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미국 재무부, 이란의 제재 회피 지원 혐의로 로펌·해운업체·선박 9척 제재 발표. 미국 재무부 해외자산통제국(OFAC)이 수요일 이란의 제재 회피를 차단하기 위한 '경제적 추방 작전(Operation Economic Outcast)'의 일환으로 파나마와 그리스에 기반을 둔 로펌 카르나키스 앤드 카르나키스, 해당 로펌의 소유주 및 직원 5명, 해운 대리업체 2곳, 선박 9척을 제재 대상으로 지정. 미 재무부에 따르면 해당 로펌은 수억 달러 규모의 이란 수출품을 운송한 그림자 선단 선박들의 소유 해운회사를 등록하는 역할을 수행. 재무부는 록세트 해운무역(Roxette Maritime Shipping and Trading)과 이 회사가 관리하는 파나마 선적 화물선 7척도 제재 대상으로 지정. 제재 대상 선박은 아네모스(ANEMOS), 글로리스(GLORIS), 프라이드(PRIDE), 데스티니(DESTINY), 플라밍고 1(FLAMINGO 1), 하모니(HARMONY), 프린스(PRINCE)로 구성. 재무부는 이 가운데 아네모스, 글로리스, 프라이드 등 3척만 지난 1년 동안 이란 수출품을 운송했다고 설명. 제재 대상에 포함된 해운 대리업체 2곳은 싱가포르 소재 아미고즈(Amigoz)와 두바이 소재 웨일스 쉬핑 라인(Whales Shipping Line). 미 재무부에 따르면 아미고즈는 제재 대상 유조선 지쉬안(ZIXUAN)에 선박 연료를 공급했으며, 웨일스 쉬핑 라인은 이번에 함께 제재 대상으로 지정된 지원 선박 2척을 소유.

선박 추적업체 케이플러(Kpler)의 데이터에 따르면 10월 18일까지 일주일간 중동 지역 원유 수송량은 하루 평균 2,400만 배럴을 초과하며, 전쟁 이전 평균인 하루 2,330만 배럴을 상회. 이를 위해 유조선들은 페르시아만 내부에서 원유를 선적한 뒤 호르무즈 해협을 통과하는 방식으로 운항 중. 이 과정에서 자동선박식별장치(AIS)를 끄고 오만 해안을 따라 미국의 공중 엄호를 받으며 이동하는 경우가 많으며, 이후 오만 인근 해역에서 다른 선박으로 원유를 옮긴 뒤 복귀하는 방식. 잠정 집계에 따르면 해당 경로를 통한 원유 수송량은 하루 약 1,400만 배럴로, 전쟁 이전 수준의 82%에 해당. 나머지 하루 최대 1,000만 배럴은 사우디아라비아와 아랍에미리트(UAE)를 가로지르는 송유관 및 기타 대체 경로를 통해 운송. 케이플러는 9월 기준 이란을 제외한 페르시아만 지역 원유의 약 40%가 호르무즈 해협을 우회한 것으로 추산. 이는 전쟁 이전 17%에서 크게 증가한 수준. 월스트리트저널에 따르면 이달 선박을 대상으로 약 30건의 공격이 발생한 것으로 집계. 한편 전날 브렌트유 가격은 배럴당 약 108달러를 기록.

테슬라는 미국 캘리포니아주 프리몬트 공장의 대량 생산 라인에서 상용 제품 수준의 첫 옵티머스 로봇이 생산되기 시작했다고 발표. 테슬라에 따르면 현재 제조 공정은 상용 제품 생산에 적합한 수준에 도달했으며, 향후에도 하드웨어 개선을 지속할 계획. 다만 생산은 아직 초기 증산 단계에 있으며, 텍사스 생산시설은 현재 건설 중. 테슬라는 구체적인 생산 물량이나 본격적인 대규모 양산 일정은 공개하지 않은 상태.

이라크가 알리 알자이디 총리의 지시에 따라 이란과 연결되는 알시브(Al-Sheeb) 국경검문소를 폐쇄하고, 수요일부터 별도 공지가 있을 때까지 모든 여객·차량·상업 교통을 중단. 공식적인 폐쇄 사유는 발표하지 않은 상태. 알시브 국경검문소는 이라크 마이산주와 이란 후제스탄주 사이에 위치하며, 양국 간 무역과 인적 이동을 담당하는 주요 통로 중 하나. 이라크 정부 소식통에 따르면 향후 며칠 동안 이란과 연결되는 국경검문소 여러 곳이 추가로 단계적 폐쇄될 예정.

인텔이 2022년 착공 이후 여러 차례 중단됐던 미국 오하이오주 반도체 공장 건설을 재개. 착공 4년 만에 지붕을 지탱할 첫 철골 구조물이 설치되면서 공사가 새로운 단계에 진입. 2025년 취임한 립부 탄 인텔 CEO는 파운드리 사업 확장 계획을 중단하고, 이미 2개 공장 건설이 시작된 오하이오 사업장을 포함해 신규 공장 건설을 동결한 바 있음. 그러나 데이터센터와 인공지능(AI)용 프로세서 수요가 증가하면서 건설 재개 필요성이 커졌으며, 최근 현장에서 실제 공사 재개 움직임이 확인. 인텔은 오하이오주 뉴올버니에 280억 달러 이상 규모의 '오하이오 원(Ohio One)' 반도체 생산단지를 건설 중. 2022년 시작된 공사는 이후 두 차례 중단됐으나, 며칠 전 향후 지붕 구조물을 지탱할 첫 번째 철골 트러스 설치가 완료되면서 다음 공정으로 전환. 올해 1월부터 건설 인력 채용 공고가 등장하면서 공사 재개 가능성이 제기됐으며, 이번 영구 철골 구조물 설치로 실제 건설이 재개됐다는 사실이 확인. 당초 계획에서는 반도체 생산이 훨씬 일찍 시작될 예정이었으나 일정이 여러 차례 수정. 인텔은 2025년 2월 첫 번째 반도체 공장을 2030년까지 완공하고 2030~2031년 가동을 시작하겠다는 계획을 발표. 두 번째 공장은 2031년 완공, 2032년 가동을 목표로 설정. 인텔은 시장 수요와 고객 요구에 맞춰 자본 지출을 조정하기 위해 건설 일정을 변경했다고 설명. 다만 철골 구조물이 설치됐다는 사실만으로 반도체 제조 장비 설치 준비가 완료됐거나 실제 생산이 임박했다고 판단하기는 어려운 상황. 그럼에도 인텔이 장기간 지연된 공장의 일반적인 철골 구조물 설치를 중요한 성과로 발표한 것은 실질적으로 주목할 만한 소식이 부족하다는 점을 보여주며, 과거 기술 선도기업으로서의 위상이 약화됐다는 해석을 다시 부각. 인텔의 오하이오 공장 건설 재개와 함께 SK하이닉스와의 협력 가능성도 제기. 인텔과 SK하이닉스가 공장 건설 비용과 향후 생산능력을 공동으로 분담하는 계약을 체결할 수 있다는 관측이 확산.

💬💬💬💬💬💬 금일 한국시간 (KST) 기준 경제지표 및 주요 일정

21:30 – 신규 실업수당청구건수

금일 실적 발표 리스트 장전에 스포티파이, P&G, 록히드마틴, 노키아, 허니웰, 발레로 에너지 장후에 블룸에너지, 웨스턴디지털

넥스트에라 에너지(NEE) Q3 2026 어닝콜 요약

🟢 긍정 요인: • 조정 EPS 9.7% 성장 및 견조한 실적 개선. 3분기 조정 EPS는 전년 대비 9.7% 증가했으며 연초 이후 누적 성장률은 9.5% 기록. 특히 Energy Resources 사업의 이익이 전년 대비 약 13% 증가하면서 재생에너지 개발과 기존 전력사업 전반에서 안정적인 성장세 확인. • 2026년 실적 가이던스 유지 및 상단 달성 목표. 회사는 2026년 조정 EPS 가이던스를 3.92~4.02달러로 유지했으며 경영진은 가이던스 상단 달성을 목표로 제시. 주요 사업의 실적 개선과 신규 프로젝트 확대를 바탕으로 연간 성장 목표에 대한 자신감 유지. • 2032년까지 연평균 EPS 8% 이상 성장 전망. 회사는 2032년까지 조정 EPS 연평균 성장률(CAGR) 8% 이상을 유지하겠다는 목표를 재확인. Dominion과의 결합이 성공적으로 완료될 경우 연평균 성장률이 9% 이상으로 높아질 수 있다고 전망하면서 장기 성장 가시성 강화. • 안정적인 배당 성장 목표 유지. 회사는 2026년까지 약 10%, 2027~2028년에는 약 6%의 배당 성장 목표를 유지. 장기적인 EPS 성장과 전력사업의 안정적인 현금흐름을 바탕으로 지속적인 주주환원 확대 추진. • FPL의 높은 수익성과 운영 효율성. Florida Power & Light(FPL)의 규제상 자기자본이익률(ROE)은 약 11.8%를 기록했으며 소매 전력판매도 증가. 효율적인 운영과 비용 관리를 통해 높은 수익성을 유지하면서 안정적인 전력사업 기반 강화. • 미국 평균보다 37% 낮은 주거용 전기요금. FPL의 주거용 전기요금은 미국 평균보다 약 37% 낮은 수준을 유지. 높은 운영 효율성과 전력망 투자를 통해 고객의 전기요금 부담을 낮추면서 규제기관과 고객에 대한 경쟁력 강화. • FPL의 대규모 전력 인프라 투자 지속. 3분기 FPL 설비투자는 약 24억달러를 기록했으며 2026년 연간 CapEx는 약 120억달러로 전망. 전력망 안정성과 공급능력 확대를 위한 투자가 지속되면서 장기적인 규제자산 기반과 수익 성장에 기여할 가능성. • 재생에너지 개발 수주잔고 36.7GW 확보. Energy Resources의 개발 수주잔고는 약 36.7GW를 기록했으며 3분기에만 3.7GW의 신규 프로젝트가 추가. 대규모 개발 파이프라인을 확보하면서 향후 수년간 재생에너지 및 에너지저장 사업의 성장 가시성 강화. • 배터리 에너지저장장치 수요 급증. 3분기 신규 수주 3.7GW 가운데 2.4GW가 배터리 에너지저장장치(BESS) 프로젝트로 구성. 전력 수요 증가와 재생에너지 확대에 따른 저장설비 수요가 강하게 나타나면서 Energy Resources의 신규 성장동력으로 부상. • 2026~2029년 개발 목표의 3분의 2 이상 확보. 회사는 2026~2029년 개발 전망 중간값의 3분의 2 이상에 해당하는 프로젝트를 이미 확보. 장기 개발 목표의 상당 부분이 수주잔고로 전환되면서 향후 프로젝트 건설과 상업운전에 대한 가시성 강화. • 연방정부 허브 프로젝트 16.5GW 계약 확보. 회사는 약 16.5GW 규모의 연방정부 허브 프로젝트에 대한 최종 계약을 체결했으며 초기 자금 57억달러 확보. 프로젝트 개발 및 운영을 통한 수수료 수익이 발생하기 시작하면서 기존 발전자산 소유 중심 사업 외 새로운 수익원 확대. • 자본 부담이 낮은 수수료 기반 사업 확대. 연방정부 허브 프로젝트의 운영 수수료는 초기 20년 동안 직접 소유했을 경우 발생하는 EPS 기여액의 약 50%에 해당할 것으로 예상. 자산을 직접 보유하는 방식보다 자본투입 부담을 낮추면서 장기적인 수익을 확보할 수 있는 사업모델로 평가. • 대규모 금리 헤지를 통한 금융비용 안정성 확보. 회사는 480억달러 이상의 선도 개시 금리 헤지 계약을 확보했으며 평균 헤지 금리는 약 4%, 평균 기간은 약 9년. 장기 프로젝트 투자에 필요한 금융비용을 사전에 관리하면서 금리 변동에 대한 실적 민감도 축소. • 장기 부채 만기 구조를 통한 재무 안정성 강화. 회사의 가중평균 부채 만기는 약 15년으로 장기화돼 있으며 금리 50bp 변동 시 2028년 EPS 영향은 약 0.01~0.03달러 수준으로 추정. 대규모 설비투자가 지속되는 상황에서도 금리 상승과 차환 부담을 완화할 수 있는 재무구조 확보. • Dominion 결합 및 원자력 사업 진전. Dominion과의 결합에 필요한 주주 승인을 확보했으며 주정부 및 연방정부의 규제 심사 일정도 마련. 또한 Duane Arnold 원자력발전소 재가동 프로젝트가 진전됐으며 미국 에너지부(DOE)의 최대 19억달러 대출 지원 프로그램을 확보하면서 원자력 발전사업 확대 기반 강화. 🔴 부정 요인: • Dominion 결합에 따른 규제 및 정치적 불확실성. Dominion과의 결합은 장기 EPS 성장률을 높일 수 있는 전략적 기회지만 버지니아, 노스캐롤라이나, 사우스캐롤라이나 등에서 규제 심사가 진행 중. 규제기관의 승인 조건과 정치적 환경에 따라 거래 완료 시점이나 경제적 가치가 달라질 가능성. • 합병 승인 조건에 따른 추가 비용 부담 가능성. 규제기관이 전기요금, 고객 보호 또는 기타 사업 운영과 관련된 조건을 요구할 경우 Dominion 결합의 기대 수익성이 낮아질 수 있음. 경영진이 제시한 2032년까지 연평균 EPS 9% 이상 성장 목표 역시 거래 완료와 실제 통합 성과에 영향을 받을 전망. • 엘니뇨 영향으로 4분기 풍력 발전량 감소 예상. 회사는 엘니뇨 기상 현상의 영향으로 4분기 풍력 발전량이 장기 평균의 약 90~95% 수준에 머물 것으로 예상. 풍력 발전량 감소가 Energy Resources의 4분기 매출과 이익 기여를 제한할 가능성. • 2032년까지 대규모 외부 자본조달 필요. 회사는 2032년까지 약 120억~170억달러의 자기자본 조달이 필요할 것으로 예상. 전력망, 재생에너지, 배터리 저장설비 및 신규 발전사업에 대한 투자가 확대되면서 외부 자본시장에 대한 의존도가 높아질 가능성. • 자산 매각보다 장기 보유를 선호하는 전략의 자금 부담. 경영진은 개발자산을 매각해 자금을 회수하는 자산 재활용(Asset Recycling)보다 장기 보유를 선호한다는 입장. 장기적인 수익 확보에는 긍정적이지만 단기적으로는 투자자금 회수 속도가 느려지고 추가적인 외부 자금조달 필요성이 확대될 수 있음. • 높은 자본집약도에 따른 현금흐름 부담. FPL의 연간 설비투자만 약 120억달러에 달하며 Energy Resources에서도 대규모 개발 프로젝트가 진행되고 있음. 장기적으로는 규제자산과 발전설비 확대에 기여하지만 단기적으로는 투자 현금유출이 커지면서 재무구조와 자본배분 관리가 중요해지는 상황. • 발전설비 및 핵심 장비 공급망 제약. 발전설비 관련 장비 공급 부족과 터빈 확보의 어려움이 프로젝트 개발 일정에 영향을 미칠 가능성. 신규 발전소와 에너지저장시설의 건설이 확대되는 상황에서 핵심 장비 납기가 지연될 경우 프로젝트 완공 및 매출 인식 시점이 늦어질 수 있음. • 장비 가격 및 금융비용 상승 부담. 산업 전반의 설비 가격 상승과 금리 부담이 프로젝트 개발비용을 높이는 요인. 회사는 이러한 비용 증가를 전력구매계약(PPA) 가격에 반영할 수 있을 것으로 예상하지만 실제 계약 체결 시점과 경쟁 환경에 따라 비용 전가가 제한될 가능성. • 프로젝트 가격 경쟁력 약화 가능성. 신규 전력 프로젝트의 개발비용이 상승하면 고객에게 제시하는 PPA 가격도 높아질 수 있음. 전력 수요가 강하더라도 경쟁사의 가격 정책과 고객의 투자 판단에 따라 신규 계약 체결 속도가 달라질 가능성. • 허리케인 등 극단적 기상현상에 따른 운영 리스크. 허리케인 Isaias로 상당한 피해가 발생했으며 회사는 신속한 복구를 진행. 전력망 강화 투자가 지속되고 있지만 대형 허리케인과 극단적인 기상현상은 전력 공급 안정성 및 복구 비용에 영향을 미치는 위험 요인으로 남아 있음. • 장기 개발 수주잔고의 실제 실적 전환 리스크. 36.7GW의 개발 수주잔고는 향후 성장 가시성을 높이지만 실제 매출과 이익으로 연결되기 위해서는 프로젝트 인허가, 장비 확보, 자금조달 및 건설 일정 준수가 필요. 대규모 프로젝트가 동시에 진행되는 만큼 일부 사업의 지연이 실적 성장 속도에 영향을 미칠 가능성. 📍종합 평가: NextEra Energy의 Q3 2026은 조정 EPS가 전년 대비 9.7% 증가하고 Energy Resources의 이익이 약 13% 성장하면서 전력사업과 재생에너지 개발사업 모두에서 견조한 성장세를 보여준 실적으로 평가. 특히 회사가 2026년 조정 EPS 가이던스 3.92~4.02달러를 유지하면서 상단 달성을 목표로 제시했다는 점이 긍정적. 2032년까지 연평균 EPS 8% 이상 성장 전망도 재확인하면서 장기적인 이익 성장에 대한 자신감을 유지하고 있음. 가장 주목할 부분은 재생에너지 개발 수주잔고가 36.7GW까지 확대됐다는 점. 3분기에만 3.7GW의 신규 프로젝트를 확보했으며 이 중 2.4GW가 배터리 에너지저장장치로 구성돼 있어 에너지저장 사업의 성장세가 두드러짐. 특히 2026~2029년 개발 목표 중간값의 3분의 2 이상을 이미 확보했다는 점은 장기 성장 가시성을 높이는 요인. 신규 프로젝트 확보가 지속되면서 향후 수년간 발전설비와 에너지저장시설의 건설 및 운영 확대가 실적 성장으로 연결될 가능성. 연방정부 허브 프로젝트 역시 중요한 성장동력. 회사는 약 16.5GW 규모의 프로젝트에 대한 최종 계약을 체결했으며 초기 자금 57억달러를 확보. 프로젝트 운영 수수료를 통해 직접 자산을 소유하지 않고도 장기적인 수익을 창출할 수 있는 사업 기반을 확대하고 있음. 특히 연방정부 허브 사업의 운영 수수료가 초기 20년 동안 직접 소유 방식의 EPS 기여액 대비 약 50%에 해당할 것으로 예상된다는 점이 중요. 자본투입 부담을 낮추면서 장기 수익을 확보할 수 있어 높은 설비투자가 필요한 기존 발전사업을 보완하는 역할을 할 가능성. FPL 사업의 안정적인 수익성도 긍정적. 규제상 ROE가 약 11.8%를 기록했으며 주거용 전기요금은 미국 평균보다 약 37% 낮은 수준을 유지. 이는 높은 운영 효율성을 바탕으로 고객의 전기요금 부담을 낮추면서도 안정적인 수익성을 확보하고 있음을 보여줌. 또한 FPL은 2026년 약 120억달러의 설비투자를 계획하고 있어 전력망과 발전 인프라 확대를 통한 장기 성장 기반을 강화하고 있음. 이러한 투자는 단기적으로 현금유출을 증가시키지만 장기적으로는 규제자산 확대와 안정적인 수익 성장에 기여할 가능성. 재무 측면에서는 480억달러 이상의 금리 헤지 계약과 약 15년의 가중평균 부채 만기 구조가 중요한 강점. 금리 50bp 변동 시 2028년 EPS 영향이 약 0.01~0.03달러 수준으로 예상돼 대규모 설비투자가 진행되는 상황에서도 금리 변동에 따른 실적 위험을 상당 부분 완화하고 있음. 다만 향후 성장 과정에서 필요한 자본 규모는 부담. 회사는 2032년까지 약 120억~170억달러의 자기자본 조달이 필요할 것으로 예상하고 있으며 자산 매각보다 장기 보유를 선호하는 전략으로 인해 외부 자금조달 수요가 확대될 가능성. 특히 대규모 재생에너지 및 에너지저장 프로젝트를 직접 보유하는 전략은 장기적인 반복 수익을 확대할 수 있지만 초기 자본투입이 크고 투자금 회수 기간이 길다는 점에서 자본효율성 관리가 중요. Dominion과의 결합은 중장기 성장률을 높일 수 있는 핵심 전략적 변수. 회사는 거래가 성공적으로 완료될 경우 2032년까지 연평균 EPS 성장률이 9% 이상으로 높아질 수 있다고 전망하고 있음. 하지만 버지니아, 노스캐롤라이나, 사우스캐롤라이나 등에서 규제 심사가 진행되고 있어 승인 일정과 조건에 대한 불확실성이 존재. 특히 규제기관이 추가적인 조건을 부과할 경우 거래의 경제적 가치와 예상 시너지 효과가 달라질 수 있음. 단기적으로는 엘니뇨에 따른 풍력 발전량 감소도 주의할 부분. 회사는 4분기 풍력 발전량이 장기 평균의 약 90~95%에 머물 것으로 예상하고 있어 Energy Resources의 연말 실적 기여가 일부 둔화될 가능성. 또한 발전설비 장비 공급 부족과 터빈 확보 문제, 프로젝트 비용 상승 등이 개발 일정에 영향을 미칠 수 있음. 회사는 비용 증가분을 PPA 가격에 반영할 수 있을 것으로 예상하지만 실제 계약 가격과 수익성은 시장 경쟁 및 프로젝트별 조건에 따라 달라질 전망. Duane Arnold 원자력발전소 재가동 프로젝트도 주목할 부분. 최대 19억달러 규모의 DOE 대출 지원을 바탕으로 사업이 진전되고 있으며 기존 재생에너지 및 전력망 사업과 함께 발전 포트폴리오를 확대할 수 있는 기회로 평가. 종합하면 안정적인 FPL 사업, 36.7GW의 재생에너지 개발 수주잔고, 배터리 저장설비 수요 확대, 연방정부 허브 프로젝트 수익화, 장기 금리 헤지 등을 바탕으로 중장기 성장 가시성이 강화된 실적. 특히 2032년까지 연평균 EPS 8% 이상 성장 목표와 Dominion 결합 시 9% 이상 성장 가능성은 회사가 대규모 전력 인프라 투자와 신규 프로젝트 개발을 통해 장기적인 이익 성장을 추진하고 있음을 보여줌. 다만 향후 실적 개선의 핵심은 확보한 개발 수주잔고를 실제 상업운전과 수익으로 전환하는 동시에 대규모 설비투자에 필요한 자금을 효율적으로 조달하는 데 있음. 향후 핵심 체크포인트는 2026년 조정 EPS 3.92~4.02달러 가이던스 상단 달성 여부, 2032년까지 EPS CAGR 8% 이상 유지, Dominion 결합 승인 및 거래 조건, 36.7GW 개발 수주잔고의 실제 매출 전환, 배터리 저장설비 신규 수주 증가, 16.5GW 연방정부 허브 프로젝트의 수수료 수익 확대, 2032년까지 120억~170억달러 자본조달 계획, 4분기 풍력 발전량 회복, FPL의 ROE 11.8% 유지, Duane Arnold 원전 재가동 진행 상황, 그리고 장기적인 배당 성장 목표 달성 여부가 될 전망.

[SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민] Texas Instruments FY3Q26 실적발표 (After: +0.53%) ▶️ FY3Q26 실적 (Non-GAAP) 매출액 $6.1B (+11% QoQ, +28% YoY): 컨센서스 +2% EPS $2.62 (+22% QoQ, +77% YoY): 컨센서스 +8% ▶️ FY4Q26 가이던스 * 중단값 기준 매출액 $6.1B (0% QoQ, +37% YoY): 컨센서스 +5% EPS $2.62 (+0% QoQ, +100% YoY): 컨센서스 +15% ▶️ 주요 코멘트 매출 $6.06B(+28% YoY) — 전방 수요 Broad-based 회복: 3Q 매출 $6.06B(+11% QoQ, +28% YoY), 순이익 $2.43B, EPS $2.62. Industrial·Automotive·Data Center 전반에서 성장 지속 언급 Analog 매출 +32% YoY — 핵심 사업 성장 견인: Analog 매출 $4.91B(+32% YoY), 영업이익 $2.51B(+69%). Embedded Processing도 매출 $858M(+21%), 영업이익 +110%로 동반 개선 300mm 생산 효과가 현금창출력 강화: 경영진은 제품 포트폴리오와 함께 300mm Manufacturing의 Cost Advantage가 Cash Flow 개선을 뒷받침하고 있다고 평가 FCF 급증 — TTM $8.42B: 최근 12개월 Operating Cash Flow $9.90B(+43% YoY), FCF $8.42B(+249%). FCF Margin도 40.6%로 크게 상승 CapEx 정상화 — TTM $2.6B: 최근 12개월 CapEx $2.58B, 3Q 단일 분기 CapEx는 $463M으로 전년동기 $1.20B 대비 크게 감소. 대규모 생산 Capacity 선투자 이후 투자 부담이 완화되며 FCF 회수 국면 진입 주주환원 지속 — TTM $5.8B: 최근 12개월 배당 $5.17B, 자사주 매입 $0.64B로 총 $5.81B 주주환원. CapEx 감소와 Cash Flow 개선이 자본환원 여력 확대 재고도 안정적 — $4.67B: 3Q말 Inventory $4.67B, 전년동기 $4.83B 대비 감소. 수요 회복과 함께 Finished Goods 재고도 감소하며 Channel Inventory 부담 완화 4Q26 매출액 가이던스 $5.8~6.3B 전망: 4Q Revenue $5.8~6.3B, EPS $2.45~2.79 가이던스. 중간값 기준으로 3Q와 유사한 매출 수준을 예상하며 Industrial·Auto·Data Center 회복 흐름 지속 여부가 핵심 ▶️ URL: https://buly.kr/GkvIoIl * 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다. * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

2026년 10월 21일 서학개미 순매수 미국 주식 TOP 50 1위: SPACE EXPLORATION TECHN-CL A (11.95%) 2위: PROSHARES ULTRA QQQ ETF (7.48%) 3위: IONQ INC (6.85%) 4위: SNDSK CRP ORD WI (5.21%) 5위: INVESCO QQQ TRUST SRS 1 ETF (4.41%) 6위: NVIDIA CORP (4.31%) 7위: TESLA INC (4.29%) 8위: MICRON TECHNOLOGY INC (4.26%) 9위: IRIS ENERGY LTD (4.16%) 10위: ISHARES SEMICONDUCTOR ETF (3.75%) 11위: ADVANCED MICRO DEVICES INC (3.51%) 12위: MARVELL TECHNOLOGY INC (3.09%) 13위: INVESCO NASDAQ 100 ETF (2.99%) 14위: TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD ADR (2.27%) 15위: PALANTIR TECHNOLOGIES INC CL A (1.90%) 16위: CoreWeave Inc (1.81%) 17위: PROSHARES ULTRAPRO QQQ ETF (1.79%) 18위: LUMENTUM HOLDINGS INC SOFF 39520207144 US46612J5074 (1.44%) 19위: NEOS NASDAQ 100 HIGH INCOME ETF (1.40%) 20위: J.P. MORGAN NASDAQ EQUITY PREMIUM INCOME ETF (1.19%) 21위: PROSHARES ULTRA SEMICONDUCTORS ETF (1.13%) 22위: ROCKET LAB CORPORATION COM USD0.0001 MRGR 978814817 US7731221062 (1.13%) 23위: BLOOM ENERGY CORP CL A (1.05%) 24위: ALPHABET INC CL A (1.02%) 25위: VANGUARD SP 500 ETF SPLR 39326002188 US9229084135 (0.95%) 26위: SALESFORCE INC (0.93%) 27위: CONSUMER DISCRETIONARY SELECT SECTOR SPDR FUND ETF (0.92%) 28위: SPDR PORTFOLIO SP 500 ETF (0.91%) 29위: ALPHABET INC CL C CHAN 39527405649 US38259P7069 (0.90%) 30위: YANDEX NV CL A (0.86%) 31위: BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B (0.86%) 32위: INTEL CORP (0.81%) 33위: TIDAL TRUST II YIELDMAX MRNA OPT INCOME ST SPLR 988041332 US88634T4691 (0.79%) 34위: WESTERN DIGITAL CORP (0.77%) 35위: AGNC INVESTMENT CORP CHAN 39626602014 US02503X1054 (0.75%) 36위: ISHARES 0-3 MONTH TREASURY BOND ETF (0.75%) 37위: BROADCOM INC EXOF 005644980 SG9999014823 (0.73%) 38위: WF Holding Ltd (0.61%) 39위: APPLIED MATERIALS INC (0.60%) 40위: NUSCALE POWER CORP CL A MRGR 009185329 KYG8377A1085 (0.59%) 41위: CREDO TECHNOLOGY GROUP HOLDING LTD (0.57%) 42위: LAM RESEARCH CORP COM USD0.001 (P/S) EXOF 965159710 US5128071082 (0.55%) 43위: VANECK SEMICONDUCTOR ETF CHAN 39610601171 US57060U2336 (0.54%) 44위: DELL TECHNOLOGIES INC CL C MRGR 006138875 US24703L1035 (0.52%) 45위: ASML HOLDING NV ADR (0.51%) 46위: SPDR SP 500 ETF TRUST (0.48%) 47위: PALO ALTO NETWORKS INC (0.46%) 48위: PROSHARES ULTRA SP 500 ETF (0.44%) 49위: RECURSION PHARMACEUTICALS INC (0.43%) 50위: GOLDMAN SACHS S&P 500 CORE PREMIUM INCOME ETF (0.40%) ✅요약 분석 총 순매수 금액: 329,690,256 USD (약 4,372억 원, 환율 1,326원 기준) ✅각 종목 옆에 있는 %는 전체 순매수 금액중에서 비중을 뜻합니다 작성자: 미국 주식 인사이더 출처: 한국예탁결제원

딸원 1,326원

텍사스 인스트루먼트 2026년 3분기 실적 발표. • 매출 60억 6,000만 달러로 시장 예상치 59억 3,000만 달러 상회. • 주당순이익(EPS) 2.62달러로 시장 예상치 2.42달러 상회. • 자본적지출(CapEx) 4억 6,300만 달러로 시장 예상치 6억 506만 달러 하회. • 4분기 매출 전망 58억~63억 달러 제시. 시장 예상치 57억 3,000만 달러 상회. • 4분기 주당순이익(EPS) 전망 2.45~2.79달러 제시.

IBM 2026년 3분기 실적 발표. • 매출 171억 달러로 시장 예상치 168억 3,000만 달러 상회. • 조정 주당순이익(EPS) 2.95달러로 시장 예상치 2.86달러 상회. • 소프트웨어 부문 매출 78억 달러로 시장 예상치 76억 4,000만 달러 상회. • 컨설팅 부문 매출 53억 4,000만 달러로 시장 예상치 53억 9,000만 달러 하회. • 2026년 연간 매출 성장률 전망은 환율 변동 영향을 제외한 기준 4~5%로 유지. 시장 예상치는 4.12%.

[SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민] Lam Research FY1Q27 실적발표 (After: -7.33%) ▶️ FY1Q27 실적 (Non-GAAP) 매출액 $8.2B (+22% QoQ, +54% YoY): 컨센서스 +1% GPM 52.4% (+0%p QoQ, +2%p YoY): 컨센서스 +0.5%p OPM 40.2% (+2%p QoQ, +5%p YoY): 컨센서스 +0.7%p EPS $2.20 (+21% QoQ, +75% YoY): 컨센서스 +1% ▶️ FY2Q27 가이던스 * 중단값 기준 매출액 $8.6B (+5% QoQ, +61% YoY): 컨센서스 +1% GPM 52.5% (+0.1%p QoQ, +3%p YoY): 컨센서스 +0.6%p OPM 40.5% (+0.3%p QoQ, +6%p YoY): 컨센서스 +0.8%p EPS $2.33 (+6% QoQ, +83% YoY): 컨센서스 +1% ▶️ 주요 코멘트 AI 수요·Device Complexity 확대가 성장 견인: AI가 Semiconductor Demand와 Device Complexity를 동시에 높이며 Deposition·Etch 중심 WFE 수요 확대. 경영진은 Technology Inflection과 Manufacturing Capacity 투자 효과가 본격화되고 있다고 평가 분기 매출 $8.22B — 사상 최대 실적: FY1Q27 매출 $8.22B(+22% QoQ), Non-GAAP GPM 52.4%, OPM 40.2%, EPS $2.20 기록. Revenue·Profit·EPS 모두 Record Level 달성 System 매출 급증 — Leading-edge 투자 강세: System Revenue $5.73B로 전분기 $4.25B 대비 큰 폭 증가. 신규 Leading-edge 장비 매출이 확대되며 AI 관련 Advanced Logic·Memory 투자 강세의 직접적 수혜 확인 Customer Support 매출도 높은 수준 유지: Customer Support-related Revenue는 $2.49B로 안정적. Installed Base 확대와 Upgrade·Service 수요가 지속되며 반복매출 기반 강화 한국·대만 비중 확대 — Memory·Foundry 투자 Read-through: 지역별 매출 비중은 China 35%, Korea 20%, Taiwan 18%. 한국·대만 합산 38%로 DRAM/HBM 및 Leading-edge Foundry 투자 확대 영향 반영 Deferred Revenue $2.66B — 수주 가시성 유지: 분기말 Deferred Revenue $2.66B, 전분기 $2.43B 대비 증가. 일본 고객향 미인식 Shipment 약 $0.47B도 별도 존재 다음 분기 매출 $8.6B 전망 — 추가 성장 지속: FY2Q27 Revenue $8.6B ±$0.4B, GPM 52.5% ±1%p, OPM 40.5% ±1%p 가이던스 제시. 현 분기 Record Revenue 이후에도 QoQ 성장 지속 전망 WFE 시장 대비 Outgrowth 자신감 유지: 경영진은 AI 수요 확대와 공정 복잡도 상승으로 Deposition·Etch Intensity 증가, 이에 따라 Lam이 전체 Wafer Fab Equipment 시장보다 빠르게 성장할 수 있다는 입장 ▶️ URL: https://buly.kr/ChrsFSh * 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다. * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

세마포어가 월스트리트저널(WSJ)을 인용한 보도에 따르면, 메타가 의결권이 없는 새로운 종류의 주식 발행을 추진 중. 이번 계획은 마크 저커버그 CEO의 경영 지배력을 약화하지 않으면서 신규 주식 발행을 통해 인공지능(AI) 인프라 구축에 필요한 자금을 조달하는 것이 목적. 관련 계획은 이르면 수요일 실적 발표와 함께 공개될 가능성.

2026년 10월 22일 미국 레딧 베스트 게시물 분석

💾 MU / SNDK / STX / WDC / SOXL - 반도체 다시 Full Send · SOXL $600K buy & hold 등장 · 0DTE 끊었다면서 3배 레버리지 ETF에 $600K · SNDK·STX·WDC 급락이 과도했다는 반론 · 경쟁사 뉴스 몇 개로 brutal selloff 당했다는 시각 · SNDK “phonedrives” 떡밥도 등장 · MU는 “Guh MU”로 변동성 고통 인증 · 동시에 MU 120% upside 애널리스트 전망 게시물 등장 · 반도체 Bears와 dip buyers 정면충돌 · 과열도: 극단적 ☁️ CRWV - Short Squeeze 떡밥 등장 · 이번엔 CoreWeave short squeeze 가능성 직접 언급 · 게시글은 short interest 20%+라고 주장 · 실적에서 예상 밖 호재 나오면 squeeze 가능하다는 thesis · 며칠 전까지 “CRWV 망한다”가 메인 서사 · 이제 “너무 숏이 몰린 거 아니냐”로 반전 · Credit Bear → Earnings Squeeze 탐색 · 아직 가능성 탐색 단계 · 숏스퀴즈 과열도: 상승 중 ⚡️ AI 전력 / Cooling - “칩보다 전기가 문제” · Musk 발언으로 power + cooling 병목 재부각 · “AI 최대 제약이 chips에서 power/cooling으로 이동” 서사 · 전날 FRVO·OKLO 같은 전력 DD와 같은 방향 · GPU 다음 shovel 찾기가 본격화 · 데이터센터 전력·냉각 인프라 관심 지속 · AI trade가 반도체에서 power infrastructure로 확장 🚗 TSLA / SpaceX - Musk Casino · TSLA Roth IRA $20K YOLO · SpaceX·Tesla 사이 circular spending 의심 DD까지 등장 · SpaceX AI 매출과 Tesla 실적을 연결하려는 speculation · Musk ecosystem 자체가 하나의 WSB 테마 · 실적 앞두고 TSLA 변동성 베팅 분위기 · 펀더멘털보다 event gamble 성격 강함 · 과열도: 매우 높음 📺 NFLX - Bagholder vs Dip Buyer · “Where my Netflix Bagholders at?” · “NFLX longs punching air” · 실적 이후 Long 고통 밈 증가 · 그런데 바로 NFLX $10K 베팅 등장 · “Should be easy money” · Bagholder 조롱 끝나기도 전에 bottom fishing · 전형적인 WSB falling knife trade 🧠 ZETA - 이유는 모르지만 Full Port · “회사 뭐 하는지도 모른다” · 그런데 full port · 900 shares + 65 calls · Tech selloff에서도 잘 버텼다는 이유로 Bull · Short interest 감소도 긍정 신호로 해석 · DD보다 price action 믿고 베팅 · WSB purity 100% · 과열도: 극단적 ₿ BTC / Crypto - Bull Run 선언 · $20,441 베팅으로 crypto bull run 선언 · Tech 변동성 속 BTC risk-on 다시 등장 · 주식에서 crypto로 speculation 확산 · 아직 반복 언급은 적지만 FOMO 재점화 신호 · Risk appetite 자체는 전혀 죽지 않음 🔥 0DTE / 옵션 카지노 · SPXW 0DTE calls로 15분 $5K gain · 반대쪽 ES puts는 -$23K · SPOT YOLO 등장 · NFLX $10K bet · ZETA 65 calls · CRWV squeeze hunting · TSLA Roth YOLO · SOXL $600K · 옵션을 끊은 사람조차 leveraged ETF로 이동 · 카지노가 줄어든 게 아니라 상품만 바뀜 🔥 AI Bubble / IPO FOMO · OpenAI IPO 준비 게시물 등장 · Fidelity IPO 최소 자산 요건이 $500K → $25K로 낮아졌다는 게시물도 화제 · AI Bubble 공포 속에서도 IPO 접근성/FOMO 관심 · AI private market까지 WSB 레이더 진입 · “Bubble confirmed” 분위기와 “IPO 타고 싶다”가 동시에 존재 · Bubble을 무서워하면서 다음 Bubble entry 찾는 중 🔥 현재 WSB 전체 시장 심리 · 반도체 Dip Buy가 다시 핵심 · SOXL $600K로 risk appetite 확인 · MU는 pain과 moon target이 동시에 등장 · CRWV는 bankruptcy meme에서 squeeze candidate로 급변 · AI 전력·냉각이 새로운 bottleneck 테마로 부상 · NFLX는 bagholder 조롱과 bottom fishing 동시 진행 · TSLA는 실적 YOLO 모드 · BTC도 bull run 선언 시작 · SPX 0DTE gain porn이 계속 FOMO 자극 · 손실 인증도 여전히 강함 · 시장 확신보다 변동성 자체를 사는 분위기 · 숏스퀴즈 탐색은 이번 배치에서 CRWV가 가장 직접적 · 공포도: 중간~높음 · FOMO: 높음 · YOLO 온도: 극단적 🚀 WSB 한줄 요약 · MU 떨어지면 “Guh”, 동시에 120% upside 외침 · SOXL에는 $600K 박고 “buy and hold” 선언 · CRWV는 며칠 전 파산 걱정하다 이제 short squeeze 찾는 중 · NFLX bagholders 조롱하면서 다른 사람은 $10K dip buy · TSLA는 Roth까지 YOLO · ZETA는 회사가 뭔지도 모르면서 full port · 현재 WSB = Semiconductor Dip Buy + CRWV Squeeze Hunting + AI Power Trade + Earnings YOLO + 0DTE Gain Porn + Crypto FOMO · Bubble 걱정은 하는데 현금 들고 있을 생각은 아무도 없음.

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52주 신고가 (시총 $1B 이상) ━━━━━━━━━━━━━━ 🧬 헬스케어 · Agilent Technologies · AMN Healthcare Services · Avantor · BeOne Medicines · Cardinal Health · CareDx · Centene · Charles River Laboratories International · Elevance Health · Exelixis · Fortrea Holdings · Halozyme Therapeutics · HeartFlow · Hinge Health · Iovance Biotherapeutics · Kiniksa Pharmaceuticals · Mettler-Toledo International · Moderna · National HealthCare Corporation · Silence Therapeutics · Thermo Fisher Scientific · Veeva Systems · Veradermics · Waters Corporation · West Pharmaceutical Services ━━━━━━━━━━━━━━ 💻 정보기술 · Alarm.com Holdings · Amplitude · Appian · Atlassian · AvePoint · Box · Braze · DocuSign · Freshworks · Manhattan Associates · Paycom Software · Paylocity Holding · RingCentral · Riskified · Zebra Technologies ━━━━━━━━━━━━━━ 🏦 금융 · Affiliated Managers Group · American Savings Bank · Berkshire Hathaway · Central Bancompany · Ethos Technologies · Manulife Financial · Mastercard · MetLife · Rithm Capital · Safety Insurance Group · Visa ━━━━━━━━━━━━━━ 🏭 산업재 · ABM Industries · Arcosa · Automatic Data Processing · Cintas · MSC Industrial Direct · Rush Enterprises ━━━━━━━━━━━━━━ 🛍 소비재 · Cinemark Holdings · FIGS · GigaCloud Technology · Hasbro · Hilton Worldwide Holdings · Ibotta · SharkNinja ━━━━━━━━━━━━━━ 🏠 부동산 · Apple Hospitality REIT · DiamondRock Hospitality Company · Park Hotels & Resorts · Pebblebrook Hotel Trust · Sunstone Hotel Investors ━━━━━━━━━━━━━━ 🛢 에너지 · APA Corporation · Chevron · Murphy Oil ━━━━━━━━━━━━━━ 🛒 필수소비재 · BBB Foods ━━━━━━━━━━━━━━ 📡 커뮤니케이션 서비스 · Match Group ━━━━━━━━━━━━━━ ※ AI가 기업의 주력 사업을 기준으로 분류한 결과이며, 일부 종목은 복수의 산업에 걸쳐 있어 분류에 오류가 있을 수 있는 점 참고 부탁드립니다. ━━━━━━━━━━━━━━ 작성자: 미국 주식 인사이더 https://t.me/insidertracking

미국 기업 섹터별 소식 정리 (실적 제외) ━━━━━━━━━━━━━━ 🤖 AI · 클라우드 · 소프트웨어 • 인사이트 엔터프라이즈 (NSIT) — 오픈AI의 '어드밴스드 파트너'로 선정. 중견기업 고객을 대상으로 생성형 AI 도입과 기업용 AI 솔루션 구축을 지원할 계획. • 뉴타닉스 (NTNX) · 슈퍼마이크로컴퓨터 (SMCI) — 엔비디아 기술을 활용한 AI 인프라 협력을 발표. 뉴타닉스는 네트리스와 네오클라우드용 네트워크 인프라를 개발하고, 슈퍼마이크로와 엔비디아 GPU 기반 프라이빗 AI 추론 솔루션을 공동 구축해 2027년 초 출시할 예정. ━━━━━━━━━━━━━━ 💾 반도체 · 데이터센터 · AI 인프라 • 알파벳 (GOOGL) · 엔비디아 (NVDA) — 구글 클라우드가 엔비디아 베라 루빈 NVL72 기반 'A5X' 인스턴스를 다음 달 정식 출시할 계획. 여러 데이터센터에 걸쳐 최대 96만 개의 루빈 GPU로 인프라를 확장하고 유럽에도 서비스를 제공할 예정이며, AI 학습·추론·에이전트 개발에 활용할 방침. • 비보파워 인터내셔널 (VIVO) — 오픈 이노베이션 AI와 협력해 향후 3년간 최소 1GW 규모의 소버린 AI 데이터센터 개발을 추진. 북유럽·유럽 본토·걸프 지역·아시아를 대상으로 비보파워가 부지와 전력 확보 및 운영을 담당하며, 개별 프로젝트는 별도 계약을 거쳐 확정될 예정. • 퍼미 (FRMI) — AI 인프라 확장 프로젝트 '마타도르'의 자금조달 전략을 공개. 2027~2028년 개발 물량에 대해 전력 확보 부지 계약, 고객 선급금, 프로젝트별 차입 및 기관투자자 유치를 활용해 자체 자본 부담을 줄이는 방안을 추진. • 버티브 홀딩스 (VRT) · 엔비디아 (NVDA) — 베라 루빈 기반 AI 팩토리 구축 기간을 단축하기 위한 공동 설계·시공 방식을 발표. 버티브의 시뮬레이션 추정에 따르면 구축 기간을 120일에서 48일로 줄이고, 동일한 컴퓨팅 설비로 첫 12개월간 누적 AI 토큰 생산량을 최대 30% 늘릴 수 있을 것으로 예상. • 인텔 (INTC) — 수년간 지연됐던 미국 내 반도체 공장 증설 계획을 다시 진전시키고 있는 것으로 보도. 미국 내 반도체 제조시설 확충을 추진 중이나 구체적인 신규 투자 규모와 가동 일정은 제시되지 않음. • 엔비디아 (NVDA) — 젠슨 황 CEO가 차세대 베라 루빈 AI 시스템이 본격 생산 단계에 진입했다고 발표. 완전 액체냉각 설계를 적용했으며, 노드 조립 시간이 기존 그레이스 블랙웰의 약 2시간에서 5분 미만으로 단축됐다고 설명. ━━━━━━━━━━━━━━ 🏥 헬스케어 · 바이오 · 의료기술 • 힘스앤허스 헬스 (HIMS) — 남성 건강 사업 확대를 위해 주사제와 경구용 테스토스테론 대체요법(TRT)을 출시. 회사는 이번 제품 확대를 역대 최대 규모의 남성 건강 서비스 출시로 설명. ━━━━━━━━━━━━━━ 🛡 방산 · 드론 · 위성 · 우주 • 파이어플라이 에어로스페이스 (FLY) — NASA의 '문폴(MoonFall)' 달 탐사 임무를 위한 엘리트라 우주선의 예비설계검토를 완료. 달 남극 상공에서 지형·착륙 후보지·자원을 조사할 NASA 드론을 운송·배치하는 임무로, 2028년 말 발사 준비 완료를 목표. • 플래닛 랩스 (PL) — NASA와 초분광 위성 '태너저(Tanager)'의 지구과학 연구 활용 가능성을 평가하는 계약을 체결. NASA는 25만㎢ 이상의 위성 영상을 확보해 대기 관측, 생물다양성, 지질 조사 및 재난 대응 분야의 활용도를 검증할 계획. • 앰플리테크 그룹 (AMPG) — 포춘 1000대 위성통신 고객으로부터 103만 달러 규모의 저잡음 증폭기 추가 주문을 확보. 최근 발표한 2,170만 달러 규모의 5G 장비 주문에 이어 전체 수주잔고가 사상 최대인 5,200만 달러를 넘어섬. ━━━━━━━━━━━━━━ ✈️ 항공 · 모빌리티 · 자동차 • 이항 홀딩스 (EH) — 말레이시아 항공당국과 자율비행 전기 수직이착륙기(eVTOL) 운항을 위한 규제 협력을 추진. 항공기 감항성, 운항 안전, 인력 자격 및 유지보수 요건을 검증해 향후 말레이시아 상업 운항을 준비할 계획. ━━━━━━━━━━━━━━ 💳 금융 · 핀테크 · 보험 • 소파이 테크놀로지스 (SOFI) · 프루덴셜 파이낸셜 (PRU) — 소파이의 1,500만 명 이상 회원을 대상으로 프루덴셜의 'SimplyTerm' 생명보험을 제공하는 파트너십을 체결. 이용자는 소파이 앱에서 보험료 조회부터 가입까지 진행할 수 있으며, 자격을 충족하면 건강검진 없이 수분 내 보장 가입이 가능. • SEI 인베스트먼츠 (SEIC) — 기존 자사주 매입 승인 규모를 8억 달러 확대. 이에 따라 남은 자사주 매입 가능 금액은 약 9억2,600만 달러로 증가. ━━━━━━━━━━━━━━ ⚡️ 에너지 · 전력 · 전력반도체 • 퓨얼셀 에너지 (FCEL) — 미국 PJM 전력시장에서 자사 현장 발전 시스템에 대해 99.873%의 용량 인정률을 확보. 100MW당 약 99.9MW를 신뢰 가능한 발전용량으로 인정받은 것으로, 2028~2029년 용량시장 조달 과정에서 활용될 수 있음. • 나비타스 세미컨덕터 (NVTS) — AI 데이터센터와 전력망 인프라를 위한 차세대 2,300V 실리콘카바이드(SiC) 전력 모듈을 공개. 8mΩ의 온저항을 제공하며 고체변압기, 대규모 에너지저장장치, 태양광 인버터 및 메가와트급 전기차 충전 설비를 대상으로 샘플 공급을 시작. ━━━━━━━━━━━━━━ 🏭 산업재 · 원자재 • 리오틴토 (RIO) — 중국 국영 철광석 구매기관과 새로운 연간 철광석 공급계약에 합의한 것으로 보도. 구체적인 공급 물량과 계약 금액은 공개되지 않음. ━━━━━━━━━━━━━━ 📱 빅테크 · 소비자 기술 • 애플 (AAPL) — 첫 폴더블 아이폰 '아이폰 듀오'를 10월 23일 출시할 예정이며, 매장 방문 고객에게 제공할 초기 물량은 제한적일 것이라고 밝힌 것으로 보도. • 메타 플랫폼스 (META) — 미국 뉴멕시코주 법원이 개인정보 보호와 관련해 소비자를 오도했다는 배심원단 판단에 따라 250억 달러의 제재금을 지급해야 한다고 판결한 것으로 보도. ━━━━━━━━━━━━━━ 작성자: 미국 주식 인사이더 t.me/insidertracking

[SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민] Meta FY3Q26 실적발표 (After: +2.78%) ▶️ FY3Q26 실적 (Non-GAAP) 매출액 $64.6B (+6% QoQ, +26% YoY): 컨센서스 +2% OPM 20.0% (-11%p QoQ, -20%p YoY): 컨센서스 -8.3%p EPS $7.40 (+20% QoQ, +2% YoY): 컨센서스 +29% ▶️ FY4Q26 가이던스 * 중단값 기준 매출액 $74.5B (+15% QoQ, +24% YoY): 컨센서스 +1% ▶️ 주요 코멘트 매출 $64.6B(+26% YoY) — 광고 성장 지속: 3Q 매출 $64.6B(+26% YoY). Ad Impressions +10%, Average Price per Ad +14%로 광고 매출 성장 지속 AI 투자 효과 Core Business에서 이미 가시화: AI 투자가 Engagement·Recommendation·Monetization 개선을 통해 광고 매출에 실질적인 Incremental Revenue를 창출 중. 경영진은 Core Business 성장과 AI 제품 출시 효과를 기반으로 2027년에도 강한 매출 성장 지속 전망 Personal Superintelligence 개발 본격화: Muse·Muse Wonder 등 첫 Frontier Model 출시. MSL 투자를 통해 향후 신규 Revenue Opportunity와 전사 Capability 확대 추진 FY26 CapEx $135~145B — 하단 상향: FY26 CapEx 가이던스를 기존 $130~145B → $135~145B로 상향·범위 축소. 3Q CapEx만 $34.9B 기록하며 AI Infrastructure 투자 강도 지속 2027년에도 공격적 CapEx 기조 유지: 2027년 Budget·Capacity Plan은 아직 확정 전이나 Core Business와 Emerging AI Initiative 지원을 위해 공격적 투자 지속 계획. 확보된 Capacity와 신규 증설분을 Model Training·Core 성장·신제품 개발에 유연하게 배분 AI 투자 회수기간은 Core 대비 장기적: MSL 관련 투자는 기존 광고 사업보다 Monetization까지 시간이 더 필요하지만, 신규 매출원 확대와 내부 Efficiency 개선 가능성을 감안해 장기 Return에 높은 확신 3Q FCF -$2.1B — 대규모 Infrastructure 투자 영향: Operating Cash Flow $32.8B에도 CapEx·Finance Lease 지급이 크게 증가하며 FCF -$2.1B 기록. AI 인프라 증설에 따른 Cash Outflow 확대 구간 Reality Labs 투자 축소 → AI로 자본 재배분: FY26 Reality Labs 손실 $18~19B, 2027년에는 약 $15B로 축소 전망. 절감되는 투자 일부를 AI 등 우선순위 영역으로 재배분 계획 4Q26 매출 $73~76B 가이던스: 4Q Revenue $73~76B 전망. 3Q 법률 관련 일회성 비용 $9.9B 제외 시 FY26 Operating Income은 2025년을 상회할 것으로 예상 ▶️ URL: https://buly.kr/9MTBqY4 * 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다. * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

2026년 10월 22일 미국 증시 브리핑 미국 증시는 AI 인프라와 반도체 중심의 매수세가 확대되며 주요 지수 일제히 상승 마감. S&P500은 0.59% 상승한 7,757.71, 나스닥은 1.05% 오른 26,702.86, 다우지수는 0.69% 상승한 52,857.10 기록. 러셀2000은 0.36% 상승하며 대형 기술주 중심의 상대적 강세 확인. VIX는 16.72로 3.41% 하락하며 위험자산 선호 심리 회복. 비트코인도 8만4,400달러를 돌파하며 2%대 상승. 미국 국채시장은 인플레이션과 재정 부담에 대한 경계 지속. 10년물 국채금리는 5.15% 수준을 기록했으며, 20년물 국채 입찰금리는 1986년 이후 최고 수준으로 상승. 골드만삭스는 9월 근원 PCE 상승률을 전년 대비 3.1%로 추정. 전 뉴욕 연은 총재 빌 더들리는 AI 인프라 투자 확대가 실질금리 상승과 통화긴축 압력으로 이어질 가능성을 지적. 오는 27~28일 FOMC를 앞두고 고금리 장기화 우려가 기술주 밸류에이션의 핵심 변수로 부각. 지정학적으로 미국은 이란의 원유 운송을 지원한 해운업체와 선박에 추가 제재를 발표. 중동 공급 차질과 에너지 가격 상승 압력 지속. 미국 정부는 연료비 안정을 위해 비상 난방유 비축량 약 100만 배럴 중 3분의 1을 대여하는 방안을 추진. WTI 원유는 배럴당 97.58달러로 0.25% 하락. 러시아 푸틴 대통령은 미국·우크라이나와의 3자 평화협상 재개에 원칙적으로 동의했으며, 실무 협의 지속 예정. 다만 중동 군사적 긴장과 에너지 공급 불확실성은 여전히 시장 부담 요인. 반도체와 AI 인프라가 증시 상승을 주도. 엔비디아는 차세대 Vera Rubin 플랫폼의 본격 생산을 발표했으며, 구글 클라우드는 최대 96만 개의 Rubin GPU를 활용하는 AI 인프라 확장 계획 공개. 엔비디아와 버티브는 AI 데이터센터 구축 기간을 120일에서 48일로 단축하는 설계 방안을 발표. AI 연산 수요 증가가 GPU뿐 아니라 전력·냉각·서버 인프라 전반으로 확산되는 흐름. 슈퍼마이크로는 10% 이상, 델은 5% 상승하며 AI 서버 관련주 강세. 스페이스X는 3분기 매출 146억 달러로 전년 대비 161% 증가하며 시장 예상치 상회. AI 슈퍼인텔리전스 사업 매출은 76억 달러를 기록했으며, 2027년 말 연간 반복매출 목표를 5,000억~1조 달러로 제시. 주가는 약 7% 상승 마감. JP모건은 목표주가를 240달러에서 500달러로 상향. 다만 대규모 AI 설비투자에 따른 차입 부담으로 회사채 스프레드와 신용위험 지표가 상승하며 성장성과 재무건전성 간 괴리 확대. 메타는 3분기 매출 646억 달러, EPS 3.83달러로 시장 예상치 상회. 광고 매출도 630억6,000만 달러로 예상치를 웃돌았으나 영업이익은 129억9,000만 달러로 시장 전망 하회. AI 투자 확대에 따른 비용 부담이 핵심 변수. 특히 뉴멕시코주 법원이 개인정보 보호 관련 소송에서 250억 달러의 민사 벌금을 부과하면서 실적 호조에도 법률·재무 리스크 부각. 테슬라는 3분기 조정 EPS 0.48달러로 예상치 0.44달러를 상회했으며, 자동차 매출도 205억6,000만 달러로 기대 이상. 전체 매출은 280억5,000만 달러로 예상치를 소폭 하회했으나 매출총이익률은 19.6%로 전망치 17.8% 상회. 자동차 부문의 수익성 개선이 확인되며 주가는 정규장에서 3% 이상 상승. 빅테크에서는 구글 클라우드가 OpenAI의 첨단 AI 모델을 마켓플레이스에 도입하기로 하면서 클라우드 AI 생태계 확장. 애플은 23일 출시 예정인 첫 폴더블 아이폰의 현장 판매 물량이 제한적일 것이라고 발표. 넷플릭스는 광고 매출 전망 하향과 성장 둔화 우려로 4% 이상 하락하며 기술주 내부 차별화 지속. 금융 및 산업재에서는 CME그룹이 3분기 매출 17억4,000만 달러, 조정 EPS 3.02달러로 예상치 상회. 금리·주가지수·에너지 파생상품 거래량 증가가 실적을 견인. 넥스트에라 에너지는 조정 EPS 1.24달러로 예상치를 상회했으며 재생에너지 및 저장장치 수주잔고 36.7GW 기록. AI 데이터센터 전력 수요 확대가 전력 인프라 투자 기대를 뒷받침. 시장 내부에서는 AI 소프트웨어, 서버, 우주항공 및 암호화폐 관련주로 매수세 집중. 데이터독, 클라우드플레어, 팔란티어가 상승했으며 코인베이스와 스트래티지도 동반 강세. 반면 중소형 가치주는 장 후반 상승분을 반납하며 시장 전반의 균등한 상승보다는 성장주 중심의 선택적 위험선호 확인. 종합적으로 미국 증시는 고금리와 지정학적 불확실성에도 AI 인프라 투자 확대와 대형 기술주 실적을 기반으로 상승 마감. 다만 장기금리 5%대, AI 설비투자에 따른 자금조달 부담, 메타의 법률 리스크가 상승 탄력의 제약 요인. 향후 시장 방향은 AI 투자 확대가 실제 이익 성장으로 연결되는 속도와 연준의 통화정책 경로에 좌우될 전망. 작성자: 미국 주식 인사이더 https://t.me/insidertracking