선진짱 주식공부방
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본 채널에서 언급한 종목들은 절대 매수/매도 추천이 아니며. 본인은 매우 허접한 사람이므로 제 의견이 틀릴 가능성은 매우 높습니다.
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Since its creation on невідомо, the project has demonstrated rapid growth, gathering an audience of 55 135 subscribers.
According to the latest data from 29 October, 2026, the channel demonstrates stable activity. Although there has been a change in the number of participants by 518 over the last 30 days and by 0 over the last 24 hours, overall reach remains high.
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- Reactions and interaction: The audience actively supports content: the average number of reactions per post is 0.
📝 Description and content policy
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“본 채널에서 언급한 종목들은 절대 매수/매도 추천이 아니며. 본인은 매우 허접한 사람이므로 제 의견이 틀릴 가능성은 매우 높습니다.”
Thanks to the high frequency of updates (latest data received on 30 October, 2026), the channel maintains relevance and a high level of publication reach. Analytics show that the audience actively interacts with content, making it an important point of influence in the Economy & Finance category.
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Repost from 딘스티커 Dean's Ticker
키옥시아는 분기 영업이익률 80%를 찍고도 다음 분기를 제자리로 잡았습니다
2Q 매출은 2조 4,800억 엔으로 회사 기존 예상을 3.8% 웃돌았고 직전 분기보다 40% 늘었습니다. 회사는 생성 AI 중심의 데이터센터 수요로 평균 판매 단가가 크게 오르고 출하 비트도 늘었기 때문이라고 합니다. 다만 가격과 물량의 비중은 결산단신에 나오지 않았습니다.
눈에 띄는 건 3Q 가이던스입니다. 매출 2조 5,000억 엔으로 QoQ 0.8%인데요. 회사는 데이터센터 수요는 강하지만 환율 악화를 전제해 2Q와 같은 수준을 본다고 합니다. 같은 합작 공장을 쓰는 샌디스크는 다음 분기 매출 중간값을 12% 높여 잡았습니다.
달러로 바꿔 보면 이 차이를 가늠할 수 있습니다. 2Q 평균 환율 161엔 기준 매출은 약 $15.4B이고, 3Q 가정 환율이 144엔 부근이면 달러 성장률이 샌디스크와 같아집니다. 가정 환율은 단신에 없어 설명회 자료로 확인해야 하는데요. 그보다 높은 환율을 가정했다면 키옥시아가 더 보수적으로 잡았거나 가격 협상 속도가 다른 것으로 보입니다.
현금 쪽도 볼 부분이 있습니다. 상반기 영업현금흐름은 2조 3,796억 엔이지만 매출채권이 1조 144억 엔 늘었고 미지급 법인세도 8,702억 엔 쌓였습니다. 이익이 현금으로 굳어지는 과정은 아직 남았다고 봐야 겠습니다.
회사는 첫 배당과 잉여 자금 100% 환원 방침을 함께 냈습니다. 상반기 유형자산 취득은 1,353억 엔으로 매출의 3.2%에 그칩니다. NAND는 새 공장보다 세대 전환으로 비트를 늘리는 비중이 커서, 증설이 곧바로 가격을 누르는 국면은 아닌 것으로 보입니다. 다만 합작 구조상 실제 투자 규모는 이 숫자보다 클 수 있고, 8월에 발표한 2032년까지 약 5조 엔 투자는 정부 지원을 전제로 합니다.
※ 에이전트 결과물입니다
| 2 |  키옥시아
이건 또 뭐지; 왜 QoQ가 flat?
3q 가이던스(단위: $)
- 매출 15.9B (컨센 18.6B)
- 영업이익 12.7B (컨센 14.9B)
- 순이익 8.6B (컨센 10.2B)
- Eps 5.41 (컨센 6.65) | 6 944 |
| 3 | 샘 올트먼, Cheeky Pint 팟캐스트 인터뷰 주요 발언
■ AI 모델 및 사이버보안
: AI 모델의 보안 취약점 탐지 능력이 빠르게 향상되고 있지만, 아직 인터넷에 존재하는 방대한 코드에 본격적으로 적용되지 않은 상황. AI 기반 취약점 탐색 확산으로 심각한 취약점이 대거 발견될 전망. 단순한 패치를 넘어 운영체제, 네트워크, 애플리케이션 등 소프트웨어 스택 전반의 재설계 필요
: AI 코딩 역량 향상으로 과거에는 불가능했던 소프트웨어 스택 전체의 재구축도 가능해지고 있다고 평가. 새로운 시스템 및 네트워크 아키텍처 등장 예상
: PHP 취약점 공개 이후 초기 대응은 우려보다 양호했으며, 기업들이 AI를 활용해 취약점 점검과 패치 생성에 나선 사례 확인. 다만 AI가 새로운 하드웨어 취약점까지 발견하면 기존 보안 체계가 무력화될 가능성 경고
: 초인간적 AI는 샌드박스만으로 안전성을 보장하기 어려울 전망. 모델 행동 모니터링과 궁극적으로 인간의 의도를 따르도록 하는 정렬(Alignment)이 필수적이라고 강조
■ AI 모델 성능 및 에이전트
: 추론 컴퓨팅(Test-time Compute) 발전으로 단일 문제에 투입할 수 있는 컴퓨팅 규모가 기하급수적으로 확대. 과거 GPT-4 수준에서는 1달러 이상의 컴퓨팅을 투입해도 성능 개선이 어려웠지만, 현재는 에이전트 팀을 활용해 1만 개 작업을 병렬 수행하는 것도 가능
: AI 활용 수준에 따른 사용자 간 생산성 격차 확대. 에이전트 팀은 성능 개선뿐 아니라 다수 AI의 상호 협력과 견제를 통한 안전성 측면에서도 중요하다고 평가
: 단일 초고도 지능 AI보다 상대적으로 약한 초인간적 지능을 갖춘 AI 1조 개가 사회에 참여하는 형태를 선호. 소수의 초지능 모델보다 다수의 에이전트로 분산되는 구조가 바람직하다는 입장
■ AI 기반 수학 연구 및 과학적 발견
: AI 에이전트 팀을 활용해 나비에-스토크스(Navier-Stokes) 문제의 증명 작업을 수행했다고 설명. 당시 에이전트 팀의 Scaling Law에 대한 이해가 부족해 모델 성능, 에이전트 수, 추론 시간 등 다양한 구성 실험
: 나비에-스토크스 증명에 약 1,000만 달러 이상의 컴퓨팅 비용 투입. 수학 및 관련 연구에는 수억 달러를 사용했으며, 공개된 700개 증명 외 추가 연구 성과도 확보. 다른 증명들의 평균 비용은 훨씬 낮았다고 설명
: 모델 성능과 에이전트 운용 방식 개선으로 1년 후 동일한 연구를 기존 비용의 1/100 수준으로 수행할 수 있을 것으로 예상. 컴퓨팅을 유용한 결과로 전환하는 효율성도 연간 10배 개선 가능할 것으로 기대
: 오픈AI 내부에서는 AI 모델로 연구자들이 오랜 기간 해결하지 못했던 난제를 여러 분야에서 연이어 해결한 경험 존재. 과학적 발견 능력이 확대되는 가운데 기존 연구자들의 역할과 성취감을 보존하는 것이 중요한 과제
■ AI를 활용한 AI 연구
: AI는 현재 컴퓨팅 효율성을 5% 개선하는 등 구체적인 연구 과제 수행이 가능한 단계. 다만 트랜스포머 수준의 새로운 모델 아키텍처를 자율적으로 발견하는 능력은 아직 부족
: 수학 분야의 AI 학습 방법을 AI 연구에도 적용하면 유사한 성과를 거둘 수 있을 것으로 예상. 오픈AI는 AI 기반 연구 방법론을 실험 중이며, 차세대 모델에 부여할 연구 과제와 에이전트 구성 방식이 핵심. 향후 3개월간 상당한 진전 기대
: 장기적으로 단일 AI 모델의 지능 수준에 제한을 둘 필요가 있을 수 있으며, AI 연구 발전의 제약이 기술적 한계보다 인간이 설정한 안전성 제한에서 발생할 가능성
■ AI 인프라 및 컴퓨팅 투자
: AI 컴퓨팅 시장은 일시적인 투자 과열, 공급 과잉, 투자 위축을 경험할 수 있지만 장기적 수요 확대 방향은 변하지 않을 전망. AI 모델의 성능 향상과 가격 하락이 수요 확대를 견인할 것으로 평가
: 오픈AI는 전력당 지능 처리 효율이 높은 자체 AI 칩을 개발했으며, 데이터센터 직접 구축 역량도 확보 중. AI를 활용한 반도체 설계 역시 유망한 활용 사례라고 평가
: AI와 로봇을 활용해 반도체 공장 운영, 터빈 및 태양광 패널 생산, 데이터센터 건설까지 자동화하는 구상 제시. 오픈AI는 데이터센터 건설용 로보틱스 프로그램 운영 중
: 메모리 제조업체들은 과거 공급 과잉과 수익성 악화 경험으로 CapEx 확대에 보수적. 현재 일부 업체가 연간 1,000억 달러 수준의 FCF를 창출할 수 있는 환경이라고 평가하면서도 공급 확대에는 신중하다고 지적
: AI 인프라 공급 제약은 메모리, 터빈, 배터리, 콘크리트, 철강 등 다양한 분야에서 발생. 로컬 AI 추론 확대도 근본적 해결책은 아니며, 클라우드에서 높은 메모리 가동률을 유지하는 편이 자원 배분 측면에서 효율적이라고 평가
■ AI 데이터센터 경제성
: 최첨단 AI 데이터센터의 1GW당 5년 총소유비용(TCO)을 약 700억 달러로 가정. 초기 구축비와 운영비를 포함하며, 장기적으로 200억 달러 수준까지 낮추는 것이 바람직하다고 평가
: 동시에 모델 성능 개선으로 동일한 컴퓨팅 인프라에서 연간 10배 수준의 성능 향상을 추구해야 한다고 강조. 에너지, 반도체 및 공급망 전반의 원가 절감과 다단계 이윤 구조 축소 필요
: AI의 경제적 가치 확대와 공급 부족으로 컴퓨팅 가격은 상승할 수 있지만, 근본적인 컴퓨팅 생산원가는 장기적으로 하락해야 한다는 입장
■ 기업 AI 도입 및 수익화
: 오픈AI는 직원들에게 상당한 컴퓨팅 사용 재량권을 부여하며, 중요한 연구 성과를 창출할 수 있다면 대규모 컴퓨팅 사용도 허용. 다만 토큰 사용량 자체를 성과로 평가하거나 보상하지는 않음
: 진행자인 존 콜리슨은 Stripe의 AI 토큰 지출이 전체 OpEx의 약 1%라고 언급. 올트먼은 장기적으로 많은 기업의 AI 지출이 OpEx의 수십 퍼센트에 달할 수 있다는 전망에 동의
: AI 지출 확대에 따라 컴퓨팅 예산 배분과 비용 최적화가 중요해질 수 있지만, 현재는 AI를 과도하게 사용하는 기업보다 충분히 활용하지 못하는 기업이 더 많다고 평가
■ 개인 AI 에이전트 및 서비스 변화
: Dots, Muse, Grokbot 등 개인 AI 에이전트는 아직 ChatGPT나 코딩 에이전트처럼 필수 서비스로 자리 잡지 못한 상황. 지능, 사용자 맥락 이해, 도구 활용 능력이 핵심이며, 복잡한 작업을 안정적으로 수행할 수 있게 되면 대중화 가능
: 개인 AI 에이전트 확산으로 웹사이트와 모바일 앱의 역할이 축소될 가능성. 소비자는 개별 기업의 인터페이스보다 개인 에이전트를 선호할 것으로 예상. 기업 경쟁력은 브랜드, 상품, 배송 및 고객 신뢰에 기반할 것으로 평가
: 아마존은 물류 인프라와 배송 및 반품 신뢰도를 바탕으로 에이전트 기반 전자상거래에서도 유리한 위치에 있다고 평가. 모바일 앱스토어 등장 당시 새로운 유통 채널이 형성됐던 사례와 유사하다고 설명
■ AI 모델 가격 책정
: 토큰 기반 과금은 AI가 창출하는 실질적인 경제적 가치를 정확히 반영하지 못하며, 모델별 가격과 추론 토큰 사용량을 고려해야 하는 복잡성도 존재
: 오픈AI는 차세대 모델에서 토큰 기반 과금을 폐지하고 작업별 가격을 제시하는 방안을 검토했으나, 고객들이 투명성과 예측 가능성을 선호해 도입하지 않았다고 설명. 장기적으로 새로운 과금 체계가 필요하지만 적절한 표준 단위는 아직 부재
https://youtu.be/iMsUcCYNKqY | 7 168 |
| 4 | [호텔신라 / 호텔/레져]
제목: DF1 철수가 곧 증익, 다음은 호텔
작성자: 김나미 (미래에셋증권)
투자의견: 매수
목표주가: 55,000원
[DF1 철수로 2026년 실적 턴어라운드 본격화]
· 인천공항 DF1 사업권 철수(2026년 4월 16일)로 분기 약 200억 원의 영업적자 해소 및 연간 약 3,300억 원 규모의 임차료 부담 경감.
· 2026년 영업이익은 135억 원에서 1,793억 원으로 대폭 증가할 전망이며, 연결 증익의 87%가 면세 부문 정상화에서 기인.
· 2026년 3분기 면세 영업이익은 273억 원(전년 동기 대비 +378억 원)으로 개선되었으나, 고환율 재고 원가 부담 및 따이공 비수기로 영업이익률은 2분기 4.7%에서 3.6%로 하락.
[호텔 부문 고성장 지속 및 면세 사업 재편 통한 수익성 개선]
· 호텔·레저 부문은 2026년 3분기 영업이익률 14.0%로 면세(3.6%)를 크게 상회하며 연결 영업이익의 51%에 기여.
· 서울신라호텔, 신라스테이, 제주신라호텔 모두 2026년 3분기 객실단가 10% 중후반 상승하며 매출 성장을 견인했으며, 가동률은 의도적 상한을 유지.
· 면세 사업은 저수익 공항 채널 축소 및 시내·해외 채널 비중 확대로 비용 구조 정상화 및 수익성 개선이 기대되며, 2분기 알선수수료는 매출 감소폭보다 크게 감소하며 비용 효율화 확인.
[시내점 회복 지연 및 환율, 임차료 변동성 리스크]
· 시내면세점 매출 회복이 방한 외국인 증가 속도를 따라가지 못하며 고정비 부담 장기화 우려가 존재하며, 2026년 3분기 시내점 매출은 전년 대비 3.4% 감소.
· 원화 강세에 따른 재고 원가 부담이 2026년 4분기까지 이어질 수 있으며, 해외공항 임차료 감면(홍콩 2026년 말, 싱가포르 2028년 3월) 종료 시 수익성 영향 가능성.
· 교환사채(교환가액 62,200원)는 주가 하회 시 현금 유출, 상회 시 주식 희석 가능성을 내포. | 7 064 |
| 5 |  진즉에 나왔어야 하는 모습, 시장이 밀리니 연기군이 받쳐주며 반등이 나와주네요. 리밸런싱 타이밍이 아쉽지만 그래도 오늘은 참 반갑습니다. | 5 477 |
| 6 | [신한투자증권 전기전자 오강호]
2026년 삼성전기 수주 공시 요약
▶️ 5월 20일
- 내용: 실리콘 커패시터 공급 계약
- 계약 금액: 1.6조원(10.4억달러)
- 계약 기간: 2027년 1월 1일 ~ 2028년 12월 31일
▶️ 6월 30일
- 내용: MLCC 공급 계약
- 계약 금액: 4,540억원(2.9억달러)
- 계약 기간: 2027년 1월 1일~2027년 12월 31일
▶️ 7월 23일
- 내용: MLCC 공급 계약
- 계약 금액: 2,951억원(2억달러)
- 계약 기간: 2027년 1월 1일~2027년 12월 31일
▶️ 9월 1일
- 내용: MLCC 공급 계약
- 계약 금액: 1조 722억원(7.8억달러)
- 계약 기간: 2027년 1월 1일~2027년 12월 31일
▶️ 9월 29일
- 내용: MLCC 공급 계약
- 계약 금액: 2,850억원(2.1억달러)
- 계약 기간: 2027년 1월 1일~2027년 12월 31일
▶️ 10월 6일
- 내용: MLCC 공급 계약
- 계약 금액: 2,856억원(2.1억달러)
- 계약 기간: 2027년 1월 1일~2027년 12월 31일
▶️ 10월 30일
- 내용: MLCC 공급 계약
- 계약 금액: 8,793억원(6.58억달러)
- 계약 기간: 2026년 12월 21일~2027년 12월 21일
* 본 내용은 공시 자료를 단순 요약한 내용이므로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다. | 5 558 |
| 7 | [효성티앤씨 / 섬유]
제목: 2026년 3분기 경영실적 IR 자료
[2026년 3분기 실적 요약]
· 매출액 21,331억원, 영업이익 1,102억원, 영업이익률 5.2% 기록
· 전분기 대비 매출액은 감소했으나, 영업이익률은 7.8%에서 5.2%로 하락
[스판덱스 부문 판가 방어 및 나일론·폴리에스터 부문 적자 전환]
· 스판덱스 부문은 계절적 비수기에도 불구하고 판매 가격 방어에 성공
· 나일론·폴리에스터 부문은 원재료 가격 상승분이 시차를 두고 반영되는 역래깅 효과로 적자 전환
[재무 상태 및 현금 흐름]
· 2026년 9월 말 기준 자산 57,499억원, 부채 36,732억원, 자본 20,767억원 기록
· 부채비율 176.9%, 순차입금 비율 101.0%로 전분기 대비 개선 추세
· 2026년 3분기 영업활동 현금흐름 1,719억원 기록, 전분기 대비 증가 | 6 269 |
| 8 | [삼성전자 / 반도체]
제목: 초우량 고성장 파격 세일 중
작성자: 김영건 (미래에셋증권)
투자의견: 매수
목표주가: 400,000원
[환율 부담에도 분기 영업이익 100조원 돌파]
· 동사의 현재 주가는 27F EPS와 BPS 대비 낮은 수준으로 하방 제한적 판단
· 4Q26F 영업이익 139조원(QoQ +29%), 27F 영업이익 622조원(YoY +58%) 예상
· 3Q26 영업이익 107.4조원 기록, 약 10조원 환손실 고려 시 120조원대 이익 수준
[메모리 가격 인상 및 HBM4 성장 가속]
· 메모리 가격 인상에 따라 내부 매출액 16조원(YoY +115%)으로 역대 최대 규모 기록
· 3Q26 B/G는 DRAM +3%, NAND +5%, ASP는 DRAM +19%, NAND +18% 상승
· HBM4 매출은 QoQ 3배 이상 늘어 HBM 내 비중 60% 수준까지 확대
[메모리 30년까지, 파운드리는 27년부터]
· 28년에도 DRAM 업계의 타이트한 수급 이어질 것으로 예상
· 26년 2나노 수주 과제 수는 대형 CSP와 AI HPC 고객 중심으로 YoY 2배 이상 증가 예상
· 27년 HPC 매출 비중 50% 초과, 8나노 이하 가동률 100% 상회 전망 | 6 064 |
| 9 | [2차전지 / 산업분석]
제목: 중간선거에 대한 오해와 배터리 섹터의 기회
작성자: 김현수 (하나증권), 김희제 (하나증권)
[중간선거 결과와 배터리 섹터 영향 분석]
· 미국 중간선거 결과에 대한 해석이 엇갈리나, 민주당 승리 시에도 배터리 섹터에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단
· 데이터센터 신규 건설 중단 가능성에도 불구하고, 한국 ESS 산업은 이미 형성된 시장 내에서의 '탈중국' 논리에 기반하여 성장 지속 전망
[배터리 섹터 투자 전략 및 추천]
· 중간선거 결과와 무관하게 한국 배터리 기업들의 추정치는 시장 회복을 가정하지 않았으며, ESS 시장의 '탈중국' 논리만으로도 높은 이익 증가 기대치 달성 가능
· 최근 주가 하락으로 인한 가격 매력 부각, 연말을 앞두고 차년도 영업이익 증가율 높은 대형주(LG에너지솔루션, 삼성SDI) 매수 권고
[주요 업체 주가 추이 및 섹터 수익률]
· 도표 1, 2를 통해 KOSPI 대비 2차전지 섹터 수익률 및 주요 업체 주가 추이 확인 가능
· LG에너지솔루션, 삼성SDI, 포스코퓨처엠, 엘앤에프, 삼성SDI, 에코프로비엠 등 주요 업체 주가 동향 분석 | 6 207 |
| 10 | [해성디에스 / 전자부품]
제목: 이제는 기판도 효자
작성자: 박준서 (미래에셋증권)
투자의견: 매수
목표주가: 80,000원
[3분기 호실적 기록 및 4분기 수익성 개선 전망]
· 3분기 매출액 2,453억 원(+37% YoY), 영업이익 338억 원(+110% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합하는 호실적 기록
· 4분기 매출액 2,343억 원(+30% YoY), 영업이익 330억 원(+51% YoY) 예상, IT향 수요 확대와 연말 재고 조정 영향에도 불구하고 DDR5 패키지 기판의 수익성 개선이 이를 상쇄할 전망
[리드프레임 사업부의 풀가동 및 데이터센터 중심 성장]
· 3분기 리드프레임 매출액은 1,860억 원으로 사상 최대치를 기록하며 사실상 풀가동(Full CAPA) 체제 진입
· AI 데이터센터 전력 소비 증가로 전력관리 반도체 및 주변 IC 수요가 견조하며, 4분기 계절적 조정 이후에도 높은 가동률과 수익성 지속 전망
[메모리 기판의 DDR5 양산 본격화로 이익 체력 강화]
· 적자를 기록했던 메모리 패키지 기판이 DDR5 양산 본격화와 함께 이익 성장 구간에 진입
· 3분기 DDR5 매출 비중은 36%에서 54%로 확대되었으며, 4분기에는 60%까지 상승하여 추가적인 수익성 개선을 견인할 것으로 기대 | 7 470 |
| 11 | [현대차 / 자동차]
제목: 3Q26 리뷰: 실적 우려 있지만, BD 모멘텀 주목
작성자: 김진석 (미래에셋증권)
투자의견: 매수
목표주가: 650,000원
[2026년 3분기 견조한 실적 달성 및 요인 분석]
· 3Q26 매출액 45.1조원(YoY -3.4%), 영업이익 2.68조원(YoY +5.5%)으로 컨센서스 소폭 상회
· 환율(+1.3조원), 원가절감(+0.5조원), 관세기저(+1.0조원) 효과가 실적을 견인했으나, 기말환율 하락으로 외화 매출채권 환산손실(-5,640억원) 발생
[보스턴다이내믹스(BD) 로봇 모멘텀 본격화]
· 아틀라스(Atlas) 양산 공정 도입, 로봇 1대 조립 시간 단축 목표 및 미국 공장 건설(ROI 2년 이내) 추진
· 미국 로봇 정책 수혜 및 밸류에이션 재평가, 추가 자금조달 등 관련 이벤트에 주목할 시점
[비우호적 환율 및 가이던스 하향 조정 리스크]
· 2026년 도매판매 목표를 400만대로 하향하고 영업이익률 가이던스 조정
· 환율 하락 및 BD 지분가치 변동 등을 반영하여 목표주가를 65만원으로 하향 조정하나 상승여력은 여전히 높음 | 7 021 |
| 12 | +1 [현대차 / 자동차]
제목: 판매량 저점 통과, 향후 관건은 수익성
작성자: 마건우 (흥국증권)
투자의견: BUY
목표주가: 450,000원
[2026년 3분기 환율 효과로 실적 방어]
· 매출액 45.1조원, 영업이익 2.7조원으로 시장 기대치를 상회하는 실적 기록
· 원화 강세 우려와 달리 평균 환율 상승 및 기말 환율 하락에 따른 판매보증비용 감소로 수익성 방어 성공
[신차 사이클 진입과 판매량 회복 전망]
· 4분기 생산 차질 만회 및 볼륨 모델인 투싼 FMC 내수 및 미국 시장 본격 판매 예정
· 유럽 시장 내 아이오닉3 중심의 BEV 판매 확대 및 점유율 회복 기대감 유효
[수익성 개선을 제약하는 대외 리스크 요인]
· 연간 도매판매 목표 및 영업이익률 가이던스 하향 조정
· 엔화 약세에 따른 일본 경쟁사 가격 경쟁력 강화 및 중국 저가 전기차 공세로 인센티브 부담 및 믹스 악화 우려 | 6 433 |
| 13 | 2026.10.30 15:31:17
기업명: 대덕전자(시가총액: 5조 9,004억) A353200
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 4,181억(예상치 : 4,205억/ -1%)
영업익 : 879억(예상치 : 779억/ +13%)
순이익 : 544억(예상치 : 666억/ -18%)
**최근 실적 추이**
2026.3Q 4,181억/ 879억/ 544억
2026.2Q 4,010억/ 703억/ 577억
2026.1Q 3,463억/ 513억/ 455억
2025.4Q 3,179억/ 289억/ 256억
2025.3Q 2,862억/ 244억/ 233억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261030800778
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/353200 | 4 230 |
| 14 | [메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ Murata CY3Q26(FY2Q26) 실적 발표
매출액 5,885억엔(+17.2% QoQ, +20.9% YoY)
영업이익 1,475억엔(+49.8% QoQ, +42.4% YoY, OPM: 25.1%)
(블룸버그 컨센서스 매출액 5,655억엔, 영업이익 1,336억엔)
CY3Q26 사업부별 영업이익
Components 1,420억엔(+25.1% QoQ, +64.2% YoY, OPM: 35.9%)
Devices and Modules 81억엔(흑전 QoQ, -56.1% YoY, OPM: 4.3%)
Others -26억엔
CY3Q26 제품별 매출액
Capacitors 3,231억엔(+14.4% QoQ, +36.0% YoY)
Inductors and EMI Filters 707억엔(+10.0% QoQ, +21.3% YoY)
High-Frequency Device and Communications Module 1,123억엔(+30.4% QoQ, -6.9% YoY)
Battery and Power Supply 439억엔(+26.2% QoQ, +12.2% YoY)
Functional Device 332억엔(+8.8% QoQ, +21.2% YoY)
Others 53억엔(+30.6% QoQ, +45.2% YoY)
FY2026 가이던스
매출액 2조 2,600억엔, 영업이익 5,200억엔 제시
(블룸버그 컨센서스 매출액 2조 1,811억엔, 영업이익 4,793억엔)
기존 가이던스인 매출액 2조 1,100억엔, 영업이익 4,300억엔 대비 각각 7.1%, 20.9% 상향 조정
FY2026 제품별 매출액 가이던스
Capacitors 1조 2,762억엔(+36.3% YoY)
Inductors and EMI Filters 2,743억엔(+22.8% YoY)
High-Frequency Device and Communications Module 3,797억엔(-3.8% YoY)
Battery and Power Supply 1,842억엔(+19.5% YoY)
Functional Device 1,220억엔(+13.9% YoY)
Others 236억엔(+55.3% YoY)
FY2026 Capex 전망
2,700억엔으로 상향 조정
(기존 가이던스 2,550억엔 대비 5.9% 상향)
(출처: Murata IR)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다. | 6 276 |
| 15 | 코스피 3500시절로 회귀는 유가와 함께 | 1 |
| 16 | +1 [한화에어로스페이스/방산/운송]
제목: 3Q26 Review: 나무보다 숲을 보자
작성자: 이서연 / 상상인증권
투자의견: BUY 유지
목표주가: 1,300,000원
[실적 부진 배경]
· 3Q26 연결 매출액은 6조 944억 원, 영업이익은 4,520억 원으로 시장 기대치를 크게 하회함
· 폴란드 K9 및 천무 매출 인식 지연과 대전사업장 사고 복구 비용 등 약 500억 원의 일회성 비용 반영이 지상방산 부문 이익 부진의 원인으로 작용함
[내년 성장 모멘텀]
· 당분기 지연된 폴란드 물량은 4분기에 이연 반영될 것으로 예상되며, 2027년에는 이집트와 호주 등 주요 프로젝트 인도 본격화로 실적 성장이 지속될 전망임
· 단기 실적 우려로 주가가 조정받았으나 밸류에이션 부담이 완화되었으며, 연말 UAE 및 사우디 등 대규모 수출 계약 가시화 시 주가 턴어라운드가 기대됨
[목표주가 하향]
· 글로벌 Peer 밸류에이션 하락에 따른 Target 멀티플 조정과 자회사 지분가치 하향 조정을 반영하여 목표주가를 기존 160만 원에서 130만 원으로 하향함 | 9 702 |
| 17 | [메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ Elite Material posts record 3Q26 revenue on AI demand
- 대만 CCL 업체 EMC는 AI 제품용 고급 소재 수요 확대와 생산라인 풀가동에 힘입어 3Q26 역대 최대 매출액을 기록
- 3Q26 매출액은 608.8억대만달러(+28.8% QoQ, +142.0% YoY), 매출총이익률(GPM)은 37.7%(+3.8%p QoQ, +7.6%p YoY)를 기록
- 세후순이익도 145억대만달러(+46.9% QoQ, +265.8% YoY)로 분기 최대치를 경신했으며, EPS는 40.47대만달러를 기록
- EMC 이사회는 견조한 최종 수요에 대응하기 위해 추가 증설을 승인했으며, 2027~2030년 총 940만장 규모의 신규 생산능력을 확보할 계획
- 증설 대상은 대만 Taoyuan, 중국 Kunshan·Zhongshan·Huangshi, 말레이시아 Penang 공장으로, 증설 완료 시 그룹 전체 생산능력은 1,525만장까지 확대될 전망
- EMC는 AI 서버, 범용 서버, 스위치, 광모듈, 저궤도 위성, 메모리 모듈 등 주요 애플리케이션 전반에서 수요가 안정적으로 증가하고 있다며 향후 시장 전망을 긍정적으로 평가
- 고밀도 인터커넥트(HDI) 소재 분야에서는 20년 연속 글로벌 1위를 유지하고 있으며, 시장점유율은 70% 이상
- 고속 전송 소재 시장에는 2017년 진입했으며, 2023년 글로벌 1위에 오른 이후 2024~2025년에도 선두 지위를 유지
- 2025년 기준 고속 전송 소재 시장점유율은 38.6%로, EMC는 조만간 글로벌 점유율이 50%를 상회할 것으로 전망
- EMC는 HDI 및 고속 전송 소재 등 2개 주요 PCB 소재 시장에서 글로벌 1위를 확보한 가운데, 전체 CCL 시장에서도 글로벌 선두 업체로 부상
- Prismark가 2026년 7월 발표한 자료에 따르면 EMC는 2025년 매출액 기준 글로벌 최대 CCL 업체로 선정
- EMC는 2024년 글로벌 3위에서 2025년 Sytech와 Kingboard Holdings를 제치고 글로벌 1위로 올라선 것으로 파악
https://buly.kr/FhQnuOS (DIGITIMES)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시 자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다. | 7 589 |
| 18 | 2026.10.30 09:38:31
기업명: 에이피알(시가총액: 10조 8,758억) A278470
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 7,731억(예상치 : 7,853억/ -2%)
영업익 : 1,606억(예상치 : 1,812억/ -11%)
순이익 : 1,102억(예상치 : 1,299억/ -15%)
**최근 실적 추이**
2026.3Q 7,731억/ 1,606억/ 1,102억
2026.2Q 7,675억/ 1,906억/ 1,415억
2026.1Q 5,934억/ 1,523억/ 1,173억
2025.4Q 5,476억/ 1,303억/ 988억
2025.3Q 3,859억/ 961억/ 746억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261030800202
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/278470 | 5 778 |
| 19 | 2026.10.30 09:24:34
기업명: 한미반도체(시가총액: 17조 9,949억) A042700
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 1,810억(예상치 : -)
영업익 : 908억(예상치 : -)
순이익 : -(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2026.3Q 1,810억/ 908억/ -
2026.2Q 2,512억/ 1,303억/ 1,084억
2026.1Q 509억/ 85억/ 190억
2025.4Q 830억/ 276억/ 289억
2025.3Q 1,662억/ 678억/ 657억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261030800184
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/042700 | 7 456 |
| 20 | [자동차/로보틱스]
제목: 자동차&로보틱스: 지능, 언어에서 행동으로: 왜 현대차그룹인가
작성자: 김창호, 최건, 전유나 (한국투자증권)
투자의견: 현대차(매수유지/TP 530,000원), 기아(매수유지/TP 200,000원), 현대모비스(매수유지/TP 650,000원), 현대오토에버(매수유지/TP 500,000원 하향), 로보티즈(매수유지/TP 370,000원 하향), 디케이티(매수신규/TP 37,000원)
[현대차그룹의 피지컬 AI 전환 및 경쟁력]
· 현대차그룹은 2026년 피지컬 AI 기업으로 전환을 목표로 하며, 자동차 산업의 공급망과 대량 양산 경험을 바탕으로 로봇 산업에서 경쟁 우위를 확보할 것으로 전망된다.
· 보스턴다이내믹스(BD)의 하드웨어 경쟁력과 현대차그룹의 데이터 확보 능력, 그리고 RA(생산 법인)를 통한 이익 분배 구조는 현대차그룹의 로봇 사업 성공 가능성을 높이는 요인이다.
· 현대차그룹은 로봇 사업에 필요한 7대 자산(하드웨어, 생산 공장, 훈련 현장, AI 데이터센터, 파운데이션 모델, 관제 시스템, 자본)을 모두 확보하거나 구축 중이며, 이는 글로벌 경쟁사 대비 앞선 경쟁력으로 작용할 것이다.
[보스턴다이내믹스(BD)의 가치 및 현대차그룹과의 시너지]
· BD는 공장에서 실제 작업을 수행할 수 있는 하드웨어 경쟁력과 현대차그룹의 일원으로서 빠른 데이터 확보 능력을 바탕으로 높은 가치를 인정받을 것으로 예상된다.
· 현대차그룹은 BD의 지분 투자 및 Pre-IPO 라운드를 통해 파트너십을 강화하고, RA 법인을 통해 로봇 사업에서 발생하는 이익을 합법적으로 분배하며 재무 부담을 완화할 계획이다.
· BD의 가치 평가는 시나리오별로 상이하나, 긍정적 시나리오에서는 70.0조원까지 평가될 수 있으며, 이는 현대차그룹의 주가에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다.
[주요 기업별 투자 포인트 및 전망]
· 현대차: 피지컬 AI 플랫폼 기업으로의 전환, 로봇 및 자율주행 사업의 성장성, 견조한 자동차 사업부의 ... | 8 897 |
