마산창투
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성장하는 산업의 핵심 기업에 투자 부는 올바른 습관이 반복된 결과 매수, 매도 추천아님 유통 채널을 지양 개인적인 욕심으로 운영하는 채널 채널에서 언급하는 섹터, 종목들은 포트폴리오에 보유하거나 보유할 수도 있음
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주식 계좌 확인 자제하기.(화면 캡처는 투자 기록용으로 필요, 자산 최고점-현재 최저점 절대 비교X)
본인의 투자아이디어 재점검하기.(깊은 생각, 일부 기업&산업 공부, 녹음(IR담당자 통화)다시 듣기)
투자회사 IR담당자 소통하기.(내부적인 문제가 아니라면 과도한 걱정X)
일상생활, 취미생활 시간 보내기.(스트레스 줄이기, 시간이 약)
HTS 보는 시간 줄이기.(전업투자자: 장마감 이후는 자제, 직장인: 확인 시간 줄이기)
현금 비중을 가지고 있다면 분할매수 진행하기.(최대한 횟수 늘리기)
긍정적인 마인드 유지하기.('좋은 경험을 하고 있다', '최악의 시기가 지나고 나면 최상의 시점도 다시 온다')
현재 투자 계좌 상황에 대한 원인 찾아보기.(최악의 시점보다는 조금 시간이 지난 시점(기분이 괜찮을 때)에서 깊이 생각해보고 기록)
https://m.blog.naver.com/dlaldhr0821/224345423786
| 2 | ※ 라이나스-REalloys-제이에스링크를 축으로 한 비중국 희토류/영구자석 밸류체인 완성 (희토류/영구자석 공급망의 지정학적 역학관계와 산업에 대한 이해) Part. 2.
○ REalloys – 라이나스 – 제이에스링크를 통한 비중국 희토류/영구자석 공급망 완성
REalloys의 강점은 사실상 미국 정부 기업이라는 점과 중희토류 공급권을 가지고 있다는 점입니다.
REalloys가 중희토류 분리/정제를 표방하고 있지만, 여전히 초기 수준으로 상업적 양산 성공까지는 여러 난관들이 남아 있습니다.
이러한 REalloys의 중희토류 분리/정제 부분을 기술적으로 지원할 수 있는 업체가 호주의 라이나스입니다.
제이에스링크는 정밀 유도무기, 전투기부터 전기모터, 레이더 시스템, 해군 플랫폼에 이르기까지 모든 것에 동력을 공급하는 영구자석을 최종적으로 제조합니다.
REalloys의 업스트림(희토류) – 라이나스의 미드스트림(분리/정제) – 제이에스링크의 다운스트림(영구자석 제조)라는 희토류 밸류체인이 이들 세 기업을 통해 완성되는 구조입니다.
그리고 이렇게 완성된 공급망에서 생산 된 비중국 밸류체인 영구자석은 미국의 국가 안보를 위해서 사용될 것으로 기대되고 있습니다.
○ 제이에스링크가 선택된 이유
제이에스링크가 선택 된 이유는 생각보다 단순하고 명료합니다.
1) 일본 3사 및 성림첨단산업 외에 희토류 영구자석 생산을 입증한 기업.
2) 일본 3사와 성림첨단산업(현대차 계열)은 글로벌 업체로 중국의 제재가 되면 그룹사 전체가 큰 타격을 받게 되기 때문에 미국이 주도하는 희토류 공급망 구축에 참여하기 어려움.
○ 2027년 1월 1일, 데드라인이 중요한 이유 (DFARS)
희토류는 중국의 가장 큰 대미 레버리지입니다.
특히 이번 이란 전쟁을 통해서 미사일 재고 문제, 드론 대처 및 활용 능력 등 미군의 무기 체계의 문제점이 드러났습니다.
문제는 이런 무기체계의 핵심 원재료인 희토류, 갈륨, 텅스텐 등의 공급망이 중국에 의해 장악되어 있다는 점입니다.
이란 전쟁은 미국의 중국 의존성(특히 군사무기 분야에서)의 위험성을 다시 한번 강하게 부각시켰고 있습니다.
미국은 2027년 1월 1일부터, 미국 방위 공급망 전체에 채굴부터 최종 완제품인 영구자석까지 중국과 관련된 것들을 사용할 없도록 하는 강력한 새 조달 규정(DFARS)를 발표하였습니다.
이제 불과 5개월 뿐이 남지 않은 매우 시급한 상황입니다.
내년 1월 1일부터, 록히드 마틴, 노스럽 그루먼, RTX, 제너럴 다이내믹스, L3해리스 등 주요 방산업체들은 중국산 희토류 밸류체인에서 벗어나야지 않으면 무기 공급이 중단될 수 있는 상황입니다.
이미 트럼프 대통령은 이들 주요 방산업체 대표들을 만나, 이에 대한 해법을 찾을 것을 강력하게 요구한 바 있습니다.
이러한 상황을 돌파할 유일한 길이 REalloys – 라이나스 – 제이에스링크를 통한 비중국 희토류 밸류체인입니다.
5개월 뿐이 안 남았는데 이게 실현 가능한 일인가 의문이 드는 것은 당연할 수 있습니다.
아직 미국에는 중희토류 분리/제련 시설 및 고성능 영구자석을 만들 수 있는 시설조차 없는 상황이며 계획대로 된다고 해도 2028년은 되어야 하는데, 물리적으로 불가능한 계획으로 보여집니다.
하지만 우선적으로 라이나스가 생산한 희토류 산화물을 제이에스링크 예산공장에서 생산하여 미국 REalloys에 공급하면 비중국 희토류 영구자석을 공급하는 것이 가능한 구조입니다.
미국 내에 시설이 완비될 때 까지는 이 구조를 통해 비중국 희토류 공급을 진행할 수 있습니다.
○ 트럼프와 페이팔 마피아의 국가사업 비즈니스 모델 (록브릿지 네트워크와 1789 Capital)
트럼프 정권은 흔히 트럼프 패밀리, MAGA와 피터 틸, 일런 머스크 등으로 대표되는 소위 페이팔 마피아의 공동정부라고 불리고 있습니다.
이들은 AI, 스테이블 코인 경제 등을 주도하며 국가사업을 자신들의 비즈니스 모델로 연결시키며 자신들이 추구하는 방향성을 실현시키고자 하는 동시에 사적 이익을 공유하고 있습니다.
이러한 것을 상징하는 조직이 JD밴스 현 미국 부통령과 크리스 버스커크 1789 캐피탈 CIO가 공동 창립자로 되어있는 록브릿지 네트워크입니다.
그리고 이 록브릿지 네트워크의 주요 멤버에는 피터 틸, 도널드 트럼프 주니어를 주축으로
정치권에서는 스콧 베센트 재무장관, 마크 루비오 국무장관, 하워드 러트닉 상무장관, 로버트 케네디 주니어 보건복지부 장관, 수지 와일스 백악관 비서실장 등이 있으며,
산업/금융계에서는 일론 머스크, 레베카 머서, 윙클보스 형제, 정용진 등이 정치권, 실리콘 밸리, 월스트리트의 거물급 인사 200여명 이상이 참여하고 있습니다.
그리고 록브릿지 네트워크는 트럼프 주니어가 부의장으로 있는 1789 Capital을 통해 주요 산업과 기업에 투자를 진행하고 있습니다.
대표적인 기업으로는 스페이스X, 안두릴, xAI, Polymarket 등 있으며, 이들은 이들 기업에 초기 투자한 이후 상장을 통해 큰 이익을 얻고 있습니다.
○ 미국 국방부의 사모펀드 모델 도입
헤그세스 국방장관이 이끌고 있는 미국 국방부는 미국의 모든 내각부처 중 가장 적극적으로 민간 자본 시스템(PEF)을 통한 국가사업을 진행하고 있습니다.
미 국방부의 경제방위국(EDU)은 Deal Team Six라는 사모펀드 형식(상업적 딜 구조를 방위산업에 도입)의 전담팀이 있으며, 이를 통해 미국의 방산 공급망을 구축하고자 하고 있습니다.
참고로 MP머티리얼즈에 대한 투자, USA Rare Earth, 라이나스에 대한 지원도 Deal Team Six에 의해 주도되고 있습니다.
경제 방위국의 Deal Team Six를 이끌고 있는 인물은 콜리데티스 국장인데, 그는 사모펀드인 Cerberus Capital Management에서 국방, 산업, 핵심광물 분야의 기업 투자와 구조조정을 이끌었던 인물입니다.
그는 현재 국방부가 추진하고 있는 사모펀드 방식의 ‘Economic Defense’의 설계자로 국방부가 직접적으로 민간기업에 대한 직접 투자와 지분확보 등을 주도하고 있습니다.
현재 국방부의 최우선 정책은 탈중국 공급망의 구축에 있으며, 특히 희토류 분야에 대대적인 투자를 진행 중입니다.
EDU는 향후 약 2,000억 달러를 희토류 공급망 구축에 투자하겠다고 발표한바 있습니다.
그리고 REalloys의 희토류 사업은 이러한 국방부 Deal Team Six의 핵심 사업으로 현재 추진되고 있습니다.
○ 제이에스링크와 REalloys의 미국 희토류 플랫폼, 나스닥 상장까지
REalloys의 제이에스링크와의 파트너십에 관한 발표 내용을 보면,
As part of the collaboration, the companies also intend to evaluate opportunities to pursue U.S. government financing programs, strategic industrial partnerships and future public capital markets initiatives that could support long-term expansion of the proposed platform. The parties believe a successful collaboration has the potential to create one of the world's leading non-Chinese rare earth magnet companies and serve as the foundation for a publicly traded North American magnet platform supporting long-term growth, strategic acquisitions, and global expansion.
제이에스링크와 REalloys가 함께 자본시장에 상장한다는 부분이 나와 있습니다.
추정해보건데, 제이에스링크와 REalloys는 미국에 합작사를 설립하고 미국 내에서 희토류 영구자석 생산시설을 공동으로 건설하며 이후 이 플랫폼을 자본시장 상장으로까지 연결 시키는 계획을 가지고 있는 것으로 보여집니다.
그리고 이러한 구조는 1789 Capital, 국방부의 사모펀드 시스템 이식 등을 통해서 향후 어떤 방향으로 흘러갈 수 있을지 짐작해 볼 수 있습니다. | 324 |
| 3 |  +2لا يوجد نص... | 446 |
| 4 |  لا يوجد نص... | 603 |
| 5 |  TSMC 6월 매출액 4,426.80억 대만달러, +67.9% y-y, +6.2% m-m, +35.6% YTD | 241 |
| 6 | 시장에 오래 머문다는 것
https://m.blog.naver.com/highk27/224345094737 | 632 |
| 7 |  لا يوجد نص... | 2 070 |
| 8 | GS S&T 코멘트 발췌
‒ 근본적인 펀더멘털 훼손이 없는 한, 우리는 AI 관련 주가가 하락할 때마다 매수할 생각. SK하이닉스 공모 7배 초과 청약과 메타의 AI 칩 자체 생산 계획도 이 관점을 뒷받침.
‒ 이번 매도세의 상당 부분은 기술적 잡음으로 보고 있으며, 현재 포지셔닝은 지난 강세장이 시작됐던 1분기 수준만큼 깔끔해진 상태.
‒ 특히 2분기 실적 발표 전에 포지션 청산이 먼저 진행됐다는 점은 긍정적. 이제 시장의 관심이 수급보다 실적과 EPS로 다시 이동할 수 있는 환경.
‒ 가장 매력적인 투자 기회는 주가가 EPS와 명확하게 괴리된 종목들에서 찾고 있음.
‒ 7월 들어 불과 10일 만에 고베타 모멘텀 종목은 고점 대비 20%p 이상 급락했고, 시장이 예측 가능한 포지션 조정을 매우 빠르게 반영했다는 판단.
‒ 아직 기술적으로 과매도 구간은 아니지만, 하이퍼스케일러와 데이터센터 장비 밸류에이션은 리버레이션 데이 저점 수준에 근접해 무시하기 어려운 가격대.
‒ Meta Muse Spark 1.1의 AI 상업화 신호와 마이크론·삼성의 호실적이 2분기 실적 시즌 분위기를 뒷받침하고 있음.
‒ 우리는 2분기 실적을 통해 하이퍼스케일러·데이터센터 장비의 주가와 이익 간 괴리가 축소될 것으로 예상.
‒ 더 넓게 보면 이번 모멘텀 조정은 막바지에 가까워졌다고 판단하며, 역사적으로 이런 구간에서 Buy the Dip은 성과를 거둬왔음. | 672 |
| 9 | >>젠슨 황, 모건스탠리 NDR 직접 참석…“분기 매출 1,000억 달러 근접, 성장세는 오히려 가속”…Rubin Ultra 출시 연기설도 부인
•모건스탠리가 공개한 엔비디아 NDR 요약에 따르면, 엔비디아는 Rubin Ultra의 출시 연기설을 부인하며 내년 출하 계획을 재확인했음.
•특히 주목할 점은 기존에 ASIC에 크게 의존하던 한 주요 AI 모델 개발 고객의 컴퓨팅 인프라에서 엔비디아 GPU 비중이 50%에 가까워졌다는 것임. 이는 ASIC이 GPU를 일방적으로 대체하는 흐름은 아니라는 점을 보여주는 사례로 평가
•또한 엔비디아는 AI 연구소, 주권 AI, 신규 클라우드 사업자 등으로 고객 기반을 확대하며 성장 동력을 다변화하고 있어, 분기 매출이 1,000억 달러에 근접하는 가운데 성장 속도도 계속 빨라지고 있음
>黄仁勋亲赴大摩路演：季度收入逼近千亿美元、英伟达增速还在加快，并否认Rubin Ultra延期 https://wallstreetcn.com/articles/3776726#from=ios | 403 |
| 10 | ※ 전쟁의 패러다임 변화 : AI와 결합된 드론 (팔란티어, REalloys, 제이에스링크)
AI와 결합된 드론은 전쟁의 패러다임 자체를 변화시키고 있습니다.
현재 우크라이나-러시아 전쟁은 일명 드론 전쟁이라고 불리우며, 전쟁 교범 자체를 송두리째 바꿔놓고 있습니다.
특히 팔란티어의 AI 전쟁관리 시스템인 ‘델타’를 통해 운영되는 대규모 드론(지상, 공중, 수중) 전력은 미래 전쟁의 단면을 생생하게 보여주고 있습니다.
인간의 개입이 최소화되고, AI를 통해 수백, 수천대의 지휘 로봇(드론)이 수만, 수십만대의 로봇(드론)을 통제(Multi-domain-integration)하는 현재 우크라이나와 팔란티어의 시스템은 놀라운 속도로 발전하고 있습니다.
정찰감시(ISR) 드론, 지상 드론, 수중 드론, 자폭 드론, UGV, FPV 등 수많은 종류의 드론들이 AI 소프트웨어 알고리즘을 통해 하나의 몸 처럼 움직이면서 전쟁을 수행하고 있습니다.
현재와 미래 전쟁은 AI와 드론의 전쟁이라고 해도 과언이 아닌 시대가 되었습니다.
그리고 이러한 전쟁은 미국 기업인 팔란티어에 의해 수행되고 있으며, 미국 국방부도 함께 전쟁에 개입되어 있습니다.
미국은 드론의 중요성을 너무나도 잘 알고 있으며, 펜타곤은 2027년까지 소형 드론 30만대를 즉시 전력화하는 ‘Drone Dominance’ 계획을 추진하고 있습니다.
또한 트럼프의 아들인 도널드 트럼프 주니어와 에릭 트럼프는 신생 드론 회사인 ‘파워러스’를 통해 드론 사업을 시작하기도 하였습니다.
참고로 현재 우크리아나가 운영하는 드론의 수는 400만대 이상으로 추정됩니다.
팔란티어를 통해 미국은 AI 알고리즘과 드론을 통한 시스템을 만들어가고 있지만, 문제는 우크라이나 전쟁에서 사용되는 드론의 주요 부품들이 중국산이라는 것이며, 미국도 드론을 생산하기 위한 핵심 부품의 높은 중국 의존도가 치명적 약점입니다.
특히 드론 모터의 사용되는 희토류 영구자석은 전량 중국이 통제하고 있는 상황입니다.
이런 상황에서 미국 국방부는 REalloys를 통해 탈중국 희토류/영구자석 밸류체인을 시급하게 구축하고자 하고 있습니다.
특히 2027년 1월 1일부터는 국방연방조달규정(DFARS)에 의해 방산무기에 중국산 희토류 및 영구자석의 사용이 금지되고 있기 때문에 REalloys를 통한 탈중국 공급망 구축은 미 국방부의 최우선순위 사업이 될 수밖에 없습니다.
그리고 REalloys는 영구자석 제조 파트너로 한국의 제이에스링크와 협력하기로 하였습니다.
● How Ukraine is winning the first great robot war. (From Defense One, 2026. 07. 03)
2026년 현재, 우크라이나 전쟁은 로봇 기술을 전면에 내세운 새로운 양상으로 전환하며 전쟁의 미래를 재정의하고 있음.
○ 전쟁의 전환점 : AI, 드론/로봇 기술의 도입
우크라이나 전쟁은 사망자율이 부상자율을 초과하는 최초의 전쟁으로 기록될 것임.
이는 킬 존(kill zone) 안에서 생존이 어렵다는 것을 의미하며, 러시아군이 이 킬 존 내에서의 의료 후송을 사실상 중단하였음.
우크라이나는 킬 존을 활용하여 시간과 공간을 확보하고, 병력 로테이션을 방해하며, 보급을 약화시키는 전략을 구사하고 있음.
17초라는 짧은 시간 안에 우크라이나가 무인 시스템과 델타(팔란티어가 만든 우크라이나 자체 전장관리 시스템)와 같은 소프트웨어를 결합하여 이전의 참호전 양상을 새로운 전쟁으로 전환시키고 있음.
○ 미래 전쟁 : 무인 시스템의 혁신
1) 드론의 혁신적인 활용
우크라이나의 드론은 특점 거점을 45일 동안 점령하고 유지하는 놀라운 능력을 보여주었음.
이는 미래의 영토 확보와 ‘접근 거부(access denial)’ 개념을 재정의할 잠재력을 지니고 있음.
우크라이나는 지상드론과 FPV드론을 통해 러시아군을 압박하고 있음.
현재 우크라이나는 더 적은 자원과 병력으로 의미 있는 결과를 달성하고 있다는 것임.
45일 동안 거점을 지킨 지상 드론은 원격조정 되었으며, 약 10km 떨어진 곳에서 드론 조정사가 임무를 수행하였음.
여러 드론 조정사가 교대로 참여하며, 특정 시스템과 작전에 투입되는 전담 팀이 존재하고 있음.
2) 통합된 무인 시스템 운용
정찰 및 감시(ISR) 드론으로 수집된 정보를 지상 부인 차량(UGV) 드론과 통합하는 시스템이 개발되었음.
이러한 시스템은 이미 1년 전에 개발되었으며, 현재 대규모로 구현되고 있음.
요격 드론의 원격 제어 기술도 발전하고 있으며, 이는 분산된 네트워크를 통해 필요 시 드론을 즉시 발사하여 위협에 대응하는 방식임.
이 모든 시스템은 키이우나 다른 도시, 심지어 다른 국가에서도 원격으로 통제될 수 있음.
○ 로봇의 시대 : 인간을 넘어서는 속도와 복잡성
1) 인간의 한계와 로봇의 필요성
현재 전장은 인간이 관리하기에는 너무 빠르게 복잡해지고 있으며, 로봇이 로봇을 통제하는 시대가 필연적으로 도래하고 있음.
AI는 이미 현실이며 AI의 발전 속도는 인간의 적응 능력을 훨씬 뛰어넘고 있으며, 이를 어떻게 활용하고 전략을 수립하느냐가 중요함.
이전에는 상상할 수 없었던 수준의 드론 시스템 통합이 이뤄지고 있으며, 완전 자율 시스템의 가능성도 열리고 있음.
우크라이나에서 모든 드론 시스템이 상호 연결되어 있으며, 운영자가 이를 통제하고 있음.
궁극적으로는 소수의 인원이 통제하고, 나머지는 자동화되는 시스템이 구축될 것임.
○ 우크라이나의 전쟁 수행 : 소프트웨어 혁신
우리는 우크라이나가 러시아에 대해 수행하는 작전에 주목해야 함.
우크라이나와 NATO 국가 간의 여러 훈련이 진행되고 있으며, 이 훈련을 통해 드론이나 시스템의 사용 뿐 아니라, 적응 능력을 키우고 있음.
우크라이나는 훈련에서 불완전한 도구들을 사용하여 최선의 결과를 만들었음.
에스토니아에서 진행된 ‘헤지호그’ 훈련과 미국이 주도한 훈련에서도 우크라이나는 스파이더 드론 공격을 시연하였음.
미국의 델타 팀의 책임자는 ‘많은 것이 바뀌고 있다’고 언급하며, 우크라이나와의 훈련을 통한 학습의 중요성을 강조하였음.
https://www.youtube.com/watch?v=eZB1vQGDUcA | 582 |
| 11 | SK하이닉스 상장 기자회견
https://www.youtube.com/watch?v=HFAspbOn2T8 | 686 |
| 12 | >>난야테크, 내년 CapEx 2,000억 대만달러 이상 확대…AI 메모리 수요 대응 (대만경제일보)
•대규모 투자 계획 : 난야테크는 AI 시대 메모리 수요 확대에 대응하기 위해 올해 CapEx를 500억 대만달러 이상, 내년에는 2,000억 대만달러 이상으로 확대하는 방안을 검토 중. 투자 대상은 신규 공장, 첨단 공정, 맞춤형 메모리 개발
•DRAM 수급 및 실적 전망 : AI 수요 증가로 글로벌 DRAM 공급 부족이 앞으로도 수 분기 이상 지속될 것으로 전망했음. 3분기 가격은 2분기보다 높고, 4분기 실적도 추가 개선될 것으로 예상했으며, 현재 생산능력은 거의 풀가동 상태라고 설명
•AI 메모리 수요 확대 : AI 메모리 수요가 GPU를 넘어 HBM, 서버용 RDIMM, LPDDR5까지 확대되고 있으며, CPU·TPU·ASIC 등 AI 칩 발전에 따라 AI 데이터센터의 고용량·고성능 메모리 수요도 지속적으로 증가하고 있다고 밝혔음.
•일반 DRAM도 공급 부족 : 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등이 생산능력을 고부가 제품으로 전환하면서 PC·스마트폰·자동차용 일반 DRAM 공급이 줄어들고 있음. 이에 따라 일반 DRAM의 공급 부족과 가격 상승세가 이어지고 있음
•공급 부족 장기화 : 업계가 장기 공급계약 중심으로 전환되고 있어 주요 업체들이 증설에 나서더라도 신규 생산능력은 2028년 이후부터 순차적으로 가동될 것으로 전망. 단기간 내 공급 부족 해소는 어려울 것으로 내다봤음
•신공장·첨단 기술 투자 : 신규 공장은 월 4만5,000장 생산능력을 목표로 하며 총 투자 규모는 약 4,800억 대만달러임. 또한 W2W, 3D IC, TSV 등 AI용 맞춤형 메모리와 첨단 패키징 기술 투자도 확대하고 있다고 밝혔음.
•자금조달 계획 : 현재 재무구조가 건전해 당분간 외부 자금조달 필요성은 크지 않다고 설명했으며, 향후 투자 규모에 맞춰 장기적인 자금조달 검토
>https://money.udn.com/money/story/5612/9620590?from=ednappsharing | 519 |
| 13 | 최태원// 메모리 수요를 공급이 따라잡지 못하는거 확신, AGI 시대 오면 normalize될수 있겠고 그게 언젠진 모르겠지만 그전까지는 공급이 수요를 못따라잡음 | 441 |
| 14 | 몇 개의 그래프들 - Nanya 2Q26실적
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224342675386 | 833 |
| 15 | Macro Jungle님 글을 이해보면.. 틀릴수도 있음
1. 많은 사람들의 걱정과 달리 국장 레버리지 etf는 지수 변동성에 생각보다 큰 영향이 없음
2. 국장 변동성을 키운건 해외 고객들이 편하게 매수할 수 있는 홍콩 레버리지 ETF와 그로 인한 웩더독 현상때문. SK하이닉스 본주는 거래의 불편성때문에 홍콩을 더 선호
3. SK하이닉스 ADR이 상장되면 해외 고객들이 직접 매수할 수 있기 때문에 홍콩 레버리지에 대한 관심도가 떨어질 것
결론: 변동성이 점점 없어질 예정 | 927 |
| 16 |  Source: 하나증권
국내 상장 단일종목 레버리지 etf는 대체로 현물형. 선물형은 단 2종목에 불과하며, 이 역시 AUM이 매우 작아 영향력이 거의 없음.
따라서, 주가 상승 시 숏감마현상에서 1) 7709 etf 선물매수, 2) 델타팀들의 현물차익거래매수, 3) 국내 단일종목 레버리지 etf들의 현물 추종이 결합된 것.
이 숫자 순으로 볼때, 현재 국내증시 변동성의 주요 원인은 국내상장 단일종목 레버리지가 주 요인이라고 볼 수 없으며, 해당 플로우에는 후순위 매수동참효과를 의미.
단지 "변동성"때문에 피곤하다는 말보다도, "변동성"의 루프를 계산하지 못하며 이해하지 못하는 투자자들의 현상이 지속됨. | 582 |
| 17 |  메타, ‘27년 컴퓨팅 용량 14GW로 확대, 자체 AI 칩 Iris는 9월 생산 시작
: 내부 메모에 따르면 ‘26년 7GW 규모의 컴퓨팅 인프라를 배치하고, ’27년에는 이를 두 배인 14GW로 확대할 계획
: 또한 자체 AI 칩 ‘Iris’의 테스트를 6주 만에 완료했으며 중대한 문제는 발견되지 않음. 오는 9월부터 생산 시작 예정
: Iris는 4세대에 걸친 MTIA 프로젝트의 일부. 브로드컴과 설계 협력, TSMC가 생산 담당. 엔비디아와 AMD GPU를 보완하고 비용 및 외부 칩 의존도를 낮추는 것이 목적
: 메타는 최신 GPU를 자사 규모에 도입하는 과정이 “매우 힘든 일이었으며, 시간을 잃었다”고 평가. 2027년까지 약 6개월마다 새로운 자체 AI 칩을 출시할 계획
: 인프라 확장을 위해 메모리, 스토리지, 광섬유 장비 관련 장기 다년 공급 계약 체결
https://t.me/Samsung_Global_AI_SW | 347 |
| 18 |  증시 하락에도 반대매매 급증하지 않는 이유
최근 증시가 6월 고점대비 20% 넘게 하락하며 '기술적 약세'의 모습을 보이고 있고, 7-8일 이틀 동안 거의 코스피 지수가 10% 하락했음에도 '반대매매(강제청산)'는 크게 늘어나지 않고 있습니다.
이는 각 증권사의 '증거금률 상향' 영향이 컸다고 생각합니다. 당사는 이달 1일부터 기존 20~30%가 적용되던 일부 종목의 증거금률을 40%로 일괄 상향 조정했습니다.
키움, 메리츠, 한투 등도 '증거금률 상향에 동참하며 (개인) 투자자들의 과도한 레버리지 투자를 제한시켰습니다. 동시에 미수 거래 규모도 크게 감소했습니다.
가령, 증거금률 20%일 때는 최대 5배까지 레버리지(미수) 투자가 가능했지만, 40%로 상향되면 2.5배만 가능해집니다.
증거금률이 높을수록 투자자는 자기자본 비중이 커져 레버리지 효과가 줄어들게 되고, 미수금 발생 가능성과 반대매매 위험 모두 감소하게 된 것입니다.
이는 투자자 보호 차원에서 중요한 결단이라고 생각합니다.
* 자료: 금융투자협회, 블룸버그
https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=632628 | 471 |
| 19 | 장기공급계약(LTA)이 가격 인상 상한으로 작용 — 3Q26 서버 DRAM 고정거래가격 전분기 대비 13~18% 상승 전망
https://www.trendforce.com/presscenter/news/20260709-13140.html | 584 |
| 20 | [이그전]
[Web발신]
[이그전] 반도체의 고점을 잡아내는 탑다운 방법
안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.
1) 최근 한국 증시 조정을 이끈 핵심은 반도체 이익증가율 둔화 우려입니다.
2) 지금처럼 이익이 급증하는 국면에서는 기저효과를 주의해야 합니다 (2013, 2017년 사례 첨부).
3) 반도체 고점을 잡을 때, 이익증가율보다 더 믿을 만한 지표는 이익률입니다.
- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224341195034 | 477 |
