지엘리서치_ 독립리서치

💾 씨게이트(Seagate) FY4Q26 실적발표 및 정리 ✅ 기업 개요 · 클라우드·AI 데이터센터용 대용량 HDD를 주력으로 공급하는 글로벌 데이터 저장장치 기업 ✅ FY4Q26 실적 · 매출액 $3.63B(약 5.28조원, +48% YoY, 컨센 대비 +4%) · 조정 EPS $5.71(+121% YoY, 컨센 대비 +12%) · GAAP 순이익 $1.29B(약 1.88조원, +165% YoY) · 비GAAP 매출총이익률 52.7%(+14.8%p YoY) · 비GAAP 영업이익률 44.6%(+18.4%p YoY) · 잉여현금흐름 $1.12B(약 1.63조원, +163% YoY) ✅ FY2026 연간 실적 · 매출액 $12.20B(약 17.74조원, +34% YoY) · 조정 EPS $15.58(+92% YoY) · GAAP 순이익 $3.18B(약 4.63조원, +117% YoY) · 잉여현금흐름 $3.11B(약 4.52조원, +280% YoY) · 연간 부채 $1.4B 상환, 배당·자사주 매입으로 주주에게 $810M 환원 ✅ 사업별 실적 · 데이터센터 매출 $2.93B(약 4.27조원, +57% YoY) - 전체 매출의 81% 차지 - 데이터센터용 Nearline HDD 출하량 195EB(+43% YoY) · Edge IoT 매출 $697M(약 1.01조원, +20% YoY) - 전체 매출의 19% 차지 * 전체 HDD 출하 용량 218EB(+34% YoY), 약 90%가 데이터센터향 ✅ FY1Q27 가이던스 · 매출액 $4.0~4.2B(중간값 약 5.97조원, +56% YoY) · 비GAAP 영업이익률 약 50%(전년 동기 29.0%) · 조정 EPS $7.10~7.50(중간값 $7.30, +180% YoY) · 비GAAP 영업비용 약 $300M, 세율 약 16% 예상 ✅ HDD 수요·기술 로드맵 · 데이터센터용 Nearline HDD 물량은 2028년까지 대부분 배정됐으며, 고객들은 2029년 이후까지 구매계획을 확대 · Mozaic 3+ 제품은 모든 주요 클라우드 고객사의 인증을 마치고 실제 생산환경에서 운영 중 · Mozaic 4+는 세계 양대 클라우드 서비스 사업자(CSP) 대상으로 공급 확대 중이며 추가 고객 인증도 진행 · 차세대 Mozaic 5+는 2027년 말부터 고객 인증용 제품 출하 시작 예정 💭 지엘리서치 Comment 매출액은 컨센서스를 약 4% 상회/조정 EPS는 약 12% 웃돌며 매출 성장보다 수익성 개선이 더욱 두드러졌습니다. 다음 분기에는 영업이익률 약 50%가 제시돼, 고용량 HDD 비중 확대와 수익성 개선이 계속될 전망입니다. 특히 Nearline HDD 물량이 2028년까지 대부분 배정되고 고객 구매계획도 2029년 이후로 확장되고 있어 AI·클라우드 데이터 증가에 따른 HDD 업황의 장기 가시성이 강화되고 있는 것으로 보이네요. 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

🌎 7월 FOMC 기준금리, 동결 우세하나 깜짝 인상 가능성도 29.4% * 금리 결정 발표: 30일 새벽 3시 예정 · 연준, 30일 FOMC에서 현행 3.50~3.75%로 금리 유지할 가능성이 가장 높음 · 29일 FedWatch 기준 동결 확률은 70.6%, 0.25bp 인상 확률은 29.4% · 인상 확률은 28일 36.3%보다 낮아졌지만, 일주일 전 25.7%보다는 여전히 높은 수준 · 미국·이란 충돌/국제유가 재상승 가능성발 인플레이션 우려로 '깜짝 인상론' 부상 · 트럼프, “미국 금리는 세계에서 가장 낮아야 한다”며 연준에 금리인하를 공개 압박 중 · 시장은 연준이 정치적 요구보다 물가·고용지표를 우선해, 동결 가능성이 높다 판단 중 연내 1~2차례 인상 기조라는 사실은 변함 없습니다. https://www.mt.co.kr/world/2026/07/29/2026072819555563555 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

💾 SK하이닉스 본주-ADR 괴리율 추이 · 03:30 기준 SK하이닉스 ADR(SKHY) -9.33% · 03:30 기준 괴리율은 21.53% 그래도 괴리율은 21일(화)에 38.76% 최고치를 경신하고 나서, 점차 축소 중입니다. 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

💾 28일 뉴욕증시, 반도체 약세장 지속 * 03:25 기준 · 마이크론(MU) -9.55% · 샌디스크(SNDK) -16.04% · AMD(AMD) -8.06% · 인텔(INTC) -5.96% · 퀄컴(QCOM) -4.20% 🥲 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

💻 메타 & BLACKROCK, 140억 달러 규모 1GW 텍사스 데이터 센터 합작 벤처 설립 ✅Meta는 2028년부터 1GW급 AI 데이터센터를 순차 가동한다 · Meta와 BlackRock은 텍사스 엘파소에 총 140억달러 규모 데이터센터 합작법인을 설립한다. · Meta는 초기 단독 입주자로 AI 모델 개발과 광고·추천 등 핵심 사업에 연산 자원을 활용한다. · 캠퍼스는 건물·전력·냉각·통신 인프라를 포함하며 2028년부터 용량을 순차 가동한다. ✅BlackRock이 자산을 보유하고 Meta가 장기 임차하는 구조다 · BlackRock 관리 펀드가 합작법인 지분 80%, Meta가 20%를 보유한다. · Meta는 토지와 건설 중 자산 약 23억달러를 출자하고 BlackRock 펀드는 현금 약 49억달러를 투입한다. · Meta는 초기 4년간 전체 캠퍼스를 임차하며 4회의 연장 옵션을 통해 최대 20년까지 사용할 수 있다. 💭 지엘리서치 Comment · JV설립은 AI 데이터센터 CAPEX를 직접 소유에서 인프라 펀드와의 공동 소유·장기 임차 방식으로 전환한 사례다. Meta는 초기 현금 부담과 자산 증가를 낮추면서 연산능력을 확보하고, BlackRock은 장기 임대계약 기반 인프라 자산을 확보한다. https://x.com/wallstengine/status/2082038067893006826?s=20 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

🎯 검은 화요일 : 코스피 오늘 역대 4위 폭락 1위: 2026년 3월 4일 -12.06% (중동 긴장 고조) 2위: 2001년 9월 12일 -12.02% (9·11 테러 다음날) 3위: 2000년 4월 17일 -11.63% (IT 버블 붕괴) 4위: 오늘(2026년 7월 28일) -10.84% 5위: 2008년 10월 24일 -10.57% (글로벌 금융위기) 6위: 2026년 6월 23일 -9.99% 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

💾 28일 일본 구마모토 강진 & TSMC 팹 영향 정리 * 17:30 기준 현황을 정리합니다. · 28일 16:27경, 일본 구마모토현에서 규모 M7.1·최대 진도 7의 강진이 발생하고 쓰나미 주의보가 발령 · 지진 이후 이후 M6.1 규모의 강한 여진까지 이어지는 중 · TSMC 일본 자회사 JASM 공장은 구마모토현 기쿠요정에 위치하며, 해당 지역에서는 진도 5가 관측 · TSMC는 현재 구마모토 공장과 생산설비 상황을 확인 중이라고 밝힘 · 직원 대피/생산라인 중단/장비 자동정지/웨이퍼 손실 등의 피해 여부는 확인되지 않음 · 반도체 팹은 미세한 진동에도 장비가 자동 정지할 수 있어, 향후 가동 차질이 발생할 수 있음 · 16년 4월 14일 구마모토 지진(M6.5 규모) 당시 소니 구마모토 이미지센서 공장은 생산 중단 및 5월 말 재가동 추진 / 르네사스 가와시리 공장도 가동 중단 및 4월 22일 일부 생산 재개~5월 22일 정상 생산능력 회복한 바 있음 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

🎯 7월 28일 (화) 장마감 시황정리 ✅ 코스피, 반도체 투매·외국인 5조 순매도에 6,023선 폭락 마감 · 코스피 6,023.66(-10.84%) 마감 · 장중 6,413.57까지 상승 후 5,992.91까지 하락 · 수급: 개인 +4조 3,180억 / 외국인 -4조 9,592억 / 기관 +6,387억 · 하락 주도: 삼성전기(-15.92%), SK스퀘어(-15.60%), SK하이닉스(-14.65%) ✅ 코스닥, 반도체 장비·부품주 급락에 705선 마감 · 코스닥 705.85(-7.72%) 마감 · 장중 742.13으로 출발한 뒤 697.45까지 하락 · 수급: 개인 +516억 / 외국인 +859억 / 기관 -1,346억 · 하락 주도: 싸이맥스(-22.53%), 뉴파워프라즈마(-20.63%), 코세스(-18.23%) ✅ 업종 흐름 · 전 업종 하락: 반도체(-13.91%), 전자부품(-13.51%), 핸드셋(-12.47%) · 코스피 상승 33개·하락 854개, 코스닥 상승 138개·하락 1,543개로 시장 전반 투매 확산 ✅ 체크포인트 · 중국 CXMT 상장 급등과 중국산 DUV 노광장비 개발 소식이 메모리 공급과잉 및 중국 반도체 자립 우려를 자극 · 코스피·코스닥에서 매도 사이드카와 서킷브레이커가 잇따라 발동됐으며, 거래 재개 이후에도 낙폭 확대 · 외국인이 코스피에서 4조 9,592억원을 순매도한 가운데 레버리지 상품 청산 압력까지 겹치며 투매 심화 · 삼성전자·SK하이닉스를 비롯해 반도체 대형주와 장비·부품주가 동반 급락하며 코스피 하락분의 절반 이상을 차지 · 향후 SK하이닉스·삼성전자 실적과 FOMC 결과, 미국 빅테크의 AI CAPEX 기조가 반도체주 반등 여부를 결정할 주요 변수 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

💾 7월 28일 일본 닛케이도 반도체주 대폭 하락 · 키옥시아홀딩스(285A) -18.11% · 도쿄일렉트론(8035) -11.00% · 어드반테스트(6857) -10.13% · 소니그룹(6758) +2.43% · 무라타제작소(6981) -12.08% · 신에츠화학(4063) -4.46% · HOYA(7741) -4.08% · 르네사스일렉트로닉스(6723) -10.48% · 디스코(6146) -12.29% · TDK(6762) -3.42% 28일 국내증시 내 반도체주 하락률도 엄청났지만, 일본증시도 반도체주가 하락을 주도했습니다. 사실상 중국 반도체 위협론이 서방권 증시(한·미·일) 반도체주 하락을 촉발한 셈입니다. 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

🎯 아

🎯 안돼요 그곳만은

🌍 이란과 오만이 선박 통항을 위한 단기 합의를 추진한다 · 미국과 이란의 교전 소강 국면을활용해 협상 예정 · 전쟁 이전 세계 원유 생산량의 약 20%가 통과하던 호르무즈 해협의 안전 운항 재개가 핵심 · 정식 평화협상보다 선박 안전 통항을 우선 해결하는 단계적 접근 · 답답한 호무르즈 해협 상황에서 조금이나마 희망적인 소식입니다. 하지만 항상 그랫듯이 호르무즈 해협 소식들은 몇시간만 지나도 달라질 수 있으니 주의가 필요합니다. 💭 지엘리서치 Comment · 이번 협상은 종전 합의가 아니라 에너지 공급망부터 복구하는 제한적 조치로, 실제 선박 통항량 회복이 유가 안정의 핵심 지표입니다. https://www.wsj.com/world/middle-east/iran-and-oman-seek-agreement-on-the-hormuz-in-bid-to-jumpstart-peace-talks-d4c442ac 🔍 지엘리서치_독립리서치 t.me/valjuman

💾 대만 검찰, 중국으로의 칩 밀수 의혹으로 엔비디아 직원 구속 대만 검찰은 중국으로의 칩 밀수 의혹에 대한 조사 확대의 일환으로 NVIDIA 직원을 구속하고 NVIDIA 사무실을 수색했습니다. 이는 정부가 NVIDIA 직원에 대해 직접적인 조치를 취한 첫 번째 사례가 될 것입니다(Bloomberg 보도). Taiwanese prosecutors have detained an NVIDIA employee and searched NVIDIA offices as part of a widening probe into the alleged smuggling of chips into China. This would be the first time the government has taken direct action against someone employed by NVIDIA. Per Bloomberg. https://x.com/AndrewCurran_/status/2081969116722995683?s=20 🔍 지엘리서치_독립리서치 t.me/valjuman

🎯 한화시스템 컨퍼런스 콜 링크 https://irsvc.teletogether.com/hwsystems/hwsystems2026Q2_kor.php 14시부터입니다. 도움 되시기를 바랍니다.

🎯 7월 국내 주식시장 근황 https://x.com/GONI_GOOD/status/2081941333330309309 🔍 지엘리서치_독립리서치 t.me/valjuman

2026.07.28 13:26:20 기업명: 한화시스템(시가총액: 10조 8,062억) A272210 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 11,176억(예상치 : 9,355억+/ 19%) 영업익 : 1,037억(예상치 : 582억/ +78%) 순이익 : 671억(예상치 : 691억/ -3%) **최근 실적 추이** 2026.2Q 11,176억/ 1,037억/ 671억 2026.1Q 8,071억/ 343억/ -958억 2025.4Q 13,981억/ 58억/ -306억 2025.3Q 8,077억/ 225억/ 1,518억 2025.2Q 7,682억/ 335억/ 470억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260728800345 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=272210

🇰🇷 11월부터 '저PBR 기업' 공개…코스피 하위 25%·코스닥 10% 대상 ✅3년간 저평가가 지속된 기업은 명단이 공개된다 · 코스피는 PBR이 6반기 연속 하위 25%, 코스닥은 하위 10%일 경우 공표 대상 · 최근 6반기 중 2회 이상 기준을 벗어나면 대상에서 즉시 제외 · 매년 5월·11월 첫 거래일 거래소 공시와 증권사 MTS를 통해 공개 ✅밸류업 계획 공시가 공표 회피 수단으로 작용한다 · 저PBR 개선계획을 포함한 기업가치 제고 계획 공시 시 1년간 공표 면제 · 12반기 연속 기준 미달 기업은 밸류업 계획을 공시해도 면제 불가 · 첫 공표 시에는 10월 22일 PBR이 기준을 상회하면 예외적으로 제외 ✅상장사 5~10%가 자사주·배당·자산효율화 압박을 받을 수 있다 · 거래소 시뮬레이션상 공표 대상은 최소 120개에서 최대 220개 · 코스피 80~130개, 코스닥 40~90개가 후보군 · 거래소는 경영진 면담·컨설팅과 함께 상장폐지 실질심사 및 스튜어드십코드 반영 추진 https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009083083 🔍 지엘리서치_독립리서치 t.me/valjuman

🎯 유튜브 라이브 '화목한 소통' 잠시 후 12시 30분 LIVE 시작 예정! 👉 시청 참여 : https://www.youtube.com/watch?v=_oCjghy6fR4