카이에 de market

UBS, 퍼스트솔라 목표주가 $270에서 $350로 상향 PT 변경의 주요 원인으로 보다 지원적인 가격 책정 환경을 꼽았습니다. UBS는 미국의 수입 관세 인상이 결국 2026년 이후 퍼스트 솔라의 목표주가 인상을 뒷받침할 수 있다고 믿고 있습니다. "PT 변경은 기업의 '100% 재생 가능' 수요와 최근 미국 수입 관세에 대한 긍정적인 소식에 의해 주도되는 근본적인 유틸리티 규모의 프로젝트 수요에 대한 우리의 더 큰 확신에 의해 주도됩니다." 분석가는 또한 퍼스트솔라가 경쟁력 있는 가격으로 태양광 모듈을 국내에서 생산할 수 있는 독특한 기술로 인해 경쟁사보다 우위에 있다고 언급했습니다.

240529_Nomura, 서버 시장 추정치 상향(feat. AI) (1) 노무라가 글로벌 서버 시장의 '24년, '25년 전망치를 YoY +70%/+34%로 상향(기존 YoY +11%/+37%) (2) 이 중 AI 서버 시장 규모는 '23년 $41bn, '24년 119bn[YoY +187%], '25년 $184bn[YoY +55%] (3) 전체 서버 매출에서의 AI 서버 비중은 '23년 35%, '24년 59%, '25년 69% (4) '24년 NVIDIA의 GPU 공급은 약 5mn(대부분 H100/200), '25년은 5.3~5.5mn Units(90%는 B100/200)가 될 것으로 추정 *Blackwell package size는 H 시리즈보다 최소 60% 큼 (5) 또한 GB200은 '25년에 NVIDIA 출하량의 약 40%를 차지할 것이며 TDP는 약 2,700W이기 때문에 반드시 리퀴드 쿨링을 사용해야 함 (6) 한편 General Server는 4Q23부터 빅테크들이 구매 재개를 시작했으며 올해 완만하게 회복 전망. '24년 YoY +7%, '25년 YoY +2%

* OPEC+ 감산 연장 전망, 유가 다시 80불대로 상승, 커머더티 전반 동반 급등

양대 주택가격지수가 혼조세를 보인 가운데 5월 컨퍼런스보드 소비자기대지수는 예상치와 전월치를 모두 상회하는 서프라이즈를 시현

* 엔비디아의 매출성장률은 과거 IT혁명의 핵심 주도기업(인텔, 시스코)이 당시 기록했던 것 대비 압도적으로 높음 * 지금의 AI혁명을 과거 혁명 및 버블생성 시기와 일대일 비교해서는 안되는 이유

* OpenAI 1. 기존 얼라인먼트팀 해체 이후, 새로운 안전/보안위원회 발족 2. 최근 새로운 '프론티어 모델'에 대한 훈련을 시작했으며, 이 모델은 AGI로 가는 과정에서 next level의 성능을 갖는 시스템이 될 것 https://openai.com/index/openai-board-forms-safety-and-security-committee/

* 국내 대표 애플 벤더 LG이노텍과 비에이치는 바닥 대비 주가가 올라와있지만 P/B 밸류 상으로 아직 이전에 기록한 역사적 밴드 하단보다 아래에 있음 * oled 아이패드프로는 올해 900만대 출하가 예상되고, 보름후면 애플의 WWDC가 열림 #LG이노텍 #비에이치

* 애플 4월 중국 출하량 +52% 中国4月份iPhone出货量增长52%。（彭博） ========================= ~ Apple Inc.’s iPhone staged a rebound in China last month with shipments rising 52% amid a flurry of discounts from retail partners https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-28/apple-s-china-iphone-shipments-jump-52-as-rebound-gains-steam

* 시진핑, 신에너지 분야 과잉투자 경고, 질적인 성장 주문 ** 태양광은 가장 큰 수요처인 미국의 관세와 공급과잉 진원지인 중국 내부로부터의 변화, 양면에서 모두 업황을 끌어올리는 변곡점 #한화솔루션 https://m.sedaily.com/NewsView/2D9D5O2MHK?OutLink=telegram#cb

오늘은 공지한대로 미국 주식 시장은 메모리얼데이 (현충일) 휴장. 그리고 내일 부터 미국 주식 시장은 새 시대를 맞이하게 되는데, 바로 T+1 의 시대. 그동안에는 주식 거래 체결 후 결제까지 2거래일(T+2)이 소요됐음. 즉, 월요일 $10,000 주식을 매도했다면 그 돈이 계좌에 들어오는 날은 이틀 후인 수요일이라 투자자들은 수요일에나 그 돈으로 다른 주식을 살 수 있었고, 증권사는 결제금 지불에 하루의 여유가 있었던 것. 하지만 내일 부터 이 시스템이 1 거래일(T+1) 후 결제로 바뀜. 즉 월요일 매도면 화요일 결제. 유동성이 갑작스레 늘어나는 효과가 있기 때문에 좀 더 잦은 트레이딩이 발생할 듯하고, 반면 일시적인 달러 쇼티지가 발생할 가능성도 있음. 지난주 목요일 엔비디아 $NVDA 실적 발표 후 시장의 급락에 대해, 엔비디아가 급등하면서 유동성을 빨아들인 탓으로 보는 시각도 있던데 (이날 엔비디아로 들어간 금액이 약 $84~85B 정도 됐음), 유동성 증가 효과가 시장에 어떤 영향을 미칠지 지켜봐야할 듯. 일단은 WSB 주식들 $GME $AMC 의 움직임부터 주목해야할 듯. #T+1 #T1 ================ 약장수 리포트 구매 안내 https://t.me/yakjangsu/14598