань ETF на індекси FTSE, які любить Vanguard . Індекси MSCI - iShares та S&P - SPDR без змін. Рада може нарешті зроби щось корисне та прибрати найдурніший податок для інвестора. Тримаємо за це кулаки або крутимо дулі - залежить від результату) ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест — п'ятниця, 19 червня #digest

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

Чи скоро "згинуть "курсові різниці", як роса на сонці"? У парламенті учора зареєстровано "старий - новий" законопроект про інвестиційні спеціальні рахунки. Чому "старий - новий", тому що ця епопея триває з 2022 року, мала дві альтернативних версії (8111 та 14296). Робив їх порівняльний аналіз тут https://t.me/E_Lytsar/1247 . Зараз схоже , що автори різних законопроектів - домовились. І це добре!✔️ Головна мета законопроекту ОК: "просування диверсифікації, довгострокового інвестування, залучення капіталу для національної економіки". І це добре!✔️ 👉Головний побічний (бо про це не кажуть, але це витікає з його логіки) ефект - ліквідація курсових різниць протягом інвестування за допомогою таких рахунків. Бо поки ці гроші не знімаються з рахунку, податки на отримані прибутки , %% та дивіденди не нараховуються! І це добре!✔️ 📌Коротко що буде можливо: ✔️ Строк дії рахунку - необмежений, майже як в розвинутих країнах ✔️ Строк поповнень рахунку - необмежений ✔️ Строк отримання податкової пільги - 3 роки ❌ Розширений перелік інструментів, але лише ті які обертаються в Україні ✔️ Привязка ліміту до євро , а не МЗП ❌Один рахунок на особу, тож спільних рахунків або рахунків в різних брокерах поки не буде ❌ Відсутність дострокового зняття, шкода звісно бо різні ситуації бувають ❌Перекази коштів з рахунку на 3х осіб заборонено Порівняв і ці законопроекти детально тут Навіть порівняв із закордонними аналогами (на скрині), є там і зради і перемоги: ❌ дозволено інвестування лише в цінні папери, які зареєстровані в Україні: Але в Україні вже зареєстровано до обігу пару сотен тикерів. Тож інвестувати в SPY TLT вже можна✔️ Єдине питання - як вони з'являться в Україні, якщо діють валютні обмеження у т.ч. для брокерів ❌ Коли будуть заводити іноземні цінні папери в Україну, то їх номінальним власником буде Депозитарій НБУ, тож ризик податку на спадщину в США на мою думку зникає, бо українські брокери не є податковими агентами США) ✔️ ✔️ ліміт на пільгове інвестування НАЙБІЛЬШИЙ з усіх розвинутих країн - 10к євро на місяць! Тож може до нас понаїдуть інвестори з інших країн) Примножуйте корисне - ділиться ним!

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

🇺🇦 Друзі, до вашої уваги добірка каналів, які можуть стати вам в нагоді. Підписуйтесь! ▪️Hayat Estate — блог про нерухомість у 20 країнах: як обрати житло для себе та інвестування з дохідністю 6-11% річних. Огляди ЖК, стратегії, дольовi iнвестицiї вiд 1/8 частки та готельна нерухомiсть Wyndham, Radisson, Best Western. ▪️Ціна держави — найцікавіший канал України про економіку, реформи, податки, бізнес і гроші. Його читають нардепи, урядовці, НБУ, підприємці міжнародні організації. ▪️dev.ua — канал з новинами IT сфери. Тут історії айтішників, правда про те, як IT-бізнес переживає війну та новини про українські розробки. ▪️Територія права — мобілізація, зміни у законодавстві, поради від юристів, знай свої права! ▪️Бухгалтерія для ФОП — твій персональний податковий консультант. Все про ФОП та податки, розбір ситуацій, актуальні зміни та поради лише в одному місці. Зрозуміло і без води.

Прийняти участь в IPO не можна чекати Як інвестору розставити коми та зберігти спокій. 📌 Цей допис пишу більше для себе, бо заголовки на всіх сайтах новин, навіть поважних (Reiters, Bloomberg, etc.) вселяють в мене страх недозаробити на цій чудовій події. Ось моя антіIPOшна мантра: 📊 У мене є інвестиційна стратегія з ETF, а не окремих компаній Мені не вистачить часу на аналіз, рядків у Google Sheet та грошей, щоб інвестувати в усе про що пишуть "перспективні компанії" ✅ Маg7трьошка В Mag7 купа компаній, які так чи інакше проінвестували в компанії які будуть робити IPO. Тож тут купа кросс-інвестицій, контрактів, SLA, NDA і т.і. І всі вони є у мене в портфелі через індекси широкого ринку акцій та облігацій, я це можу побачити в IBKR через меню Performance & Reports - PortfolioAnalyst- Concentration 🛒 Кому IPO, а кому "коси коса - поки роса" Чи хтось думав про вплив ШІ на економіку? В умовах постійного зростання очікувань інвесторів ХХ дохідності 👉 зростаючих інвестицій в інфраструктуру 👉 тиску постійних витрат через аммортизацію інвестицій на майбутню маржу 👉зростання вартості обмежених ресурсів для інших споживачів : вода, е/е 👉невизначеної зайнятості 👉 падіння доходів 👉зменшення інвестицій ... Можливо IPO це більше не точка входу роздрібних інвесторів, а точка виходу крупних інвесторів , які монетизують свої вкладення 📇Хитровикохані індекси Nasdaq,FTSE Russel на відміну від S&P прогнулись під IPO та готові протягом тижнів включити в індекс нові компанії, навіть без огляду на free float, P&L. Тож ETF, які до них прив' язані трохи поколбасить - спочатку на зростання, потім ... побачимо. У мене такі індекси в портфелі є, тож думаю , що мені цієї волатильності та дохідності цілком вистачить.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

📊 ІНВЕСТ-ДАЙДЖЕСТ #10 | 5 червня 2026 📈Тиждень розворотів 🔸Долар поставив новий історичний максимум - четвертий раз поспіль. 🔸 Нафта раптово просіла на 3% за один день на оптимізмі щодо Ірану. 🔸ОВДП переступили 2 трлн грн і б'ють рекорди залучення. 🔸А Morningstar оновив «штангу» для червня. 🌍 МАКРОЕКОНОМІКА 🔸 Нафта: просіла більш ніж на 3% на новинах про прогрес в іранських переговорах. Трамп заявив, що переговори йдуть добре, попри відхилення Хезболлою американського посередництва у Лівані. Ормузька протока залишається у фокусі як ключовий ризик відновлення поставок. 🔸 Гривня б'є антирекорди: НБУ встановив офіційний курс долара: 44,34 грн - новий історичний максимум. Від початку року гривня втратила ~4,5% до долара - один із найгірших показників серед країн, що розвиваються. 🔸 Чому слабшає гривня: Середня зарплата українців перетнула 30 тис. грн, провокуючи попит на готівкову валюту. Рекордний імпорт, геополітична невизначеність та ціни на енергоносії тиснуть на курс. Але НБУ тримає ситуацію через резерви $40+ млрд. 🔸ВР ратіфікувала угоду з ЄС на Є90 ярдів 🔸МВФ приїхала на перевірку що ми тут робимо , в що ні. 💹 ІНВЕСТИЦІЙНІ ІНСТРУМЕНТИ 🔸 ОВДП: 2 трлн грн і +56% від фізосіб. Станом на 1 червня 2026 в обігу ОВДП на суму понад 2 трлн грн - новий рекорд. Фізичні особи вклали 148,5 млрд грн - зростання на +56,4% р/р. За січень–травень уряд залучив 166 млрд грн, $452 млн та €295 млн. Максимальна ставка - 16,15% у гривні та 3,15% у доларах. Середньозважена - 15,74% та 3,05% відповідно. Нагадуємо: 0% податків для фізосіб залишаються. 🔸 Morningstar: технологічна категорія більше не дає надлишкового запасу міцності. 🏦 БАНКИ ТА ПЛАТІЖНІ СИСТЕМИ 🔸НБУ: облікова ставка 15% - орієнтир для банківських депозитів. Банки пропонують 15–17% річних у гривні (12–13% після оподаткування). ОВДП — від 13% до майже 17% і не оподатковуються. Обидва інструменти перекривають очікувану інфляцію ~11%. 🔸 Банки vs МВФ. Уряд розглядає підвищення податку на прибуток банків до 50%. За інформацією ЗМІ, МВФ не проти - змінивши позицію порівняно з раніше. Наступне засідання НБУ - 18 червня. ЄЦБ - 11 червня (86% імовірність підвищення за Bloomberg-консенсусом). FOMC під Уоршем — 16–17 червня. 💰 ОПОДАТКУВАННЯ Якщо банківський податок підвищать до 50%, банки реагуватимуть зниженням депозитних ставок. Це ще більше підвищує відносну привабливість ОВДП — де податкова пільга 0% закріплена законом і не залежить від прибутковості банківського сектора. 📝 ПЛАН ДІЙ 🔴 18 червня — НБУ: стежте за сигналом щодо ставки ✅ ОВДП 16%+ при інфляції 9,4% = реальний дохід ~7% ✅ Нафта $93 — тимчасовий «подарунок»: заправте авто та поповнить транспортну картку) ✅ Валюта: долар на рекорді — не панікуйте, НБУ контролює через резерви. ✍️ Сергій Мікулов, автор каналу «Балади Економного Лицаря» Наступний дайджест — п'ятниця, 12 червня #digest

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

📊Як краще навчати українців інвестуванню? 🛡️Щодня ми допомагаємо  Клієнтам в Україні та поза її межами планувати своє фінансове майбутнє та наближати його за допомогою персональних інвестиційних стратегій та інфраструктури, врахування факторів податків та ризиків, формування страхового захисту та психологічної підтримки під час спочатку інвестування, криз на ринку та ейфорії  від зростання портфелю ) 🧑‍🏫🧑‍🏫Щокварталу команда фінансових планерів iPlan.ua  зустрічається в Unit City Kyiv (на фото), щоб обговорити свої напрацювання, зворотній зв'язок Клієнтів та шляхи подальшого розвитку навчання українців інвестувати. 🤝Кожен з вас може вплинути на наш розвиток ! Маю до Вас прохання написати свої думки в коментарях: - яка саме допомога при інвестуванні потрібна українцям найбільше - які страхи заважають інвестувати - що цінніше: разова чи системна , персональна чи колективна , платна чи безкоштовна підтримка по навчанню інвестуванню

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в    👍iPlan.ua Відеобалади  📹 Лицаря

🌍 Геополітика та ринки: інвестору більше не можна спати в “старому світі” 🌐Колись усе здавалося простіше: глобалізація, вільна торгівля, "США понад усе", “купи S&P 500 і не заважай складному відсотку працювати”. Але цей світ уже не просто змінився. Він, як старий портфель без ребалансування, почав скрипіти в усіх суглобах. На виступі “Глобальна геополітика: вплив на світові ринки” на події Мінфіна у травні я розповів про 4 значні напрямки цього впливу на ринку , які вже змінюють правила гри для інвесторів. Посилання на відео виступу додаю за посиланням https://www.youtube.com/watch?v=8sW3rMdpX8c&list=PPSV

Повну версію виступів на цій події можете придбати за посиланням.

Ділюся резюме виступу: 1️⃣ США vs Китай Це вже не просто торговельна війна. Це війна за чипи, технології, валютний вплив і ланцюги постачання. Компанії, які мають велику залежність від Китаю, можуть отримати не лише прибутки, а й геополітичний рахунок за обслуговування їх інтересів. 2️⃣ Від однополярного світу до аполярності Світ більше не ділиться просто на “Захід і всіх інших”. Є G7, BRICS+, swing states, Глобальний Південь, ситуативні союзи і дедоларизація резервів. Світова геополітична "шахівниця" не лише стала тривимірною, а на ній фігури іноді ходять не за правилами. Час довгих союзів пройшов, зараз в тренді "ситуативні междусобойчки". 3️⃣ ШІ як геополітична зброя AI , вже не тільки красиві презентації і чат-боти. Це продуктивність, контроль над чипами, перевага виробників інфраструктури й масштабування бізнесів, які вміють використовувати технології. Виграють не ті, хто придумав технологію (makers), а ті хто першим змусив її приносити користь споживачам (users). 4️⃣ Демографія та міграція Старіння Заходу, молодий Глобальний Південь, роботизація, міграційний тиск, популізм і структурна інфляція, це все не теоретичні ризики чи можливості. А цілком реальні майбутні витрати, податки, ставки, зарплати, дефіцити бюджетів і прибутки компаній. 📌 Що це означає для портфеля? Моя головна думка проста: диверсифікація більше не просто “розумна стратегія”. Це геополітична броня інвестора. Варто перевірити: ▫️ чи не зависока концентрація в Mag7 / QQQ; ▫️ чи є у портфелі глобальні акції поза США; ▫️ чи є експозиція на напівпровідники, оборонку; ▫️ чи є золото як страховка, а не як “магічний талісман від усіх криз”; ▫️ чи є EM за межами Китаю; ▫️ чи захищені ви від структурної інфляції; ▫️ чи не занадто багато довгих облігацій США або ставки на сильний долар. 🇺🇦 А що з інвестиціями в Україні? ▫️Українському інвестору важливо пам’ятати: частина нашого людського капіталу вже прив’язана до України - робота, бізнес, нерухомість, доходи, родина. Тому українські активи можуть бути частиною портфеля, але не повинні замінювати глобальну диверсифікацію. ▫️ОВДП, українські євробонди, нерухомість чи бізнес в Україні це не “погано” і не “добре”. Це ризик, який потрібно вимірювати, контролювати і не плутати з патріотизмом. Бо любов до країни, про це емоції. А Ваш портфель, це раціональне мислення та ризик-менеджмент. І краще, щоб вони "дружили". 🛡 Мій висновок: інвестор 2026–2027 років має думати не тільки категоріями “акції чи облігації”, а категоріями сценаріїв: торговельні війни, тарифи, Тайвань, Іран, долар, інфляція, дефіцити бюджетів, AI, міграція, оборонні витрати. Не треба боятися нового світу, але й заходити в нього зі старою парадігмою - не варто.

Будуємо стратегії разом в   🙂Спільноті iTalks Ваша персональна стратегія в 👍iPlan.ua Відеобалади 📹 Лицаря

​​Не відкладайте інвестиції на "кращі часи" Бо кращі часи часто починаються з рішень, які ми приймемо зараз. Всім зараз важко. Хтось втратив дім. Хтось бізнес. Хтось живе між кількома країнами. Хтось щодня читає новини й думає не про прибутковість портфеля, а про безпеку себе та своїх близьких. Але саме в такі часи особливо важливо не відмовлятися від майбутнього. 💪Інвестиції це не про графіки, ETF чи брокерів. Це про право через 10, 20 або 30 років жити на власних умовах. Це про фінансову свободу, яку ніхто не подарує. Але й не зможе відібрати, якщо ви створили її самі. 🇺🇦Сьогодні українці живуть по всьому світу. Хтось працює в Києві, хтось у Варшаві, Лондоні чи Торонто. Хтось купує ОВДП, хтось відкриває рахунок у міжнародного брокера, хтось розглядає нерухомість за кордоном, а хтось переказує гроші в Україну, щоб купувати її тут. Ми всі різні, але поєднані важливим - тим, що ми українці та ми самі творимо своє майбутнє. Щоб, хтось не казав та не робив. Тому питання вже не в тому, куди інвестувати. А в тому, як будувати свій капітал у світі без кордонів. 📌І про це ми будемо говорити на Kyiv Invest Meetup iPlan.ua #32: 👉як обрати закордонного брокера; 👉як переказувати кошти та інвестувати за кордоном; 👉які помилки найчастіше допускають інвестори. 🤝І найголовніше - цей мітап, це можливість зустріти однодумців. Бо іноді одна розмова за чашкою кави дає більше користі, ніж десятки годин перегляду відео. Спикери, дискусійні панелі, спілкування в кулуарах, зустрічі з Лицарем та його колегами iPlan.ua, учасниками спільноти iTalks. Це все для обміну думками про інвестиції без кордонів разом із експертами, практикуючими та початківцями - інвесторами Де та коли? 📅 Цей четвер, 04 червня 2026 року, 18:00 📍 UNIT.City, Київ 🌍 Онлайн-трансляція теж буде Ніхто у вас не зможе забрати у вас знання, дисципліну та звичку інвестувати. Але взяти їх можете лише Ви! Лінк на подію додаю 👇 Промокод на 10% знижку KIMIPLANTALKS

Відео "Як вигідно купувати валюту?" готово Ви проголосували за відео, я - зробив! Все по чесному.   Схема системи валютобміну: 1) Ціль 2) Інфраструктура 3) Пріоритети 4) Робоча валюта 5) Розвиток та тестування системи Корисні лінки про систему почитати, занотувати, подивитись додаю. 🤝Примножуйте корисне - ділиться ним! P.S. Ці дописи стали можливою завдяки розробкам спільноти iTalks. Хочете стати складовою частиною корисної інфраструктури для українців? Долучайтесь до спільноти через бота https://cutt.ly/Ue46H4CD. Ціни на участь в спільноті з 1 вересня зростуть.