LSKP CFO의 개인 공간❤️

받)라스트730 이화진 메리츠 차장님인터뷰... 1. 제약바이오 악재는 알테 로얄티랑 에이비엘 사노피 임상2이 1상b로 넘어간 이슈말곤 없음 2. 하반기 메인 종목은 디앤디파마텍으로 꼽는다(허혜민 시총10조 얘기했는데 지금 시총3조원대) - 시장크고, 3분기 빠르면 2분기에 기술이전 나올수도 있음(5조이상도 가능함) - 멧세라 경구약관련해서 부각될 가능성도 큼 3. 알테오젠 코스피 9월이전상장 철회할듯함 - 패시브 자금 못가고있음 - 특허승소하면서 올해 나올 mta계약 10개중에 올해 2개 됐고 추가로 또 2개가 됨.(보통 mta계약 6개월전에 논의 시작) - 즉, 하반기에 mta계약 모여있는데 이런 호재들로 패시브자금이 들어와야하는데, 그러면 코스닥 승강제로 a등급 받아서 수급 받는게 가장 이상적임 - 여튼 지금 거래소에서 이전상장 안받아줌 4. 코스닥 활성화 긴급회의 시작함 - 7월부터 국민성장펀드 자금들 본격들어올것임(현재 운용사에서 주관마무리 완료됨, 북클로징 마무리됨) - 빈집상태인 제약바이오를 살리기 위한 논의임(2차전지와 소부장은 의미없음) - 지금 바이오 손절하는건 굉장히 후회할것임 5. 디앤디파마텍 지금 주가 빠진걸로 자책말고 장기간 보고가면 웃게될것 6. 기술이전 안한 회사는 쳐다도 보지말것 7. 개인적으로 리서치 애널중에서 제약바이오 애널들이랑 제일 많이 친한편임. 바이오관련 꾸준히 학회도 많이다니고 공부도 많이하는편임 8. 한미약품 1.8조규모,업프론트 1100억짜리가 빠진건 말도 안된다고봄 9. 제약바이오 지금 사도 좋은데 반도체수급쏠림이 심해서 말못하겠음 10. 외인들은 꾸준히 코스닥 매수중, 기관수급이 중요하고 패시브자금이 중요함. 11. 삼천당때메 운용사들 제약바이오 매수말라는 운용지침있었을것임 12.앞에 금리인상 우려속에서도 미국 바이오회사들 잘나가고있음 13. 지금 제약바이오섹터 극단적 바닥임 14. 친한 제약바이오 유명 vc들은 지금도 계속 매수중임 15. 6월말~7월중에 반등할것임 16. 주린이가 돈버는 시장이었는데 절대 포기하지말고 이제부터 시작임

[KB Quant] 한국이 먼저 금리를 올릴 때 유리한 업종 안녕하세요, KB증권 Quant 김민규입니다. - 미국과 이란의 종전 합의 가능성이 커지면서 물가상승 압력은 완화되고 있으나, 한은에 대한 7월 인상 전망은 유효합니다 - 과거 한국이 미국보다 먼저 기준금리를 올릴 때 한국증시에서는 어떤 업종이 수익률 상위를 보였는지 점검해보았습니다. 금융과 소비입니다. - URL: https://bit.ly/4ouNl89

>>미국 전력망 장비 부족 심화…변압기 납기 기간 사상 최고치 경신 (중국언론) •미국의 변압기 납기 기간이 이미 128~144주까지 치솟았으며, 가격은 지난 5년 동안 70% 이상 상승했음. 또한 미국의 방향성 전기강판(GOES, Grain-Oriented Electrical Steel) 공급은 사실상 클리블랜드-클리프스 한 곳이 독점하고 있는 상황 •AI 데이터센터, 산업 전기화, 전력망 현대화라는 세 가지 수요가 동시에 폭발적으로 증가하고 있지만, 신규 생산능력은 2028년에야 본격 가동 예정 •이에 따라 장비 조달 가능성이 자본이나 인허가 문제를 대신해 미국 산업 확장과 AI 인프라 구축의 진정한 병목 요인으로 부상하고 있음 >美国电网设备短缺加剧，变压器交货周期创历史新高 https://wallstreetcn.com/articles/3774746#from=ios

1994년 이후 역사상 새로운 연준 의장이 FOMC 참여한 날에는 상승한 적이 없었다.

[BOJ, 예상된 25bp 인상과 테이퍼링 종료 계획] 1. 일본은행(BoJ), 단기 정책금리 목표를 0.75%에서 1%로 인상 2. BoJ, 금리 결정을 찬성 7 대 반대 1로 가결 3. 아사다(浅田) 정책위원, 금리 결정에 반대 4. 경제활동·물가·금융여건 전개에 따라 정책금리를 계속 인상해 나갈 방침 5. BoJ, 2027년 4월부터 국채 매입 축소(테이퍼) 중단, 월간 JGB 매입을 약 2조 엔 수준으로 유지 6. 새로운 자금시장 조절 방침은 6월 17일부터 시행(발효) 7. 정책 전환의 시기와 속도를 판단함에 있어 기준 전망(baseline)의 달성 확률 및 관련 리스크를 평가할 것 8. 2027년 1~3월까지 분기마다 월간 JGB 매입을 2,000억 엔씩 축소하는 계획에는 변동 없음 9. 아사다 위원, 중동 정세 관련: 생산·고용에 대한 하방 리스크가 물가의 상방 리스크를 상회하므로 일본은행이 대응에 나서야 함 10. 2027년 4월부터 월간 JGB 매입을 약 2조 엔 수준으로 유지 11. 정책금리 조정 이후에도 완화적 금융여건이 지속될 것으로 예상되며, 경제활동을 계속 강하게 뒷받침할 것 12. 다카타(高田)·다무라(田村) 위원, 물가에 관한 전망 서술에 반대 13. 국채 매입 축소 결정은 찬성 7 대 반대 1로 가결 14. 일본 경제는 완만하게 회복되었으나 일부 취약성은 잔존 15. 국채 매입 축소 전략에 대한 중간 점검을 종료할 것 16. 큰 폭의 경기 둔화 리스크는 이전보다 완화된 것으로 보임 17. 다카타: 근원 인플레이션을 포함한 CPI 상승률이 대체로 물가안정 목표에 도달 18. 다무라: 기조적(underlying) CPI 인플레이션이 이미 물가안정 목표에 부합한다고 판단 19. 일본 경제는 대체로 기준 시나리오에 부합하여 전개 20. 장기금리가 급등할 경우 JGB 매입 확대 및 지정가(고정금리) 매입 오퍼레이션 실시 등 신속히 대응할 것 21. 필요시 향후 정책회의에서 국채 매입 축소 계획을 조정할 준비가 되어 있음 22. 유가 상승의 전가(pass-through)가 비교적

BoJ 예상대로 금리 인상 엔은 160.2로 보합 2주 전부터 올린다고 동네방네 다 소문냈으니 금융시장 영향은 거의 없음. 지난번 인상 때도 그랬음. 다음에도 그럴 것임. 충격 주는 걸 꺼리기 때문.

Forward Earnings는 Large, Mid, Small 모두 우상향. 다만, LargeCap의 기울기가 제일 가파름.

🤩테크/AI를 제외한 미국 주식은 여전히 하락(26/2/27 대비) 당연 테크와 AI의 실적이 엄청 강하기 때문이겠으나, 이를 제외한 S&P 종목들도 실적은 우상향 하고 있다.

"시장의 광기에 휘둘리지 마라" https://youtu.be/a2C3c2nHoUw

스페이스X, 밤낮 안 가리고 증시 자금 다 빨아들이는 중

# 6월 BoJ 회의 🇯🇵 - "앞으로 추가 인상은 실제 경제 호황에 대한 시험대" ▪︎ BoJ가 정책금리를 1.0%로 인상하며 1995년 이후 최고 수준에 도달 ▪︎ 일본 정책금리는 90년대 후반 이후 장기간 0% 안팎에 머물렀고, 16~24년에는 마이너스 금리 구간도 존재. 24년 이후 금리 정상화가 시작되었고, 25~26년에 인상 속도가 빨라진 모습 ▪︎ 이번 인상 전부터 시장에서는 26년 중 BoJ가 최소 한 차례 더 25bp 금리를 올릴 것이라는 전망이 확대. 27년 2분기까지 1.5% 도달 목표가 컨센서스 ▪︎ 국채 매입 테이퍼링 중단은 단기금리는 올리되 장기금리 급등은 억제하려는 조합. 완전히 BoJ 스탠스가 물가에만 치중됐다고 보기 어려운 부분 👉 금일 인상은 이미 시장에 프라이싱. 다만, 이정도 포워드 가이던스 금리 레벨에서는 물가 부담을 압도하는 경제 성장 뒷받침되야 할 것. 더 중요한건 엔 약세 지속은 BoJ의 추가 긴축 요인, 속도 및 강도 모두 🙈

•닛케이225지수 +0.5%로 상승폭 확대 •사상 최고치를 기록 >日经225指数涨超0.5%，触及历史新高。 （来自华尔街见闻）

BOJ 성명서 주요 내용 - 일본 경제는 완만하게 회복되는 중. 원유 가격이 경제 활동에 하방 압력 가하고 있지만, 높은 기업 이익과 고용/소득 여건 개선이 경제를 뒷받침 - 급격한 경제 둔화 위험은 감소한 것으로 판단. 정부 조치에 따른 가계 부담 완화와 원자재 대체 공급원 확보에 진전이 있었기 떄문 - 원유 가격 상승에서 기인한 물가 전가가 기업 간 거래에서 빠른 속도로 진행 중. 중장기 기대 인플레이션 상승 감안하면 기저 CPI도 2%를 상회해 이탈할 위험 존재 - 정책금리를 계속 인상하고 금융 완화 정도를 조절해 나갈 것 - 2027년 3월까지 매 분기마다 월간 JGB 매입 계획 금액을 약 0.2조 엔씩 줄여나갈 것. 2027년 4월부터 월간 JGB 매입 금액은 2조엔으로 고정. 즉, 4월부터는 테이퍼링 중단 - 장기금리가 급격하게 상승할 경우 JGB 매입 규모 증액 또는 JGB 고정금리 매입 조치를 실시할 수 있음. 향후 JGB 단순 매입 계획에 대한 중간 평가를 실시하지 않을 것

일본은행, 국채매입 축소 내년 1~3월까지만…이후 월 2조엔 규모 매입 실시 https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006307446?sid=101

일본은행(BOJ), 기준금리 1%로 인상 일본은행이 인플레이션 억제와 약세 엔화 방어를 위해 기준금리를 1%로 인상하기로 결정했습니다. 이는 1995년 이후 약 30년 만에 가장 높은 수준입니다. 금리 인상: 기준금리 1%로 상향 조정. 주요 목적: 지속적인 인플레이션 대응 및 엔화 가치 안정화. : 이번 금리 인상은 최근 미국-이란 평화 협정 체결이라는 대외적 환경 변화 속에서 시장이 폭넓게 예상했던 결과입니다. https://asia.nikkei.com/economy/bank-of-japan/boj-hikes-rates-to-highest-level-since-1995 ( 일본은행, 기준금리 25bp 인상해 1.0% 기록… 시장 예상치 부합 단기 금리 목표치를 0.75%에서 1.00%로 인상 일본은행의 금리 결정, 7대 1로 통과)

일본은행(BOJ)은 정책금리를 "1.0% 정도"로 인상 결정

지수는 10시부터 이미 바닥을 만들고 있었음 다만, 코스닥 이녀석은...😭

주주환원은 낮추면서 욕은 안먹는 최선의 패이긴 한거 같네

- 삼성전자가 3자배정 유상증자를 통해 BD에 진입하는 것도 방법이지만 정의선 회장 지분 일부를 직접 매입하는 것도 윈윈 - 정의선 회장은 exit를 시작하며 지배구조 개편을 위한 자금 마련이 가능하고, BD는 fair price를 형성해 IPO 흥행 토대 마련할 것으로 전망 - 2027~2028년에 BD의 주요 주주가 현대차그룹 - 삼성- 구글 동맹으로 형성되며 강력한 파트너십 구성도 가능한 시나리오

삼성전자도 빅테크!! 금일 발간한 보고서처럼 소프트뱅크 지분을 인수하면 딱 좋은 그림이겠네요 삼성전자가 소프트뱅크가 보유한 BD 9.9% 지분 인수 » Pre-IPO에 구글 진입 » 2028년경 IPO >> 한투증권 자동차 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea >> Hello, Boston Dynamics! This is Google 보고서 링크: https://vo.la/3auONeb