징멘의 갓생일기🌝

스페이스X 숏 스페이스X가 IPO 이후 무섭게 상승하면서, 스페이스X의 하락과 마이크론의 실적 발표가 광폭적인 반도체 주도 시장 전체 조정의 트리거가 되는 건 아닐까 생각했다. 그래서 반도체 비중을 줄이고 스페이스X 숏을 잡으려고 했다. 다만 호가창을 보니 비중을 싣기 쉽지 않았다. 내 자금을 원하는 만큼 담기도 어려웠고, 숏 포지션 자체도 부담스러웠다. 그래서 일단 정찰병 하나 보내놓고 지켜보기로 했다. (근데 80%네 씹)현재는 풀시드 기준 1~2% 정도만 진입한 상태다. 물론 풀시드로 베팅했으면 더 큰 수익을 낼 수도 있었겠지만, 지금 내 투자 판단의 핵심은 따로 있다. 현재 시장은 반도체가 주도하고 있으며, 반도체 기업들의 본질 역시 크게 변하지 않았다. 따라서 설령 큰 하락이 오더라도 그것이 구조적 변화가 아닌 이상 일시적인 변동성일 가능성이 높다고 본다. 따라서 이럴때 일수록 나의 투자 논리는 재점검 해야 할 때다. 1. AI보다 훨씬 더 큰 성장 산업이 등장해 자본과 인재가 이동하는 경우 2. AI 인프라 투자 수요가 예상보다 빠르게 둔화되는 경우 3. HBM, GPU, 데이터센터 증설이 과도해져 공급 과잉이 발생하는 경우 4. 반도체 기업들의 경쟁력이 약화되거나 본업의 수익성이 훼손되는 경우 5. AI가 기대만큼의 경제적 가치를 만들지 못하는 경우 매수 이후에도 지속적으로 정보를 팔로업하는 이유는 단순히 주가를 예측하기 위해서가 아니라, 자신이 믿고 투자한 산업의 본질이 무너지고 있지는 않은지 확인하기 위해서라고 생각한다.

260623 삼성전자(005930) Citi 2Q26 프리뷰 - Citi는 삼성전자 투자의견 Buy, 목표주가 460,000원을 유지함. - 6/23 주가 310,000원 기준 기대 상승여력은 48.4%, 배당 포함 총 기대수익률은 48.9%로 제시함. - 2Q26 영업이익 전망치는 기존 76.1조원에서 72.3조원으로 하향함. 시장 컨센서스 89.2조원 대비 약 18% 낮은 수준임. - 하향 이유는 2분기에 성과급/보너스 충당금이 예상보다 크게 반영될 것으로 보기 때문임. - Citi는 총 보너스 충당금을 45.6조원으로 예상하며, 이 중 20조원이 2Q26에 반영되고 나머지는 하반기에 반영될 것으로 봄. - 부문별 2Q26 영업이익은 반도체 71.3조원, 모바일 0.5조원, 디스플레이 0.3조원, CE 0.1조원, 기타 0.1조원으로 전망함. - 다만 핵심은 “2분기 실적은 일회성 비용 때문에 컨센을 하회할 수 있지만, 메모리 업황의 상승 추세는 훼손되지 않았다”는 내용임. - AI 추론 수요와 제한적인 공급 증가로 글로벌 메모리 시장은 2H26~2027에도 공급부족 상태가 이어질 것으로 전망함. - 삼성전자의 2026년 DRAM/NAND ASP 상승률을 각각 +263% YoY, +232% YoY로 예상함. - 그래서 Citi는 2Q26 실적 눈높이는 낮췄지만, 2026년 전체 영업이익 전망은 331.0조원에서 334.2조원으로 오히려 상향함. - Citi 추정 기준 삼성전자는 2026E P/E 8.3배, 2027E P/E 6.8배 수준임. - 결론적으로 Citi는 단기 실적 미스보다 메모리 가격 상승, AI 수요, 공급부족 장기화를 더 중요하게 보고 있으며, Buy 의견과 목표주가 46만원을 유지함. - 한줄요약: 2Q26은 성과급 충당금 때문에 컨센을 못 맞출 수 있지만, Citi는 메모리 슈퍼사이클이 계속된다고 보고 삼성전자 목표가 46만원과 Buy 의견을 유지함.

오늘 국장 하락에 대한 메르님 글 핵심은 악재보다 수급 쪽으로 보는 내용. 한국 주식이 많이 오르면서 글로벌 연기금/자산운용사들의 한국 비중이 목표치를 넘었고, 월말·분기말·반기말 리밸런싱이 겹치면서 초과분 매도가 나왔을 가능성이 있다는 해석. MSCI/FTSE 패시브 리밸런싱은 이미 대부분 끝났기 때문에, 오늘 하락을 단순 패시브 매도로 보긴 어렵고, 오히려 해외 연기금·운용사들의 자산배분 리밸런싱 물량이 6월 말까지 나눠 나오는 구간일 수 있다고 봄. 과거 같으면 국민연금이 받아주는 역할을 했겠지만, 지금은 국민연금도 국내주식 비중이 높아져 매도 쪽에 가까운 상황. 여기에 은행 신용대출/마통 한도 축소로 개인이 받아내는 힘도 약해졌고, 반도체가 빠지자 다른 주식을 팔고 반도체로 옮겨가는 흐름까지 겹치며 전체 시장이 눌렸다는 설명. 장후반 외국인 선물매수가 보여서 단기 반등 가능성은 있지만, 월말까지는 리밸런싱 물량 때문에 변동성이 더 나올 수 있다는 쪽. 결국 펀더멘털 훼손이라기보다 수급성 흔들림에 가깝고, 6월 말까지는 국장 변동성 감안해서 봐야할듯. 원문

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무엇보다 좋은건, 수수료 페이백은 과세대상에 해당하지 않는다는 점 업비트 트레이딩 이벤트의 경우에는 세금이 어마어마하게 나옴 수수료 환급의 경우에는 '매출에누리'라로 판단한다는 조세심판원의 사례가 있음 *본 채널은 빗썸과 마케팅 협력을 하고 있으며 어떠한 경우에도 특정 종목에 대한 매수 매도 추천이 아닙니다

언더스탠딩에서 유상철 전 한은 국장(36년 근무) 대담을 봤는데, 평소 당연하게 여기던 걸 한 번 뒤집어주는 얘기가 있어 메모해둔다. 1. 채권은 "사니까 오르는" 게 아니다 가격이 오르는 건 수요가 몰려서가 아니라, 금리가 떨어질 거라 예상하니까 오르고 그래서 수요가 따라붙는 거다. 인과의 순서가 반대라는 얘기. 주식도 똑같다. 삼성전자가 잘될 거라 예상하니 밸류에이션이 오르고 매수가 붙는 거지, 사니까 오르는 게 아니다. 비트코인에 대입해보면 오히려 더 선명하다. 매크로·정책 불확실성이 상승 기대를 흔든다. 그러다 비트 가격이 오를 것 같으니 기관이 ETF로 매수한다. 그 수급이 다시 상승 기대를 키우고, 그러니 또 매수가 붙는다. 이 루프가 지난 ETF발 상승 공식 아니었을까. 이렇게 적고 보니 결론은 하나로 모인다. 비트코인의 펀더멘털은 수급과 유동성, 그 자체다. (허허허) 2. 지금 국채는 '성장'이 아니라 '물가'가 끌고 간다 코로나 이전 40년은 성장이 금리를 좌우했는데, 지금은 인플레이션이 주도 변수다. 그래서 위기(전쟁) 때 안전자산 역할을 못 한다. 전쟁이 나도 채권·금이 같이 빠졌다. 60/40 포트폴리오도 깨졌고, 장단기 금리 역전이 와도 침체가 안 왔다. 이번 장기금리 하락은 '침체 예상'이 아니라 '물가 꺾일 거란 예상'이라, 애초에 침체와 무관했던 거. 3. 가장 곱씹은 대목은 '금리 올린다고 물가가 잡히나?' 국장님 경험상, 잘 안 잡힌단다고 한다. 금리가 소비(결국 소득이 좌우한다)와 투자에 미치는 영향은 생각보다 약하고, 특히 지금처럼 공급발(원자재·환율·생산비) 인플레이션일 땐 약발이 더 떨어진다. 원인이 공급이면 오히려 금리를 낮춰 생산을 늘려야 한다는 주장까지 방송에서 나왔다. 그럼 금리는 왜 올리나? 수요를 직접 식힌다기보다, 자산 가격을 떨어뜨려(웰스이펙트 경로) 물가를 우회로 잡는 것에 가깝다. 그래서 웰스이펙트가 큰 미국은 효과가 크고, 작은 한국은 약하다. 잘못하면 물가는 못 잡고 경기만 죽인다는 게 핵심이다. 우리나라는 여기에 금리→환율→수입물가 경로까지 엮이니, 듣기만 해도 머리가 복잡하다. 왜 구조적으로 인플레일가???? 결국 "미국을 다시 위대하게"라는 명분으로 세계화·글로벌 공급망 분업이라는 구조적 디스인플레 엔진을 꺼버리니까 그런 거 아닐까? 그 빈자리를 탈세계화·국방비 증가·리쇼어링이 채우고 있고, 이게 장기적으로 고금리·고물가 시대를 떠받치는 게 아닐까. 요즘 계속 드는 생각이다. 끝으로 하나. 유튜브를 보다 보면 늘 나오던 사람이 또 나와 같은 얘기를 반복하거나, 같은 여의도 밥 먹는 이들이 서로의 관점을 '컨센서스'라는 이름으로 돌려 말하는 경우가 많다. 그래서 오히려 자주 나오지 않는 분의 시선이 더 귀하게 느껴진다. 이 대담, 추천. #살려줘 https://youtu.be/EXU1-fdPDU0?si=Tk-PB5YSY3glEW5H

매드업 (미래에셋증권) 청약일 : 6월 23~24일(화~수) 환불일 : 6월 26일(금) 상장일 : 7월 1일 공모가 : 8000원 의무보유확약 : 27.39% 최소증거금 : 80,000원 예상균등수량 : 0.45주

디지털 광고 마케팅 전문 기업. AI 기반 광고 최적화 솔루션(LEVER Xpert) 퍼포먼스 마케팅 서비스를 제공하고있고, 청약 조건 자체는 나쁘지않아서 무난하게 청약할만함.

21세기 이후 한 번도 바뀌지 않은 코스피 시가총액 1위 자리가 바뀔 위기에 처함 삼성전자 -> SK 하이닉스 단순 수급 문제가 아닌 내외부적 문제가 반영되는거 아닐까

우린 역사의 변곡점에 서있습니다 Ai 의 시대 그리고 비트코인의 종말 이 두가지를 보는 세대입니다 세일러는 세계최초로 회사주식의 가치 -99퍼를 두번보는 인물이 될겁니다

아 안되네...되ㅣ면말할게요 죄송...

안녕하세요? 혹시 수박게임아시나여?? 과일 떨어뜨려서 같은거끼리 합치는게임인데욥 제가 바이브코딩으로 수박게임같은거 만들었는데 해보실분ㅎㅎ 피드백좁뇨 https://verse8.io/dl/games/i3H8j4Y?referral=VPI4RI

레오폴드 포트폴리오 AI 모델이 아니라 AI 인프라에 올인. 비중 상위 종목 NBIS (35%) : AI GPU 클라우드 SNDK (15%) : AI 저장장치 BE (13%) : 데이터센터 전력 CRWV (9%) : AI 클라우드 MU (6%) : HBM 메모리 IREN / CORZ / APLD : 채굴장 → AI 데이터센터 전환 TSMC / INTC : 반도체 제조 공통점은 전부 AI 인프라 관련 종목이라는 것. AI 모델 X AI 앱 X AI 에이전트 X 데이터센터 O 전력 O GPU 공급망 O 저장장치 O 특히 흥미로운 부분은 비트코인 채굴주 비중이다. 레오폴드는 IREN, CORZ, APLD를 단순 채굴주가 아니라 AI 데이터센터 기업으로 보고 투자하고 있다. 결국 이 포트폴리오는 "AI 시대의 승자는 모델 회사보다 GPU, 전력, 데이터센터, 스토리지를 공급하는 기업들이다"

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져스텍 (삼성증권) 청약일 : 6월 18~19일(목~금) 환불일 : 6월 23일(화) 상장일 : 6월 29일 공모가 : 12500원 의무보유확약 : 47.20% 최소증거금 : 125,000원 예상균등수량 : 0.4주

리니어 모터 원천기술로 반도체, 디스플레이 등 다양한 산업분야에 부품 및 솔루션을 공급하는 기업. 전체적으로 수요예측이 무난하게 잘나왔고, 빅웨이브로보틱스의 일정이 밀리면서 더 유리해진듯함 청약 참여하기! * 스트라드비젼 청약은 패스합니다.

도이체방크에서 업데이트한 디램 수요-공급 예상차트에 의하면, 2030년까지 여전히 수요가 공급을 초과할 것으로 예상됩니다.

🎯 AI 패권 경쟁의 창은 이미 닫혔다 오늘 오전에 엑스에 올라온 외국계 아티클인데, 이번에 미 정부가 Claude Fable을 외국인에게 금지한 사건을 두고 이미 AI 패권 기술 격차는 심화됐으며, AI와 더불어 첨단 반도체가 국가 핵심 전략 자원으로 취급될 것이라는 주장의 글입니다. 내용이 좋아서, 글 내용을 한 번 요약해봤습니다. 1) 최근 AI 발전 속도가 가팔라진 배경에는, Claude Code·Codex 같은 도구뿐 아니라 Anthropic의 차세대 모델 Mythos가 있음 2) 특히 Fable은 벤치마크 점수보다 사용자의 의도를 파악하고 깊게 사고하기 때문에, 기존 모델과 차원이 다른 수준을 보여줌 3) 선도 모델이 다음 세대 모델 개발을 돕는 자기강화 구조가 시작되면서, AI 경쟁의 격차가 갈수록 빠르게 벌어질 것임 4) Anthropic은, 23년 투자자료에서 ‘25~26년 최고의 모델을 만든 기업은 이후 경쟁자가 따라잡기 어려울 것’이라고 전망했음 5) 국가가 AI 최전선에 진입할 수 있었던 시기는 23년 2월~2026년 2월이었으며, 현재는 그 기회의 창이 닫혔음 6) 머스크는 막대한 자본과 실행력을 투입해 약 26개월 만에 최전선에 근접했지만, 대부분의 국가와 기업은 제대로 된 시도조차 하지 못함 7) 특히 유럽은 독자적인 AI 모델을 구축할 자본·인재·시간이 있었음에도 규제와 장벽을 높이며 기회를 놓쳤음 8) 그 결과, 각국의 경제·행정·교육·국방·의료 시스템이 미국이나 중국의 AI 모델에 의존하게 될 것임 9) 외국 AI 모델이 갑자기 차단되면 국가 핵심 시스템 전체가 마비될 수 있으며, 이는 사실상 디지털 공습과 같은 충격을 줄 수 있음 10) 앞으로 첨단 AI 반도체를 포함한 연산 자원 또한, 우라늄처럼 감시·허가·추적되는 국가안보 자원으로 취급될 것임 11) 오픈소스 AI가 일부 격차를 완화하겠지만, 연산 자원·인재·최전선 모델이 없는 국가는 독자적인 경쟁력을 확보하기 어려움 12) 미국은 동맹국에도 제한된 연산 자원만 제공하며 자국 모델 사용을 유도하고, 독자적인 AI 스택 구축은 견제할 것임 13) 오픈소스 모델이 최전선 수준에 가까워질수록, 안보와 통제 문제를 이유로 글로벌 규제도 강화될 것임 14) 30년까지 AI 학습 연산량이 수천 배 확대될 수 있으며, 관련 인프라는 미국과 중국에 더욱 집중될 전망임 15) AI는 단순한 코딩·저작권·예술·수학의 문제가 아니라, 문명과 사회 전체를 바꾸는 기술임 16) 지금까지 AI 개발 경쟁에 직접 참여하지 못한 국가들은, 앞으로 주도자가 아니라 관전자에 머물 수 있음 https://x.com/AndrewCurran_/status/2066332670817456584?s=20 🔍 독립리서치 지엘리서치 t.me/valjuman

징멘의 프라이빗 vvip 채팅방< 에 강퇴당하신분들 @menzing 으로 디엠 주세욥!!!!!!! 초대링크 드리겠습니다.. 관리자중한분이 정리하다가 추방을해버렷서요 ㅜㅜ

로드 투 매그너스를 기념하기 위한 한국 커뮤니티를 위한 단독 이벤트! 오늘 밤 10시부터 한국 커뮤니티를 위한 단독 이벤트가 진행됩니다! 게임만 플레이 해도 총 천만원 상당의 CHECK토큰이! 1️⃣매주 월요일 밤 10시! 캐치마인드를 애니체스 한국 커뮤니티 채팅방에서 플레이 하시고 상금을 받아가세요! 잠시 후 밤 10시부터 첫 게임이 시작 됩니다! 오늘 게임은 1등 하실 때마다 30불 상당의 체크토큰이 지급될 예정! 2️⃣매일매일 관리자가 채팅방에서 랜덤한 시각에 여는 게임을 승리하시면 바로 체크 토큰을 쏴드립니다! ✅참여 조건은 단 하나! 참가비 X! 애니체스 한국 공지방과 애니체스 한국 채팅방을 입장 후 채팅방에서 진행되는 게임을 재밌게 플레이 해주시면 됩니다! 많은 관심과 참여 부탁드립니다!

>>구글 딥마인드 중요 보고서: AGI에서 ASI까지, 세계는 ‘연속적 폭발’ 시대에 진입할 수 있다 •요약 : 구글 딥마인드 공동창업자 셰인 레그와 이론 분야의 저명한 연구자들이 중대 보고서를 발표했음. 이들은 “AGI가 실현될 수 있는가”라는 논쟁을 직접 건너뛰고, 더 심오한 질문을 제기했음. 즉, AGI가 일단 탄생하면 AI는 어떻게 수만 명의 최고 전문가를 능가하는 초지능 ASI로 진화할 것인가라는 문제. 네 가지 기술 경로, 여섯 가지 치명적 병목, 지능 폭발의 임계점 등 이 보고서는 AGI 이후 AI 발전의 경로를 체계적으로 분석했음. 이 보고서는 어쩌면 인류 문명의 마지막 전환점을 그리고 있는 것일 수도 있음 >谷歌DeepMind重磅报告：从AGI到ASI,世界可能进入"连续爆炸"时代 https://wallstreetcn.com/articles/3774605#from=ios

비트30k간다꽉잡어..