sage park 투자공부방

[OLED iPad Pro, 출하량 900만대 돌파] 📝 주요 내용 - 최근 전반적인 IT 기기 시장의 침체 속에서 애플의 첫 OLED 태블릿인 아이패드 프로의 출하량이 900만 대를 돌파하였음 - 옴디아에 따르면 2024년 글로벌 OLED 태블릿 출하량이 1,210만 대에 달할 것이며, 이 중 하이브리드 OLED가 812만 대(61.7%)를 차지할 것으로 추정됨 - OLED 아이패드 프로가 하이브리드 OLED를 사용하는 최초의 태블릿이 될 것이기 때문에 옴디아의 하이브리드 OLED 출하량 예측의 상당 부분이 아이패드 프로 OLED로 구성될 것임 - 일부 시장 조사 업체는 2024년 OLED iPad Pro 출하량을 450만 대에서 500만 대 사이로 예측하고 있지만, Apple, LG디스플레이(LGD), 삼성디스플레이(SDC)는 기존 출하 목표를 고수하고 있음 - Apple의 OLED iPad Pro는 11인치와 13인치 두 가지 크기로, LGD는 두 가지 크기를 모두 공급하고 SDC는 11인치 OLED 패널을 공급할 예정이며 LGD의 OLED 출하 목표는 500만 대, SDC의 목표는 400만 대 이상으로 추정됨 - iPad Pro는 이론적으로 싱글 스택 구조에 비해 밝기는 2배, 수명은 4배 더 길어진 2스택 탠덤 구조가 적용될 예정임 🤗 관련한 생각 - 최근 미국의 OLED 도판트 소재 기업인 Universal Display 는 실적 발표 이후 상승세 - 호실적의 원인은 OLED의 침투율 상승과 IPAD OLED 향 수요 증가 - 지금까지 컨센서스는 800만대 수준이었으며 높은 가격 때문에 500만대 이하의 수요 예상도 있었지만 - IPAD OLED 버전의 호평이 이어지며 높은 가격에도 수요가 이어지는 중 - 이에 따라 프리미엄 IT 기기에서 탠덤 OLED의 채택이 증가할 가능성이 높아짐 - 또한, 탠덤 OLED는 소재를 일반 OLED 보다 많이 사용할 뿐만 아니라 수율도 낮아 예상보다 더 많은 소재를 사용하는 것으로 추정됨 BK TechInsight 텔레그램 채널 https://t.me/Barbarian_Global_Tech 바바리안 리서치 네이버 프리미엄 콘텐츠 https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas

UAE에 메디톡스 제조공장 들어선다…한-UAE 투자 협력 강화 https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012570986

DRAM 쇼티지 by Trendforce

The market analyst has increasingly sounded the alarm about the "potential crowding out effects on HBM capacity" as demand for the memory is expected to grow 200 percent this year. As if that weren't enough, demand is expected to double again in 2025. The three largest DRAM suppliers have woken up to the necessity of expanding capacity for advanced nodes. TrendForce this week noted that Samsung, Micron, and SK hynix all were in the midst of either building new or transitioning old factories.

- HBM 수요 증가에 의한 구축효과로 인해 메모리 반도체 수요가 올해 200% 가량 증가 하고 - 2026년에는 여기서 멈추지 않고 2025년대비 수요가 두배로 증가할 것인데 - 문제는 반도체3사가 신규 설비 설립 및 선단 공정으로의 전환에 대한 니즈를 이제 막 깨우쳤음 - 삼성전자의 P4는 올해말에나 완공될 것으로 보이며 하이닉스의 M16 확장은 내년에나 가능할 것이며 최근 디램 공정으로 전환키로 한 M15X 또한 내년에 완공될 것 - 마이크론의 대만팹은 2025년에 풀케파 가동 예정이며, 미국 Boise 플랜트는 2026년에나 정상 가동 가능 https://www.theregister.com/AMP/2024/05/21/hbm_demand_factory_expansion/

저번 Lagarde 총재부터 오늘까지 ECB 인사들 발언을 정리해보면, 1. 물가는 어쨌든 잘 흘러가고 있음. 냅둬도 알아서 복귀 수준으로 갈 것 2. 그러니 더 이상 물가에만 집중할 수는 없음. 비실비실한 경제도 디스인플레이션에 도움을 주고 있음 3. 6월 인하할거임. 그리고 연속 인하는 몰라도 계속 할거임

François Villeroy 프랑스 중앙은행 총재 1. 현재 시장의 최종 기준금리 전망은 비합리적 2. 특별한 이슈가 없다면 6월 기준금리 인하는 기정사실(JUNE RATE CUT IS A DONE DEAL) 3. 개인적으로 임금, 기업들의 이익률보다 서비스 인플레이션이 더 중요 4. 수신금리(deposit facility rate)가 4%라는 것은 우리에게 충분한 기준금리 인하 여력이 있다는 것(SIGNIFICANT ROOM FOR RATE CUTS) Philip Lane ECB 수석 이코노미스트 1. 인플레이션에 대한 긴축 효과는 지연된 것으로 보이나 앞으로 상당한 효과가 뒤따를 것 2. ECB 자체 임금 tracker에 따르면 임금 상승 압력은 2023년부터 완화된 것으로 판단 3. 전반적인 역내 물가 압력은 완화되고 있음 4. 향후 물가 흐름과 정책이 미치는 여파를 감안할 때 긴축 강도를 조절할 때라는 것은 매우 명확(it is straightforward that the calibration of the appropriate degree of restrictiveness should adjust) 5. 연내 물가 흐름이 만족스럽지 않더라도 디스인플레이션은 2025년에도 지속될 전망 6. 과잉 긴축은 중기적 시계열에서 물가를 목표 수준 밑으로 떨어뜨릴 수 있음 7. 디스인플레이션 흐름은 유로존 경기 회복 궤적에 부합 8. 임금 지표는 여러 상이한 시그널을 주고 있음(bumpy). 그럼에도 상승 속도는 느린 편(fairly slow) 9. 몇 개월 내에 원하는 물가 수준을 보게될 것 10. 전망에 큰 변화가 없다면 6월 기준금리 인하는 적절한 결정 11. 2025년에는 물가를 목표 수준으로 복귀시키는 새로운 디스인플레이션 국면을 보게될 것

* (중요)아이멕의 ITF World 2024 행사에서 AMD 리사 수 코멘트 - AMD는 오래 전부터 컴퓨팅 노드의 전력효율을 극대화하기 위한 로드맵을 실행 중 - 25×20(2020년까지 25배 전력효율 달성)은 31.7배 기달성으로 초과달성 - 30×25 달성을 위한 로드맵 실행 중이며, 100×27의 계획 모색 - 이를 위해 다음 세대 칩은 3나노GAA 공정을 적용할 것이며 칩렛 설계, 2.5D와 3D 패키징 혼합, 하드웨어와 소프트웨어의 공동 최적화 작업이 필요 ** 핵심 implication은 1) AMD는 차세대 칩부터 TSMC가 아닌 삼성 3나노 공정을 이용할 것(TSMC 3나노는 GAA가 아니라 핀펫이기 때문) 2) AI컴퓨팅의 전력수요가 최대 화두가 된 상황에서 AMD의 전력효율성이 로드맵대로 달성된다면 하이퍼스케일러의 수요를 자극하기에 충분(실제 최근 마솦의 BUILD 행사에서 나델라 CEO는 '최고의 가성비 칩은 AMD의 MI300X'라고 공개적으로 언급) ** 리사 수가 말을 잘못한게 아니라면 삼성파운드리에 매우 큰 호재. AI 시대 이후 빅테크의 주력 핵심칩을 처음으로 수주한 것이기 때문 ** 엔비디아에만 열광하고 찬사를 보내며 안주할 게 아니라 경쟁사의 동태를 게으르지 않게 살펴야 함. 만약 AMD가 엔비디아보다 앞선 전성비를 입증하며 시장을 의미있게 침투하기 시작할 경우 '엔비디아+SK하이닉스+TSMC' 연합에 매몰돼 있는 투자자들은 'AMD+삼성전자'에 투자할 가장 좋은 투자 타이밍이 '영세업자 삼성'소리를 들었던 바로 지금이었음을 뒤늦게 깨달을 수 있음 ** 삼성파운드리, 삼성 HBM 관련주들 관심. 솔브레인(GAA공정 초산계 에천트 독점공급, HBM용 CMP슬러리 과점적 공급), 동진쎄미켐(EUV용 포토레지스트 국산화, HBM용 CMP슬러리 과점적 공급), 에프에스티(펠리클 국산화 진행 중), 파크시스템즈(AFM, EUV 마스크리페어 장비), 오로스테크놀로지(HBM 오버레이계측장비, 워피지 계측장비) #솔브레인 #동진쎄미켐 #에프에스티 #파크시스템즈 #오로스테크놀로지 https://www.tomshardware.com/pc-components/cpus/lisa-su-announces-amd-is-on-the-path-to-a-100x-power-efficiency-improvement-by-2027-ceo-outlines-amds-advances-during-keynote-at-imecs-itf-world-2024

유로존 빅4 금리 모두 수직낙하 중

아우가 형을 넘어서자.. 형제의 난이 시작되었다. 같은 길을 간다던 두 형제는 다른 길을 가고 있다... #디커플링

천국은 누구와 어떠한 관계를 맺어 누리는 가에 대한 실제화다❤️ -sage park-