Vagner Mayer | Mercado Financeiro

França desaba 3,00% Crise política na França amplia riscos fiscais e preocupações com intervenções políticas e fazem mercado francês desabar.

Índice Bovespa renova a mínima do ano aos 118.939,16 pts.

Revisão do Gasto Público Traz Alívio Momentâneo aos Mercados Brasília, 13 de junho de 2024 – O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, anunciou nesta quinta-feira que a equipe econômica está conduzindo uma revisão “ampla, geral e irrestrita” no gasto público. Durante coletiva de imprensa, Haddad afirmou que, junto à ministra do Planejamento, Simone Tebet, iniciaram discussões sobre o Orçamento de 2025, com foco em otimizar as despesas públicas. Essa iniciativa visa intensificar o controle e a eficiência do gasto governamental, um movimento que trouxe alívio momentâneo ao mercado financeiro brasileiro, uma vez que essa revisão pode sinalizar um compromisso renovado com a responsabilidade fiscal, proporcionando um ambiente mais estável para o fluxo dos investidores. Embora os detalhes específicos da revisão ainda não tenham sido divulgados, a promessa de um escrutínio mais rigoroso das contas públicas é sempre bem vista e é um passo positivo para o setor financeiro. A expectativa é que essas medidas possam contribuir para um cenário econômico mais previsível e sustentável após os duros e sucessivos golpes de apontamento de fracasso do Arcabouço e aumento do risco fiscal pelo gasto desenfreado do Governo.

🗞IBovespa renova mínima mesmo com queda do risco país e alívio na curva após compromissadas do Banco Central.

Comentários do BCE Amplificam Quedas nos Mercados Europeus As bolsas europeias registraram quedas acentuadas após declarações de membros do Banco Central Europeu (BCE), ampliando as preocupações dos investidores. Isabel Schnabel, membro do Conselho Executivo do BCE, destacou a necessidade de uma política monetária firme para combater a inflação persistente, apesar dos sinais de desaceleração. Detalhes do Discurso Durante seu pronunciamento, Schnabel enfatizou que, mesmo com a desaceleração inflacionária, o BCE deve manter cautela e foco na estabilidade de preços a longo prazo. Essa postura foi reforçada por outros membros do BCE, gerando incertezas sobre futuros cortes nas taxas de juros, que os investidores esperavam como um alívio econômico​​​​. Impacto nos Mercados Essas declarações resultaram em uma reação negativa nos mercados financeiros europeus. Os principais índices sofreram quedas significativas, refletindo a preocupação dos investidores com a possível manutenção de políticas monetárias restritivas. Entre os maiores impactos, destacam-se: 🇫🇷França: CAC 40 caindo 1,91% 🇩🇪Alemanha: DAX caindo 1,56% 🇮🇹Itália: FTSE MIB caindo 1,61% 🇪🇺EuroStoxx -1,71%

Aumento Recorde nos Pedidos de Hipoteca Reflete Confiança na Queda de Juros e Controle da Inflação nos EUA Na última semana, com dados de inflação mais baixos divulgados, os pedidos de hipoteca nos Estados Unidos registraram um aumento expressivo de 15,6%, o maior salto desde janeiro de 2023. Este aumento significativo reflete a confiança dos consumidores na possibilidade de redução das taxas de juros pelo Federal Reserve. O aumento nos pedidos de hipoteca indica um fortalecimento do mercado imobiliário, sinalizando crescimento econômico. No entanto, é essencial monitorar a sustentabilidade desse crescimento para evitar uma possível bolha imobiliária, uma vez que estamos ainda creditando esses movimentos em cima de dados recentes, porém animadores.

Dados de Inflação ao Produtor Abaixo das Expectativas Impulsionam Apostas de Corte de Juros nos EUA Os recentes dados de inflação ao produtor nos Estados Unidos surpreenderam o mercado ao ficarem abaixo das expectativas, gerando uma mudança significativa nas apostas para a próxima reunião do Federal Reserve (FED) em setembro de 2024. De acordo com o gráfico de probabilidades das taxas alvo, a possibilidade de um corte nas taxas de juros aumentou drasticamente. Antes dos novos dados de inflação, havia uma probabilidade de 4.8% para a faixa de 475-500 bps, 56.7% para 500-525 bps, e 38.5% para 525-550 bps. Após a divulgação dos dados de inflação, as probabilidades se ajustaram para 6.8% na faixa de 475-500 bps, 62.7% para 500-525 bps, e 30.5% para 525-550 bps. Essa mudança destaca a crescente expectativa do mercado por uma redução nas taxas de juros, refletindo a percepção de que o FED pode precisar adotar uma postura mais dovish para sustentar o crescimento econômico diante da inflação mais baixa do que o esperado. Com a inflação ao produtor mostrando sinais de desaceleração, a possibilidade de um corte nas taxas de juros se torna mais plausível, proporcionando um alívio para os mercados e impulsionando as esperanças de uma recuperação econômica já para 2024.