بورس‌ اتومات

نخستین رکورد چشم‌گیر فروش شگستر با انتشار گزارش مرداد می‌توان گفت موتور سودسازی شگستر با قدرت روشن شد در ادامه رصد عملکرد شگستر فروش ۶۲۲ میلیارد تومانی شرکت در مرداد نشان از وضعیت مناسب تولید و فروش دارد. در این خصوص توجه داشته باشید که جهش اخیر نرخ فروش در بورس انرژی در عملکرد شهریور خود را نشان می‌دهد. شرکت در پایین عملکرد ماهانه اشاره کرده که هفته پایانی مرداد را بیش از ظرفیت اسمی تولید کرده است. بر اساس همین توضیحات پایین گزارش مرداد احتمالا شگستر سود تسعیر قابل توجه در تابستان شناسایی کند؛ ناشی از تسعیر با دلار توافقی. باید منتظر ماند اما بر اساس شواهد موجود جهش بیشتر مبلغ فروش شگستر را در ماه‌های بعد با روزهای داغ معاملات اکتان افزا باید انتظار داشت.

چرا فروش فملی می‌تواند با حسرت همراه شود؟/ بررسی سه سناریو گزارش مرداد فملی از جهش مبلغ فروش تولید مطلوب کاتد و کنسانتره مس خبر می‌دهد که مسیر را برای رشد بیشتر سهم فراهم می‌کند. مطلبی در هفته‌های قبل منتشر شد که فملی اگر در بازار جهانی و در یک فضایی که اقتصاد ایران بدون مانع به بازار جهانی متصل بود ۶۰ میلیارد دلار ارزش داشت؛ ارزش کنونی ۱۴ میلیارد دلار است. بعضا انتقاداتی به این مطلب وارد شد که پیشنهاد می‌شود فملی را با غول‌های معدنی جهانی از نظر قیمت به درآمد، میزان ذخایر یا سایر موارد با فرض اینکه ایران نیز مانند دیگر اقتصادهای جهان بود، مقایسه کنید. همین موضوع بهانه‌ای شد که در سناریوهای مختلف به بررسی فملی پرداخته شود. بررسی‌ها نشان می‌دهد فروش فملی می‌تواند در سناریوهای مختلف برای فروشندگان با حسرت سنگین همراه شود گرچه شاهد رشد سهام در یک سال گذشته بوده‌ایم. سناریو نخست: توافق جامع و کامل اگر واقعا توافقی جامع صورت گیرد که اقتصاد ایران از شر تحریم و عدم اتصال به جهان خلاص شود طبیعتا ریسک اقتصاد کشور کاسته شود و سرمایه‌گذار خارجی جذب کند احتمالا در مقایسه فملی با غول‌های معدنی جهان باید در یک نرخ دلار نسبتا ثابت کنونی باید فملی به سمت همان ارزش بازار مورد انتظار رشد کند؛ رشد قیمت به درآمد فملی همپا با شرکت‌های مشابه جهانی. این موضوع در قبال سایر دارایی‌ها لزوما صدق نمی‌کند؛ سهام کمی پیدا می‌کنید که چنین ویژگی داشته باشد. بر این اساس اگر توافق و صلح پایداری رخ دهد شما با داشتن فملی احتمالا بیشترین سود را در میان‌مدت خواهید داشت. ادامه رشد افسارگسیخته دلار در اقتصاد ایران اگر بنا بر رشد ادامه‌دار دلار باشد احتمالا هر تحلیلگری به خوبی می‌داند که اهرم فملی به دلار تقریبا از تمام سهام بازار بیشتر است. یک شرکت معدنی که همزمان با رشد قیمت دلاری محصول نهایی در جهان، رشد دوچندان ریالی فروش را به واسطه کاهش ارزش ریال تجربه می‌کند. در چنین شرایطی بعید است سهمی بتواند بازدهی همگام با فملی ثبت کند. به رشد سود فملی در سال‌های گذشته و انتظار برای جهش سود در سال جاری توجه داشته باشید که بخشی از آن اهرم سنگین نرخ دلار در فملی را نشان می‌دهد. قیمت مس در جهان صعودی است قیمت مس در جهان مسیر صعودی در پیش گرفته است و کمتر کسی را پیدا می‌کنید که افت قیمت مس را متصور باشد و جو غالب بر این است که با تضعیف سمت عرضه به دلایل مختلف مانند کاهش عیار معادن یا افزایش هزینه سرمایه‌گذاری و استخراج از معادن جدید همزمان با رشد معنادار تقاضای جهانی مس قیمت کاتد به رشد خود ادامه می‌دهد. مشخصا در این موج صعودی مس، فروش سهام فملی توسط سرمایه‌گذار هر بار می‌تواند به حسرت از رشد بیشتر قیمت سهم ختم شود. پیشنهادی امن برای سرمایه‌گذاران امیدوار و سهامدار فملی در سناریو مختلف مگر در سناریوهای بسیار بدبینانه که احتمالا همه دارایی‌ها را تحت تاثیر قرار می‌دهد می‌تواند بخش خوبی از پرتفو را به خود اختصاص دهد و حتی برای سرمایه‌گذاری غیرحرفه‌ای بازار که قصد خرید و نگهداری سهم برای بلندمدت دارند معرفی شود. در واقع اگر کسی واقعا سناریو بدبینانه و ویرانی کشور را در ذهن نداشته باشد (در واقع می‌خواهد با امید به آینده در سهام سرمایه‌گذاری کند) نگارنده با تردید کمی فملی را در شرایط کنونی پیشنهاد می‌دهد.

این سوال پرسیده می‌شود که چرا پالایشی‌ها صف خرید هستند مگر شایعات تغییر فرمول وجود ندارد؟ کرک اسپرد شپنا در یک ماه گذشته ۴۰ دلار بوده است. این عدد در سال گذشته حوالی ۱۰ دلار است. همچنان نگارنده سهامداری در شرکت‌های لایه‌های بالایی سهامداری پالایشی مانند وغدیر و شستا را پیشنهاد می‌دهد؛ در عین حالی که از رشد سود پالایشی‌ها منتفع می‌شوید اگر شوکی به سود پالایشی‌ها در آینده در میان باشد با تنوع پرتفو وغدیر و شستا در امان خواهید بود.

سهام قابل دفاع بخرید یک نکته کلی وجود دارد اگر بناست با کلام یک تحلیلگر یک سهم منفی شود احتمالا باید در اینکه چرا چنین سهمی را انتخاب کرده‌اید تردید کنید. در روزهای گذشته مطالبی در خصوص دعبید، افق، سپید یا خودرو ارائه شد که دوباره برخی را نگران کرده است. یک نکته کلی وجود دارد باید بتوانید از سهامی که خریده‌اید با اطلاعات و پشتوانه تحلیلی دفاع کنید. به تازگی رایج شده است که از هر شخصی پرسیده می‌شود چرا فلان سهم را خریده‌اید گفته می‌شود چون مدیران شرکت گفتند اینقدر سود می‌سازیم یا سهم را به فلان قیمت می‌رسانیم. بعد اگر کسی هم نظر تحلیلی درباره سهم بدهد همه ناراحت می‌شوند که چرا چنین می‌گویید که بقیه هم شک کنند! خب اگر فکر می‌کنید سهم با همان تلفن شما اینقدر سود می‌سازد خب یک نظر مخالف هم این وسط ممکن است وجود داشته باشد؛ همین. مخلص

افتتاح کافه بابک زنجانی رو باید به ما هم تبریک بگن دیگه بالاخره ماهم دنگ دادیم. کانال مزاح‌گو

صف خرید سنگین ونوین نگارنده در حال محاسبات دوباره سود ونوین است و محاسبات اولیه نشان می‌دهد سود ونوین ممکن است با عملکرد ماه‌های گذشته از ۴۰ همت نیز فراتر رود. توجه داشته ونوین سود عملیاتی دارد. همچنان انتظار بازدهی چشم‌گیر در یک سال آینده از ونوین وجود دارد.

در خصوص ملی نفتکش و ارتباط آن با شستا سوال می‌شود سود خالص ملی نفت‌کش حدود ۵۰۰ میلیون دلار بوده است. شستا به صورت مستقیم ۳۰ درصد ملی نفت‌کش را دارا است. جهش ۱۲۰ سود ملی نفت‌کش در سال مالی قبل نسبت به سال قبل از آن مورد توجه است. نگارنده در مطالب قبل اشاره گرده بود یک سال دیگر شستا با چشم‌انداز سودآوری یک میلیارد دلاری خواهیم داشت؛ قابل تقسیم. ارزش بازار امروز شستا قبل از مجمع تقسیم سود ۲.۴ میلیارد دلار است.

ادامه حمایت مدیر از صندوق اهرمی موج خرید و ابطال واحد توسط مدیر موج به منظور کاهش حباب ادامه دارد. البته میزان رشد پرتفو از میزان رشد تابلو به مراتب بیشتر است. علت این موضوع تیز پرتفوی بهینه موج است.

ادامه صف خرید سنگین تاصیکو

فولاد از زمان بازگشایی حوالی ۱۵ درصد بازدهی داشته است.

صف خرید برای دو درصد شگستر

سود حوالی ۳۶ همتی ملی نفتکش در سال مالی قبل ملی نفتکش ایران در سال مالی منتهی به دی ۱۴۰۴ حدود ۳۶ همت سود داشته است. #شستا

حتما طلا، نقره و مس را در پرتفو داشته باشید بررسی‌های نگارنده نشان می‌دهد از این پس مگر جنگ دوباره‌ای رخ دهد وگرنه احتمالا بازار فلزات پایه و گرانبها داغ خواهد بود. احتمالا طلا در جهان پس از اتفاقات اخیر با تقاضای بیشتری از غرب و شرق مواجه شود و در این میان احتمالا بانک‌های مرکزی توجه بیشتری به سرمایه‌گذاری در طلا آن هم پس از آشوب خاورمیانه داشته باشند. احتمالا پس از آنچه در جهان رخ داد و آمریکا به چند کشور به صورت مستقیم حمله کرد فضای چندقطبی جهانی تشدید شود و این جایی است که طلا می‌تواند با هجوم بیشتر سرمایه‌ها همراه شود. در این میان همان حکمی که طلا برای بانک‌های مرکزی و دولت‌های بزرگ و کوچک دارد تا به عنوان سرمایه‌ای امن در ذخایر خود داشته باشند احتمالا شدت رقابت روی هوش مصنوعی حتی بیش از قبل شود. طبیعتا در رقابت هوش مصنوعی چه میان شرکت‌های بزرگ جهان و چه میان دولت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری‌ چشم‌گیری در حوزه زیرساخت‌ها باید انجام شود و حتی شیب رشد قیمت فلزات پایه مانند مس، آلومینیوم و نقره را تندتر نیز کند. به هر حال از نگاه نگارنده رقابت آینده اقتصادهای بزرگ جهان و همچنین جدال غول‌های تکنولوژی جهان تقاضا را برای فلزات پایه نیز علاوه بر طلا افزایش خواهد داد. پیشنهاد نگارنده سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی مانند فملی، تاصیکو، وخارزم است که سبدی از این فلزات را تولید و با ذخایر چشم‌گیر خود می‌توانند هم از محل تولید و هم از محل رشد قیمت این کالاها در جهان منتفع شوند. فملی نیاز به معرفی ندارد و اما به طرح‌های فملی باید توجه داشت. با داشتن تاصیکو علاوه بر این‌که فملی را درپرتفوی خود دارید در یک کارخانه طلا و نقره (در هر حال تولید ماهانه بیش از ۴۰ کیلو طلا و حوالی ۲۰۰ کیلو نقره است) و یک طرح نقره ۶۵ تنی و یک طرح طلای ۵۰۰ کیلویی نیز سرمایه‌گذاری کرده‌اید؛ این طرح‌ها بناست تا پایان سال به بهره‌برداری برسند. با داشتن وخارزم در پرتفوی خود نیز در حال حاضر تولید ۳۰۰ کیلو طلا در سال که بناست طرح جاری شرکت تا پایان سال ۷۰۰ کیلو شمش طلا و همچنین ۲۵ هزار تن کنسانتره مس را افزایش دهد.

عبور مس از ۱۴۴۰۰ دلار

وبانک را دقیق‌تر ببینید بر اساس گزارش مرداد وبانک وبانک در قیمت‌های کنونی با نیمی از خالص ارزش دارایی‌های خود معامله می‌شود. در حالی‌که اگر فروش دارایی انجام شود با ارزش بلوک مدیریتی باید لحاظ شود؛ تا بیش از دو برابر قیمت تابلو. همچنان نگارنده معتقد است وبانک سال مالی جاری حوالی ۱۴ همت برای تقسیم خواهد داشت. ارزش بازار شرکت ۴۶ همت است. این سود بدون لحاظ فروش دارایی احتمالی است. سود دو سال بعد شرکت هم احتمالا همین حوالی خواهد بود. وبانک پتانسیل فروش بیشتر دارایی را خواهد داشت. احتمالا عرضه بلوکی شفا دارو را در پاییز سال گذشته در ذهن دارید که با رقابت سنگین همراه بود و البته به‌ دلایل مشخص ابطال شد. شفا دارو از عرضه بلوکی قبل تاکنون ۵ برابر شده است و به نظر می‌رسد باید منتظر عرضه دوباره شفا از سمت بانک ملی و وبانک با سایر شرکت‌های گروه بود.

جهش چشم‌گیر سود عملیاتی ونوین در مرداد

صف خرید سنگین در بازگشایی تاصیکو

چرا طلای تفتان تاصیکو ۱۵۰ همت ارزش دارد مطلوبیت خرید طلا در جهان و ایران نیاز به توضیح و توصیف ندارد. همین الان نه‌تنها در ایران که در جهان بسیاری در صدد خرید طلا هستند. در این میان شما اگر شرکتی داشته باشید که مطمئن باشید که در بلندمدت ذخایر کافی دارد و می‌تواند طلا تولید کند در واقع شما علاوه بر اینکه طلا خریده‌اید، سودی مازاد بر طلا نیز به شما می‌رسد. یعنی اگر شما انتظار سود ۱۵ همتی از کارخانه طلای تفتان تاصیکو را در چهار فصل آتی دارید در واقع اگر این شرکت ۱۵۰ همت ارزش داشته باشد علاوه بر این که همراه با رشد قیمت طلا سود می‌کنید (مطلوبیت سرمایه‌گذاری در طلا را در خود دارد) سالانه ده درصد سود مازاد نیز دریافت می‌کنید؛ سودی که شرکت با تولید و فروش طلا محقق می‌کند. حتی اگر قیمت طلا رشد نکند که در این صورت شما با سرمایه‌گذاری در طلا بازدهی صفر داشته‌اید با سرمایه‌گذاری در تفتان سود ۱۰ درصدی سالانه را با همین مفروضات داشته‌اید. حالا نکته این است که احتمالا تا پایان سال و اوایل سال آینده تولید طلای تفتان از حوالی ۵۰۰ کیلو سالانه کنونی تا بیش از ۵۰ درصد رشد خواهد کرد و از این محل هم ارزش تفتان افزایش خواهد یافت. ارزش بازار تاصیکو کمتر از ۲۰۰ همت است و در ماه‌های آینده دو طرح طلا و نقره در سطح تفتان باید به بهره‌برداری برساند؛ نقره رنگان و طلای کردستان. همچنین در دل تاصیکو با ارزش امروز صرفا ۱۵۰ همت فملی نهفته است.

کاهش ۶ درصدی حباب منفی موج در هفته‌های گذشته در راستای کاهش فاصله قیمت با ارزش ذاتی صندوق اقداماتی مانند ابطال واحد انجام شد که شاهد کاهش حباب صندوق اهرمی موج از سطح ۲۰ درصد منفی به ۱۴ درصد منفی هستیم. این رویه ادامه خواهد داشت. توجه داشته باشید در این یک ماه موج بیش از ۴۰ درصد بازدهی داشته است. پرتفوی موج از نگاه نگارنده از سایر اهرمی‌ها ارزنده‌تر است و با حضور تاصیکو، وخارزم، شستا، وغدیر و فملی و دیگر سهام متمایز شده است. طبیعتا نگارنده در موج ذینفع است.

خیلی در خصوص سود فملی سوال پرسیده می‌شود برای درک بهتر از گزارش تفسیری شرکت دوباره این سود آورده شده است. با مس ۱۵ هزار دلاری و دلار ۲۲۰ هزار تومانی شرکت پیشبینی حوالی ۸۰۰ همت سود را دارد.