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시티(C), #영국 #주식 투자 비중을 하향조정하고 #유럽 은 중립, #미국 과 #일본 은 비중 확대를 유지할 것을 권고 전에도 말씀드렸지만, 시티는 은행가가 아니라 선동가입니다. #지정학 https://financialpost.com/pmn/business-pmn/citigroups-manthey-double-downgrades-less-appealing-uk-stocks

#터키, #캐나다 가 추진하는 국방 자금 조달 #은행 에 참여할 것이라 밝혀 1) 원래 #러시아 와의 관계를 고려해서 참여하지 않기로 했었는데, 터키가 이번 나토 정상회담을 계기로 완전히 서구 진영 쪽으로 기울어졌네요. 2) 러시아 입장에서 보자면 #우크라이나 오데사 항 등을 통한 흑해 #농산물 수출을 틀어막을 또 다른 이유가 하나 더 생긴 셈입니다. 러시아가 이를 계속 허용하고 있는 이유 중 하나가 바로 터키를 향한 배려였으니까요. #지정학 https://www.dailysabah.com/business/economy/turkiye-reportedly-informed-canada-itll-join-global-defense-bank

#유럽 과 #미국 이 인프라, 연구, 소프트웨어, 제조 및 공급망 등 #중국 제조업 의존도를 줄이려면 2050년까지 23.6조 달러 추가 투자가 필요할 것 디커플링에는 돈이 든다... #중상주의 https://www.ft.com/content/c6c1f5a5-3332-471b-87d5-253e03f8b90a?syn-25a6b1a6=1

한편 #러시아 와 #이란 양국 #석유 장관, 러시아 #천가 를 이란으로 공급하는 방안 및 러시아가 이란 유전 및 가스전에 투자하는 방안에 대해 논의 - 조만간 가스 거래 발표 예정 양국 간 밀월관계는 한층 더 강화되는 모습 #지정학 https://tass.com/economy/2159741

美, 국제형사재판소 전방위 압박…외신 "트럼프 기소 차단 포석" #미국 도널드 트럼프 행정부는 13일(현지시간) 국제형사재판소(ICC)가 미국 군인이나 공무원을 표적으로 삼으며 미국의 주권을 위협하고 있다고 비판하며 압박 수위를 한층 높였다. 미 국무부는 이날 "ICC는 미국 주권에 용납할 수 없는 위협을 가하고 있다"며 "ICC는 미국의 국익을 위해 활동하는 미군 장병과 공직자를 기소하고 심지어 구금할 권한이 있다고 주장한다"고 비판했다. 이어 ICC가 미국의 주권에 가하는 위협을 제거하기 위한 캠페인을 벌이겠다며, 이를 위해 어떠한 외교적 수단도 배제하지 않겠다고 밝혔다. 국무부는 외국 정부를 상대로 ICC의 권한 남용과 미국 및 다른 국가들에 초래하는 위험성을 강조하며 ICC 탈퇴를 촉구하는 방안을 검토하고 있다고 밝혔다. 또 미국의 안보 지원을 받는 국가들을 상대로 미국 정부 관리 등을 기소하려는 ICC의 권한 거부를 촉구하고, 미국의 지원을 받으면서도 ICC의 권한 주장을 거부하지 않는 국가들에 대한 감시를 강화하는 방안도 검토 대상이라고 설명했다. 이밖에 ICC 관계자들에 대한 비자 취소 및 입국 금지 조치 등을 검토 중이라고 밝혔다. 마코 루비오 국무장관은 별도의 영상 메시지를 통해 "ICC와 그 동조자들이 법령과 협약, 소위 국제법의 힘을 무기로 미국에 대항해 전쟁을 벌이고 있다"며 "ICC는 우리 정치와 사법제도의 모든 측면을 위협하고 있다"고 비판했다. 아울러 미국은 자체 사법 시스템에 따라 법적 책임을 묻고 있는데 ICC가 그 권한을 빼앗고 있다고 지적했다. 그러면서 ICC를 겨냥해 "미국의 주권을 박탈할 수 있다고 믿고 미국 국민을 위협하려 한다면 좌시하지 않을 것"이라고 경고했다. 1) 주권을 이유로 국제법의 적용을 거부하는 것. 근본적으로 #이란 이 호르무즈 해협에 대한 통제권을 주장하는 것과 정확히 일치하는 논리입니다. 2) 미국이 ICC 업무에 협조하지 않은 것은 이번이 처음도 아니나, 아예 탈퇴까지 거론하는 초강수를 던진 것은 꽤 중대한 이벤트입니다. 당장 이란 문제를 비롯해, 앞으로 있을 수많은 내정 및 외부 행보에서 국제법을 무시할 것이라는 선언과 같은 것이니까요. 가령 화생방 무기라던가, 대량학살 등이라던가... 3) 그리고, 볼드체 친 내용에서도 보다시피, 미국은 이러한 움직임에 대한 지지를 미국의 동맹국들에게 강요하고 있는데, 이는 특히 #유럽 에게 있어 또 다른 시련이 될 것입니다. 트럼프 정부의 전쟁 범죄 및 국제법 위반을 규탄하자니 이게 또 간신히 봉합해 놓은 나토(NATO) 내부 갈등을 재차 덧나게 할 위험이 있고, 그렇다고 그냥 묵인, 방관 내지는 지지하자니 매일같이 부르짖었던 '국제법'이라는 그 한 단어의 편린마저도 포기하는 것이 되니까요. 궁금하네요. 유럽은 앞으로 뭘 어찌 하시렵니까? 4) 이란이나 #러시아 도 마찬가지. 국제법을 형해화시키고자 하는 의도를 이 이상 명확하게 드러낼 수 없을 정도로 명징하게 드러내는 트럼프 정부의 행동을 볼 때, 과연 미지근한 협상, 종이 쪼가리 하나를 믿고 발 뻗고 누워서 잠이나 잘 수 있겠습니까? 그들은 과연 그게 그들의 안위나 전략적 목표를 보장해 줄 것이라 믿을까요? #지정학 #시대의_변곡점 https://www.yna.co.kr/view/AKR20260714002700071

각 기업 회사채 별 #미국 10년물 #국채 #금리 대비 #크레딧 스프레드, 위에서부터 META, 투자등급 평균(회색), AMZN, GOOGL 순 1) 메타 #주식 이 최근 들어 상대적으로 양호한 성과를 보인 것과는 별개로 메타의 크레딧 스프레드 상승이 가장 가팔랐습니다. 2) 아마존은 어느덧 투자등급 #채권 평균 크레딧 스프레드를 역전했습니다. 개인적으로 아마존보다 META가 크레딧 스프레드가 더 높게 매겨지고 있다는 건 좀 우습네요... ㅋㅋ META가 높다는 게 아니라, AMZN이 너무 낮은 것 같다는 관점에서 말입니다. 3) #반도체 섹터 투자자들은 TSMC, ASML, SK하이닉스, 삼성전자 등 '반도체' 기업 실적 발표에 집중하는데, 물론 그게 의미가 없다는 건 아니지만, 결국 핵심 키는 이달 말 M7 기업들의 #실적 발표지 반도체 기업들이 아닙니다. 4) 물론, 저는 여전히 미국에서 별다른 #정치 적 이벤트가 발생하지 않는다는 전제 하에, M7 하이퍼스케일러 기업들이 CAPEX 지출을 줄이리라고는 예상하지 않습*니다. *M7 기업들이 AI에 투자하는 게 돈을 벌기 위한 건 아닌 것 같거든요. 다만, 반도체 섹터 내 로테이션, 다른 말로 하자면 옥석가리기 장세는 계속될 것이며, 차기 주도주는 이전과 다를 것입니다. #전망

#러시아 #정유 공장 #원유 처리량 규모 그래프 - #우크라이나 의 공격으로 인해 러시아의 원유 처리량은 예년 대비 -140만 배럴 넘게 감소 글로벌 #정제마진 을 끌어올리는 요인 중 하나

#미국 트럼프, 급사한 린지 그레이엄 전 상원의원의 후임으로 그의 여동생을 임명하는 것을 지지한다 밝혀 이제는 하다하다 세습제? 나라를 어디까지 천박하게 만들어야 성이 찰 것인지 참... #정치 https://www.axios.com/2026/07/13/trump-graham-sister-senate

#우크라이나, 아조프 해에서 7척의 #탱커 및 5척의 #벌크 선박을 공격했다고 밝혀 1) #프랑스 를 비롯한 #유럽 국가들은 공해상에서 #러시아 선박을 나포해도 되고 우크라이나는 러시아 선박을 공격해도 되지만, #이란 은 자국 영해에서 선박을 나포하거나 공격해선 안 된다... 말 그대로 전형적인 이중잣대죠? 2) 올 가을 러시아가 우크라이나 #농산물 수출 벌크 선박들을 격침시키기 시작해도 우크라이나는 볼멘소리를 할 자격이 없을 겁니다. 뭐, 젤렌스키가 내로남불 하는 거야 하루이틀 일이 아니긴 하지만 ㅋㅋ 3) #석유 를 넘어, 글로벌 농산물 시장에 이 파급이 전달되지 않을 수 없을 것입니다. 이미 농산물 가격은 지난 금요일 #미국 WASDE 발표를 전후로 재차 급등한 상황입니다. #지정학 #물류망 #공급부족 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-13/ukraine-says-it-hit-more-oil-and-dry-cargo-ships-in-sea-of-azov

한편 #러시아, 자국 최고 공중 지휘 항공기(러시아판 에어포스 원)로 불리는 Tu-214PU를 #이란 수도 테헤란에 보내 단순한 지지 의사 표명인가, 아니면 그 이상의 선언인가? #지정학 https://timesofindia.indiatimes.com/defence/international/russia-sends-doomsday-aircraft-to-iran-as-middle-east-tensions-escalate-all-about-tupolev-tu-214pu/amp_articleshow/132358347.cms

지난 10년 간 #주식 지수 옵션 거래량 10이평, #유럽(유로스탁스)(주황색) vs #미국(슨피)(백색) 1) 21년도 중순을 기점으로 확연히 차이가 벌어진 투기 심리 2) 그리고, 사소한 것이지만, 블룸버그가 그래프 범주를 설정할 때 유럽을 앞에 놓고 미국을 뒤에 놓는다는 것은 많은 것을 시사합니다. #포지셔닝

#속보 #미국 트럼프, 호르무즈 해협 #이란 역봉쇄 재개하겠다 밝혀 - 또한 모든 통항 선박에 20% 통행세 걷겠다고 선언 1) 이란 통행세에 명분을 주려고 일부러 이러는 겁니까? 2) 심지어 이란은 배럴 당 1달러 정도를 이야기했고, 이는 현재 유가(75불 언저리) 기준으로 1.3% 수준에 불과한데, 트럼프는 20% ㅋㅋㅋㅋㅋ 3) 과연 #유럽 등 다른 곳은 트럼프의 발언에 이란에게 하는 것과는 다른 이중잣대를 보여줄 것인가? #지정학

#중국 가계 #대출 규모 성장률 그래프, 단기 대출(청색) vs 중장기 대출(적색) 21년도 말, 헝다 사태를 기점으로 5년간 이어지는 신용 창출 #침체. #인민은행 등 중국 당국은 약 2년 전부터 이러한 대출 감소가 디플레이션을 의미하는 것이 아니라 주장하고 있지만, 말 그대로 이것이야말로 디플레이션의 모습입니다. PY=MV의 관점에서, 통화량 감소가 문제가 되지 않으려면 통화유통속도(V)가 상승해야 합니다. 하지만 중국 당국은 통화유통속도를 올리려는 그 어떠한 가시적인 움직임도 보여주고 있지 않죠. 제가 중국 #주식 은 물론이고, 실물경제 그 자체에 있어서도 몇 년 전부터 부정적으로 바라보고 있는 이유입니다.

#미국 가계 소득분위 별 현금 보유량 그래프 극단적인 양극화 #대중의_심리

현 시각 주요 #주식 지수 및 M7&#반도체 성과 - 나스닥, 특히 반도체 투매 확대, 다우 및 #유럽(특히 #이탈리아) 상승 등 지난 나토 정상회담 직후 잠깐 소강상태로 접어들었던 EX-US 트레이드가 다시 시작 - 반도체 섹터 내에서도 옥석가리기는 계속 진행 중, 벤치마크가 -5% 가까이 하락한 가운데 SNDK, MU 등 메모리 반도체 섹터가 투매 주도