БКС Экспресс

🇷🇺 Что делать после решения ЦБ? ЦБ, вероятно, будет держать ставки высокими долго. И к концу года ключевая ставка может почти не снизиться. Как это повлияет на рынок? Как на этом заработать? Что сейчас делать с акциями и облигациями: покупать или продавать? Узнайте в прямом эфире в 18:00. Эксперты: — Сергей Голенищев, старший персональный брокер — Михаил Селезнев, старший персональный брокер Смотреть БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=EAQVdxdtTh0

🪨 Мечел отчитался по РСБУ за I квартал. Взгляд БКС Напомним, отчетность по РСБУ является неконсолидированной и отражает результаты деятельности только холдинга ПАО «Мечел», а итоги работы промышленных активов компании не учитываются. Компания получила чистый убыток 6,5 млрд руб. против 3,2 млрд руб. чистой прибыли годом ранее. Основная причина — прочие доходы упали на 88% г/г, до 1,4 млрд руб. Из-за отрицательной прибыли на балансе компании в I квартале 2024 г. образовался непокрытый убыток в размере 3,9 млрд руб. по сравнению с 2,6 млрд руб. нераспределенной прибыли в конце прошлого года. 💎 Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций Слабые результаты и убыток снижают шансы на дивиденды по «префам» за 2023 г., что может оказать давление на бумагу. Влияние на «обычку» скорее нейтральное: дивиденды по ним будут, вероятно, после решения вопросов с долгом (ждем после 2026 г.). Мы сохраняем «Позитивный» взгляд на акции Мечела, ожидая роста продаж коксующегося угля и цен на сталь.

💶 Euroclear в I квартале получил около 1,57 млрд евро дохода от замороженных активов РФ Международный депозитарий Euroclear в I квартале 2024 г. получил около 1,57 млрд евро процентного дохода от инвестирования замороженных из-за санкций российских активов, пишет Forbes со ссылкой на отчет компании. С доходов, полученных от российских активов в I квартале, уплачены налоги в размере 391 млн евро. В общей сложности процентные доходы Euroclear за три месяца составили 1,95 млрд евро. Совет ЕС c 15 февраля 2024 года принял регламент, предусматривающий обязанность центральных депозитариев, в которых хранятся резервы и активы Банка России, применять особые правила в отношении остатков денежных средств, накапливающихся в связи с ограничительными мерами. Центральные депозитарии, включая Euroclear, должны управлять ими отдельно от другой своей деятельности, а также отдельно хранить полученную чистую прибыль и не распоряжаться ей. ЕС, Канада, США и Япония заморозили активы России в размере около $300 млрд. Из них около $5–6 млрд находятся в США, а большая часть — в Европе. Так, $207 млрд было заморожено на международной площадке Euroclear в Бельгии. По итогам 2023 г. от замороженных активов были получены доходы в размере $4,4 млрд, или 80% процентных доходов Euroclear за этот период. Власти Евросоюза рассматривают различные варианты использования прибыли, полученной от замороженных активов, находящихся в распоряжении финансовых учреждений, в том числе Euroclear.. 20 марта глава дипломатии Европейского союза Жозеп Боррель предложил направить доходы от заблокированных активов на закупки вооружений для Киева. Лидеры ЕС обсудили идею на саммите 21-22 марта, однако отметили, что Совет ЕС должен еще проработать это предложение.

🔹 Если вы следите за миром инвестиций, но ещё не решились открыть брокерский счёт... 🔹 Если счёт у вас уже есть, но вы не можете выбрать бумаги для первых сделок... 🔹 Если вы давно торгуете, но не знаете, как сделать портфель надёжным... Посмотрите наш новый бесплатный видеокурс «Как начать инвестировать» ✅ Его автор — независимый финансовый советник с 15-летним стажем Наталья Смирнова ✨ В курсе она рассказала: 🧩 об устройстве финансового рынка; 🧩 разных видах активов для инвестиций; 🧩 правилах формирования портфеля 🧩 и других аспектах, которые интересны новичкам. Изучив все уроки, вы точно будете знать, как выбирать инструменты, исходя из своих целей и ситуации в мире 👌

💸 МТС объявила выкуп с дисконтом для желающих акционеров • Тендерное предложения сделано на выкуп до 83,93 млн. своих акций (4,2% капитала). Цена выкупа —95 руб. на акцию, что около 30% цены на МосБирже на закрытие 27 апреля. • Таким образом, общий размер выкупа, по нашей оценке, — до 8 млрд руб. • Компания уже получила разрешение на выкуп от Правкомиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ. • Компания считает, что выкуп не окажет существенного влияния как на долговую нагрузку, так и на ранее объявленные дивиденды за 2023 г. • Компания планирует объявить предварительные результаты выкупа к 3 июня, провести расчеты и завершить выкуп до 20 июня. 💎 Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций Дополнительная ликвидность для желающих акционеров и возможный позитивный эффект на справедливую оценку для остальных (до 3%). Учитывая сумму выкупа, не видим риска для дивиденда или долговой нагрузки. МТС торгуется по 4,3x EV/EBITDA на 2024 г. — позитивный взгляд в свете нашего прогноза хороших результатов в 2024 г., дивиденда за 2023 г.

💸 ЭсЭфАй анонсировал финальные дивиденды за 2023 20,6 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров ЭсЭфАй в качестве финальных дивидендов за 2023 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 17 июня 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 14 июня. Окончательное решение по выплатам будет принято на общем собрании акционеров 5 июня. Дивидендная доходность акций ЭсЭфАй по текущей цене в 1581,6 руб. составляет около 1,3%. Напомним, компания уже выплатила своим акционерам дивиденды за 9 месяцев 2023 г. в размере 39,42 руб.

🚫 Госдеп США: новые санкции направлены на подрыв производства энергии в России Новые санкции США призваны в том числе подорвать производство энергетики в России, в частности проект НОВАТЭКа «Арктик СПГ 2», следует из документа, размещенного на сайте Госдепартамента США. Штаты вводят ограничительные меры против операторов судов, связанных с проектом: • сингапурской компании Red Box Energy Services PTE Ltd • гонконгской CFU Shipping Co Ltd • архангельского ООО «Эко Шиппинг» • архангельского ООО «Трансстрой». «Проект “Арктик СПГ – 2” опирался на технологическую и морскую логистическую поддержку иностранных сервисных компаний, и сегодняшние действия призваны еще больше повысить ответственность организаций, оказывающих материальную поддержку ООО “Арктик СПГ – 2”, оператора проекта “Арктик СПГ – 2”», — отмечается в документе. «Арктик СПГ – 2» находится под санкциями США с ноября 2023 г. В сообщении уточняется, что сегодняшние меры «демонстрируют неизменную решимость США ограничить производственные и экспортные мощности проекта “Арктик СПГ – 2”, а также ограничить стороннюю поддержку проекта». 1 мая США расширили санкционный список: помимо названных выше компаний и их судов, под ограничения попали авиакомпания «Победа», структуры Газпрома и прочие юридические и физические лица.

Ожидаемые события на 2 мая 🇷🇺 В России ЦМТ — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г. ЭЛ5-Энерго — финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. Газпром — компания может представить финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Селигдар — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов. Ренессанс Страхование — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов. 09:00 МСК — индекс деловой активности в промышленности, пункта — апрель. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 55,7. 16:00 МСК — международные резервы, долл. — за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 603,2. 🌎 В мире Китай — национальный выходной. Биржи закрыты. 10:55 МСК — Германия — индекс деловой активности в промышленности, пункта — Апрель. Прогноз: 42,2. Предыдущее значение: 41,9. 11:00 МСК — еврозона — индекс деловой активности в промышленности, пункта — апрель. Прогноз: 45,6. Предыдущее значение: 46,1. 15:30 МСК — США — первичные обращения за пособиями по безработице, тыс. — за неделю. Прогноз: 212. Предыдущее значение: 207. 15:30 МСК — США — торговый баланс, долл. — март. Прогноз: -69,5. Предыдущее значение: -68,9. 17:00 МСК — США — промышленные заказы — март. Прогноз: 1,6%. Предыдущее значение: 1,4%. 🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz

Прогнозы и комментарии. Выводы за апрель и вводные на май • Индекс МосБиржи за апрель прибавил еще 4%, и в копилке у рынка с начала года уже +12%. Дивиденды от тяжеловесов чисто технически сдержат рост рынка в мае, но заминка на подъеме индекса будет временной, и очередные максимумы с 2022 г. вряд ли заставят себя долго ждать. • Бумаги в фокусе — Группа Позитив, ФСК-Россети, ПИК, НЛМК, Полюс. • Рубль за апрель просел лишь на полпроцента, доллар все в том же боковике с осени прошлого года. Причин девальвации нацвалюты как не было, так и нет. А технически после праздников инвалюты могут еще припасть. • На внешнем контуре мировые площадки отыгрывают итоги заседания ФРС США по ставке — фьючерсы Штатов в солидном плюсе, в Азии преимущественно рост, и европейские индексы акций откроются с повышением. • На сырьевом рынке в нефти Brent обнулен апрельский рост, и баррель после сильного падения цепляется за скопление статичных и динамических технических поддержек выше $83,5. Золото от апрельского пика потеряло уже свыше $100, унция в начале мая у $2320, и накопленная техническая перегретость инструмента снята. Очень волатильный газ NG в апреле подорожал на 15%, ориентир выше $2 отработан, на откате фьючерс консолидируется у $1,95. Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-vyvody-za-aprel-i-vvodnye-na-mai

Ход торгов. Откат после четырех дней роста • Индекс МосБиржи начал вторник с продолжения подъема, однако в полушаге от годовых максимумов на 3487,5 п. развернулся и ушел в красную зону. • Пара USD/RUB растет на 0,4% и торгуется вблbзи 93,3 руб. Цена нефти поднялась на 0,2%, до $87,4 за баррель марки Brent. • Голубые фишки торгуются преимущественно в минусе: ЛУКОЙЛ вновь обновил исторический максимум, после чего стартовало коррекционное снижения; среди аутсайдеров — бумаги Сургутнефтегаза и Полюса. Продолжают подъем Северсталь, НЛМК и Магнит. Из других бумаг выделим продолжение ралли ГТМ, возврат к росту акций Ленты, откат Мосбиржи. • Лидеры: Ютэйр (+12,1%), ТГК-1 (+4,9%), Henderson (+2,8%). • Аутсайдеры: РуссНефть (-3%), ЕвроТрасн (-2,1%), Globaltrans (-1,6%). В деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/khod-torgov-otkat-posle-chetyrekh-sessii-rosta