The Truth_투자스터디

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04965926645448920&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y #삼천당제약 (000250)도 이러한 흐름 속에서 차별화된 전략을 추진중이다. S-PASS 플랫폼을 기반으로 한 경구용 인슐린과 함께, 리벨서스 및 경구용 위고비 제네릭 개발을 추진하며 대사질환 치료제 분야로 사업 영역을 넓히고 있다. 동시에 단순한 기술이전 중심의 사업 구조에서 한발 더 나아가 제품 공급 및 판매 계약을 병행하는 방식으로 글로벌 사업 모델 다변화를 진행하고 있다. 이는 단기적인 기술료 수익뿐 아니라, 중장기적으로 안정적인 매출 기반을 확보하려는 전략으로 해석된다. 기술이전은 초기 리스크를 줄이고 대규모 마일스톤 수익을 기대할 수 있는 장점이 있는 반면, 제품 공급 및 판매 계약은 상대적으로 안정적이고 지속적인 매출 창출이 가능하다는 것이 장점을 가지고 있다. 이 같은 이유로 기업들은 파이프라인의 특성과 시장 상황에 따라 다양한 방식의 계약을 전략적으로 선택하고 있다.

불공정한 합병에 드디어 브레이크를 https://naver.me/5mvIpP54

[HD현대중공업 주가 약세 관련 코멘트] @ 현황: 주가 장 중 8% 이상 하락 @ 원인: 성과급 지급 시 실적 훼손 우려 - 곧 시작될 임금단체협상에서 - 노조가 제시할 요구안 확정 - 연간 영업이익의 최소 30% 지급 @ 노조 요구안대로 협상 성사 시 영향도 (Worst case) 1) 기존 OP/NP 컨센서스 - 2026년: 3.48조원/2.68조원 - 2027년: 4.20조원/3.24조원 - 2028년: 4.60조원/3.64조원 2) 성과급 지급 재원 - 2026년: 1.05조원 - 2027년: 1.26조원 - 2028년: 1.38조원 3) 충당부채 전입 시 OP/NP 컨센서스 - 2026년: 2.44조원/1.63조원 이상 - 2027년: 2.94조원/1.98조원 이상 - 2028년: 3.22조원/2.26조원 이상 * 체크할 부분 예상 성과급을 분기마다 안분해서 반영하고 있는 회사의 정책을 감안하면, 협상이 100% 성사되더라도 실제 추정치 영향도는 더 낮을 것 - 밸류에이션 영향 2028년 목표 P/E 25배 기준 적정 기업가치 34.5조원 훼손 * 체크할 부분 - 기존 목표 시총 100조원 - 성과급 영향 (34.5조원) - 조정 목표 시총 65.5조원 - 현재 시총 70.0조원 @ 코멘트 1) 최종 성사되기 어려운 요구. 임단협 시작 시, 노조 입장에서 가장 희망적인 요구안을 가지고 참여하는 점 감안 2) 노조 요구안을 100% 수용해서 성과급 충당금 쌓아도, 조정 순이익으로 지금 주가 설명할 수 있으며, 상선 수익성 개선 효과로 추가 커버 또한 가능 3) 노이즈이며, 4월부터 이어져 온 회사 투자포인트는 변함없음 4) 적극 매수 기회로 삼을 시점

HD현대중공업 상선 수주 공시 @ 선종: LNG 운반선(174K cbm) @ 수량: 2척 @ 선가: 250.6백만달러/척

PPI 예상치 대폭 상회함

정말 중요한 말씀. #농구천재님 https://m.blog.naver.com/tosoha1/224284316650

#조선 https://www.yna.co.kr/view/PYH20260513163000013 이재명 대통령이 13일 HD현대중공업 울산 조선소를 방문해 LNG선 화물창에서 이상균 HD현대중공업 대표이사의 설명을 듣고 있다. 왼쪽부터 정기선 HD현대 회장, 이상균 대표이사, 이 대통령, 김용범 정책실장. 2026.5.13

>>주문 이미 2028년까지 밀렸다… ‘선박용 엔진’ 수주 폭증 (CCTV) •장쑤성 전장의 축구장 절반 크기 공장에서는 수십 종의 선박용 엔진이 동시에 생산 일정에 들어가 있으며, 주문은 이미 2028년까지 확보된 상태임. 2층 건물 높이, 무게 약 140톤에 달하는 이 ‘슈퍼 심장’은 과거 전적으로 수입에 의존했지만, 현재는 전 공정의 자주 통제가 가능해졌음. 단 5기만으로도 1만명 규모 크루즈선을 움직일 수 있는 수준 >订单已排到2028年，“超级心脏”爆单！ https://wallstreetcn.com/articles/3772170#from=ios

📌 한화엔진(시가총액: 6조 5,089억) #A082740 📁 단일판매ㆍ공급계약체결 2026.05.13 15:05:26 (현재가 : 78,000원, +0.52%) 계약상대 : 한화오션(주) 계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 선박용 엔진 공급지역 : 국내 계약금액 : 3,542억 계약시작 : 2026-05-12 계약종료 : 2028-06-26 계약기간 : 2년 1개월 매출대비 : 25.8% 기간감안 : 12.29% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260513800550 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=082740

🔴 HD현대(시가총액 : 23.2조) 📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 2026.05.13 14:22(현재가 : 293,500원, +1.6%) 매출액 : 196,019억(예상치 : 185,867억, +5.5%) 영업익 : 28,348억(예상치 : 17,868억, +58.7%) 순이익 : 20,230억 * 최근 실적 (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.1Q : 196,019억/ 28,348억/ 20,230억 2025.4Q : 187,371억/ 19,720억/ 14,232억 2025.3Q : 182,244억/ 17,024억/ 9,869억 2025.2Q : 172,110억/ 11,389억/ 4,880억 2025.1Q : 170,869억/ 12,864억/ 7,774억 - 어닝 서프라이즈(+58.7%) - 최근 5개분기 최대 영업익 - 최근 5개분기 최대 영업이익률(14.5%) 공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260513800488 회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=267250

📌 달바글로벌(시가총액: 3조 495억) #A483650 📁 분기보고서 (2026.03) 2026.05.13 13:45:07 (현재가 : 245,500원, -0.61%) 잠정실적 : 2026-05-12 매출액 : 1,712억(예상치 : 1,685억, +1.6%) 영업익 : 451억(예상치 : 388억, +16.2%) 순이익 : 363억(예상치 : 308억, +18.0%) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.1Q 1,712억/ 451억/ 363억 2025.4Q 1,634억/ 255억/ 205억 2025.3Q 1,142억/ 167억/ 140억 2025.2Q 1,284억/ 292억/ 198억 2025.1Q 1,138억/ 301억/ 247억 - 최근 5개분기 최대 영업익 - 2025년 4분기 예상 OP : 248억(3분기 451억 대비 -45.1% ) 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260513000356 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=483650

[속보] 李대통령 "김용범 국민배당, 초과세수…초과이윤은 가짜뉴스" https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008941924?sid=100

📌인도 Dr. Reddy’s, 이달 캐나다에서 제네릭 오젬픽 출시 계획, 인도에서는 세마글루타이드 정제 출시 추진 Dr. Reddy’s는 화요일 Ozempic의 제네릭 버전을 며칠 내 캐나다에서 출시할 계획이라고 발표. 지난달 캐나다 보건당국으로부터 당뇨병 치료용 제네릭 Semaglutide에 대한 승인. 또한 인도 규제당국은 회사의 제네릭 Semaglutide 정제도 승인했으며, 글로벌 제네릭 부문 CEO는 해당 제품 역시 며칠 내 출시할 계획이라고 발표 3월에는 당뇨병 치료용 Semaglutide 주사제 ‘Obeda’를 인도에서 출시했으며, 특허 만료 이후 브라질 및 기타 시장으로의 출시도 검토 중

2026년 5월까지 미국 행정부에서 발표한 조선업 관련 문건 3가지를 키워별로 비교해서 보실 수 있도록 정리했습니다.

머크와 알테오젠이 할로자임을 상대로 PGR을 청구한 MDASE 특허에 대해, 미국 특허심판원(PTAB)이 「Final Written Decision」을 통해 할로자임의 특허를 최종 무효로 결정 XIII. 명령 (ORDER) 위의 내용을 고려하여, 다음과 같이 명령한다: — 미국 특허 제11,952,600 B2호의 청구항 1~4 및 8~21은 특허불능(unpatentable)으로 결정된다. https://ptacts.uspto.gov/ptacts/public-informations/petitions/1556906/download-documents?artifactId=saBGeNe_LhQUAuPO3qxAWPOBWV4so3L9tQyucL8wNRPMU6VK2kpFxo8

📌 케이에스피(시가총액 : 2,319억) 📁 분기보고서 (2026.03) 2026.05.13 10:37(현재가 : 5,770원, -0.3%) 잠정실적 : N 매출액 : 250억 영업익 : 40억 순이익 : 25억 * 최근 실적 (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2026.1Q 250억/ 40억/ 25억 2025.4Q 259억/ 24억/ 5억 2025.3Q 242억/ 30억/ 20억 2025.2Q 237억/ 33억/ 21억 2025.1Q 217억/ 28억/ 20억 - 최근 5개분기 최대 영업익 공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260513000183 회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=073010

https://blog.naver.com/PostView.naver?blogId=buyastock&Redirect=View&logNo=224283561353&categoryNo=7&isAfterWrite=true&isAfterUpdateOnly=true #리브스메드

📮[메리츠증권 조선/기계 배기연] 2026.5.13 (수) 조선: 미국, 전투함 모듈에 대해서는 동맹국 발주 허용 ▶ 전일, 보도를 통해 U.S. Navy Shipbuilding Plan 문건 공개 사실이 공개 1) 미 해군 재건 과정에서, 시급한 함정 조달 문제 해결을 위해서는 미국 현지 인프라만으로는 한계가 있다는 점을 미 해군 공식 문건에서 재확인 2) 전투함에 대한 모듈과 보조함 등에 대해서는 동맹국에서 생산할 수 있도록 하는 유연성을 미 해군 스스로 FY 2027 국방수권법에 제안했다는 사실이 긍정적 3) 전투함 모듈의 경우, 당초 참여가 어려우리라 예상했던 트럼프급 전함, 알레이버크급 구축함도 해외 동맹국에게 발주를 허용하겠다는 입장을 확인한 점은 고무적 4) 일부 보조함의 경우, 초기 물량은 해외 동맹국 조선소에서 건조하고 후속 물량부터 상황에 따라 미국 현지에서 건조하도록 하는 유연한 조달 계획가 공개됨 자료: https://zrr.kr/LZ3EqC * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. * 메리츠 조선/기계 개별 텔레그램 링크: https://t.me/meritzbae

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