Endi mavjud! Telegram Tadqiqoti 2025 — yilning asosiy insaytlari 
Сергей Пирогов
Kanalga Telegram’da o‘tish
Основатель сервиса @InvestHeroes и УК «ГЕРОИ». 11 лет управляю капиталом в свое удовольствие! Инвестировать в фонды УК «ГЕРОИ» https://ih-capital.ru / Подписка на сервис IH https://invest-heroes.ru Реестр РКН: https://clck.ru/3GSBqS Связь: @Beintresting
Ko'proq ko'rsatish📈 Telegram kanali Сергей Пирогов analitikasi
Сергей Пирогов (@pirogovlive) Rus til segmentidagi kanali faol ishtirokchi. Hozirda hamjamiyat 28 203 obunachidan iborat bo'lib, Iqtisodiyot & Moliya toifasida 4 407-o'rinni va Rossiya mintaqasida 23 397-o'rinni egallagan.
📊 Auditoriya ko‘rsatkichlari va dinamika
невідомо sanasidan buyon loyiha tez o‘sib, 28 203 obunachiga ega bo‘ldi.
11 Iyun, 2026 dagi oxirgi ma’lumotlarga ko‘ra kanal barqaror faollikka ega. Oxirgi 30 kunda obunachilar soni -292 ga, so‘nggi 24 soatda esa -14 ga o‘zgardi va umumiy qamrov yuqori darajada qolmoqda.
- Tasdiqlash holati: Tasdiqlanmagan
- Jalb etish (ER): Auditoriya o‘rtacha 24.91% darajada jalb etiladi. Nashrdan keyingi dastlabki 24 soatda kontent odatda umumiy obunachilar sonining 13.97% ini tashkil etuvchi reaksiyalarni to‘playdi.
- Post qamrovi: Har bir post o‘rtacha 7 027 marta ko‘riladi; birinchi sutkada odatda 3 942 ta ko‘rish yig‘iladi.
- Reaksiyalar va o‘zaro ta’sir: Auditoriya faol: har bir postga o‘rtacha 88 ta reaksiya keladi.
- Tematik yo‘nalishlar: Kontent портфель, heroes, invest, imoex, нефть kabi asosiy mavzularga jamlangan.
📝 Tavsif va kontent siyosati
Muallif resursni shaxsiy fikrni ifoda etish maydoni sifatida ta’riflaydi:
“Основатель сервиса @InvestHeroes и УК «ГЕРОИ». 11 лет управляю капиталом в свое удовольствие!
Инвестировать в фонды УК «ГЕРОИ» https://ih-capital.ru / Подписка на сервис IH https://invest-heroes.ru
Реестр РКН: https://clck.ru/3GSBqS
Связь: @Beintre...”
Yuqori yangilanish chastotasi (oxirgi ma’lumot 12 Iyun, 2026 da olingan) sababli kanal doimo dolzarb va katta qamrovli bo‘lib qoladi. Analitika auditoriya kontent bilan faol hamkorlik qilishini, uni Iqtisodiyot & Moliya toifasidagi muhim ta’sir nuqtasiga aylantirishini ko‘rsatadi.
28 203
Obunachilar
-1424 soatlar
-527 kunlar
-29230 kunlar
Postlar arxiv
28 202
Точка опоры для инвесторов
#event
Архимед говорил: «дайте мне подходящую точку опоры, и я переверну Землю».
Сейчас, как нам кажется, снова актуально поискать ответ на вопрос «на что можно опереться в текущей неопределенности?».
Действительно есть о чем подумать:
• снижение рынка ОФЗ и коммуникация президента про снижение ставок заслуживает внимания, как и вопрос, что может измениться при смене главы ЦБ
• то, что многие инвесторы в акции настроены очень негативно, подталкивает думать о покупках, но как будто бы нет триггера, только цена
• в общем и целом 1П 2026 заканчивается, но определенности в будущем экономики России не прибавилось, стоит это обсудить
Поэтому в четверг 18 июня наша команда управляющих проведет эфир в рамках мероприятия «Точка опоры». Мы хотим на нем поделиться тем, что видим по рынкам, но пожалуй главное - финансовыми стратегиями: сколько, куда и почему мы мы сами вкладываем и думаем вкладывать сейчас.
Держит ли деньги в акциях Иван Белов? Есть ли акции у Сергея Пирогова? Куда инвестируют другие наши члены клманды и почему?
Это истории людей из команды Героев, то что мы видим по клиентам, а также актуальные стратегии от гуру инвестиций, которые мы обобщим.
Мы считаем, что правильная стратегия кроме рынков во многом зависит от жизненных обстоятельств, и хотим поделиться тем, как каждый из нас на практике решает эту задачку: кто сидит в облигациях, кто в золоте, кто в акциях, что докупает а что продает и почему.
Приглашаем вас поучаствовать, должно быть непохоже на обычные эфиры про рынки. Но конечно актуальные темы рынка и что про них думает команда мы тоже не обойдем - например, про Набиуллину и что может поменяться с ее уходом.
Канал мероприятия «Точка опоры» 👉🏼 https://t.me/+dXc_pVacmkY0NmM6
28 202
Тем временем люди даже МТС шортят
#мысли_управляющего
#MTSS
Добили до 186М шорт на фьючерсах, продавали фьючи из лонга. Наверняка и в акциях пошортили тоже.
Интересно как им будет рост акции на 5%?
28 202
Заглянем за дивгэп
#мысли_управляющего
#SBER #MTSS
Такие 3 мысли про оценку активов:
1. T-Техно имеет ROE = 28-29% и P/B = 0.9х по этому году, то есть окупается за 3 года из прибыли. ДОМ.РФ менее прибыльный банк, но торгуется уже дороже
2. СБЕР минус 37Р дивидендов сейчас стоит 280Р, то есть дивдоход в 2027 году будет с дивгэпа 14.6% (а доходность через прибыль 29.2%)
3. МТС после выплаты дивиденда 25Р с 226Р упадет до 191Р, то есть дивдоход составит с дивгэпа 18.3%
Я думаю, что такие вещи - они отражают серьезный миспрайсинг активов. Некоторые акции торгуются вольготно и могли бы снизиться, а некоторые очевидные рынок решительно не берет. Возможно потому что влез в плечи и их кроет... причин немало.
В романах Лю Цысиня "Задача трех тел" и "Темный Лес" есть эпизод про человека, который после гипноза решил, что вся вода на земле отравлена, и если он выпьет глоток, то умрет. Он выплевывал воду, которую в него вливали насильно, ругался и бился, чтобы она в него не попала. Очень напоминает отношение к некоторым акциям: есть натренированность не замечать арифметику и видеть только плохое впереди.
Но рынок может быть каким угодно - на то он и рынок, он основан не только на фундаментале, но и на новостях и позиционировании. И обычно происходит немного не то, что все ждут. Соответственно, думаю полезно эти вещи держать в голове (что стабилизированные акции зарабатывают акционерам уже уверенно больше ОФЗ, но пока продолжают падать - соответственно, момент целесообразности перекладки не за горами - некоторые управляющие это видят, и пишут что решили на протяжении лета докупать акции, я сам думаю поступить также).
28 202
А вчерашний "студент" то в плюсе в Системе 😊
#мысли_управляющего
Болею за парня) и всех кто в этой бумаге: сделка по продаже OZON логичная, но может занять некоторое время. Дальше думаю это будет похоже на кейс с SFIN.
28 202
Очередь за Системой 😊
#мысли_управляющего
Вот вроде день раздрая на бирже, все уронили. А кто-то на вечерке стоит в очереди на покупку акций Системы на 3 млн. рублей, хотя она в общем-то и не упала в отличие от многих бумаг.
Объем шуточный, конечно. Но за день 1.5 млрд. в акции, где нет дивидендов и вообще...
28 202
Не самые веселые Пироги: GMKN красавчик, доллар не помог
#мысли_управляющего
Прошедшая неделя оказалась для акций разочаровывающей: доллар вырос, ОФЗ росли, но рынку акций этого не хватило.
Исходя из этого, важны корпоративные драйверы акций, и мы смотрим на VTBR и AFKS.
А еще более важна логика перетоков внутри секторов акций: кого покупать, кого шортить?
- думаю, вас порадовал прогноз GMKN и RUAL
- также полезен был caution по MTSS, X5, продолжению шорта PHOR… (там прошел шортсквиз)
Главная отрада недели - что портфель Indiana Jones все-таки смог оказаться в легком плюсе.
В новом выпуске также уделил внимание нашей новой постоянной тематике - где притоки, а где развитие медвежьего тренда. Я предполагаю, что эта динамика во многом будет зависеть от доверия инвесторов к нефтегазу и графика дивидендных выплат.
В общем, для рынка акций (и возможно для нефти) впереди важные, трансформационные 1-2 недели, после которых я думаю устоится динамика на 1 мес. лета вперед. Нужно за эти 2 недели подготовить портфели.
Очень важно что у вас есть, а чего нет: 1 неверная акция может заметно навредить портфелю, а пара полезных - продвинуть вперед.
YouTube: https://youtu.be/TEgkbNGeezg
VK Video: https://vkvideo.ru/video-165214162_456239368
Приятного просмотра!
28 202
Удивительно, конечно
#мысли_управляющего
Банки заинтересованы в покупке акций маркетплейсов, и очевидно видят потенциал как монетизации своих продуктов, так и роста оборотов и стоимости, прибыльности маркетплейсов как минимум в 2х-2.5х раза за несколько лет
Но инвесторы на Мосбирже предпочитают их не покупать даже после большой коррекции, анонсов дивидендов и buyback, отличных отчетов.
А ведь могло бы быть иначе: снижение экспортеров на укреплении рубля и рост акций успешных бизнесов, работающих внутри страны.
Товарищи инвесторы, соберитесь! ✊ Обычно если народ начинает действовать по принципу «а, ну и нори оно все огнем!» на короткой дистанции это принесет облегчение - но довольно скоро становится ясно, чтотв погоне за облегчением инвестор упустил верное решение.
Рынок так устроен: рост подгоняет покупать, падение - избавляться от активов (ведь они как бы принесли отрицательные эмоции, «виновны»). Но следование вот таким импульсам - это верная смерть.
28 202
Но не везде рост одинаковый
#мысли_управляющего
#PHOR
Например, в Фосагро люди начали шортить в последний момент, буквально на дне (не до плохих новостей, а после них). В итоге этот шорт, судя по всему выносит. В отличе от Фосагро, я считаю что у того же Норникеля и правда все хорошо, и там рост это не шортсквиз.
На графике - фьючерсные позиции физлиц в Фосагро на воскресенье.
28 202
Рост доллара привел к росту НЕнефтяных экспортеров
#мысли_управляющего
Логика из Пирогов начала отрабатывать: если рынок ждал роста доллара, то на его реализации экспортеры вне нефтянки будут очень востребованы.
Расслабляться рано, нужно следить. Но потенциал хороший
28 202
Сбылось мое желание: с «разморозкой» начали бороться
#мысли_управляющего
В апреле я выступал на Биржевом форуме и публично загадал желание:
• Борис Блохин спросил, «что одно вы бы хотели поменять в рынке прямо сейчас, чтобы он стал лучше»
• и я ответил, что хотел бы чтобы не было продаж разблокированных активов, а если были, то финансовые власти были обязаны заранее публиковать сколько и каких бумаг разблокировано - в режиме e-disclosure, чтобы инвесторы знали какая опасность впереди. Так было бы честно
И когда выходят новости о том, что какая-то, видимо, незаконая деятельность пресечена в этом направлении - получается, желание сбылось 🎂
Злорадствовать не хочу, но я считаю что для Банка России действительно важно следить, чтобы не было скрытого давления на рынок акций, схемы выявлялись, а инвесторы знали есть ли «навес», также как они знают актуальный курс доллара или цены на нефть. Это бы поддерживало участников в равных услових.
28 202
Пироги: а долларах все окэй… но кого это интересует?)
#мысли_управляющего
Прошла еще одна неспокойная неделя на нашем рынке, ВТБ устооил переполох, нефть снижалась.
В новом выпуске говорим про:
1. Доллар и рынок. Ждем анонс Минфина на новой неделе
2. Аномальные покупки в Системе. Что я думаю о возможной сделке?
3. Перетоки в рынке: ГМК, МТС, возможный шортсквиз в Фосагро и другие задействованные лица
4. Возможные лидеры новой недели - GAZP, GMKN, RUAL, PLZL
Также прокомментировал тему сделки с ВТБ - что о ней думаю, зачем она.
YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=AJ3LFc8uZIg
Наш хостинг (без впн): https://video.invest-heroes.ru/w/uevo1xBVaSK5LEm88AmBdU
Приятного просмотра!
28 202
Отчеты Газпрома и Газпромнефти за 1кв
#мысли_управляющего
#GAZP #SIBN
Что меня зацепило в отчетах за 1кв у Газпрома и Газпромнефти - так это рост EBITDA. Если вы вспомните, то январь и февраль для нефтяных компаний были с нулевой EBITDA.
Вдумайтесь: 2 месяца из трёх в 0. Вот расчеты Эйлера.
И вот за кусочек февраля и март дали рост прибыли год к году. Что же нас тогда ждет в отчетах за 2кв? Должна быть просто космическая прибыль.
28 202
+4
Никель и Полюс - в отрыве от мира
#мысли_управляющего
#GMKN #PLZL
На мировых рынках акции компаний, добывающих цветные металлы, перешли в рост. Как и металлы.
Но у нас Норникель и Полюс пока отстают. Думаю, что если доллар перестанет снижаться, эти 2 бумаги одни из основных претендентов на быстрый рост.
28 202
Итоги мастермайнда от 27 апреля
#мысли_управляющего
1) Поздравляю Кирилла с топ-1 прибыльной идеей (+16-17% в MRKZ)
2) Самая популярная идея снова не выиграла
3) Моя идея была единственной шортовой (шорт Фосагро), принесла топ-2 результат (7-8% прибыли)
🤔 В который раз замечаю, выигрывают непопулярные идеи.
28 202
Гамбит рынка: жертвуем ВТБ и выигрываем IMOEX
#мысли_управляющего
Сегодня интересный расклад на рынке:
1. Распродажи в ВТБ али рынку 20+ млрд. свободной ликвидности, и пошла перекладка в другие бумаги, особенно дивидендные. Таким образом 3% вес в IMOEX распродается, а остальные скорее бидуют
Условно говоря, инвесторы в дивиденды плюнули на ВТБ и пошли брать МТС, СБЕР или ещё что-то бесхитростное. А в ВТБ временно образовался навес
2. Шортовые позиции, открытые в последние дни, начинает выносить (см. GAZP как пример). Обороты и bid выросли в Полюсе, Т, OZON, GMKN / в Газпроме уже не первый день идет покупка крупными заявками - или покрытие шорта, или лонг... (см. картинку)
Такой вот гамбит: убили одну бумагу, чтобы мог расти весь рынок. Обратите внимание: нефть -5%, но Лукойл не валят на -5%.
