Сергей Пирогов
رفتن به کانال در Telegram
Основатель сервиса @InvestHeroes и УК «ГЕРОИ». 11 лет управляю капиталом в свое удовольствие! Инвестировать в фонды УК «ГЕРОИ» https://ih-capital.ru / Подписка на сервис IH https://invest-heroes.ru Реестр РКН: https://clck.ru/3GSBqS Связь: @Beintresting
نمایش بیشتر
شبکه:📈 تحلیل کانال تلگرام Сергей Пирогов
کانال Сергей Пирогов (@pirogovlive) در بخش زبانی روسی بازیگری فعال است. در حال حاضر جامعه شامل 27 813 مشترک است و جایگاه 4 348 را در دسته اقتصاد و امور مالی و رتبه 23 137 را در منطقه روسيا دارد.
📊 شاخصهای مخاطب و پویایی
از زمان ایجاد در невідомо، پروژه رشد سریعی داشته و 27 813 مشترک جذب کرده است.
بر اساس آخرین دادهها در تاریخ 17 سپتامبر, 2026، کانال فعالیت پایداری دارد. در ۳۰ روز گذشته تغییر اعضا برابر -167 و در ۲۴ ساعت گذشته برابر -3 بوده و همچنان دسترسی گستردهای حفظ شده است.
- وضعیت تأیید: تأیید نشده
- نرخ تعامل (ER): میانگین تعامل مخاطب 28.01% است و در ۲۴ ساعت نخست پس از انتشار، محتوا معمولاً 12.11% واکنش نسبت به کل مشترکان کسب میکند.
- دسترسی پستها: هر پست به طور میانگین 7 793 بازدید دریافت میکند. در اولین روز معمولاً 3 369 بازدید جمعآوری میشود.
- واکنشها و تعامل: مخاطبان بهطور فعال حمایت میکنند؛ میانگین واکنش به هر پست 62 است.
- علایق موضوعی: محتوا بر موضوعات کلیدی مانند портфель, heroes, invest, imoex, нефть تمرکز دارد.
📝 توضیح و سیاست محتوایی
نویسنده این فضا را محل بیان دیدگاههای شخصی توصیف میکند:
“Основатель сервиса @InvestHeroes и УК «ГЕРОИ». 11 лет управляю капиталом в свое удовольствие!
Инвестировать в фонды УК «ГЕРОИ» https://ih-capital.ru / Подписка на сервис IH https://invest-heroes.ru
Реестр РКН: https://clck.ru/3GSBqS
Связь: @Beintre...”
به لطف بهروزرسانیهای پرتکرار (آخرین داده در تاریخ 18 سپتامبر, 2026)، کانال همواره بهروز و دارای دسترسی بالاست. تحلیلها نشان میدهد مخاطبان بهطور فعال با محتوا تعامل دارند و آن را به نقطه اثرگذاری مهم در دسته اقتصاد و امور مالی تبدیل کردهاند.
27 813
مشترکین
-324 ساعت
-337 روز
-16730 روز
آرشیو پست ها
27 813
Когда снова рост?
#ретроспектива
Мысли про снижение на рынке акций от 15 сентября отработали (-4% с того момента). Как я тогда написал, я продал часть позиций (около 20%), потом ещё немного.
Поидее если через пару недель будут переговоры, рынок мог бы расти. Но это для меня не инвест-тезис, а торговая идея: под переговоры падать трудно, а мы тут как раз скорректировались.
👉 Т.к. неизвестно что дальше, я думаю оптимально так и оставить инвестпортфель сниженным, и регулировать лишь торговую часть портфеля (которая тем не менее в определенный момент может быть до 50% портфеля - просто там стопы короче).
👉 .... и смотреть макро-идеи на внешнем контуре, чтобы торговать фьючерсами, особенно если наш рынок опять сломает попытку разворота.
p.s. на скрине - одна из идей, в которую пошел в макро (это золото).
27 813
Нефть тоже сомневается. Как говорится, «пас деньги спас» (осторожные быки делают тейк профит).
Не жду супер развал, но как факт - это заявка на смену тренда.
27 813
ФРС: я повышаю ставки и повышу ещё в этом году!
Золото: ну я тогда притворюсь что падаю, а ночью отрасту к той точке где было ваше заявление, ок?
Вот бы наш рынок был таким устойчивым...
27 813
#мысли_вслух
Самое время для начала цикла роста золота и разворота в нефти, роста длинных Treasuries. Не верите?
27 813
Эффект экспирации
#ретроспектива
Вчера я написал, что жду эффект от экспирации. Уже сегодня объемы на покупку и продажу в MIX небольшие, обороты биржи тоже, участники рынка мигрируют в новый контракт
👉 При этом обычно трейдерам брать более дорогой MXZ не так интересно, и в этом году пару раз я замечал, что рынок возвращался назад +- на разницу контрактов (опять таки интересно, что сейчас контанго не 3.5%, а около 2% - видимо, спрос на роллирование шорта большой и 1.5% "съелось" на том, что откупают MXU и шортят MXZ)
К чему я это? - думаю, что у спекулянтов немало неопределенности, покупка от них в новых фьючерсах будет ниже, и рынок пошел в небольшой откат. Как раз пик спроса на нефтегаз прошел, можно покупать акции без ажиотажа, но все кто спешил уже купили -> в такой момент цены более уязвимы к коррекциям
27 813
upd: подсказывают, что часть может быть buyback
✍️ в целом я помню такое уже было. И на нынешнем рынке прямой выкуп это даже хорошо на мой взгляд
👉 поддержка котировок в моменте на существенные суммы
👉 дивиденды трижды в год можно откладывать в LQDT, эффективно доход выше
👉 если компания в будущем сможет провести гашение (с этим пока могут быть проблемы), то дивиденд на акцию будет выше (либо комания может объявлять дивиденд сразу выше, понимая что часть денег платит сама себе)
27 813
МТС становится щедрее
#мысли_управляющего
#MTSS
По новой дивполитике будут в 2027-2028 платить 3 раза в год, а выплата составит не менее 20% EBITDA
>> это значит что выплаты будут расти
>> сейчас дивиденд 35₽, далее будет на 6.5% больше и на 17% больше
То есть 18.7% и далее 20.6% к текущим ценам. Хороший повод переоцениться
На скрине - прогнозы по МТС из нашего mini-app: EBITDA хорошо растет
27 813
#мысли_управляющего
Все рынки сейчас пищат от роста нефти, роста доходностей гособлигаций США, Франции, Японии…
✍️ и вот вопрос - что западному миру сейчас выгоднее?
А) проиграть Китаю гонку, обвалить госдолг, сделать обвал рынка акций, дожимать Иран
или
Б) сворачивать конфликты с Россией и Ираном, выпускать нефть на рынок, лишать Китай нефти из России и Ирана со скидкой $20
Как будто бы второй путь - путь более выгодный. А все что для этого требуется это посадить Зеленского за коррупцию, обнародовав факты… ну и заодно Республиканцы Демократам через это насолят. А в Европе придет к власти АДГ итд
Загадывать не буду, но как будто бы США (которые обычно чисто за бизнес) вариант Б уже явно предпочтительнее… (чем нефть по 150 и долговой кризис)
27 813
#ретрспектива
#мастермайнд
РТС с мастермайнда держу, он уже в комфортном плюсе. Думаю на коррекции наращивать, если все будет в порядке с рынком
27 813
Что дальше на рынках?
#мысли_управляющего
#BRENT #IMOEX
1. IMOEX идет по прогнозу в зону выше 2400, но пока для меня происходящее со вчера выглядит не слишком убедительно: не верится в энергетическое перемирие. Хотя может быть так, что назначат трехсторонние переговоры и это включат в их повестку (тогда рынок порадуется).
Но не только это беспокоит:
2. Слишком близко выборы в США, где-то рядом может быть сделка Трампа с Ираном (я уверен, что Иран воюет с США не потому что им нравится, а это шантаж под выборы, и нефть по $110 и 5%+ доходности по 10-летним US Treasuries это аргументы для Трампа и правда что-то иранцам дать)
Т.е. короче где-то рядом может быть разворот в нефти и падение на $10-20 к ноябрю
3. Видим укрепление рубля, и на нефти $90-110 я бы предположил что оно сохранится, доллар пойдет к 80Р, скажем
4. Впереди экспирация, позиции во фьючерсах быки могут фиксировать, а медведи будут роллить в MXZ6
В этой ситуации я думаю о том, чтобы фиксировать часть позиций (из 100-110% лонг идти к 80%) и часть капитала переносить в новые идеи:
А) лонг рубля (или удержание лонга акций через RIZ6 - мою идею с мастермайнда)
Б) покупка коррекции в золоте (на носу повышение ставок ФРС, которое должно подтвердить то что уже отражено в рынке)
В) лонг иены к доллару (ЦБ Японии более агрессивный, и сейчас фонды из Японии склонны переводить каптал домой, т.к. держать JGB's им выгоднее, че Treasuries и хеджировать валютный риск)
Г) шорт Nasdaq после экспирации в США (пока что по итогам заседания ФРС рынок там может и отскочить вверх, если Уорш не будет заверять рынок в большой цепи повышений, и сохранит политику гибкой)
Если по-простому, то период когда народ на российском рынке акций не верил в рост и пришли фонды с покупкой нефтегаза и вынесли рынок повыше, уже произошел. Теперь нас может ждать перегруппировка, и я думаю понаблюдать как она пройдет. Шортить смысла не вижу, а часть продать - в самый раз.
27 813
Repost from Сергей Пирогов
Делюсь презентацией и впечатлениями с PROFIT
#life
Конференция в субботу была интересной, я с удовольствием сходил и послушал разные мнения, чего даже сам не ожидал - обычно он для меня будничные. На что обратил внимание:
1. Мнения сходятся в том, что рынок акций стал супер спекулятивным. Главное - новости, потом фундаментал, потом техника. Уровни часто пробиваются, на фундаментал люди смотрят только после политики. Многие пытаются просто первым вскочить в новость и купить или продать первым, и через 2-3% зафиксироваться
2. На рынке акций теперь заметно поубавилось серьезных инвесторов. Это было хорошо видно просто по количеству людей: при заявленных 1500 посетителях по ощущениям было на 30-50% меньше. Такого "дна" я не помню уже давно - в 2013-2018 на рынке были парни покрепче, и их так не выбивало из колеи, а сейчас люди разочарованы.
3. Выступил на тему Экономических Войн и что они значат для инвестирования. Это инфляционное явление, и оно грозит currency debasement (существенным обесценением валют всех стран к товарам) и длительными периодами повышенных % ставок. Это - большой риск для США, о котором предупреждает Рэй Далио
По сути, лидеры стран ведут экономические войны, а центробанки лишь пытаются (малоуспешно) купировать их последствия. Крупные инвесторы при этом идут в инфляционные бонды и флоатеры, а также в акции сырьевых компаний. На рынках повышенная волатильность, но для России это может быть неплохо - как раз наша экономика гораздо лучше приспособлена к таким периодам, чем многие (потому что мы обеспечены сырьем и потому что у нас низкий госдолг)
🖋 делюсь с вами слайдами со своего выступления, там вы найдете много полезных графиков и тезисов
Я не выпускал на этой неделе Пирогов, т.к. буквально в среду вел открытый эфир, а в субботу выступал. Буду делиться свежими мыслями по рынку уже в режиме блога
💼 Ну и также напоминаю, что мой канал - это дневник , размышления. А конкретные сделки и портфели я веду в сервисе Invest Heroes, на который вчера закончился период скидок: любая идея - это концепт, но когда начинается торговля, то нужны стопы, цели, управление размером позиций - в общем, торговля и риск-менеджмент. Об этом всем мы с командой присылаем уведомления в подписке. А если вы читаете этот бесплатный канал, то вам нужно определять это все самостоятельно
27 813
Видео на выходные - «Годзиллы и Огурцы»
#мысли_управляющего
Друзья,
в это воскресенье я хочу поделиться с вами видео с конференции, которое я давно хотел опубликовать.
Оно посвящено тому, как развивается мир без глобализации, какие в нем экономические тренды, и в частности - что будет трендом на рост сырья, обесценение фиатных валют (по сути, период повышенной инфляции), перевооружение армий и строительство инфраструктуры.
👉 Выступление проходило в апреле 2025.
💎 Тезис про сырье с тех пор неоднократно подтвердился: индекс CRB Commodity index несколько раз переписал максимумы.
💼 Тезис про стоимость российских активов пока в полной мере не раскрыт (хотя РТС неплохо вырастал с тех пор).
YouTube: https://youtu.be/EMYmtIKFYsQ
VK Video: https://vkvideo.ru/video-165214162_456239376
В общем, надеюсь, вам понравится и окажется полезным. Выложу следом слайды и эссе Золтана Посжара, которые помогут еще разобраться в этой теме.
27 813
Запись мастермайнда уже вышла
#news
Хорошее обсуждение сегодня вышло:
https://youtu.be/ON8O8tefrdA
Коллеги пришлют голосовалку и конспект, выложу его позже.
27 813
Буря в стакане из-за 0.25%
#мысли_управляющего
Сегодня утром читаю Telegram - все обсуждают ЦБ. Но если задуматься, я думаю что сегодняшний ЦБ имеет мало значения - если они сделаю 2 снижения к 13.5% до конца года, это будет все что от них ждет рынок и все что нужно. В любом порядке.
При этом определяющими силами на рынке остаются, на мой взгляд, 3 вещи:
(1) наличие в графике встреч по Украине
(2) нефть $100 (нефтебочка Urals 7000Р+ при котировках нефтянки гораздо ниже)
(3) большой шорт физлиц в IMOEX - там уже 135-140 тыс. контрактов и вообще чистый шорт и убыток копится
Поэтому думаю, что волатильность вокруг заседания - это шанс покупать IMOEX и нефтегаз, может даже лучше РТС, рассчитывая на дальнейшее закрытие шортовых позиций и покупку в нефтегазе.
👉 Проверочный вопрос: Ключевая ставка является той причиной, по которой инвесторы сейчас покупают акции? - Очевидный ответ = НЕТ. Гораздо важнее нефть и рубль, налоги.... ну и 16% дивиденд Сбербанка может быть.
А от ЦБ жду unchanged + мягкий комментарий о том, что ставка ещё будет снижаться к концу 2026, что Правительство молодец, борется с бензиновым кризисом, а бюджет выигрывает от роста стоимости нефти снова (это тоже важно).
27 813
#ретроспектива
Ну вот к $109 уже почти пришли. На этой отметке ($108 с хвостиком) я пока предпочел закрыться в лонге BRENT.
Посмотрю какие поступят новости: поидее Трампу пора начинать говорить с Ираном…
27 813
Завтра Мастермайнд
#мысли_управляющего
Хотел идти на него с идеей покупки фьючерсов на нефть по $100. Но они раньше выросли 😊 Так что теперь думаю какая ещё идея мне нравится...
Мероприятие:
https://t.me/PirogovLive/11525
27 813
#ретроспектива
Как я рассуждал в посте выше (на который я отвечаю), «не получив желаемого, Иран будет эскалировать и цены на нефть еще вырастут»
🤔 эта логика остается верной, и цель Ирана - побудить Трампа дать денег (разморозить счета либо пропустить несколько танкеров втихую) >> это не нужно США, но это нужно было бы Трампу и республиканцам в октябре под выборы (которые пройдут в начале ноября)
Соответственно, т.к. еще и Китай вернулся на рынок (ранее он летом использовал свой стратрезерв / на днях котировки в Шанхае взлетели до $108 на начале покупок), а еще и запасы в мире истощаются с марта, рынок нефти хрупок… (в сторону роста)
👉 Думаю, что шанс на нефть $109-120 на октябрь преобладает
