Sajah의 투자 노트

미국 8월 ADP 민간 고용 3만 8,000개 증가 (예상치: +4만 7,000개) 고용 둔화: 일자리 증가세는 지난 1월 이후 가장 더딘 속도를 기록했습니다. 기본급 상승률: 전체 민간 근로자의 기본급은 전년 동기 대비 3.2% 상승 총급여 상승률: 전체 근로자의 총급여는 전년 동기 대비 4.7% 상승 이직자 임금: 이직자의 경우 기본급 4.7%, 총급여 7.3%의 상승폭을 기록 시사점 노동 시장 냉각: 고용 둔화는 미국 노동 시장의 열기가 지속적으로 식어가고 있음을 시사합니다. 불균등한 경기 흐름: 제조업 및 전문직 고용의 침체는 산업별로 경제 모멘텀이 불균등함을 보여줍니다. 인플레이션 완화 요인: 임금 상승률 둔화는 향후 인플레이션 압력을 낮추는 데 기여할 수 있습니다. 연준 금리 정책 영향: 점차 완화되는 고용 환경은 향후 연방준비제도(Fed)의 통화정책 결정에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 리브 왕 (ADP 연구소 수석 데이터 사이언티스트) "확장된 시계열 기록과 기본급·소득 분포의 다각적 분석, 정밀한 대도시권 데이터를 갖춘 '임금 인사이트'는 미국 노동 시장의 임금 구조와 시기별 변화를 보다 포괄적으로 포착합니다." "일례로 이번 8월 발표 데이터는 지난 4년 동안 임금 상승률이 지속적으로 둔화되어 왔음을 명확히 보여줍니다." "특히 저임금 근로자 계층의 기본급 상승 모멘텀이 크게 꺾였으며, 현재는 팬데믹 이전보다도 더 느린 속도를 보이고 있습니다."

공매도 세력들이 나스닥 100 선물에 대거 몰려들고 있습니다. 공매도 포지션은 6월 중순 이후 35% 급증하여 사상 최고치에 근접했으며, 만약 상승세가 반전된다면 급격한 숏 스퀴즈가 발생할 가능성이 있습니다.

스노우플레이크( $SNOW) FY27 2분기 실적 (시간외 +20%) * 매출: 15억 5,000만 달러 (예상치: 14억 8,000만 달러); 전년 대비 35% 증가 * 조정 주당순이익(Adj. EPS): 0.62달러 (예상치: 0.45달러) * 제품 매출: 14억 9,000만 달러; 전년 대비 37% 증가 * Non-GAAP 영업이익: 2억 3,700만 달러 (예상치: 1억 8,700만 달러) FY27(연간) 가이던스 상향: * 제품 매출: 60억 7,000만 달러 (기존 58억 4,000만 달러에서 상향) * Non-GAAP 영업이익률: 14.5% (기존 13.5%에서 상향) * Non-GAAP 제품 매출총이익률: 74% * 조정 잉여현금흐름(FCF) 마진: 23% * 희석 주식 수: 3억 8,000만 주 Q3(3분기) 가이던스: * 제품 매출: 15억 8,800만 ~ 15억 9,300만 달러 * Non-GAAP 영업이익률: 15.5% * 희석 주식 수: 3억 8,200만 주 기타 2분기 주요 지표: * 순매출유지율(NRR): 126% * 잔여이행의무(RPO): 90억 달러; 전년 대비 30% 증가 * 연간 100만 달러 이상 고객 수: 828개 사; 전년 대비 27% 증가 * Non-GAAP 제품 매출총이익률: 75% * 잉여현금흐름(FCF): 8,380만 달러 (예상치: 1억 400만 달러) 경영진 코멘트: * “연간 제품 매출 성장률 전망치를 전년 대비 36%로 상향 조정합니다.” * “2분기는 핵심 데이터 플랫폼 부문의 강세와 AI 부문 매출의 유의미한 도약에 힘입어, 제품 매출 성장이 3개 분기 연속 가속화된 분기였습니다.”

DRAM ETF 어제 반등 시도 실패했지만 오늘은 한번 제대로 가주길 기도합니다.

유가 하락 금리 하락

야간선물도 양전

SPY는 양전했고 곧 QQQ도 양전할 것 같군요

국내시장 마감시황 심층 (20260902) #마감시황심층 ────────── 6. 수급 심층 ① 코스피 투자자 세부 - 금융투자 -14,315억 / 투신 -4,146억 / 연기금 -1,236억 / 사모 -1,015억 / 보험 +133억 기관 이탈의 70%가 금융투자다. 방향성 매도가 아니라 선물 연계 청산 성격이 크다는 뜻이다. ② 프로그램 - 삼성전자 -59.8만주, SK하이닉스 -52.1만주, 현대차 -16.1만주. 대형주 전반에서 프로그램이 일제히 매도로 나갔다. ③ 외국인 매도대금 상위 SK하이닉스 -1,570억 SK스퀘어 -455억 SK이노베이션 -364억 삼성전자우 -204억 우리금융지주 -203억 ④ 외국인 매수대금 상위 현대차 +562억 LG전자 +546억 LG이노텍 +502억 TIGER 미국나스닥100 +305억 KODEX 코스닥150 +225억 ⑤ 기관 매수 상위 - 삼성전기 +736억 / SK이노베이션 +366억 / 삼성SDI +349억 기관 매도 상위 - KODEX 레버리지 -491억 / 삼성SDI -446억 / SK이노베이션 -361억 ⑥ 해석 - 매수 명단 상단이 현대차·LG전자 등 그동안 눌려 있던 종목이다. 반도체에서 빠진 자금이 지수를 떠난 것이 아니라 업종 안에서 자리를 옮겼다. 다만 SK 계열이 매도 상위를 도배한 것은 그룹 단위 바스켓 정리 성격이 짙다. ────────── 7. 종목 심층 ① 상승률 상위 (코스피) STX그린로지스 3,925원 (+29.97%) 상한가 - 해운 테마 급등 속 거래량 895만주 폭증. 사조동아원 7,770원 (+18.81%) - 곡물 관련주 부각. SK디앤디 4,220원 (+15.62%) - 8/31 유상증자 신주 발행가액 확정 공시. 디아이 30,600원 (+14.82%) - 반도체 검사장비 수요 기대. 한솔테크닉스 7,580원 (+14.16%) - 거래량 200만주. ② 하락률 상위 (코스피) 써니전자 1,865원 (-21.47%) - 9/2 최대주주등 소유주식 변동신고서(최대주주 변경) 공시. 에넥스 1,190원 (-20.67%) 두산퓨얼셀 38,700원 (-12.74%) - 9/2 단일판매·공급계약 체결 공시가 나왔음에도 급락. 재료 소멸 매물. 혜인 9,520원 (-11.61%) 신세계 386,500원 (-11.35%) - 주식선물 2단계 가격제한폭 확대 요건 도달(하락). ③ 코스닥 특징 알에프세미 195원 (+75.68%), 엠아이큐브솔루션·미스터블루·동양파일 상한가. 하한가는 모아라이프플러스·케이엠제약·마이크로디지탈 3종목. ④ 특이 종목 알테오젠 298,500원 (-0.83%) - 노바티스와 최대 4.4조원 피하주사 기술 수출 계약. 장중 329,000원까지 올랐다가 되밀린 전형적 셀온이다. KODEX 200선물인버스2X +9.21%로 거래량 1위. 인버스로 자금이 몰린 하루다. 신용융자 반대매매가 전일 대비 급증했다는 보도가 나왔다. 낙폭 확대의 기술적 배경이다. ────────── 8. 테마·업종 ① 상승 테마 해운 (+4.05%) - 흥아해운, STX그린로지스. 중동 항로 리스크가 운임 기대로 연결됐다. 남북경협 (+2.33%) - 남해화학. 곡물·비료 뉴스 영향. 윤활유 (+0.76%) - 한국쉘석유, E1. 유가 연동 수혜. ② 하락 테마 조선 (-5.79%) - HJ중공업, 한화오션. 급등 후 차익 실현. 백화점 - 신세계, 롯데쇼핑. 소비 회복 기대 되돌림. 전선 (-5.40%) - LS, 대한전선. 금리 상승에 인프라 밸류 압박. ③ 자금 순환 - 반도체·조선 같은 주도 섹터에서 빠진 돈이 해운·항공·정유 등 유가 수혜 쪽으로 이동했다. 지수 방향과 무관하게 중동 이슈 하나로 테마가 재편된 날이다. ────────── 9. 남아있는 일정 ① 이번 주 - 미 8월 고용지표(현지 금요일). 금리 인상 경계가 살아 있는 국면이라 임금 상승률이 지수보다 중요하다. ② 다음 주 - 미 8월 CPI. 유가 90달러가 반영되기 시작하는 첫 수치다. ③ 2주 뒤 - FOMC. 시장이 인하가 아닌 인상 가능성을 계산하기 시작한 상태라 점도표 문구 하나에 변동성이 크다. ④ 한국 - 삼성전자·SK하이닉스 자사주 매입은 10월 중순까지 진행률이 남아 있다. 그 사이 기타법인 순매수는 계속된다. ────────── ※상기 자료는 구독자의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. https://t.me/aicorporateanalysisdeepdive

국내시장 마감시황 (20260902) #마감시황 ────────── 1. 핵심 한 줄 ① 코스피 6,562.72 (-3.99%, -273.08pt) 급락. 미국의 이란 혁명수비대 공습으로 중동 충돌이 재개되며 위험자산이 동시에 밀렸다. ② 유가·금리 동반 급등이 직격탄. WTI 90.81달러, 미 10년물 4.796%로 올라서며 성장주 할인율 부담이 한꺼번에 커졌다. ③ FOMC 2주 전 금리 인상 가능성 부각. 인하 기대가 아니라 인상 경계로 방향이 뒤집힌 것이 낙폭을 키웠다. ④ 외국인·기관 합산 3.9조 순매도. 두 주체가 같은 방향으로 빠진 날은 개인 매수로 지수를 막기 어렵다. ⑤ 기타법인 1조6,505억 순매수가 유일한 방어벽. 삼성전자·SK하이닉스 자사주 매입 창구로, 10월 중순까지 남는 수급 안전판이다. ────────── 2. 지수·수급 ① 코스피 6,562.72 (-3.99%, -273.08pt) 시가 6,625.47 / 고가 6,694.57 / 저가 6,558.30 ② 코스닥 803.98 (-2.10%, -17.27pt) 시가 802.80 / 고가 819.62 / 저가 796.34 ③ 거래대금 - 코스피 18.6조 / 코스닥 5.4조 ④ 수급 (코스피) - 기관 -20,438억 / 외국인 -19,096억 / 개인 +23,029억 / 기타법인 +16,505억 수급 (코스닥) - 기관 -2,322억 / 외국인 +618억 / 개인 +1,728억 / 기타법인 -24억 ⑤ 방향 해석 - 외국인·기관 동반 이탈을 개인과 기타법인이 받아낸 구조다. 기타법인 1.6조는 자사주 취득 물량으로, 실수요가 아니라 기업이 자기 주식을 사준 결과다. ⑥ 트리거 - 저가가 6,558로 종가와 거의 붙었다. 장 막판까지 반발 매수가 들어오지 않았다는 뜻이다. ────────── 3. 섹터별 왜 움직였는가 반도체 ① 삼성전자 250,500원 (-4.02%) - 외국인 132만주 순매도. 금리 급등에 밸류 부담이 먼저 반영됐다. ② SK하이닉스 1,613,000원 (-4.73%) - 외국인 65만주 순매도로 코스피 최대 순매도 종목. 중국 CXMT의 HBM3E 소량 생산 보도가 경쟁 경계감을 자극했다. ③ 티에스이 234,000원 (+4.93%) - 검사장비 수요 기대. 장비주는 지수와 따로 움직였다. 왜 - 전일 8월 반도체 수출 200% 증가라는 호재가 있었지만 금리 앞에서 무력했다. 자동차 ① 현대차 378,000원 (-5.62%) - 개인 46만주가 받았지만 하락 폭이 컸다. ② 기아 124,400원 (-5.18%) - 유가 급등은 수요 위축 신호로 읽힌다. ③ 현대위아 56,400원 (-4.41%) - 완성차 약세에 부품주가 연동됐다. 왜 - 원화가 약세인데도 수출주가 밀렸다. 환율 수혜보다 경기 우려가 앞선 장이다. 조선 ① HD현대중공업 329,500원 (-6.84%) - 최근 급등 구간의 차익 실현. ② 한화오션 82,000원 (-6.71%) - 레버리지 ETN이 -12%대로 밀리며 회전 매물이 겹쳤다. ③ 삼성중공업 19,940원 (-5.05%) - 섹터 전체 -5.79%로 하락 테마 상위였다. 왜 - 지수 급락일에는 그동안 많이 오른 섹터가 먼저 팔린다. 유통·백화점 ① 신세계 386,500원 (-11.35%) - 장중 424,500원에서 종가까지 밀린 급반전. 주식선물 가격제한폭 2단계 확대 요건에 도달했다. ② 롯데쇼핑 105,300원 (-7.06%) - 소비 회복 기대가 되돌려졌다. ③ 현대백화점 92,700원 (-5.21%) - 백화점 섹터 동반 하락. 왜 - 중국인 관광객 기대로 반등을 노리던 자리에서 매물이 쏟아졌다. 전선·전력 ① LS 296,500원 (-4.35%) / 대한전선 27,550원 (-3.84%) ② LS마린솔루션 30,550원 (-4.08%) - 섹터 -5.40%. 왜 - 금리 상승은 장기 인프라 투자 종목의 할인율을 직접 때린다. 해운·항공 (방어) ① 한진칼 139,100원 (+7.16%) - 항공 섹터에서 유일하게 큰 폭 상승. ② 흥아해운 1,712원 (+1.36%) - 해운 테마 +4.05%로 상승 1위. 왜 - 중동 항로 리스크가 운임 상승 기대로 연결됐다. ────────── 4. 매크로 (오늘 영향) ① 미 전일장 - S&P500 7,631.47 (-0.71%), 나스닥 26,099.77 (-1.03%), 다우 52,766.88 (-0.79%). 3거래일 연속 약세가 그대로 넘어왔다. ② 환율 - USD/KRW 1,368.48원 (+0.14%)로 원화 약세. 원화가 약할 때 외국인은 환차손을 피하려 팔고 나간다. ③ 유가 - WTI 90.81달러 (+0.65%). 정유는 SK이노베이션 131,500원 (-2.81%)로 상대적 선방했지만 항공·화학에는 원가 부담이다. ④ 금리 - 미 10년물 4.796% (+3.8bp), 5년물 4.557% (+5.0bp). VIX는 16.34로 +9.52% 급등해 공포 지표가 먼저 반응했다. ⑤ 아시아 - 니케이 -2.85%, 대만가권 -1.67%. 한국만의 문제가 아니라 아시아 전체가 같은 이유로 밀렸다. ────────── 5. 한 줄 요약 미국의 이란 공습으로 유가와 금리가 동시에 튀자, FOMC 2주 전 금리 인상 경계까지 겹치며 코스피가 4% 가까이 밀린 하루다. 외국인·기관이 동반 이탈한 자리를 개인과 자사주 물량이 받아냈다. 심층편으로 이어집니다.

"단독 — 한국 외환당국, SK하이닉스 환류 자금 200억달러 매입" 2026.09.02 / 로이터 임승규 기자 ────────── 1. 핵심 한 줄 ① 한국 외환당국이 SK하이닉스가 7월 265억달러 규모 미국예탁증서 상장 이후 매도한 달러 가운데 약 200억달러를 사들였다고 로이터가 2일 보도했다. ② 사안을 직접 아는 소식통 한 명이 전한 내용으로, 사안의 민감성을 이유로 익명을 요구했다. ③ 하이닉스가 조달 자금을 국내로 들여올 것이라는 사실은 널리 알려져 있었으나, 환류 자금 대부분의 최종 매수자가 확인된 것은 이번이 처음이다. ────────── 2. 매입 주체와 방식 ① 매입 주체는 기획재정부와 한국은행이 운용하는 외국환평형기금이다. ② 하이닉스가 달러를 국내로 환류하는 과정에서 장외거래를 통해 사들였다고 소식통은 전했다. ③ SK하이닉스와 기획재정부, 한국은행은 모두 논평을 거부했다. ────────── 3. 기존 개입과 다른 형태 ① 로이터는 이번 조치가 당국이 과거 해온 외환시장 개입과는 다른 형태라고 전했다. ② 외환시장 변동성을 안정시키는 동시에 고갈된 외환보유액을 보충하려는 목적도 있다는 설명이다. ────────── 4. 외국환평형기금 사정 ① 한국은 외국환평형기금의 정확한 자산 구성이나 현재 규모를 공식적으로 공개하지 않는다. 이 기금은 미국 달러와 원화로만 구성된다. ② 다만 시장 참가자와 거시경제학자들은 최근 몇 달 사이 기금 내 달러 비중이 크게 줄었을 것으로 추정해왔다. 중앙은행이 원화를 방어하기 위해 공격적이고 지속적으로 개입해온 데 따른 것이다. ③ 기금은 지난해 국회가 확정한 운용계획 기준 135조1천억원, 987억달러였다. ④ 1일 공개된 정부 예산안에서는 약 106조5천억원으로 전망됐다. ────────── 5. 원화 흐름 ① 원화는 2025년 아시아에서 가장 부진한 통화 가운데 하나였다가 최근 급격히 회복했다. ② 달러-원 환율은 6월 말 원화 가치가 17년 만에 최저인 1,550원 부근까지 밀렸다. ③ 이후 두 달 동안 원화 가치는 12% 넘게 올랐다. ────────── 6. 하이닉스의 상장 ① SK하이닉스의 7월 주식 매각은 외국 발행사가 미국에서 진행한 공모 가운데 사상 최대 규모였다. ② 회사는 조달 자금을 급증하는 AI 칩 수요에 대응할 신규 공장과 장비에 쓸 계획이라고 밝혔다. ────────── 7. 한 줄 요약 로이터는 소식통을 인용해 기획재정부와 한국은행이 운용하는 외국환평형기금이 SK하이닉스의 265억달러 규모 미국예탁증서 상장 이후 환류된 달러 가운데 약 200억달러를 장외거래로 매입했다고 보도했다. 외환시장 변동성을 안정시키는 동시에 줄어든 외환보유액을 보충하려는 조치로, 당국이 과거 해온 개입과는 다른 형태라고 전했다. 달러-원 환율은 6월 말 1,550원 부근에서 두 달 새 원화 가치가 12% 넘게 오른 상태다. https://finance.yahoo.com/markets/currencies/articles/exclusive-south-korean-fx-authorities-073601807.html #원달러환율, #외국환평형기금, #SK하이닉스, #ADR, #외환보유액

일본 반도체 상사 CEO: 요즘 반도체 가격 인상은 메일로 통보하고 끝. 현장에 있는 사람들이 우리보다 잘 알겠지~~

기관 외국인은 바이오 호재 뉴스 나와서 급등 한다 그러면 무조건 들고 있는거 던지더라구요 ㅎㅎㅎ

코스닥수급보니 알테오젠 공시 이후 외국인이 매도

비트코인 1시간 봉 오늘 새벽과 오전에 쩔어 있던 가격대보다 올라옴

9월은 비트코인의 약세장으로 알려져 있지만, 지난 3년 동안 매년 상승 마감했습니다.

이건 국장 옵션 데이터 가지고 고점 저점 체크해 보는 건데 8월말에 bottom reversal 나오고 지금 유지가 되는 상황이거든요. 옵션 데이터상으로는 크게 위험이 안나오는 것 같습니다.

✅ S&P500 고점 판독기도 돌려보니 지난번 고점 신호 몇개 나오고 큰 변화는 없고 최근에 리스크 점수가 올라가고 있네요.