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마이크론과 앤스로픽, 차세대 AI 인프라 확장을 위한 전략적 협약 발표
AI 인프라 공동 설계 및 최적화
양사는 앤스로픽의 AI 모델인 '클로드(Claude)'의 학습과 추론을 효율화하기 위해 마이크론의 고대역폭 메모리(HBM), DRAM, SSD 등 메모리 및 스토리지 기술을 공동 연구합니다.
AI 시스템의 전체 인프라 스택에서 메모리/스토리지 서브시스템의 성능과 전력 효율성을 극대화하는 데 주력합니다.
안정적인 공급망 확보 (공급 계약)
마이크론의 데이터 센터용 메모리 및 스토리지 제품에 대한 장기 공급 계약을 체결했습니다.
이를 통해 앤스로픽은 자사의 AI 서비스 확장(Scaling)에 필요한 인프라 자원을 안정적으로 확보하게 되었습니다.
마이크론 내부의 클로드(Claude) 활용
마이크론은 이미 내부적으로 클로드를 도입하여 엔지니어링, 제조, 기업 운영 등 다양한 분야에서 코딩 가속화 및 자동화된 업무 처리를 진행하고 있습니다.
AI 기반의 자율성 확장을 통해 기업 운영 효율성을 높일 계획입니다.
전략적 투자
마이크론은 앤스로픽의 시리즈 H(Series H) 펀딩 라운드에 투자자로 참여하여, 양사의 기술적 협력 관계를 더욱 공고히 했습니다.
협력의 의미와 기대 효과
이번 파트너십은 "AI 모델의 요구사항을 하드웨어 설계에 직접 반영한다"는 점에 큰 의미가 있습니다.
AI 최적화: AI 모델을 단순히 하드웨어에 돌리는 것이 아니라, 하드웨어(메모리/스토리지) 설계 단계부터 AI 워크로드에 맞춰 최적화함으로써 성능과 비용 효율성을 동시에 달성할 수 있습니다.
성장 가속화: 마이크론은 AI 시장에서의 리더십을 강화하고, 앤스로픽은 안정적인 인프라를 바탕으로 클로드의 경쟁력을 더욱 높일 수 있는 선순환 구조를 마련했습니다.
마이크론의 수밋 사다나(Sumit Sadana) 부사장은 이번 협력을 통해 "데이터 센터부터 엣지(Edge)까지, AI 혁신을 가속화하는 최첨단 메모리/스토리지 솔루션을 제공하겠다"고 밝혔으며, 앤스로픽의 톰 브라운(Tom Brown) 공동 창업자는 "효율적인 인프라 구축이 클로드의 장기적인 성장과 컴퓨팅 전략의 핵심"이라고 강조했습니다.
https://investors.micron.com/news-releases/news-release-details/micron-and-anthropic-announce-strategic-agreement-scale-next
| 2 | 닉전 쏠림 현상에 대한 신영증권 김효진 박사 의견
1. 쏠림 현상
- 기업의 이익 대비 과도한 시총이 문제인데 닉스가 전자를 추월한 것은 이익 측면에서 과도하지 않거 25년 영익 기준으로는 닉스가 실제 많았음
- 과거 핀란드-노키아 70%, 스웨덴-에릭손 37%, 현재 대만-TSMC44%, 한국-닉전 56.2% 은 국가 경제 대비 소수 기업의 큰 업적이 만들어낼 수 있는 상황들
- 미국도 탑 10이 40%를 차지
- 역사적 통계를 볼 때 우량주에 자본이 집중되는 쏠림 현상은 시장의 기본 특성이며 ai 병목인 반도체 기업에 대한 쏠림도 그렇게 이해
2. 쏠림은 언제까지?
- 1970년 니프티피프티 기업들도 이익이 지속적으로 성장 했음에도 불구하고 물가 상승과 금리 인상이라는 거시 경제 영향에 주가가 급락한 적이 있음
- 당시 코카콜라, 디즈니 같은 고per 기업들은 고점대비 각각 69%, 87% 빠짐
- 주가 하락의 가속은 73년 오일쇼크지만 실제는 72년부터 하락했는데 그 원인은 물가가 오르고 이로 인해 금리가 오르는 것이었음
- 시총 1,2위가 바뀐 것은 큰 의미가 없음. 다만 앞으로 중요하게 봐야할 것은 물가와 금리일 것
- 오히려 매파적으로 가주는 것이 단기로는 안 좋겠지만 장기적으로는 과거의 급락이 나오지 않게 하고 싸이클을 길게 가져갈 수 있을 것
https://www.youtube.com/watch?v=n5nxmk9zMu8 | 515 |
| 3 | 닉스한테 시총 역전된날 사장이 매도 공시라니…음 | 738 |
| 4 | 이원진 삼성전자 사장, 보유 주식 3000주 매도
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002659892?rc=N&ntype=RANKING&sid=001 | 649 |
| 5 | >>TrendForce : Consumer DRAM 공급 부족이 DDR2 제품으로까지 확산, 3분기 계약가격 지속 상승 전망
•TrendForce의 최신 조사에 따르면, 성숙 공정 DRAM 공급이 구조적으로 위축되면서 Consumer DRAM 수요업체들이 더 많은 DRAM 공급 물량을 확보하기 위해 구세대 제품을 채택하고 있음. 이에 따라 최근 업계에서는 구세대 Consumer DRAM 칩에 대한 새로운 구매 수요가 발생하고 있음.
•이러한 영향으로 DDR2, DDR3 등 구세대 Consumer DRAM 칩의 계약가격은 2026년 1분기부터 이어진 상승세를 지속할 전망임. TrendForce는 DDR2의 2분기 계약가격이 약 5560% 상승할 것으로 예상했으며, 3분기에는 추가로 3540% 상승할 것으로 전망
>据TrendForce集邦咨询最新研究显示，由于成熟制程DRAM供给结构性紧缩，迫使Consumer DRAM需求方采用旧世代产品以取得较多的DRAM供应配额，带动近期产业出现新一波旧世代Consumer DRAM颗粒采购需求，使得包括DDR2、DDR3等世代的Consumer DRAM颗粒合约价将延续2026年第一季的上涨动能，预估DDR2第二季合约价涨幅将达约55-60%，第三季预估将进一步上涨35-40%。 | 618 |
| 6 |  +1#삼성전자 #하이닉스
이익 비중 71.5%
시총 비중 55.0%
전닉은 높아진 이익 추정치로 합산 멀티플은 x5.77 | 844 |
| 7 | #인사이트
경제가 낙수효과듯 주식도 마찬가지. 물 떨어지는 곳에 있어야지. | 725 |
| 8 | ⚡️⚡️⚡️ 이란 “18시간 협상 끝 공식 MOU 도출…호르무즈 선박 안전 통과 메커니즘 합의”
이란 측은 미국과의 협상에서 약 18시간에 걸친 논의 끝에 공식 양해각서(MOU)가 마련됐으며, 해당 문건이 합의 결과물로 제시될 것이라고 밝혔음. 이는 최근 양국이 추진 중인 휴전 및 관계 정상화 협상의 핵심 문서가 될 전망임.
또한 이란 외교부 대변인은 호르무즈 해협을 통과하는 선박의 안전을 보장하기 위한 메커니즘에 양측이 합의했다고 밝혔음. 대변인은 앞으로 호르무즈 해협 내 선박 통항 관리와 안전 확보를 위한 공동 운영 체계가 도입될 예정이라고 설명했음. | 334 |
| 9 |  +4Немає тексту... | 841 |
| 10 |  ✅ 하나마이크론(+12.04%)
❗️ 52주 신고가 다시 돌파
거래대금 : 182억
시가총액 : 32,567억
- 현재가 : 54,900원
(2026-06-22 09:06기준) | 763 |
| 11 |  ✅ 피에스케이(+12.55%)
❗️ 52주 신고가 돌파를 이어가는 중
거래대금 : 80억
시가총액 : 47,795억
- 현재가 : 185,700원
(2026-06-22 09:06기준) | 657 |
| 12 | 메모리 계약가 연속 상승, 2026년 3대 제조사 수익 대폭 증가
메모리 산업이 슈퍼사이클을 맞이하며 가격이 지속적으로 급등하고 있습니다.
업계 관계자에 따르면, 상위 제조사의 공급 부족 영향으로 2026년 3분기 계약 가격 상승세가 꺾이지 않고 있으며, 전체 상승 폭은 30~40%에 달할 것으로 전망됩니다. 참고로 2분기 계약 가격은 이미 40% 상승한 바 있습니다.
하반기에도 시장 가격의 지속적인 상승세가 예상됨에 따라, 3대 메모리 제조사의 수익은 배가될 것이며, 이는 연간 메모리 사업 이익의 폭발적인 증가로 이어질 것으로 보입니다.
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&id=0000759236_GFQ17N6Q4O8TZP565L5XS | 301 |
| 13 |  JPM 마이크론 바이사이드 조사 결과
먼저, 제 MU 바이사이드 바입니다. 회사는 수요일 오후 4시경 실적을 발표하고, 이어 오후 4시 30분 ET에 컨퍼런스콜을 진행하며, 오후 6시에는 공개 애널리스트 콜을 엽니다. MU는 셀사이드 애널리스트 콜을 모두가 들을 수 있도록 공개하는 몇 안 되는 회사 중 하나이며, 이 콜은 종종 많은 것을 드러내는 자리입니다. 메모리는 AI 관련 롱 포지션 중 가장 컨센서스가 강한 종목 중 하나였고, 여전히 기술주 내에서뿐 아니라 당사 전체 북에서도 가장 crowded된 롱 포지션 중 하나입니다. 물론 최근 몇 달 동안에는 이보다 더 높았던 적도 있습니다. 수요 그림은 계속 개선되고 있으며, 가장 최근에는 agentic CPU 수요가 예상 밖으로 급증한 점이 있습니다. 회사 미팅과 체크를 할 때마다 ASP 궤적은 계속 높아지는 모습입니다. 수요 파괴는 실제로 존재하지만, 현재로서는 공급 대응이 제한적인 수준에 그치고 있습니다.
이번 콜의 핵심 초점은 AI 애플리케이션이 ASP를 얼마나 더 끌어올릴 수 있다고 경영진이 보는지, 그리고 이것이 이미 불편할 정도로 80%를 웃도는 매출총이익률에 어떤 의미를 갖는지가 될 것으로 예상됩니다. 그중 중요한 부분은 Strategic Customer Agreements, 즉 SCAs의 추세가 될 것입니다. 이는 기존 Long Term Agreements를 부르는 회사의 새로운 표현인데, 지난 분기에는 단 하나만 협상된 상태였습니다. 추가 계약이 나올지, 그리고 어떤 조건이 공개될지가 관건입니다. 메모리 업체들의 SCA는 동종사들도 협상 중인 것으로 보이며, 3~5년짜리 DDR 및 NAND 계약으로 이해됩니다. 선불금과 재무적 약정이 포함되고, 고정 물량과 협상 가격으로 구성되는 것으로 보입니다. 가격은 계약 초기에는 고정되고, 나머지 기간에는 변동되는 구조인 듯합니다. 다만 이러한 계약 수단에 대해 얼마나 많은 공시가 나올지, 그리고 다운사이클에서 구매자들이 여전히 계약을 이탈하지 않을 것이라는 확신을 얼마나 얻을 수 있을지는 아직 불분명합니다.
F28까지, 그리고 제가 나눈 많은 대화에 따르면 F29까지의 컨센서스 EPS 기대치를 보면, 투자자들은 수요와 SCA에 대해 낙관적입니다. 이는 전례 없이 길어진 사이클과 막대한 FCF 창출을 시사합니다. 2028년 말까지 현재 시가총액의 30%에 해당하는 잉여현금을 창출할 수 있는 시나리오도 존재합니다. 제가 듣는 핵심 우려는 이러한 새로운 환경에서 주식을 어떻게 밸류에이션할 것인가입니다. 저희는 오랫동안 EPS 기반 업사이클 밸류에이션을 주장해왔고, 이제 이는 분명히 컨센서스가 되었습니다. 다만 일부는 이익의 7~8배보다 훨씬 더 높은 배수를 지불하고 싶지는 않다는 우려를 표합니다.
제 바이사이드 실적 서베이 기준으로는, MU 경영진이 추가 SCA를 발표할 것이라는 데 강한 컨센서스가 있었습니다. 약 75%가 그렇게 예상했습니다. 반면 회사가 단기적으로 가격 결정력에 집중하거나 협상이 진행 중이라는 이유로 발표를 보류할 것이라고 보는 비중은 약 10%로 소수에 그쳤습니다. 향후 비트 출하량 중 얼마가 SCA로 커버될지에 대해서는 기대가 엇갈렸습니다. 약 50%는 SCA 체결 확인은 있겠지만 구체적인 비율 공시는 없을 것으로 예상했습니다. 다만 일부는 고객 유형, 예를 들어 하이퍼스케일러와 관련한 정성적 코멘트가 있을 수 있다고 봤습니다. 약 40%는 구체적인 비율 추정치를 제시했는데, 범위는 넓었지만 대체로 향후 비트 출하량의 30~50% 부근에 모였습니다.
ASP 기대치는 대체로 컨센서스와 부합했습니다. DRAM은 44.6%, NAND는 45.9%였습니다. | 521 |
| 14 |  +9#메모리 #DRAM #NAND #MLCC #ABF #SOCAMM #OSAT #수요초과 | 524 |
| 15 | Korea Weekly Kickstart
골드만
🚀 한 주간 시장 총평
한국 증시가 또 한 번 폭등
KOSPI +11.4%
MSCI Korea +13.7%
외국인 2.5조원 순매수
KOSPI 9,052 돌파
미국-이란 긴장 완화와 AI 반도체 랠리가 맞물리며 기술주 중심으로 강세가 이어졌습니다.
🔥 누가 시장을 끌어올렸나?
1위 보험주 +18.4%
2위 IT/반도체 +16.6%
3위 유통 +5.4%
반면
❌ 건설 -9.9% ❌ 통신 -6.2% ❌ 레저 -5.1%
가 부진했습니다.
💰 외국인이 돌아왔다
이번 주 가장 중요한 변화.
외국인이 삼성전자 SK하이닉스 자동차 중심으로 순매수 전환.
특히 업종별 순매수는
🥇 Tech
🥈 Auto
🥉 Insurance
순서였습니다.
🤖 반도체 실적 전망이 더 좋아졌다
KOSPI 12개월 선행 EPS
+1.5% 상향.
업종별 이익 추정치 변화
업종 EPS 변경
반도체 +2.1%
보험 +1.6%
유통 +0.2%
화학 -3.0%
골드만삭스는
"이번 랠리는 단순 유동성이 아니라 실적 상향이 동반되고 있다"
고 보고 있습니다.
🧠 흥미로운 점
글로벌 펀드는 아직 한국을 덜 사고 있다
EM 및 아시아 펀드들은
여전히 한국을 언더웨이트(UW) 상태로 유지 중
즉,
한국 시장이 이렇게 올랐는데도
해외 기관들은 아직 충분히 따라오지 못했다는 의미.
골드만삭스는 이를
"추가 매수 여력이 남아 있다"
는 시그널로 해석합니다.
🌏 MSCI 선진국 편입은?
좋은 소식과 나쁜 소식이 같이 있습니다.
👍 좋아진 점
해외 거래소 코스피 파생상품 허용
영문 공시 확대
외환시장 24시간화 추진
👎 아직 부족한 점
완전한 역외 원화시장 없음
외국인 등록제도 복잡
결제 프로세스 비효율
영문공시 완전 정착 미완료
골드만삭스 기본 시나리오
➡️ 이번 6월 MSCI 리뷰에서 선진국 관찰대상국(Watch List) 편입 가능성은 낮음.
💵 환율 전망
현재
원달러 1,530원
골드만 전망
연말 1,472원
2027년 1,409원
장기적으로는 원화 강세를 보고 있습니다.
📊 골드만의 KOSPI 목표
현재 KOSPI
➡️ 9,052
골드만 12개월 목표
➡️ 12,000
약 +33% 추가 상승 여력. | 596 |
| 16 | SK하이닉스, 목표가 430만원…"PER 10배는 받아야"
-심지어 동일한 사업을 영위하는 마이크론도 이미 선행 PER 10배 이상을 부여받고 있지만 SK하이닉스의 12개월 선행 PER는 6.6배에 불과하다.
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01931926645484344&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y | 680 |
| 17 | https://v.daum.net/v/20260621090200044 | 794 |
| 18 | https://youtu.be/cN7xWS_LAxI?si=Genz7H6KLn8kKZPH | 982 |
| 19 |  (HBM 차트의 축 조정이 잘못되어 재첨부합니다) | 535 |
| 20 |  +9📊 잠정 수출 | 2026년 6월 20일
🔥 반도체, 전자부품, 화장품, 미용(보톡스), 라면 등 대다수 품목 사상 최대 수출액 기록🚀
※ 매월 1-20일까지의 수치 기준
- 디램(모듈포함): +342% Y/Y, +3% M/M
- 플래시메모리(낸드): +336% Y/Y, +28% M/M
- MCP(HBM): 209% Y/Y, 51% M/M
- SSD: 405% Y/Y, 25% M/M
- 전자부품(MLCC): 24% Y/Y, 23% M/M
- 컴퓨터 및 가전제품: 207% Y/Y, 25% M/M
- 반도체 제조용 장비: 38% Y/Y, 43% M/M
- 화장품: 34% Y/Y, 9% M/M
- 보톡스: 100% Y/Y, 57% M/M
- 라면: 32% Y/Y, 7% M/M | 512 |
