보글보글

닛케이 지수는 전일대비 0.3% 하락 중. 전일 미국 반도체/IT/대표 성장주가 하락하며 장 초반 낙폭 컸으나, 장중 낙폭 축소 진입 부담 제한적이었던 대표 장비, 인프라 기업들에 더해 내수/배당주의 상승세 이어졌기 때문. 토픽스 지수는 0.1% 상승. 오후장에서 상승 전환에 성공

S&P500, 나스닥 지수는 전일대비 0.5%, 1.3% 하락. 필라델피아 반도체 지수는 3.4% 하락. 미국 30년물 입찰 후 국채금리 상승 폭은 축소됐으나, 위험자산 투자심리 위축되며 반도체/IT/성장주 중심의 차익실현 매물 출회 중동발 지정학적 리스크 지속됐고, 오픈 AI의 연환산 매출이 기대보다 낮을 가능성 부각된 점도 투자심리 위축 요인으로 작용 시가총액 상위 업체 중에서도 애플은 1.1% 상승했으나, 엔비디아, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳(A)이 2.9%, 1.4%, 2.3%, 0.6% 하락. 스페이스X는 4.2% 하락. 메타는 약보합세로 마감됐으나, 테슬라가 0.7% 하락 상대적으로 부진했던 금융주, 소비재 기업들은 양호. 제이피모간체이스, 버크셔해서웨이, 비자는 0.6%, 1.0%, 0.8% 상승. 월마트, 코카콜라는 2.2%, 2.3% 상승. 고금리 부담에도 홈디포가 3.4% 상승 중동발 지정학적 경계 이어지며 전통에너지 기업들의 주가 상승세 지속. 엑슨모빌과 쉐브론이 2.7%, 3.1%, 쉘이 3.5% 상승 VOO, IVV, SPY 등의 대표 ETF가 모두 0.4% 하락. QQQ, VUG등 대표 성장주 ETF는 1.3%, 1.2% 하락. IT 이외 업체들의 반등으로 RSP는 0.6% 상승 대형 IT, 반도체 기업들의 조정으로 VGT, XLK는 1.6%, 1.8%, SMH는 2.8% 하락. 실적 불확실성 지속에도 퀄리티주는 상대적으로 양호. QUAL은 0.1% 상승 성장주 기반의 VUG가 1.2% 하락했으나, 가치주 기반의 VTV는 0.7% 상승. 진입 부담 완화된 중소형주 반등으로 IJH, IJR은 0.4%, 0.2% 상승 진입 부담 완화된 금융주 기반의 XLF가 0.9% 상승. 배당주는 상대적으로 양호. VIG, SCHD는 전일대비 0.2%, 1.5% 상승 신흥국 기반의 VWO는 1.3% 하락. 유럽 기반의 VEA는 0.6% 하락. 채권 기반의 BND, AGG는 0.3% 씩 상승. 금 기반의 GLD는 0.7% 상승

말 바꾼 트럼프 "중간선거 전까지 이란 공격 안 해" 도널드 트럼프 미국 대통령이 오는 11월 3일 미국 중간선거가 끝날 때까지 이란을 공격하지 않겠다고 발표 호르무즈 해협을 통한 원유 수송이 사상 최대 규모라면서 "어젯밤에만 2200만 배럴이 통과했고, 이란을 오가는 원유는 단 한 배럴도 없었다"라고 주장 그러면서 "우리는 11월 3일 미국에서 실시되는 중간선거 이전에는 이란을 공격하지 않을 것임을 분명히 밝힌다"라며 "이란은 핵무기를 갖지 못할 것"이라고 강조 전날 미 온라인 매체 <악시오스>는 미 국방부가 중동을 관할하는 중부사령부에 이란에 대한 대규모 군사작전 재개를 준비하라는 지시를 내렸다고 보도했으나, 트럼프 대통령이 나서 이를 부인한 것으로 평가 선거가 다가올수록 이란 전쟁에 따른 고유가와 물가 상승으로 미국 유권자들의 불만이 커지면서 여당인 공화당에서도 우려가 나오자 중간선거가 끝날 때까지 이란에 대한 군사행동에 나서지 않겠다는 방침을 선언 https://www.ohmynews.com/NWS_Web/View/at_pg.aspx?CNTN_CD=A0003273957

[한투증권 최보원] 차주 주목 지표/일정 요약 이어서 한글날 연휴부터 다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부드립니다. ● 지표 발표 일정 (한국시간) ★ 미국 *10/08 (목) - 신규 실업수당청구건수(21:30) *10/09 (금) - 10월 미시간대 소비자심리지수 예비치(23:00) *10/10 (토) - WASDE 보고서(01:00) *10/13 (화) - 9월 기존주택판매(23:00) - OPEC 월간 보고서(19:00) *10/14 (수) - 9월 헤드라인/근원 CPI(21:30) *10/15 (목) - 9월 소매판매(21:30) - 10월 필라델피아 연은 제조업활동지수(21:30) - 신규/연속 실업수당 청구건수(21:30) - 10월 뉴욕 엠파이어스테이트 제조업지수(21:30) - 9월 헤드라인/근원 PPI(21:30) *10/16 (금) - 9월 산업생산(22:15) ----------------- ★ 유로존 *10/8 (목) - 유로존 재무 장관 회의(22:00) - ECB 의사록(20:30) *10/15 (목) - 8월 산업생산(18:00) *10/16 (금) - 9월 헤드라인/근원 CPI(18:00) - 8월 무역수지(18:00) ----------------- ★ 영국 *10/8 (목) - BOE 신용상태조사 보고서(17:30) *10/15 (목) - 8월 GDP(15:00) - 8월 제조업/산업생산(15:00) - 8월 무역수지(15:00) ----------------- ★ 일본 *10/9 (금) - 8월 가계지출 (08:30) *10/12 (월) - 스포츠의 날 휴장 *10/15 (목) - 8월 산업생산(13:30) ----------------- ★ 중국 *10/14 (수) - 9월 중국 소비자물가지수(10:30) ----------------- ★ 한국 *10/9 (금) - 한글날 휴장 ---------------- ● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *10/9 (금) - 개장 전: 델타항공(DAL) 등 *10/13 (화) -개장 전: JP모간 체이스(JPM), 존슨앤드존슨(JNJ), 유나이티드헬스그룹(UNH), 골드만삭스 그룹(GS), 웰스파고&컴퍼니(WFC), 씨티그룹(C) 등 *10/14 (수) -개장 전: 뱅크오브아메리카(BAC), 모간스탠리(MS), 프로그레시브(PGR), 패스널(FAST), 스테이트 스트리트(STT) 등 *10/15 (목) -개장 전: 찰스 슈왑(SCHW), 프로로지스(PLD), 뉴욕 멜론 은행(BNY), U.S. 뱅코프(USB) 등 ---------------- ● 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *10/9 (금) - 장마감 후: 야스카와 전기(6506) 등 *10/13 (화) -장마감 후: 이온(8267), J 프론트 리테일링(3086) 등 *10/14 (수) -장마감 후: 양품계획(7453) 등 *10/15 (목) -장마감 후: 도호(9602), 다카시마야(8233), 시프트(3697) 등 감사합니다 최보원 드림

[한투증권 최보원] 넥스트 ■What's Next?(금일 저녁~다음 주 준비하기)■ 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. ● 최근 금융시장 특징&주목 포인트 - 1) 경기소비재/헬스케어: 9월 후반부터 반도체/IT 기업으로 쏠림현상 나타나며 반등 제한적이었던 경기소비재, 헬스케어 업체들이 주 후반 상승. 진입 부담 완화됐고, 대외 불확실성 제한적인 점도 주가 반등 동력으로 작용 - 2) IT/반도체/유틸리티: 필라델피아 반도체 지수 내에서도 기업별 주가 차별화 심화. 일부 반도체 기업 이외의 장비/IT 기업들이 반등. 전력 공급 기업들도 재부각. 10월 S&P500 지수 내에서도 가장 반등 큰 업종은 유틸리티 - 3) 건설투자/인프라: AI/전력 인프라 투자 확대, 주요국 공급망 안정화 기대감 높으나, 장기 국채금리 상승에 따른 건설, 인프라 투자 둔화 우려 확산되며 인프라 업체들이 부진 - 4) 국채금리, 환율: 유로존 대표 국가인 프랑스에서 재정 리스크가 확산. 차기 대선 후보들도 정부 지출 늘리는 정책 발표하며 국채금리, 환율 부담도 확대. 유로화 가치 하락. 프랑스, 독일 국채금리 스프레드 확대 ● 단기 투자 아이디어 ① 퀄리티성장, QGRW - 중장기 실적 개선 여력 높은 기업들로 구성. 본격적 어닝시즌 돌입 전 실적 불확실성 확대되는 시기에도 대응 가능 ② 글로벌인프라, IGF - 안정적 전력 공급 인프라 구축 확대 시 주목될 업체들이 상위에 위치. 8~9월 대표 기업 조정으로 밸류에이션 부담도 완화. 국채금리 상승세 둔화 시 반발 매수세 유입 기대 ③ 글로벌 금융, IXG - 단기 조정 컸던 유럽 대표 금융주, 실적 발표 앞둔 미국 금융주, 자국 정책 수혜 기대되는 일본 은행들이 포함. 우려보다 양호한 실적 발표 시 반발 매수세 유입 예상 ④ 일본 대형 IT, 2854 - 반도체 이외에도 실적 개선 여력 높게 평가되는 다양한 일본 IT/성장주들이 포함. 일본 성장 전략 구체화 수혜도 기대 ----------------- ● 금일 저녁~다음 주 주목 일정 ① 미국 CPI/PPI ② 미국 미시간대 지표 ③ 유럽 ECB 의사록 ④ 일본 가계지출, 산업생산 ⑤ 영국 GDP, 무역수지 ⑥ 미국 기업실적 - 델타항공, JP모간체이즈, 유나이티드헬스그룹, 웰스파고 등 ⑦ 일본 기업실적 - J 프론트 리테일링, 도호 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 주간 데이터/일정 이어서 주간 수익률 데이터와 미국 주요 일정을 송부 드립니다. ---------- ★ 주간 수익률(지수) 닛케이 +6.2% 나스닥 +2.4% S&P500 +1.2% 러셀2000 +1.0% MSCI 선진국 +0.6% 다우 -0.4% 유로스톡스50 -0.9% 영국 -1.7% ---------- ★ 주간 수익률(MSCI ACWI 업종) IT +3.4% 유틸리티 +1.1% 에너지 +0.9% 경기소비재 +0.8% 커뮤니케이션 +0.8% 소재 +0.5% 산업재 +0.2% 금융 -1.6% 필수소비재 -2.0% 부동산 -2.2% 헬스케어 -2.6% ---------- ★ 주간 수익률 Top5/Bottom5 Top5: PTC(+37.6%), 루멘텀 홀딩스(+18.5%), 코히런드(+18.1%), 시놉시스(+17.0%), 카니발(+15.4%) Bottom5: 페어 아이삭(-18.0%), Corteva Inc(-11.2%), 레나(-9.3%), 인사이트(-8.6%), 앱러빈(-8.5%) ---------- ★ 주간 52주 신고/신저 종목 Top5 (S&P500, 시가총액순) 52주 신고가 종목: 델 테크놀로지스(DELL), 발레로 에너지(VLO), 매러선 페트롤리엄(MPC), 필립스 66(PSX), HP(HPQ) 등 52주 신저가 종목: 맥도날드(MCD), TJX 컴퍼니스(TJX), 스트라이커(SYK), 에이온(AON), 오토존(AZO) 등 ---------- ★ 지표 발표 일정 (한국시간) [미국] *10/5 (월) : 9월 S&P 글로벌 서비스업 PMI 확정치(22:45), 9월 ISM 비제조업 PMI(23:00) *10/06 (화) : 8월 무역수지(21:30) *10/07 (수) : MBA 모기지 신청건수(20:00) *10/08 (목) : 신규 실업수당청구건수(21:30) *10/09 (금) : 10월 미시간대 소비자심리, 소비자기대, 기대 인플레이션 예비치(23:00) ----------------- ★ 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *10/6 (화) - 장마감 후: 콘스텔레이션 브랜드(STZ) 등 *10/7 (수) - 장마감 후: 어플라이드 디지털(APLD) 등 *10/08 (목) - 개장 전: 펩시코(PEP) 등 *10/9 (금) - 개장 전: 델타항공(DAL) 등 ----------------- ★ 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *10/8 (목) - 패스트 리테일링(9983), 세븐&아이홀딩스(3382) 등 *10/9 (금) - 야스카와 전기(6506) 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] ■한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)■ Key words: 매크로 불확실성 vs. AI, 실적 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. *보고서 링크: https://vo.la/SWm7SoH ----------------- ★ 금주 주요 포인트 - 9월은 주요국 중앙은행 정책에 초점 맞춰졌으나, 10월은 어닝 시즌과 미국 중간선거로 관심 이동 예상. 미국 양당의 정책이 본격적으로 구체화되는 가운데 각국 대응 조치들에도 주목 필요 - 트럼프 대통령은 연휴 동안 중간선거 유세를 통해 에너지 공급 부담 완화, 인프라 투자 기대감 확대시키는 정책을 강조 - 금주 후반부터는 일부 항공주, 소비재 업체 실적 발표 예정. 미국 이외 국가에서도 물가, 서비스 지표 공개 연이어 진행될 예정 - 고금리 부담 지속되며 조정 컸으나, 우려보다 양호한 실적 발표할 업체들도 재부각될 전망. 진입 부담 낮은 업체, 국가 다양한 만큼 포트폴리오 다변화 가능한 시기라고 판단 ----------------- ★ 금주 투자 아이디어(ETF, 요약) ① 글로벌 대형 IT, IXN - AI 산업 성장에 따른 실적 개선 기대되는 다양한 IT 기업들로 구성. 어닝 시즌 돌입 앞두고 실적 부담도 상대적으로 제한적인 업체들이 상위권에 위치 ② 퀄리티 성장, QGRW - 대표 퀄리티 성장주들로 구성. 10월 어닝 시즌 앞두고 실적, 정책 불확실성 확대되는 시기에도 대응 가능 ③ 대형 산업재/인프라, XLI - 원유, 국채금리 상승세 둔화 시 부각될 인프라 업체들이 상위권에 위치. 중간선거 정책 기대감도 반영 예상 ④ 경기민감주, XLY - 대표 경기소비재 기업들이 상위에 위치. 대형 우주, AI 프로젝트 진행 시 부각될 업체들과 국채금리 상승세 둔화 시 주목될 업체들의 비중 높다는 점도 단기 투자 아이디어될 것 ⑤ 일본, EWJ -반도체/AI 기업들의 실적 기대감 유효하고, IT 이외의 업체들의 실적 눈높이도 유럽 대비 크게 개선되고 있는 만큼 상승 여력 보유 판단 ----------------- ★ 주말 이슈(요약) * 이슈 #1. 트럼프 대통령-원유, 관세, 인프라 * 이슈 #2. 우주인-스페이스X-구글 위성 * 이슈 #3. 주요국 어닝시즌 돌입 직전 * 이슈 #4. 미국 고용 지표 * 이슈 #5. 유럽, 일본 물가 지표 * 이슈 #6. 테슬라-인도량, 메모리 감사합니다. 최보원 드림

미국 중간선거 시즌을 맞아 미국 선거 방식에 대해 여쭤보시는 분들이 많아 간단히 요약한 내용 공유 드립니다.

금일 닛케이, 토픽스 지수는 2.5%, 1.1% 상승 중. 지난 금요일에는 예상보다 높은 도쿄 물가 지표 공개되며 추가 정책금리 인상 가능성 높게 평가되며 부진했으나, 주말 미국 반도체/IT 기업의 상승세 이어지며 지난 주 후반 조정 컸던 업체 중심으로 반발 매수세 유입 미국 9월 비농업고용 지표가 예상치를 하회하며 연준의 10월 기준금리 동결 기대감 확대된 점도 고물가-고금리 장기화 부담을 완화시키는 요인으로 작용. G7 국가들이 연료 가격 안정을 위해 1억배럴의 원유/디젤 비축분 방출 계획을 공개한 점도 투자심리 개선 요인으로 작용 일본의 추가 정책금리 인상 가능성은 여전히 높게 평가되나 엔달러환율은 157엔 후반대에 위치. 대표 반도체/장비 기업들에 더해 소비재 업체들도 반등. 어드반테스트, 도쿄일렉트론, 디스코가 4.7%, 5.4%, 5.2% 상승 중. 무라타제작소와 이비덴도 3% 넘게 상승 중. 패스트 리테일링과 J프론트리테일링도 3.3%, 2.4% 상승

텍사스·알래스카·오하이오서 민주당 약진…美공화 텃밭 '흔들' 미국 중간선거가 한 달 앞으로 다가온 가운데 민주당이 공화당의 전통적인 강세 지역에서도 선전하면서 상원 다수당 탈환 가능성을 키우고 있다는 여론조사 결과가 공개 뉴욕타임스(NYT)가 시에나대와 지난달 22일부터 이달 1일까지 텍사스와 알래스카, 오하이오, 아이오와, 캔자스 등 5개 주(州)의 유권자를 대상으로 실시해 3일(현지시간) 공개한 상원의원 선거 여론조사에 따르면 민주당 후보들은 이들 지역에서 선두를 달리거나 공화당 후보와 오차범위 내 접전 텍사스에서는 민주당의 제임스 탈라리코 후보(51%)가 공화당의 켄 팩스턴 후보(45%)를 6%포인트 차로 앞서는 중 알래스카에서는 민주당 메리 펠톨라 후보(50%)가 현역인 공화당 댄 설리번 상원의원(43%)에게 7%포인트 우위 오하이오의 경우 민주당 셰러드 브라운 후보(49%)가 공화당 존 허스테드 현 상원의원(46%)에게 오차범위 내에서 근소하게 앞서는 중 1932년 이후 민주당 상원의원을 배출하지 않은 대표적인 공화당 강세 지역인 캔자스에서도 공화당 현역 로저 마셜 의원이 민주당 애덤 해밀턴 후보와 동률(45%)을 기록 상원 전체 100석 가운데 35석을 새로 뽑는 이번 선거에서 민주당은 현재 의석에서 4석을 순증해야 다수당을 탈환할 수 있음 민주당이 약진하고 있는 이들 5개 주는 트럼프 대통령이 2016, 2020, 2024년 세 차례 대선에서 모두 승리한 공화당 강세 지역 https://www.yna.co.kr/view/AKR20261004001300071?utm_source=dable

[한투증권 최보원] 글로벌 ETF 전략 월보 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. 10월 글로벌 ETF 전략 자료를 발간합니다. 9월은 주요국 중앙은행 정책에 초점이 맞춰졌으나, 10월은 주요국 어닝시즌과 미국 중간선거를 앞둔 각국의 대응에 초점을 맞춘 대응이 필요합니다. 정책, 실적 불확실성은 확대될 시기이나, 우려보다 양호한 실적을 발표할 기업들이 재평가될 시기이기도 합니다. IT/반도체 쏠림 현상이 이어졌던 9월과 달리 성장주 중심의 ETF도 다변화할 수 있고, 저가 매수세 유입이 기대되는 ETF 선별도 가능한 시기입니다. 10월의 다양한 투자 아이디어들과 글로벌형, 주식형, 채권형 EMP를 함께 제시합니다. *보고서 링크: https://vo.la/8EcHUOq 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 차주 주목 지표/일정 요약 이어서 금일 저녁~다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부드립니다. ● 지표 발표 일정 (한국시간) ★ 미국 *10/2 (금) - 9월 비농업고용, 실업률, 시간당 임금상승률(21:30) - 8월 공장주문, 내구재수주(23:00) *10/5 (월) - 9월 S&P 글로벌 서비스업 PMI 확정치(22:45) - 9월 ISM 비제조업 PMI(23:00) *10/06 (화) - 8월 무역수지(21:30) *10/07 (수) - MBA 모기지 신청건수(20:00) *10/08 (목) - 신규 실업수당청구건수(21:30) *10/09 (금) - 10월 미시간대 소비자심리, 기대 예비치(23:00) - 10월 미시간대 기대 인플레이션 예비치(23:00) *10/10 (토) - WASDE 리포트(01:00) ----------------- ★ 유로존 *10/2 (금) - 9월 CPI/근원CPI 예비치(18:00) *10/5 (월) - 9월 HCOB 서비스업 PMI 확정치(17:00) - 8월 PPI (18:00) *10/6 (화) - 8월 소매판매(18:00) ----------------- ★ 영국 *10/5 (월) - 9월 자동차 신규 등록(17:00) - 9월 S&P 글로벌 서비스업 PMI 확정치(17:30) *10/8 (목) - 9월 RICS 주택가격수지(08:01) ----------------- ★ 일본 *10/5 (월) - 9월 au지분은행 서비스업 PMI 확정치(09:30) - 9월 소비자태도지수(14:00) *10/7 (수) - 8월 실질임금(08:30) - 8월 경기선행지수 예비치 (14:00) *10/8 (목) - 8월 경상수지(08:50) - 9월 공작기계수주 예비치(10:11) *10/9 (금) - 8월 가계지출 (08:30) ----------------- ★ 중국 *10/5~7 (월~수) - 국경절 휴장 *10/7 (수) - 9월 중국 외환보유고(미국달러)(17:00) ----------------- ★ 한국 *10/5 (월) - 개천절 대체공휴일 휴장 *10/6 (화) - 9월 한국 외환보유고(미국 달러)(06:00) *10/9 (금) - 한글날 휴장 ---------------- ● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *10/6 (화) - 장마감 후: 콘스텔레이션 브랜드(STZ) 등 *10/7 (수) - 장마감 후: 어플라이드 디지털(APLD) 등 *10/08 (목) - 개장 전: 펩시코(PEP) 등 *10/9 (금) - 개장 전: 델타항공(DAL) 등 ---------------- ● 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *10/8 (목) - 패스트 리테일링(9983), 세븐&아이홀딩스(3382) 등 *10/9 (금) - 야스카와 전기(6506) 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 차주 주목 지표/일정 요약 이어서 금일 저녁~다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부드립니다. ● 지표 발표 일정 (한국시간) ★ 미국 *10/2 (금) - 9월 비농업고용, 실업률, 시간당 임금상승률(21:30) - 8월 공장주문, 내구재수주(23:00) *10/5 (월) - 9월 S&P 글로벌 서비스업 PMI 확정치(22:45) - 9월 ISM 비제조업 PMI(23:00) *10/06 (화) - 8월 무역수지(21:30) *10/07 (수) - MBA 모기지 신청건수(20:00) *10/08 (목) - 신규 실업수당청구건수(21:30) *10/09 (금) - 10월 미시간대 소비자심리, 기대 예비치(23:00) - 10월 미시간대 기대 인플레이션 예비치(23:00) *10/10 (토) - WASDE 리포트(01:00) ----------------- ★ 유로존 *10/2 (금) - 9월 CPI/근원CPI 예비치(18:00) *10/5 (월) - 9월 HCOB 서비스업 PMI 확정치(17:00) - 8월 PPI (18:00) *10/6 (화) - 8월 소매판매(18:00) ----------------- ★ 영국 *10/5 (월) - 9월 자동차 신규 등록(17:00) - 9월 S&P 글로벌 서비스업 PMI 확정치(17:30) *10/8 (목) - 9월 RICS 주택가격수지(08:01) ----------------- ★ 일본 *10/5 (월) - 9월 au지분은행 서비스업 PMI 확정치(09:30) - 9월 소비자태도지수(14:00) *10/7 (수) - 8월 실질임금(08:30) - 8월 경기선행지수 예비치 (14:00) *10/8 (목) - 8월 경상수지(08:50) - 9월 공작기계수주 예비치(10:11) *10/9 (금) - 8월 가계지출 (08:30) ----------------- ★ 중국 *10/5~7 (월~수) - 국경절 휴장 *10/7 (수) - 9월 중국 외환보유고(미국달러)(17:00) ----------------- ★ 한국 *10/5 (월) - 개천절 대체공휴일 휴장 *10/6 (화) - 9월 한국 외환보유고(미국 달러)(06:00) *10/9 (금) - 한글날 휴장 ---------------- ● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *10/6 (화) - 장마감 후: 콘스텔레이션 브랜드(STZ) 등 *10/7 (수) - 장마감 후: 어플라이드 디지털(APLD) 등 *10/08 (목) - 개장 전: 펩시코(PEP) 등 *10/9 (금) - 개장 전: 델타항공(DAL) 등 ---------------- ● 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *10/8 (목) - 패스트 리테일링(9983), 세븐&아이홀딩스(3382) 등 *10/9 (금) - 야스카와 전기(6506) 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 넥스트 ■What's Next?(금일 저녁~다음 주 준비하기)■ 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. ● 최근 금융시장 특징&주목 포인트 - 1) 월말~월초 지표: 미국 30년물 모기지금리는 7.3%로 지난 주 대비로도 높은 수준. 반면 GDP는 예상보다 높은 수준. ADP 비농업 고용건수는 9.0만건으로 예상치를 상회. 8월 헤드라인, 근원 PCE 물가지수 상승률도 예상보다 낮은 수준에 그침. 유로존 및 일본 제조업 PMI도 기대보다 양호. 일본 단칸지수도 개선세 지속 - 2) IT/반도체주: 미국, 유럽, 아시아 내에서도 IT/반도체주 강세 지속. 미국, 유럽에서는 IT 쏠림현상 심화. 일본은 IT, 금융, 인프라주가 양호. 전주대비 MSCI ACWI, S&P500 지수가 0.8%, 0.5% 하락했으나, 필라델피아 반도체 지수는 2.7% 상승. 닛케이 지수는 5.3% 상승 - 3) 자금 흐름: 뮤추얼 펀드의 ETF 전환. 패시브 뿐만 아니라 액티브로 확산되는 양상 확인. 주식형, 채권 ETF로 동반 자금 유입. 9월은 장기채보다는 초단기, 단기채 수요 확인. 주식형 중에서는 가치주 대비 성장주 기반 ETF가 양호. 모멘텀주 기반의 MTUM도 강세 ● 단기 투자 아이디어 - 실적, 물가 불확실성 지속되겠으나, 중장기 실적 개선 기대감 높은 IT/성장주, 진입 부담 완화된 업체 부각 예상 ① 글로벌 대형 IT, IXN - 단기 반등 컸던 반도체 이외에도 다양한 IT 기업들로 구성. AI 산업 성장 수혜 기대 업체들이 상위권에 위치 ② 퀄리티 성장, QGRW - 대형 퀄리티 성장주들이 포함. 10월 어닝 시즌 앞두고 실적 불확실성 확대되는 시기에도 상대적으로 부담 제한적 예상. 중장기 실적 기대감 높은 업체들로 구성 ③ 리테일, XRT - 월말~월초 지표 발표 이후 경기 둔화 부담 완화 시 반발 매수세 유입 기대 업체 비중 높음 ④ 은, SLV - 진입 부담 완화. 전력공급 대응 위한 수요 증가도 기대. 국채금리 상승세 둔화 시 부각 예상 ----------------- ● 금일저녁~다음 주 주목 일정 ① 미국 무역수지, 미시간대 지표 ② 미국, 유로존, 일본 서비스업 PMI ③ 유로존 PPI, 소매판매 ④ 일본 실질임금, 가계지출 ⑤ 미국 기업실적- 펩시코, 델타항공 등 ⑥ 일본 기업실적- 패스트 리테일링, 야스카와 전기, 세븐&아이홀딩스 등 ⑦ 미국 고용지표-비농업고용, 실업률 등(금일저녁) ⑧ 미국 내구재 수주(금일저녁) ⑨ 유로존 CPI(금일 저녁) 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 주간 데이터/일정 이어서 주간 수익률 데이터와 미국 주요 일정을 송부 드립니다. ---------- ★ 주간 수익률(지수) 닛케이 +2.1% 나스닥 +2.1% S&P500 +1.2% 유로스톡스50 +1.1% MSCI 선진국 +0.9% 영국 +0.3% 다우 +0.3% 러셀2000 -0.8% ---------- ★ 주간 수익률(MSCI ACWI 업종) IT +3.3% 커뮤니케이션 +1.6% 헬스케어 +1.1% 산업재 +0.6% 필수소비재 +0.1% 경기소비재 -0.5% 소재 -1.0% 금융 -1.1% 부동산 -1.1% 에너지 -2.2% 유틸리티 -2.5% ---------- ★ 주간 수익률 Top5/Bottom5 Top5: 모더나(+29.1%), 에버퓨어(+21.0%), Datadog Inc(+16.6%), 케이던스 디자인 시스템(+15.3%), 퀄컴(+13.6%) Bottom5: 젠 디지털(-25.5%), MGM 리조츠 인터내셔널(-13.8%), 페이첵스(-12.7%), 차터 커뮤니케이션스(-11.9%), CF 인더스트리스 홀딩스(-10.2%) ---------- ★ 주간 52주 신고/신저 종목 Top5 (S&P500, 시가총액순) 52주 신고가 종목: 존슨앤드존슨(JNJ), Crowdstrike Holdings Inc(CRWD), 디어(DE), 화이자(PFE), 버텍스 파마수티컬스(VRTX) 등 52주 신저가 종목: 셈프라(SRE), PG&E(PCG), NRG 에너지(NRG), 듀크 에너지 (DUK), 서던 컴퍼니 (SO) 등 ---------- ★ 지표 발표 일정 (한국시간) [미국] *9/30 (수) : 9월 ADP 비농업부문 고용 변화(21:15), 9월 2분기 GDP PCE(21:30), 9월 시카고 PMI(22:45) 등 *10/01 (목) : 9월 제조업 구매관리자지수(22:45), 9월 ISM 제조업 구매자/고용/물가 지수(23:00) 등 *10/02 (금) : 9월 비농업고용, 임금 상승률, 실업률(21:30) 등 ----------------- ★ 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *9/30 (수) - 장마감 후: 마이크론 테크놀로지(MU) 등 *10/1 (목) - 개장 전: 액센츄어(ACN) 등 - 장마감 후: 나이키(NKE) 등 ----------------- ★ 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *9/28 (월) - 장마감 후: 시마무라(8227) 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] ■한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)■ Key words: 매크로 불확실성 vs. AI, 실적 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. *보고서 링크: https://vo.la/JfVW9Ur ----------------- ★ 금주 주요 포인트 - 금주는 월말/분기말 리밸런싱 수요 높아질 수 있는 가운데 월말~월초 주요 매크로 지표(고용, 물가 등)들이 공개될 예정. 10월 어닝시즌 기대감도 점진적으로 확대 예상. 고금리 부담 이어지며 매크로 불확실성 일시적으로 확대될 수 있는 국면이나, AI 산업 성장 기대감 유효하고, 관련주들이 다양하게 부각되고 있는 점에 대응 필요 - 위험자산 투자심리가 전체적으로 개선되기 보다 일시적으로 확산될 정치/매크로 불확실성 속에서도 중장기 성장 여력 높은 업체로의 선별적 대응하는 전략이 유효할 전망. 글로벌 대표 AI/인프라 관련주들이 대표적. 글로벌 AI 패권 확보를 위한 주요국 대표 기업들의 투자 이어지는 가운데 주요국에서도 친기업 정책 구체화되고 있기 때문 - 9월 말~10월 초에는 10월 중순부터 시작될 어닝시즌과 미국 중간선거 대응 전략들도 필요. 글로벌 고물가 경계 지속되는 가운데 구체화될 경기 대응 정책, AI 통합관리/안정적 전력공급 관련 정책 관련 투자 아이디어도 구축 필요 ----------------- ★ 금주 투자 아이디어(ETF, 요약) ① 글로벌 대형 테크, IXN - 반도체 이외에도 다양한 글로벌 대표 IT 기업들로 구성. AI 산업 성장 지속 기대감 높아지는 가운데 반도체 이외에도 다양한 IT 기업들 부각 시 주목 가능. 10월 어닝시즌 앞두고 실적 기대감이 높은 업체들이 상위권에 위치 ② 글로벌 리테일, IBUY - 원유 가격 상승세 둔화, 중앙은행 및 외교 불확실성 완화 시 반발 매수세 유입 기대되는 업체들이 상위권에 포함. 진입 부담도 제한적인 반면 고물가 대응 정책 구체화 시에도 대응 가능한 업체들이 포함 ③ 제조업/인프라/전력공급, IFRA - 상대적으로 진입 부담 낮아진 산업재/인프라/유틸리티 대표 기업들이 포함. 원유 가격 상승세 둔화되는 시기에도 주목 가능. 월말~월초에는 주요 매크로 지표도 공개. 11월 중간선거 앞두고 자체 인프라 구축 계획 구체화 시에도 대응 가능 ④ 글로벌 금융, IXG – 미국 대형 은행들에 더해 유럽, 아시아 대표 금융주들도 포함. 유럽 내 정치 불확실성 지속되고, 일본 정책금리 인상 가능성 부각되며 주목되는 대표 금융주들이 상위권에 위치. 10월 어닝시즌 앞두고도 우선적으로 주목 예상 ----------------- ★ 주말 이슈(요약) * 이슈 #1. 미-중 회담, AI 성장 방향성은 상이 * 이슈 #2. 원유 가격 vs. AI * 이슈 #3. 미-유-일 국채금리 * 이슈 #4. 일본 엔화-트럼프 대통령 * 이슈 #5. 유럽 토큰화, 디지털 유로 * 이슈 #6. 미국 토큰화, 24시간 거래 * 이슈 #7. 자금 흐름 * 이슈 #8. 미시간대 지표 감사합니다. 최보원 드림

● 차주 주목 일정 ① 미국 GDP ② 미국 PCE ③ 미국 고용지표 ④ 미국 내구재주문, 주택지표 ⑤ 일본 BOJ 의사록, 단칸지표 ⑥ 일본 소매판매, 산업생산 ⑦ 미국 기업 실적 - 코스트코, 나이키, 액센츄어 등