БКС Ультима

Обновленную стратегия по облигациям от аналитиков БКС. Стратегия в деталях ​​15 июля 2024 года истекает срок уплаты НДФЛ за 2023 год. Как оплатить налог Владимир Путин подписал закон о введении прогрессивной шкалы НДФЛ Как быстро закроется дивидендный гэп в акциях Роснефти. Мнение экспертов #Дайджест

🖋 Путин подписал закон о введении прогрессивной шкалы НДФЛ Президент Владимир Путин подписал закон о внесении изменений в Налоговый кодекс России и другие законодательные акты, согласно которым в стране вводится прогрессивная шкала налога на доходы физических лиц (НДФЛ), передает РБК. Документ размещен на портале правовой информации. Вводится следующая шкала: • ставка 13% сохранится для доходов до 2,4 млн руб. в год (200 тыс. руб. в месяц); • 15% — при доходе от 2,4 млн до 5 млн руб. (200–416,7 тыс. руб. в месяц); • 18% — при доходе от 5 млн до 20 млн руб. (416,7 тыс. — 1,67 млн руб. в месяц); • 20% — при доходе от 20 млн до 50 млн (1,67–4,17 млн в месяц); • 22% — на доходы выше 50 млн (свыше 4,17 млн руб. в месяц). Также изменится налог на прибыль организаций — с 20 до 25%; налог на добавленную стоимость (НДС) останется прежним. Изменения не коснутся доходов участников военной операции, а также надбавок и дополнительных выплат для работающих в районах Крайнего Севера и других регионах с неблагоприятными или особыми климатическими и экологическими условиями. Действовать нововведения начнут с 1 января 2025 г.

💱 Валютная стратегия на III квартал 2024. Взгляд БКС Представляем обновленные валютные прогнозы на III квартал 2024 г. и ближайшие 12 месяцев. Во II квартале 2024 г. доллар сохранил сильные позиции, а иена продолжила дешеветь. Для рубля главным событием стала приостановка торгов в евро и долларах на Мосбирже. Ожидаем коррекции рубля в этом квартале — на этом фоне привлекательно выглядит покупка золота за рубли. Стратегия в деталях

​​15 июля 2024 года истекает срок уплаты НДФЛ за 2023 год Физические лица, которые получали в 2023 году доходы, подлежащие самостоятельному декларированию в рамках декларации 3-НДФЛ, обязаны уплатить исчисленный в декларации налог. Сумма налога должна быть зачислена на единый налоговый счет (ЕНС) не позднее 15.07.2024. При этом обращаем внимание, если у вас имеется задолженность по прошедшим обязательствам по налогу, необходимо зачислить на ЕНС сумму, достаточную для погашения задолженности, а также сумму НДФЛ.  В случае, если по состоянию на 15.07.2024 суммы на вашем ЕНС будет недостаточно для оплаты всей задолженности по прошедшим обязательствам (в случае ее наличия) и уплаты предстоящих платежей по налогу, то НДФЛ не будет считаться своевременно уплаченным и на неуплаченную сумму будет начислен штраф в размере от 20 до 40%, а также пени за каждый день просрочки в размере 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ. Уплата налога может быть произведена путем пополнения ЕНС, например, следующими способами: 1) Через личный кабинет налогоплательщика: • Вам будет сразу предложено пополнить ЕНС с помощью российской банковской карты или других платежных сервисов. • Также вы можете скачать квитанцию – она сформируется автоматически. По квитанции налог можно оплатить в любом отделении банка, а также по QR-коду в мобильном приложении российского банка. 2) Через электронный сервис «Уплата налогов и пошлин».   Более подробную информацию вы можете получить у вашего инвестиционного банкира или оставив заявку на консультацию. #ПартнерыБКС, #Налоговоеконсультирование

​​Еще одна идея, чтобы заработать в юанях Последние дни китайская валюта торгуется около важного для себя уровня в 12 рублей за юань и пытается закрепиться выше этого барьера. Но можно ли заработать не только на ее росте? Что происходит с китайской валютой? Восстановившись от спекулятивной коррекции после введения санкций в отношении Мосбиржи, юань сохраняет за собой место второй валюты на счетах инвесторов. После ухода доллара и евро на внебиржу и при текущем уровне экспортной активности курс для пары юань/доллар кажется довольно справедливым. А значит, и избавляться от юаней, скорее всего, было бы преждевременно. Готовое решение, чтобы заработать в ¥ Консервативным, но при этом доходным решением могут стать структурные продукты в юанях. Например, «Быстрый юань» предлагает гарантированный купон 5,6% годовых без риска потери инвестиций. Купон увеличится до 12,6% при необходимом росте акций в составе продукта: ЛУКОЙЛа, «Газпрома» и «Роснефти». Инвестировать и получить купон можно напрямую в китайском юане, без необходимости конвертации в рубли. Срок продукта, в конце которого вам гарантированно выплатят 5,6% годовых в валюте и вернут номинал, — всего 3 месяца. Оформить продукт можно прямо в приложении БКС Мир инвестиций. Напоминаем, что структурные продукты доступны только квалифицированным инвесторам. Они помогают заработать как на растущем, так и падающем рынке. #Структурныепродукты

Госдума приняла закон об изменениях налоговой системы РФ Госдума в окончательном третьем чтении приняла закон об изменении налоговой системы, передает Коммерсантъ. В рамках нового закона вводится многоступенчатая шкала НДФЛ. Если годовой доход человека составляет менее 2,4 млн руб., ставка будет прежней — 13%. При доходах от 2,4 до 5 млн руб. в год она вырастет до 15%, от 5 до 20 млн руб. — до 18%, от 20 до 50 млн — до 20%, более 50 млн — до 22%. При этом доходы от операций с цифровыми финансовыми активами (ЦФА) выведут из-под прогрессивной шкалы налогов. Их уравняют с ценными бумагами, они будут облагать по ставке 13% или 15% при годовом доходе от 2,4 млн руб. Налог на прибыль организаций повысят с 20% до 25%. Также для семей с невысокими доходами и с двумя детьми введут налоговые вычеты. Кроме того, будет расширена упрощенная система налогообложения. Помимо этого, предельный размер дохода, до достижения которого применяют стандартные налоговые вычеты по НДФЛ, вырастет до 450 тыс. руб. Уточняется, что повышенный налог будет распространяться не на всю сумму, а только на превышение пороговых значений.

Как быстро закроется дивидендный гэп в акциях Роснефти Во вторник, 9 июля, акции Роснефти торговались уже без финальных дивидендов за 2023 г. Их величина составит 29,01 руб., или 5,22% от цены закрытия перед отсечкой. Ширина гэпа на открытии торгов составила 4,3%. Предлагаем оценить, как скоро может закрыться дивидендный разрыв.

​​Российский рынок, начали за здравие, а закончили за ………? Российский рынок растерял весь рост с начала года. Возникает закономерный вопрос: что делать? Стоит ли избавляться от акций и уходить в инструменты с фиксированной доходностью? Причины снижения: 1) Налоговая реформа (прежде всего увеличение налога на прибыль с 20 до 25%) 2) Ожидание ужесточения ДКП 3) Укрепление национальной валюты Наше мнение: 1) Увеличение налоговой нагрузки безусловно отразится на результатах компаний. Эффект ограничен и уже заложен рынком. Увеличение налога на прибыль снижает целевые ориентиры по рынку на -6%. С учётом низкой базы (рынок торгуется с дисконтом к средне историческим мультипликаторам) цель по индексу 3800 п. Потенциал роста 33% (с дивидендами). 2) Базовым сценарием заложено повышение КС 26.07 на 100 б.п. до 17%. Рынок опасается более резкого увеличения. 3) Временный фактор. Ожидаем его постепенного ухода до конца года. В итоге мы не рекомендуем избавляться от акций, и текущую коррекцию можно использовать для увеличения позиций. Стоит обратить внимание на стабильный бизнес в условиях высоких процентных ставок, компании с низким долгом и бенефициаров ослабления рубля. Для того чтобы находить привлекательные идеи на рынке было легче, вы можете подключить услугу персонального брокера и получить от меня бесплатный аудит вашего портфеля. Ваше взаимодействие со мной: • Позволит находить недооценённые идеи на фондовом рынке • Даст возможность реализовать «всепогодный портфель», который будет более устойчивым в периоды высокой турбулентности • Разработать гибкую систему риск-менеджмента с четким пониманием, что делать с портфелем в любой фазе рынка. #Персональныйброкер

​​Фиксируем высокую доходность в евро. Идея персонального брокера Сергея Петрушко Рубль укрепляется последние два месяца, что дает возможность зафиксировать высокую валютную доходность через замещающие облигации. Отличным вариантом выступают бессрочные облигации Газпром Капитал БЗО26-1-Е. В чем идея? 1) 26.01.2026 года проспектом эмиссии предусмотрена оферта (по решению эмитента). Доходность к оферте составляет 25,5% в евро. 2) Текущий купон составляет 5,28% годовых в евро 3) Если эмитент решит не гасить данный выпуск в дату оферты (такое право у него есть), то новый купон будет пересмотрен по ставке 5Y EUR Swap rate + 4,346% (на текущий момент это 7,37%). 4) Купон всегда начисляется на номинал, а так как мы сейчас покупаем облигацию с существенной скидкой, на выходе получаем текущую валютную доходность около 9,8% годовых в евро. Итого Данные облигации выступают отличной возможностью защититься от ослабления рубля с высоким потенциалом по валютной доходности. Для того чтобы находить привлекательные идеи на рынке было легче, вы можете подключить услугу персонального брокера и получить от меня бесплатный аудит вашего портфеля. Ваше взаимодействие со мной: • Позволит находить недооценённые идеи на фондовом рынке • Даст возможность реализовать «всепогодный портфель», который будет более устойчивым в периоды высокой турбулентности • Разработать гибкую систему риск-менеджмента с четким пониманием, что делать с портфелем в любой фазе рынка. #Персональныйброкер

💎 Представляем обновленную стратегию по облигациям от аналитиков БКС Считаем, что повышение ключевой ставки до 18% уже заложено в котировки ОФЗ и прочих облигаций. Минфин, наконец, перешел к выпуску флоатеров (облигаций с переменным купоном), что может привести к росту рынка во II полугодии 2024 г. и 2025 г. Этому будет способствовать уменьшение выдачи субсидируемых кредитов в первую очередь ипотеки. Стратегия в деталях