[한투 선진국] 최보원

[글로벌 ETF/기업 Note] 오.소.리: AI 인프라 투자+자동화에 대응 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. 북미, 유럽, 아시아 국가에서 AI 인프라 투자가 이어지며 다양한 장비/부품/제조 업체들이 주목되고 있습니다. 트럼프 대통령 취임 이후에는 글로벌 공급망 불확실성도 반복적으로 심화되고 있습니다. 자체 공급망 강화를 위한 주요국 정부 지출과 기업 투자도 늘고 있습니다. AI 인프라 투자가 다각화될 하반기에 주목할 수 있는 투자 아이디어를 살펴봤습니다. - 인프라 투자 수혜 업체를 주목해야 하는 이유 - 인프라 투자 확대 시 수혜가 기대되는 ETF는 다양 - 관심을 높여볼 ETF로는 WELD를 제시 *보고서 링크: https://vo.la/NmmVNll 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 주간 데이터/일정 이어서 주간 수익률 데이터와 미국 주요 일정을 송부 드립니다. ---------- ★ 주간 수익률(지수) 영국 +1.0% 러셀2000 -0.5% 유로스톡스50 -0.6% 다우 -0.9% MSCI 선진국 -1.2% S&P500 -1.6% 나스닥 -2.9% 닛케이 -6.4% ---------- ★ 주간 수익률(MSCI ACWI 업종) 에너지 +4.4% 부동산 +1.9% 필수소비재 +1.6% 금융 +0.6% 유틸리티 +0.1% 헬스케어 -0.1% 경기소비재 -0.6% 산업재 -1.5% 소재 -1.6% 커뮤니케이션 -2.2% IT -4.8% ---------- ★ 주간 수익률 Top5/Bottom5 Top5: 페이팔 홀딩스(+22.1%), 신타스(+13.8%), 발레로 에너지(+10.3%), 매러선 페트롤리엄(+10.2%), 팔로 알토 네트웍스(+10.1%) Bottom5: 샌디스크(-29.3%), 인터내셔널 비즈니스 머신스(-26.0%), 마벨 테크놀로지(-20.0%), 코닝(-19.0%), 시에나(-18.7%) ---------- ★ 주간 52주 신고/신저 종목 Top5 (S&P500, 시가총액순) 52주 신고가 종목: 애플(AAPL), 제이피모간체이스(JPM), 비자(V), 코스트코(BAC), 유나이티드헬스 그룹(UNH) 등 52주 신저가 종목: 오라클(ORCL), 넷플릭스(NFLX), 인터내셔널 비즈니스 머신스(IBM), 맥도날드(MCD), 펩시코(PEP) 등 ---------- ★ 지표 발표 일정 (한국시간) [미국] *7/20 (월) : 6월 경기선행지수 등 *7/23 (목) : 신규 실업수당청구건수 등 *7/24 (금) : 7월 S&P 글로벌 제조업/서비스업/종합 PMI 예비치 등 ----------------- ★ 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *7/20 (월) - 장마감 후: 스틸 다이내믹스(STLD) 등 *7/21 (화) - 개장 전: 찰스 슈왑(SCHW), 제너럴 모터스(GM), D.R. 호턴(DHI) 등 - 장마감 후: 처브(CB), 캐피털 원 파이낸셜(COF) 등 *7/22 (수) - 개장 전: 필립 모리스 인터내셔널(PM), GE버노바(GEV), AT&T(T), CME 그룹(CME) 등 - 장마감 후: 알파벳(GOOG/GOOGL), 테슬라(TSLA) 등 *7/23 (목) - 개장 전: RTX(RTX), T-모바일 US(TMUS), 블랙스톤(BX), 허니웰 인터내셔널(HON) 등 - 장마감 후: 인텔(INTC), 뉴몬트(NEM) 등 *7/24 (금) - 개장 전: 아메리칸 엑스프레스(AXP), 버라이즌 커뮤니케이션스(VZ) 등 ----------------- ★ 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *7/23 (목) - 디스코(6146) 등 *7/24 (금) - 신에츠화학(4063), 주가이제약(4519), 르네사스 일렉트로닉스(6723), 화낙(6954) 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] ■한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)■ Key words: 숫자+정책=반등 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. 금주 한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today) 자료를 발간합니다. *보고서 링크: https://vo.la/yXrjY7m ----------------- ★ 금주 주요 포인트 금주 주요 포인트 - 글로벌 주요국 대표 기업들의 본격적인 어닝 시즌 돌입 앞두고 단기 반등 컸던 업체 중심으로 실적 불확실성 심화. 주말 사이에는 대형 IT/성장 기업들간의 경쟁 심화시키는 발표도 연이어 공개 - 금융 시장 내 불확실성 높이는 요인 더해지고 있는 만큼 실적, 정책 모멘텀 크게 반영되는 업체 중심으로 선별적으로 대응하는 전략 필요. 글로벌 수요 개선, 국가간 갈등 부담 제한적 업체 중심의 대응이 유효할 전망 ----------------- ★ 금주 투자 아이디어(ETF, 요약) ① 대형성장/메가캡, MGK - 7월 중~후반은 대형 성장 기업들의 실적 발표 밀집. 연초 이후 반등 제한적인 반면 중장기 실적 개선 여력 높은 업체들이 상위에 위치 ② 리쇼어링/공급망, WELD - 글로벌 교역 불확실성 심화, 주요국 자체 공급망 강화 위한 대응도 지속. 7월 중~후반 외교 불확실성 확대, 하반기 미국 중간선거 대응 시에도 주목 가능. 전력 공급 다변화 수혜 예상되는 업체들도 포함 ③ 다우/대형, DIA - 글로벌 공급망 부담 제한적인 업체들로 구성. 금융, 산업재, IT 업종 내에서도 중장기 실적 개선 기대감 높은 기업들이 포함. 트럼프 대통령의 연이은 외교 정책 발표 영향도 제한적 예상 ④ 자동화/로봇, BOTZ - 글로벌 대표 산업 자동화 관련 기업들이 포함. 각국자체 공급망 강화 위한 시설 구축 시에도 수요 높아질 것으로 예상. 단기 조정으로 밸류에이션 부담 완화된 반면 산업 내 경쟁력 높은 업체들의 비중 높음 ----------------- ★ 주말 이슈(요약) * 이슈 #1. 레버리지 ETF * 이슈 #2. 외국인 자금 유출입 * 이슈 #3. 키옥시아 * 이슈 #5. 미국-이란 경쟁 * 이슈 #6. 관세 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 차주 주목 지표/일정 요약 이어서 금일 저녁~다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부드립니다. ● 지표 발표 일정 (한국시간) ★ 미국 *7/20 (월) - 6월 경기선행지수(23:00) *7/23 (목) - 신규 실업수당청구건수(21:30) *7/24 (금) - 7월 S&P 글로벌 제조업/서비스업/종합 PMI 예비치(22:45) - 6월 신규주택매매(23:00) ----------------- ★ 유로존 *7/23 (목) - ECB 통화정책회의(21:15) *7/24 (금) - 7월 HCOB 제조업/서비스업/종합 PMI 예비치(17:00) ----------------- ★ 영국 *7/20 (월) - 7월 라이트무브 주택가격지수(08:01) *7/21 (화) - 5월 실업률(15:00) *7/22 (수) - 6월 CPI/근원 CPI(15:00) *7/24 (금) - 7월 GfK 소비자 기대지수(08:01) - 6월 소매판매(15:00) - 7월 S&P 글로벌 제조업/서비스업/종합 PMI 예비치(17:30) ----------------- ★ 일본 *7/20 (월) - 해양의 날 휴장 *7/22 (수) - 6월 무역수지(08:50) *7/24 (금) - 6월 전국 CPI/근원 CPI(08:30) - 7월 au지분은행 서비스업/제조업/종합 PMI 예비치(09:30) ----------------- ★ 중국 *7/20 (월) - PBOC 대출우대금리(10:00) ----------------- ★ 한국 *7/22 (수) - 6월 PPI(06:00) *7/23 (목) - 2분기 GDP(08:00) ---------------- ● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *7/20 (월) - 장마감 후: 스틸 다이내믹스(STLD) 등 *7/21 (화) - 개장 전: 찰스 슈왑(SCHW), 다나허(DHR), 마시 & 맥레넌(MRSH), 노스롭 그루만(NOC), 제너럴 모터스(GM), D.R. 호턴(DHI) 등 - 장마감 후: 처브(CB), 캐피털 원 파이낸셜(COF) 등 *7/22 (수) - 개장 전: 필립 모리스 인터내셔널(PM), GE버노바(GEV), AT&T(T), CME 그룹(CME) 등 - 장마감 후: 알파벳(GOOG/GOOGL), 테슬라(TSLA), 인터내셔널 비즈니스 머신스(IBM) 등 *7/23 (목) - 개장 전: RTX(RTX), T-모바일 US(TMUS), 유니온 퍼시픽(UNP), 블랙스톤(BX), 허니웰 인터내셔널(HON), 나스닥(NDAQ) 등 - 장마감 후: 인텔(INTC), 뉴몬트(NEM) 등 *7/24 (금) - 개장 전: 아메리칸 엑스프레스(AXP), 버라이즌 커뮤니케이션스(VZ) 등 ----------------- ● 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *7/23 (목) - 디스코(6146) 등 *7/24 (금) - 신에츠화학(4063), 주가이제약(4519), 르네사스 일렉트로닉스(6723), 화낙(6954) 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 차주 주목 지표/일정 요약 이어서 금일 저녁~다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부드립니다. ● 지표 발표 일정 (한국시간) ★ 미국 *7/20 (월) - 6월 경기선행지수(23:00) *7/23 (목) - 신규 실업수당청구건수(21:30) *7/24 (금) - 7월 S&P 글로벌 제조업/서비스업/종합 PMI 예비치(22:45) - 6월 신규주택매매(23:00) ----------------- ★ 유로존 *7/23 (목) - ECB 통화정책회의(21:15) *7/24 (금) - 7월 HCOB 제조업/서비스업/종합 PMI 예비치(17:00) ----------------- ★ 영국 *7/20 (월) - 7월 라이트무브 주택가격지수(08:01) *7/21 (화) - 5월 실업률(15:00) *7/22 (수) - 6월 CPI/근원 CPI(15:00) *7/24 (금) - 7월 GfK 소비자 기대지수(08:01) - 6월 소매판매(15:00) - 7월 S&P 글로벌 제조업/서비스업/종합 PMI 예비치(17:30) ----------------- ★ 일본 *7/20 (월) - 해양의 날 휴장 *7/22 (수) - 6월 무역수지(08:50) *7/24 (금) - 6월 전국 CPI/근원 CPI(08:30) - 7월 au지분은행 서비스업/제조업/종합 PMI 예비치(09:30) ----------------- ★ 중국 *7/20 (월) - PBOC 대출우대금리(10:00) ----------------- ★ 한국 *7/22 (수) - 6월 PPI(06:00) *7/23 (목) - 2분기 GDP(08:00) ---------------- ● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *7/20 (월) - 장마감 후: 스틸 다이내믹스(STLD) 등 *7/21 (화) - 개장 전: 찰스 슈왑(SCHW), 다나허(DHR), 마시 & 맥레넌(MRSH), 노스롭 그루만(NOC), 제너럴 모터스(GM), D.R. 호턴(DHI) 등 - 장마감 후: 처브(CB), 캐피털 원 파이낸셜(COF) 등 *7/22 (수) - 개장 전: 필립 모리스 인터내셔널(PM), GE버노바(GEV), AT&T(T), CME 그룹(CME) 등 - 장마감 후: 알파벳(GOOG/GOOGL), 테슬라(TSLA), 인터내셔널 비즈니스 머신스(IBM) 등 *7/23 (목) - 개장 전: RTX(RTX), T-모바일 US(TMUS), 유니온 퍼시픽(UNP), 블랙스톤(BX), 허니웰 인터내셔널(HON), 나스닥(NDAQ) 등 - 장마감 후: 인텔(INTC), 뉴몬트(NEM) 등 *7/24 (금) - 개장 전: 아메리칸 엑스프레스(AXP), 버라이즌 커뮤니케이션스(VZ) 등 ----------------- ● 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *7/23 (목) - 디스코(6146) 등 *7/24 (금) - 신에츠화학(4063), 주가이제약(4519), 르네사스 일렉트로닉스(6723), 화낙(6954) 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 넥스트 ■What's Next?(금일 저녁~다음 주 준비하기)■ 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. ● 최근 금융시장 특징 점검 - 1) 본격적 어닝 시즌 돌입 앞두고 대형 성장주 상승. 반면 단기 반등 컸던 반도체/장비 업체들은 가파른 등락 반복 지속 - 2) 차주는 미국발 무역 불확실성 심화. 트럼프 행정부의 새로운 관세율 구체화 예상되기 때문 - 3) 대내외 불확실성 심화 구간 앞두고 위험자산 투자심리 위축. 중장기 실적 기대감 높은 퀄리티 성장, 공급망 부담 제한적인 업체, 자체 공급망 강화 수혜 기업 등이 재부각 예상 ● 향후 투자 아이디어 - ① 대형성장/메가캡, MGK - 7월 중~후반은 대형 성장 기업들의 실적 발표 밀집. 연초 이후 반등 제한적인 반면 중장기 실적 개선 여력 높은 업체들이 상위에 위치 - ② 리쇼어링/공급망, WELD - 차주는 교역 불확실성 심화 예상. 자체 공급망 강화 수혜 업체 주목 필요. 전력 공급 다변화 수혜 예상되는 업체들도 포함 - ③ 다우/대형, DIA - 글로벌 공급망 부담 확대 시에도 대응 가능한 업체들로 구성. 금융, 산업재, IT 업종 내에서도 중장기 실적 개선 기대감 높은 업체들이 포함 - ④ 자동화/로봇, BOTZ - 미국, 유럽, 일본 산업 자동화 관련 기업들이 포함. 단기 조정으로 밸류에이션 부담 완화된 반면 산업 내 경쟁력 높은 업체들의 비중 높음 - ⑤ 초단기 국채, SGOV - 주요 물가 지표 공개 이후 재부각 예상. 변동성 높은 장세에서도 대응 가능. 배당 매력 높음 ----------------- ● 금일 저녁~다음 주 주목 일정 ① 미국, 유로존, 영국, 일본 제조업 PMI ② 유럽 ECB 회의(23일, 오후 9시 15분경) ③ 일본 CPI, 무역수지 ④ 한국 GDP, PPI ⑤ 미국 기업 실적 - 알파벳, 테슬라, 허니웰, 블랙스톤, D.R.호튼 등 ⑥ 일본 기업 실적 - 신에츠화학, 디스코, 르네사스, 화낙 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 주간 데이터/일정 이어서 주간 수익률 데이터와 미국 주요 일정을 송부 드립니다. ---------- ★ 주간 수익률(지수) 나스닥 +1.7% S&P500 +1.2% MSCI 선진국 +0.5% 다우 -0.5% 러셀2000 -0.6% 닛케이 -1.7% 영국 -1.7% 유로스톡스50 -2.2% ---------- ★ 주간 수익률(MSCI ACWI 업종) 에너지 +3.2% 커뮤니케이션 +2.1% IT +1.3% 금융 +0.7% 경기소비재 +0.7% 부동산 -0.3% 유틸리티 -1.0% 필수소비재 -1.2% 산업재 -2.1% 헬스케어 -2.2% 소재 -3.0% ---------- ★ 주간 수익률 Top5/Bottom5 Top5: 휴렛패커드 엔터프라이즈(+17.7%), 아리스타 네트웍스(+16.9%), 메타 플랫폼스(+14.8%), 아카마이 테크놀로지(+11.5%), 씨게이트 테크놀로지 홀딩스(+11.0%) Bottom5: 모더나(-14.4%), 허니웰 에어로스페이스(-10.7%), 빌더스 퍼스트소스(-10.6%), 파라마운트 스카이댄스(-9.4%), 알렉산드리아 리얼에스테이트 에퀴티스(-8.9%) ---------- ★ 주간 52주 신고/신저 종목 Top5 (S&P500, 시가총액순) 52주 신고가 종목: 일라이 릴리(LLY), 비자(V), 존슨앤드존슨(JNJ), 코스트코(BAC), 유나이티드헬스 그룹(UNH) 등 52주 신저가 종목: 아메리칸 타워(AMT), 오라일리 오토모티브(ORLY), 크라운 캐슬(CCI), 라스베이거스 샌즈(LVS), EQT(EQT) 등 ---------- ★ 지표 발표 일정 (한국시간) [미국] *7/14 (화) : 6월 CPI/근원 CPI 등 *7/15 (수) : MBA 모기지 신청건수, 6월 PPI/근원 PPI 등 *7/16 (목) : 7월 필라델피아 연은 제조업활동지수, 6월 소매판매 등 *7/17 (금) : 6월 산업생산, 7월 미시간대 소비자신뢰지수/기대인플레이션 예비치 등 ----------------- ★ 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *7/14 (화) - 개장 전: JP모간 체이스(JPM), 뱅크오브아메리카(BAC), 골드만삭스 그룹(GS) 등 *7/15 (수) - 개장 전: ASML 홀딩스(ASML), 존슨앤드존슨(JNJ), 모간스탠리(MS) 등 - 장마감 후: 유나이티드 에어라인스 홀딩스(UAL) 등 7/16 (목) - 개장 전: 제너럴 에어로스페이스(GE), 유나이티드헬스 그룹(UNH), 애보트 래버러토리(ABT) 등 - 장마감 후: 넷플릭스(NFLX) 등 7/17 (금) - 개장 전: 트래블러스 컴퍼니스(TRV) 등 ----------------- ★ 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *7/15 (수) - 도호(9602), 베이커런트 컨설팅(6532), 시프트(3697) 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] ■한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today)■ Key words: Key words: 실적, 관세, 물가 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. 금주 한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today) 자료를 발간합니다. 최근에는 거래자산과 거래방식들이 다양해지며 자금의 이동이 빨라지고 있습니다. 일부 국가의 발표가 타 국가에 미치는 영향도 커지고 있습니다. 최근 동향들을 반영해 라디오 자료를 확장 업데이트합니다. 주간/주말 이슈를 점검하고 자금흐름 특징을 확인하고 단기 투자 아이디어를 살펴봤습니다. *보고서 링크: https://vo.la/gjbqBGA ----------------- ★ 금주 preview - 미국 금융, 헬스케어 기업을 시작으로 글로벌 대형 업체들의 어닝 시즌 본격적으로 진행되는 시기. 북미, 유럽, 아시아 주요국에서 물가, 산업 생산 지표도 공개될 예정. 7월 중~후반에는 무역법 122조, 301조 관세율 구체화 예정. 공급망 부담 큰 업체들의 가파른 등락에도 유의 필요 - 레버리지 ETF의 등락 크나, AUM 상위 ETF로의 자금 유입 지속. 성장주, 가치주 ETF의 동반 상승/하락세 이어지고, 대표 국채 ETF 하락에도 단기채 중심의 ETF는 상승하는 흐름 확인. 6월 중~후반 부각됐던 일부 반도체, 바이오테크 기업 이외의 주요국 어닝시즌, 중앙은행 회의 대응한 전략 구축 필요 ----------------- ★ 금주 투자 아이디어(ETF, 요약) ① 글로벌 금융, IXG - 미국, 유럽, 아시아 대표 금융 기업들로 구성. 7월 중후반 관세 불확실성 심화, 어닝시즌 돌입 시에도 대응 가능. 미국 대비 정책금리 인상 가능성 높게 평가되는 국가의 금융 기업들이 포함 ② 금융 서비스/거래소, IAI - 금융 업체 중에서도 비이자수익 비중 높은 업체들이 상위에 위치. 어닝 시즌 초반에 실적 발표 예정. 거래 자산 다각화, 미국 기업들의 사업영역 확대 수혜 기대 업체 비중 높음 ③ 리쇼어링/공급망, WELD – 7월 후반 구체화될 관세 발표 앞두고 미국 내 제조시설 확충 기대감 반영 예상. 대표 중장비/인프라 업체들이 포함. 최근에는 중장기 실적 개선 기대감 높은 산업 자동화, 전력 공급 관련주도 상위에 포함 ④ 일본 대표 IT, 2854 - 대표 반도체, 소부장, 로봇/산업자동화 관련주가 포함. 일본 내각의 성장 산업 지원 정책 수혜 기대 ⑤ 퀄리티성장, QGRO – 어닝시즌 앞두고 실적 불확실성 확대되는 시기에도 주목 가능한 ETF. 글로벌 경쟁력 높은 업체 중에서도 제품/서비스 기반의 중장기 매출 성장 기대감 높은 업체들로 구성 ----------------- ★ 주말 이슈(요약) * 이슈 #1. SK하이닉스 ADR 상장 * 이슈 #2. 무역 관세 * 이슈 #3. 중동리스크 * 이슈 #4. 주요국 어닝시즌 * 이슈 #5. 미국 국채 입찰 감사합니다. 최보원 드림

이란, 중동 美 표적들 공격 개시…바레인·카타르·UAE 공습경보 출처 : 연합뉴스 | 네이버 https://naver.me/FCZhmWlG

트럼프, 이란에 "암살 시도 시 미사일 1000기 발사할 것" 경고 도널드 트럼프 미국 대통령이 10일(현지시간) 이란이 자신을 암살하려 시도한다면 본토를 향해 미사일 1000기를 발사할 준비를 마쳤다고 경고 트럼프 대통령은 이날 소셜미디어 트루스소셜을 통해 "이란 이슬람 공화국 정부가 세계 여러 곳에서 공언한 대로 재임 중인 미합중국 대통령, 바로 나를 암살하거나 암살을 시도할 경우 미사일 1000기가 이란으로 발사될 준비가 완료됐고 수천 기가 추가로 발사될 것"이라고 강조 또한 "명령은 이미 하달됐고, 미군은 1년간(그 이상도) 이란 전역을 완전히 파괴하고 초토화할 준비가 돼 있다고 발표 https://share.google/eaaXX02yt4xuSvxJN

“월요일 16% 오르나” 들뜬 SK하이닉스 주주들…TSMC와 PER에 답 있다 SK하이닉스 미국주식예탁증서(ADR)가 나스닥 상장 첫날 국내 주식 환산가격보다 약 16% 높은 가격에 거래를 마치면서 오는 13일 국내 증시에서 SK하이닉스 주가가 큰 폭으로 오를 것이란 기대감이 확대 그러나 먼저 미국 증시에 상장한 대만 TSMC 사례를 보면 ADR과 본주의 가격 차이는 장기간 유지될 수 있음. 미국에서 형성된 가격이 국내 주가에 그대로 반영된다고 단정하기 어렵다는 의미 SK하이닉스 ADR은 공모가 149달러보다 13%가량 오른 168달러대에 거래를 마침. ADR 10주가 국내 보통주 1주에 해당하는 점과 원·달러 환율을 적용하면 국내 보통주 환산가격은 약 252만원 지난 10일 유가증권시장에서 기록한 SK하이닉스 종가 218만원보다 약 34만원, 퍼센트로 따지면 약 16%가량 높은 수준. 단순 계산으로는 국내 주가가 ADR 가격을 따라잡을 경우 250만원을 넘어설 수 있다는 결과로 해석 가능 다만 미국과 한국 증시에서의 SK하이닉스의 가격차가 곧바로 국내 주가의 상승을 뜻하는 것은 아니라는 점도 유의 필요 https://share.google/om0EEgKPKzkBqU9UG

[한투증권 최보원] 차주 주목 지표/일정 요약 이어서 금일 저녁~다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부드립니다. ● 지표 발표 일정 (한국시간) ★ 미국 *7/14 (화) - 6월 CPI/근원 CPI(21:30) *7/15 (수) - MBA 모기지 신청건수(20:00) - 7월 뉴욕 엠파이어스테이트 제조업 지수(21:30) - 6월 PPI/근원 PPI(21:30) *7/16 (목) - 7월 필라델피아 연은 제조업활동지수(21:30) - 6월 소매판매(21:30) - 신규 실업수당청구건수(21:30) - 7월 NAHB 주택시장지수(23:00) *7/17 (금) - 6월 주택착공건수(21:30) - 6월 산업생산(22:15) - 7월 미시간대 소비자신뢰지수/기대인플레이션 예비치(23:00) ----------------- ★ 유로존 *7/15 (수) - 5월 산업생산(18:00) *7/16 (목) - 5월 무역수지(18:00) *7/17 (금) - 6월 CPI/근원 CPI(18:00) ----------------- ★ 영국 *7/16 (목) - 5월 GDP(15:00) - 5월 무역수지(15:00) - 5월 산업생산(15:00) ----------------- ★ 일본 *7/14 (화) - 5월 산업생산(13:30) ----------------- ★ 중국 *7/15 (수) - 6월 무역수지(00:36) - 2분기 GDP(11:00) - 6월 산업생산(11:00) ----------------- ★ 한국 *7/15 (수) - 6월 실업률(08:00) - 6월 무역수지(09:00) *7/16 (목) - 금융통화위훤회 회의(10:00) ---------------- ● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *7/14 (화) - 개장 전: JP모간 체이스(JPM), 뱅크오브아메리카(BAC), 골드만삭스 그룹(GS), 웰스파고 & 컴퍼니(WFC), 씨티그룹(C), 패스널(FAST) 등 *7/15 (수) - 개장 전: ASML 홀딩스(ASML), 존슨앤드존슨(JNJ), 모간스탠리(MS), PNC 파이낸셜 서비스(PNC), 뉴욕 멜론 은행(BNY), M&T 은행(MTB) 등 - 장마감 후: 유나이티드 에어라인스 홀딩스(UAL) 등 *7/16 (목) - 개장 전: 제너럴 에어로스페이스(GE), 유나이티드헬스 그룹(UNH), 애보트 래버러토리(ABT), 프로로지스(PLD), U.S. 뱅코프(USB), 스테이트 스트리트(STT) 등 - 장마감 후: 넷플릭스(NFLX) 등 *7/17 (금) - 개장 전: 트래블러스 컴퍼니스(TRV), 트루이스트 파이낸셜(TFC), 피프스 서드 뱅코프(FITB) 등 ----------------- ● 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *7/15 (수) - 도호(9602), 베이커런트 컨설팅(6532), 시프트(3697) 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 넥스트 ■What's Next?(금일 저녁~다음 주 준비하기)■ 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. ● 최근 금융시장 특징 점검 - 1) 반도체/장비 기업의 가파른 등락 반복됐으나, 주 후반에는 재차 상승. 필라델피아 반도체 지수는 전주대비 2.6% 상승 - 2) 미국-이란 충돌 부담 재확산되며 원유 가격 반등했고, 주 초반에는 2년물, 10년물 국채금리 상승했으나 주 후반에는 재차 하락 - 3) 미국, 이란 갈등에 더해 관세 부담 심화. 무역법 122조 관세 기한 만료 앞두고 무역법 301조 논의 본격화. - 4) 본격적 어닝시즌 돌입 앞두고 실적 불확실성 확대될 수 있는 국면이나, 2~4분기 실적 개선 여력은 여전히 높다고 판단. 무역/물가 불확실성 확대 시에도 펀더멘털 개선 여력 높은 업체 재진입 고려 필요 ● 향후 투자 아이디어 - ① 글로벌 금융, IXG - 미국, 유럽, 아시아 대표 금융 기업들로 구성. 7월 중후반 관세 불확실성 심화, 어닝시즌 돌입 시에도 대응 가능 - ② 금융 서비스/거래소, IAI - 금융 업체 중에서도 비이자수익 비중 높은 업체들이 상위에 위치. 어닝 시즌 초반에 실적 발표 예정. 실적 모멘텀 반영 기대 - ③ 리쇼어링/공급망, WELD - RSHO ETF의 티커가 변경된 것으로 대표 중장비/인프라 업체에 더해 최근에는 산업 자동화, 전력 공급 관련 기업들이 상위에 위치 - ④ 일본 대표 IT, 2854 - 대표 반도체, 소부장, 로봇/산업자동화 관련주가 포함. 일본 성장 산업 지원 정책 수혜 기대 - ⑤ 퀄리티성장, QGRO - 실적 불확실성 확대 시에도 주목 가능한 ETF. 대표 제품/서비스 기반의 중장기 매출 성장 기대감 높은 업체들로 구성 ----------------- ● 금일 저녁~다음 주 주목 일정 ① 미국 CPI, PPI, 소매판매, 산업생산 ② 유로존 CPI, 산업생산 ③ 영국 GDP, 무역수지 ④ 일본 산업생산 ⑤ 미국 실적 - 대형 금융(JP모간, 뱅크오브아메리카, 골드만삭스), 헬스케어(존슨앤존슨, UNH) 등 ⑥ 일본 실적 - 도호, 시프트 등 감사합니다. 최보원 드림

주간 자료인 라디오도 하반기를 맞아 업데이트를 진행 중입니다. 금요일 문자코멘트로 해당 내용을 공유 드리고 있으나, 라디오 자료를 요청주시는 분들이 많으셔서 이번 기회에 조금 더 업데이트해서 공유 드리겠습니다.

[한투증권 최보원] 7월 글로벌 ETF 전략: 어닝시즌+정책+관세 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. 하반기를 맞아 7월 글로벌 ETF 전략 자료를 새롭게 발간합니다. 상반기와 6월에 나타난 산업 내 특징과 자금 흐름에서 확인할 수 있었던 아이디어를 살펴봤습니다. 7월에는 북미, 유럽, 아시아 지역의 대표 기업들의 어닝시즌이 진행되고 중앙은행 정책 경계가 확대될 시기입니다. 관세 불확실성 확대에도 대응해야 합니다. 최근 나타난 산업 내 특징과 7월 대응 전략을 기반으로 글로벌형(주식형+채권형), 주식형(지역형, 업종/테마형), 채권형 EMP를 제시합니다. *보고서 링크: https://vo.la/KvQI98c 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 차주 주목 지표/일정 요약 이어서 금일 저녁~다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부드립니다. ● 지표 발표 일정 (한국시간) ★ 미국 *7/6 (월) - 6월 S&P 글로벌 서비스업/종합 PMI 확정치(22:45) - 6월 ISM 비제조업 PMI(23:00) *7/7 (화) - 5월 무역수지/수출/수입(21:30) *7/8 (수) - MBA 모기지 신청건수(20:00) *7/9 (목) - 신규 실업수당청구건수(21:30) - 6월 기존주택판매(23:00) ----------------- ★ 유로존 *7/6 (월) - 5월 PPI(18:00) - 5월 소매판매(18:00) ----------------- ★ 영국 *7/9 (목) - 6월 RICS 주택가격수지(08:01) ----------------- ★ 일본 *7/7 (화) - 5월 실질임금(08:30) - 5월 가계지출(08:30) - 5월 경기선행지수 예비치(14:00) *7/8 (수) - 5월 경상수지(08:50) *7/10 (금) - 6월 PPI(08:50) ----------------- ★ 중국 *7/9 (목) - 6월 CPI(10:30) ----------------- ★ 한국 *7/8 (수) - 5월 경상수지(08:00) ---------------- ● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *7/9 (목) - 개장 전: 펩시코(PEP) 등 *7/10 (금) - 개장 전: 델타 에어라인스(DAL) 등 ----------------- ● 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *7/8 (수) - 아사히 그룹 홀딩스(2502) 등 *7/9 (목) - 패스트 리테일링(9983), 세븐 & 아이 홀딩스(3382) 등 *7/10 (금) - 이온(8267), 양품계획(7453), 야스카와 전기(6506) 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 넥스트 ■What's Next?(금일 저녁~다음 주 준비하기)■ 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. ● 최근 금융시장 특징 점검 - 이번 주에 나타난 특징은 1) 반도체/장비 업체들의 조정이 컸으나, 대표 커뮤니케이션/IT 업체들은 상대적으로 양호했다는 점입니다. - 2) 유럽, 아시아 등의 지역에서도 반도체 관련 기업들의 조정으로 IT 업체들이 부진했으나, 헬스케어, 소비재 업체들이 상대적으로 양호했습니다. - 3) 양호한 고용 지표가 발표되며 미국 7월, 9월 기준금리 인상 기대감이 후퇴했습니다. 주 후반에는 2년물 국채금리가 하락했으나, 여전히 10년물 국채금리는 높은 수준입니다. ● 향후 투자 아이디어 - ① 대형 성장/플랫폼, FDN - 반도체 이외의 장비, 성장주 비중 높아 상대적으로 진입 부담 제한적. 사업구조 변화, 트럼프 행정부 정책 수혜 업체 비중 높음 - ② 미국 중소형주, IWM - 리밸런싱 부담 완화, 하반기 실적 개선 기대감 유효. 중간선거 앞두고 정책 기대감 반영 예상 - ③ 초단기 국채, SGOV - 변동성 높은 장세에서도 대응 가능. 배당 매력 높음 ----------------- ● 금일 저녁~다음 주 주목 일정 ① 미국 무역수지, ISM 비제조업 PMI ② 미국 기존주택판매 ③ 일본, 유로존 PPI ④ 미국 실적 - 펩시코, 델타 에어라인스 ⑤ 일본 실적 - 패스트 리테일링, 이온, 아사히 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 차주 주목 지표/일정 요약 이어서 금일 저녁~다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부드립니다. ● 지표 발표 일정 (한국시간) ★ 미국 *6/30 (화) - 6월 시카고 PMI(22:45) - 5월 JOLTs 구인이직건수(23:00) - 6월 CB 소비자신뢰지수(23:00) *7/1 (수) - MBA 모기지 신청건수(20:00) - 6월 ADP 비농업고용(21:15) - 6월 S&P 글로벌 제조업 PMI(22:45) - 6월 ISM 제조업 PMI(23:00) *7/2 (목) - 2분기 애틀랜타 연은 GDPnow 예비치(00:30) - 신규 실업수당청구건수(21:30) - 6월 비농업고용(21:30) - 6월 시간당 평균 임금 상승률(21:30) - 5월 공장수주(23:00) *7/3 (금) - 독립기념일 휴장 ----------------- ★ 유로존 *7/1 (수) - 6월 HCOB 제조업 PMI(17:00) - 6월 CPI/근원 CPI 예비치(18:00) *7/2 (목) - 5월 실업률(18:00) *7/3 (금) - 6월 HCOB 서비스/종합 PMI(17:00) ----------------- ★ 영국 *6/30 (화) - 1분기 GDP(15:00) - 1분기 기업투자(15:00) - 1분기 경상수지(15:00) *7/1 (수) - 6월 전국주택가격지수(15:00) - 6월 S&P 글로벌 제조업 PMI(17:30) *7/3 (금) - 6월 S&P 글로벌 서비스/종합 PMI(17:30) ----------------- ★ 일본 *6/30 (화) - 5월 산업생산 예비치(08:50) *7/1 (수) - 6월 au지분은행 제조업 PMI(09:30) *7/3 (금) - 6월 au지분은행 서비스업/종합 PMI(09:30) ----------------- ★ 중국 *6/30 (화) - 6월 CFLP 제조업/비제조업/종합 PMI(10:30) *7/1 (수) - 6월 Caixin 제조업 PMI(10:45) *7/3 (금) - 6월 Caixin 서비스업 PMI(10:45) ----------------- ★ 한국 *6/30 (화) - 5월 소매판매(08:00) - 5월 산업생산(08:00) *7/1 (수) - 6월 무역수지 예비치(09:00) *7/2 (목) - 6월 CPI(08:00) ---------------- ● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *6/30 (화) - 장마감 후: 나이키(NIKE) 등 *7/1 (수) - 개장 전: 팩트셋(FDS) 등 ----------------- ● 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *6/30 (화) - J 프론트 리테일링(3086), 다카시마야(8233) 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 넥스트 ■What's Next?(금일 저녁~다음 주 준비하기)■ 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. 하반기를 맞아 문자 코멘트 양식을 업데이트했습니다. 최근 ETF로 자금이 유입되는 양상이 나타나며 국가별로 차별화가 심화되기 보다 글로벌 업종/스타일별로 동반 상승/하락하는 모습들이 뚜렷해지고 있습니다. 해당 변화들을 감안했습니다. ● 최근 금융시장 특징 점검 - 이번 주에 나타난 특징은 크게 세 가지입니다. 1) 대형주들의 조정에도 불구하고 중소형주의 반등이 컸습니다. 2) CAPEX 투자 규모가 큰 업체들의 조정이 컸고, CAPEX 투자 증가 수혜 업체들은 오히려 상승했습니다. 3) 글로벌 수급 영향이 큰 업체들 대비 소비재, 헬스케어 등의 내수 기업들이 상대적으로 양호했습니다. - 장비, 인프라 투자 증가 기대감이 크게 반영되는 아시아 국가들의 반등이 상대적으로 컸던 반면 미국 대형 성장 기업들이 부진했습니다. - 차주는 미국, 유럽, 아시아 주요국에서 월말~월초 지표들이 공개되는 시기입니다. 7-8월 주요국 어닝시즌을 앞두고 실적을 확인하고자 하는 심리가 커질 수 밖에 없습니다. 글로벌 수요 개선에 따라 실적 눈높이가 개선되고 있는 업체들을 선별해야 한다고 판단합니다. ● 향후 투자 아이디어 전체 ETF 시장 내에서 주식형 ETF 상장 비중이 70%를 넘어섰습니다. 금주는 글로벌 주식형 ETF 중에서 투자 아이디어를 제시합니다. - ① 글로벌 산업재, EXI - 미국 뿐만 아니라 글로벌 주요 인프라 업체들로 구성. 7월 주요국 자체 공급망 강화, AI 인프라 확충 등을 위한 투자 증가 시에도 대응 가능 - ② 미국 중소형주, IWM - 7월 글로벌 공급망 불확실성 확대 시에도 대형주 비중 높아 부담 제한적. 6월말 리밸런싱 부담도 완화 - ③ 일본 반도체, 2644 - 글로벌 반도체 장비/부품 수요 증가 수혜 기대 업체들로 구성. 대표 기업들의 실적 눈높이 개선. 정부 정책 수혜 기대 ----------------- ● 금일 저녁~다음 주 주목 일정 ① 미국 고용, 제조업 PMI ② 유로존, 영국, 일본, 중국 제조업 PMI ③ 영국 GDP ④ 미국 실적 - 나이키, 팩트셋 등 ⑤ 일본 실적 - J 프론트 리테일링, 다카시마야 등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 일본은 너도나도 반도체/성장 기업 안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다. 1) 상반기에는 일본 대표 반도체 기업들이 지수 상승을 견인했습니다. 다만 6월 BOJ 회의가 마무리되고 다카이치 내각의 성장 산업 지원 정책이 구체적으로 공개된 이후에는 반도체에 더해 알파 사업을 보유한 업체들이 부각되고 있습니다. 일본 내에서는 반도체 관련주가 다양해지고 있습니다. 선별해본 결과 닛케이 지수 중 최소 40개 이상이 반도체 관련주로 구분<표 1~4>되고 있습니다. 일본 대표 음료, 친환경, 욕실 장비 기업 등도 반도체 관련주로 부각되고 있습니다. 이번 자료에서는 일본 IT, 소재 기업 뿐 아니라 산업재, 소비재 기업들이 반도체 관련주로 주목되는 이유를 살펴봤습니다. 2) 다카이치 내각은 17개의 성장산업과 62개의 제품/기술에 투자할 계획도 발표했습니다. 자체 공급망 강화와 인구감소, 지방소멸 등의 일본 사회 문제에 대응하기 위해서도 필요한 투자로 평가됩니다. AI 산업 성장과 함께 수요가 높아지는 반도체/장비/인프라 업체의 실적 개선과 다카이치 내각의 친기업 정책은 일본 지수의 추가 상승 동력이 될 것으로 예상합니다. 일본 내각 차원에서 강조하는 대표 성장 산업과 기술들도 함께 점검했습니다. *보고서 링크: https://vo.la/irvzZwJ 감사합니다. 최보원 드림