LSKP CFO의 개인 공간❤️

"SK하이닉스 손자회사 솔리다임, 이르면 내년 美상장 검토" https://naver.me/FXneHSNR 솔리다임의 기업가치가 최대 1천500억 달러(약 204조원)로 평가받을 수 있으며 150억 달러를 조달하게 될 것으로 예상했다. 이는 역대 최대 규모의 반도체 IPO 가운데 하나가 될 것으로 보인다.

빌 애크먼 "연준의 금리 인상이 오히려 인플레이션을 유발하는 실수일 수 있어" (Bill Ackman: ‘The Fed might have just made a mistake. Am I right or am I wrong?’) 📌 전통적 통화 정책에 대한 근본적 의문 제기 헤지펀드 퍼싱 스퀘어(Pershing Square)의 최고경영자(CEO, Chief Executive Officer) 빌 애크먼(Bill Ackman)은 인공지능(AI, Artificial Intelligence)과 에너지 수요가 폭증하는 현 경제 환경에서 미국 연방준비제도(FED)의 전통적인 인플레이션 대응 방식이 더 이상 작동하지 않을 수 있다고 경고했다. 애크먼은 FED가 단기 기준금리를 인상하면 수요와 투자가 억제되어 인플레이션이 낮아진다는 기본 전제 자체가 흔들리고 있다고 지적했다. 🔹 AI와 에너지 수요의 비탄력성과 자본 비용 애크먼은 차입 비용(borrowing costs)이 상승하더라도 연산 능력(computing power)과 전력 에너지에 대한 수요는 영향을 받지 않고 강하게 유지될 수 있다고 분석했다. 첨단 초지능 AI 경쟁에서 승리할 경우 기대되는 투자자본수익률(ROI, Return on Investment)이 거의 무한대에 가깝기 때문에 금리가 올라도 대규모 인프라 투자가 멈추지 않는다는 설명이다. 🔸 이자 비용의 경제 전반 전가와 정책적 실수 가능성 오히려 높은 금리로 인해 발생하는 금융 이자 비용이 경제 전반의 제품과 서비스 가격에 흡수되면서 추가적인 물가 상승 압력을 유발하고 있다고 비판했다. 그는 연준이 금리를 올릴수록 인플레이션이 심화하는 악순환에 빠질 수 있으며, 전통적 거시경제 모델이 통하지 않는 국면에서 FED가 정책적 실수를 저질렀을 가능성이 높다고 주장했다. 2026년 9월 25일

📈🇺🇸 이란과의 휴전 기대감에 유가 하락 및 미증시 상승 이란이 미국에 7일 이내에 호르무즈 해협을 재개방하고 최종 합의를 위한 협상을 재개하자는 제안을 내놓으면서 시장은 긍정적인 분위기를 유지하고 있습니다. 브렌트유는 약 3% 하락한 반면, 나스닥 100 지수는 0.5% 가까이 상승했습니다. 호르무즈 해협 재개방 기대감은 유가에 대한 지정학적 프리미엄을 다소 완화시키고 있습니다. 백악관은 중재자를 통해 "긍정적이고 건설적인 논의"가 진행 중이라고 밝혔지만, 워싱턴은 합의 도출에 서두르지 않겠다는 입장을 고수하고 있습니다. 한편, 트럼프 대통령과 시진핑 주석은 워싱턴에서 열린 정상회담을 미국과 중국 간 대화 유지에 대한 긍정적인 분위기 속에서 마무리하며 위험 선호 심리를 높이는 또 다른 요인으로 작용했습니다. 시장은 에너지 압력 완화를 반영하기 시작했지만, 중동 정세는 여전히 매우 불안정합니다.

[단독] SK하이닉스, 2027년 초 솔라다임 IPO 검토 - 인텔로부터 인수한 낸드플래시 전문 솔리다임 - 2027년 초 IPO 검토하는 과정에 있어 - 현재 주관사 선정 경쟁 과정인 베이크 오프 단계 - 기업가치 최대 $150B 평가 https://www.reuters.com/world/sk-hynixs-solidigm-weighs-ipo-that-could-value-the-unit-up-150-billion-sources-2026-09-25/

>>“Agent vs 미 국채” — 누가 미 증시를 주도할 것인가? •AI Agent 열풍과 미 국채 금리가 미 증시를 두 개의 세계로 갈라놓고 있음. Meta가 Muse 모델을 출시하면서 1주일 만에 시가총액이 2,200억달러 급증해 나스닥을 견인했지만, AI 종목을 제외하면 S&P500은 이번 주 실제로 1% 하락. •뉴욕증권거래소의 신저가 종목 수도 9일 연속 신저가보다 신고가 종목을 웃돌면서 ‘확산 거래’가 사실상 종료됨. 골드만삭스는 이를 주식시장과 금리 사이의 “답답한 숨바꼭질”이라고 표현하며, 주식시장의 돌파가 언제든 채권시장에 의해 꺾일 수 있어 주식 보유자는 미 국채 매도를 동시에 활용해 헤지해야 한다고 지적 (중국언론)

머스크 "연말까지 콜로서스 2 GPU 두 배 증설"... 최대 121만개 달성 https://share.google/p5clK7yoq9v6gIgvO

시 주석과 펑 여사가 방금 워싱턴 D.C.를 떠나 중국으로 향했습니다. 이번 회담은 중국과 미국 모두에게 우정, 힘, 그리고 성공의 회담이었습니다. 우리는 11월에 중국에서, 그리고 12월 플로리다주 마이애미에서 열리는 G20에서 다시 만날 것입니다. 많은 일이 이루어졌고, 앞으로도 이루어질 것입니다. 다음 만남을 고대합니다! 도널드 J. 트럼프 대통령

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시진핑, 2박 3일 일정 마치고 귀국… 트럼프 “11월과 12월에 또 만난다” https://biz.chosun.com/international/international_general/2026/09/26/A6HULISPZNGOVGGKWEV3MMKYP4/

소문난 잔치에 먹을 것 없었다… 美·中 정상, 40조원 주고 받는 ‘미니 휴전’ 그쳐 https://biz.chosun.com/international/international_general/2026/09/26/UUQAZXM4FRABPPUMDVGTJDGMR4/

9/28일 하나증권 전략 이재만 [화수분전략] 미국 10년물 국채금리 5%, 주식은 괜찮을까 ▶자료: https://bit.ly/3T5n0T1 * 미국 10년물 국채금리 5% 상회(9/25일, 5.16%). S&P500지수 기준 일드갭은 3bp로 2004년 이후 최저 수준으로 채권 대비 주식 투자 매력이 소멸되기 직전 * 다만 국제 유가 하락이 S&P500지수 조정 압력을 완화. 9월 미국 10년물 국채금리 상승(8월 말 대비 41bp 상승)은 기대인플레이션(2bp 상승)보다는 실질금리(39bp 상승) 상승이 주도 * 현재 국제 유가의 등락은 미국과 이란 간의 지정학적 리스크 완화 여부가 결정. 단 상당 기간 지속된 전쟁 리스크에 대한 가격 민감도 둔화도 고려 * 미국과 이란 간의 전쟁이 발생했던 3월 중 국제 유가 선물시장에서 투기적 매도 대비 매수 포지션 비율 고점은 4.1배까지 상승했지만, 8~9월 중 고점은 2.4배로 크게 낮아짐 * 국제 유가 정점 형성 이후 하락 가능성 고려(국채금리 동반 하락): S&P500지수 내에서는 WTI 가격 ① 80 달러 수준에서 주가 수익률 가장 높았던 업종은 반도체, 미디어, 소프트웨어 ② 70 달러 수준 소비재, 미디어, 반도체, ③ 60 달러 수준 자동차, 하드웨어, 반도체 순으로 높은 주가 수익률 기록. 현재와 같은 고유가에는 반도체가 유리하지만, 유가 레벨이 낮아지면 소비 관련 업종 부각 * 국내 증시에서는 WTI 가격 하락은 외국인 순매수와 연결(과거 WTI 가격 70~80 달러 순매수, 60 달러 순매도) ① 80 달러 수준에서 외국인 순매수 기반으로 주가 수익률이 높았던 업종은 전력기기, 반도체, 방산, 조선으로 집중. ② 70 달러 수준에서는 증권, 건설, 소프트웨어, 운송, 미디어, 자동차 등과 같은 소비재로 확산, ③ 60 달러 수준에서는 에너지, 2차전지, 화학으로 업종 변화 * 한편 또 다른 시나리오는 미국 Tech(AI) 투자 증가가 이끄는 현재 구조가 지속되면서 국제 유가가 하락해도 시중금리가 크게 하락하지 않는 상황. 해당 시나리오의 경우 금리 하락 확인에도 시간 걸림 * CAPEX 확대가 금리 상승을 주도할 경우 상승 업종이 확산될 여지도 적음. 미국 CAPEX 주도 업종과 국내 매출 상관계수가 높은 업종으로 집중될 가능성 높음 * 미국 하이퍼스케일러의 2026년 CAPEX 추정치는 9월 현재 8,437억 달러로 7월 말 대비 2.1% 상향 조정, 27년 추정치는 1.1조 달러(3.3% 상향 조정)로 전년 대비 31% 증가 예상. 하이퍼스케일러 CAPEX와 매출 상관계수 높은(0.9 이상) 업종은 IT하드웨어, 전력기기, 반도체(반도체 다음은 조선) (컴플라이언스 승인 득함)

미·중 AI 협력 논의 직후…미 의회, 중국산 부품 차단 추진 - 정상회담서 AI 협력 강조한 날 초당적 법안 마련…정부 시스템서 중국산 광트랜시버 제한 미국 민주·공화 양당 상원의원들은 연방정부의 민감한 시스템에 중국산 광트랜시버를 사용하지 못하도록 막는 법안을 발의했다. 공화당 존 코닌·데이브 매코믹 의원과 민주당 존 페터먼·루벤 가예고 의원이 참여했다. 법안을 만든 의원들은 중국산 장비가 미국의 AI와 클라우드 서비스 접근을 방해하는 데 악용될 가능성을 우려했다. 중지 이놀라이트는 미국 국방부가 중국군과 연계됐다고 판단한 기업 명단에도 포함돼 있다. 미국 기술업계에서는 공급망 차질을 우려하는 목소리도 나온다. AI 데이터센터용 광트랜시버 시장에서 중국 업체 점유율이 높은 만큼 규제가 확대되면 미국의 AI 데이터센터 구축 속도가 늦어질 수 있기 때문이다. 미국 코히런트와 루멘텀도 경쟁 제품을 공급하지만 중국 업체 물량을 단기간에 대체하긴 어렵다는 분석도 있다. 정보기술산업협의회(ITI)도 지난달 미국 연방통신위원회(FCC)에 중국산 광트랜시버 규제가 데이터센터 구축과 미국 AI 경쟁력에 악영향을 줄 수 있다는 의견을 전달했다. https://n.news.naver.com/article/092/0002438785?sid=105

미국-중국 무역 위원회는 우리 두 나라 간의 양자 무역을 최적화하고 미국 농부, 제조업체, 기업을 위한 더 큰 시장 접근을 열어줄 것입니다.

이란 핵무기 절대 보유 불가 합의 미중 슈퍼지능 대화체 설립 합의 300억달러 규모 우대 관세 권고안 합의 https://www.chosun.com/international/us/2026/09/26/F7UMB6ZTUNE7ZGWVDVOAKXAOYU/

미·중 AI 협력 논의 직후…미 의회, 중국산 부품 차단 추진 - 정상회담서 AI 협력 강조한 날 초당적 법안 마련…정부 시스템서 중국산 광트랜시버 제한 미국 민주·공화 양당 상원의원들은 연방정부의 민감한 시스템에 중국산 광트랜시버를 사용하지 못하도록 막는 법안을 발의했다. 공화당 존 코닌·데이브 매코믹 의원과 민주당 존 페터먼·루벤 가예고 의원이 참여했다. 법안을 만든 의원들은 중국산 장비가 미국의 AI와 클라우드 서비스 접근을 방해하는 데 악용될 가능성을 우려했다. 중지 이놀라이트는 미국 국방부가 중국군과 연계됐다고 판단한 기업 명단에도 포함돼 있다. 미국 기술업계에서는 공급망 차질을 우려하는 목소리도 나온다. AI 데이터센터용 광트랜시버 시장에서 중국 업체 점유율이 높은 만큼 규제가 확대되면 미국의 AI 데이터센터 구축 속도가 늦어질 수 있기 때문이다. 미국 코히런트와 루멘텀도 경쟁 제품을 공급하지만 중국 업체 물량을 단기간에 대체하긴 어렵다는 분석도 있다. 정보기술산업협의회(ITI)도 지난달 미국 연방통신위원회(FCC)에 중국산 광트랜시버 규제가 데이터센터 구축과 미국 AI 경쟁력에 악영향을 줄 수 있다는 의견을 전달했다. https://n.news.naver.com/article/092/0002438785?sid=105

미국-중국 무역 위원회는 우리 두 나라 간의 양자 무역을 최적화하고 미국 농부, 제조업체, 기업을 위한 더 큰 시장 접근을 열어줄 것입니다.

도널드 J. 트럼프 대통령은 시진핑 중국 국가주석과 이란과의 전쟁 문제를 논의했다고 밝혔습니다. 기자: 시 주석과의 회담 중에 이란과의 전쟁에 대해 논의하셨습니까? 트럼프 대통령: 논의했습니다. 논의했습니다. 기자: 진전이 있을 것이라 보십니까? 트럼프 대통령: 우리는 아주 잘해낼 것이라고 생각합니다.

» 글로벌 주요 원유 수출국과 수출 규모 » 사우디아라비아는 미국에 이어 세계 2위, 중동 최대 원유 수출 국가

» 사우디 아라비아의 월간 원유 수출 규모

🔹사우디 원유 수출, 이란 전쟁 이후 최고 수준으로 회복 » 사우디아라비아의 9월 원유 수출은 하루 약 600만 배럴로, 8월 340만 배럴 대비 약 80% 증가. 이란 전쟁 발발 이후 최고 수준이자 2025년 월평균 수준까지 회복 » 이라크발 드론 공격으로 핵심 수송로인 동서 송유관이 손상·중단됐음에도 원유 수출 확대. 해당 송유관은 사우디 동부에서 홍해 얀부 터미널까지 연결돼 호르무즈 해협을 우회하는 역할 » 사우디는 미국이 오만 연안에 확보한 항로를 활용해 수출 물량을 다시 호르무즈 해협으로 전환. 호르무즈 해협 원유 수송량은 최근 7일 평균 하루 1,320만 배럴로 회복했으나 전쟁 이전 약 1,700만 배럴에는 미치지 못하는 상황 » 동서 송유관 중단 직후 브렌트유가 배럴당 110달러 수준까지 상승하기도 했으나, 실제 공급 차질이 예상보다 제한적이라는 인식이 확산되면서 유가도 고점에서 반락 » 시장에서는 동서 송유관이 소규모로 가동을 재개한 뒤 수송량을 늘리고 있다는 관측도 제기. 다만 사우디 측은 재가동 여부를 공식 확인하지 않은 상황 Saudi Arabia crude oil exports hit highest level since Iran war began https://www.cnbc.com/2026/09/25/saudi-arabia-oil-iran-war-pipeline-strait-hormuz-red-sea-houthis.html?__source=androidappshare