꿈을 담는 단지

[처물리고 그제야 생각하고 써보는 글] 포트 대부분을 닉스로 채운 지 거의 1년이 다 돼 간다. 사실상 반도체의 ㅂ도 모른 상태에서 1년 전에는 포트 대부분을 차지했던 파마리서치를 매도해서 현금이 많았고, 주변 현인들이 AI를 공부하시길래, 나도 따라 미국 테크 회사들 컨콜과 실적을 보면서 가지고 있는 현금을 다 닉스를 샀다. 내가 반도체를 잘 알았다면, 소부장을 샀을텐데, 반도체를 잘 몰랐기 때문에 (지금도 모르지만) 닉스를 샀던 건 지금 보면 행운이었다 그 뒤로 해외 IB 자료를 뒤져가면서, 해외 펀드 매니저들이나, 해외 AI회사들 인터뷰 글 또는 영상을 보면서 자신감을 얻으면서 그나마 있던 걸 더 팔아서 닉스를 더 사기 시작했다 그리고 3년 넘게 들고 가던 삼양식품의 비중을 줄여가면서, 닉스를 더 샀다. 그 당시에는 엄청 아까웠었는데, 내가 돈이 더 있었더라면 삼양식품을 안 팔고 닉스를 살 수 있었을 텐데, 하면서 엄청 마음 아파했지만, 지금 보니까 그때 다 날렸어야 했는데, 모지리 마냥 정이 생겨서 냉철하게 판단 못했다. 다 팔아버렸어야 했는데...(이 이야기는 나중에 기회가 되면 따로) 미국-이란 전쟁 발발 시 운 좋게, ESS, 신재생 에너지 등 개별 주 트레이딩이 잘 돼서(원래 트레이딩 안 하지만, 그때는 안하면 닉스를 더 사고 싶었고, 돈이 없었다), 그 돈으로 전쟁 때, 삼성전자, 닉스, SK, SK스퀘어를 더 샀다 이렇게 포트 대부분을 채웠다. 닉스 때문에 원래도 포트의 개념이 없어졌지만, 전쟁 이후로 포트의 개념이 더 없어졌던 것 같다 이번 사이클에는 온전히, 온몸으로 다 맞았다. 그나마 다행인 건, 본주가 흔들리는 것 같아서, 베타 픽이였던, SK랑 스퀘어, 삼성전기를 잘 팔아서 조금의 현금을 마련했었지만 본진에 핵이 떨어지는데, 그걸 온몸으로 다 맞았다. 역시 업황과 주가는 항상 일치하지 않고, 시장은 똑똑하다고 생각한다. 업황을 매일 많은 자료로 확인해도, 역시나 주가 예측은 어렵다. 그래서 온몸으로 맞고 나서야 냉철하게 다시 생각해본다. 지금 시장에서 기대하는 건 1. 월말 SK하이닉스, 삼성전자 컨콜에서 좋은 이야기 (업황, LTA, 주주환원 등) 2. 예상보다 큰 주주환원 발표 3. 곧 확인할 수 있는 SK하이닉스 ADR 4. 그리고 대망의 빅테크 컨콜에서 확인할 수 있는 Capex 서프라이즈 이제는 정말로 valuation 영역에서 난이도가 올라간 investing 영역으로 진입했고, 주가가 내려서, 내 자신감도 같이 내려가고 있는 이 시국에 시장에서 기대하는 건 남들도 뻔히 예상하는 게 아닌 뭔가 something new이지 않을까 싶다 그러면 something new가 뭘까 생각해보면 1. 현재 Agentic AI 까지 온 것 같은데 (다 오지는 않았지만), Agentic AI 뒤의 Physical AI가 생각보다 빨리 도입되는 것 2. 지금은 미국 빅테크 Capex만 보고 있지만, 시장 생각보다 튼 중국의 AI Capex 규모 3. 바보인 줄 알았는데, 생각보다 잘 진행되고 있었던 Sovereign AI 4. 지금 클로드가 코딩으로 토큰을 많이 소비하게 만들고 있는데, 코딩 외 또 다른 업무영역까지 침투 (그게 뭐가 될지는 모르겠지만, 예를 들어 신약 개발할 때 도움이 된다든지 등등) 이런 뭔가 fresh하고 impact있는 변곡점이 필요한 시기이지 아닐까 싶다 살려주세요. 아파요