지엘리서치_ 독립리서치

🎯 7월 28일 (화) 장마감 시황정리 ✅ 코스피, 반도체 투매·외국인 5조 순매도에 6,023선 폭락 마감 · 코스피 6,023.66(-10.84%) 마감 · 장중 6,413.57까지 상승 후 5,992.91까지 하락 · 수급: 개인 +4조 3,180억 / 외국인 -4조 9,592억 / 기관 +6,387억 · 하락 주도: 삼성전기(-15.92%), SK스퀘어(-15.60%), SK하이닉스(-14.65%) ✅ 코스닥, 반도체 장비·부품주 급락에 705선 마감 · 코스닥 705.85(-7.72%) 마감 · 장중 742.13으로 출발한 뒤 697.45까지 하락 · 수급: 개인 +516억 / 외국인 +859억 / 기관 -1,346억 · 하락 주도: 싸이맥스(-22.53%), 뉴파워프라즈마(-20.63%), 코세스(-18.23%) ✅ 업종 흐름 · 전 업종 하락: 반도체(-13.91%), 전자부품(-13.51%), 핸드셋(-12.47%) · 코스피 상승 33개·하락 854개, 코스닥 상승 138개·하락 1,543개로 시장 전반 투매 확산 ✅ 체크포인트 · 중국 CXMT 상장 급등과 중국산 DUV 노광장비 개발 소식이 메모리 공급과잉 및 중국 반도체 자립 우려를 자극 · 코스피·코스닥에서 매도 사이드카와 서킷브레이커가 잇따라 발동됐으며, 거래 재개 이후에도 낙폭 확대 · 외국인이 코스피에서 4조 9,592억원을 순매도한 가운데 레버리지 상품 청산 압력까지 겹치며 투매 심화 · 삼성전자·SK하이닉스를 비롯해 반도체 대형주와 장비·부품주가 동반 급락하며 코스피 하락분의 절반 이상을 차지 · 향후 SK하이닉스·삼성전자 실적과 FOMC 결과, 미국 빅테크의 AI CAPEX 기조가 반도체주 반등 여부를 결정할 주요 변수 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

💾 7월 28일 일본 닛케이도 반도체주 대폭 하락 · 키옥시아홀딩스(285A) -18.11% · 도쿄일렉트론(8035) -11.00% · 어드반테스트(6857) -10.13% · 소니그룹(6758) +2.43% · 무라타제작소(6981) -12.08% · 신에츠화학(4063) -4.46% · HOYA(7741) -4.08% · 르네사스일렉트로닉스(6723) -10.48% · 디스코(6146) -12.29% · TDK(6762) -3.42% 28일 국내증시 내 반도체주 하락률도 엄청났지만, 일본증시도 반도체주가 하락을 주도했습니다. 사실상 중국 반도체 위협론이 서방권 증시(한·미·일) 반도체주 하락을 촉발한 셈입니다. 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

🎯 아

🎯 안돼요 그곳만은

🌍 이란과 오만이 선박 통항을 위한 단기 합의를 추진한다 · 미국과 이란의 교전 소강 국면을활용해 협상 예정 · 전쟁 이전 세계 원유 생산량의 약 20%가 통과하던 호르무즈 해협의 안전 운항 재개가 핵심 · 정식 평화협상보다 선박 안전 통항을 우선 해결하는 단계적 접근 · 답답한 호무르즈 해협 상황에서 조금이나마 희망적인 소식입니다. 하지만 항상 그랫듯이 호르무즈 해협 소식들은 몇시간만 지나도 달라질 수 있으니 주의가 필요합니다. 💭 지엘리서치 Comment · 이번 협상은 종전 합의가 아니라 에너지 공급망부터 복구하는 제한적 조치로, 실제 선박 통항량 회복이 유가 안정의 핵심 지표입니다. https://www.wsj.com/world/middle-east/iran-and-oman-seek-agreement-on-the-hormuz-in-bid-to-jumpstart-peace-talks-d4c442ac 🔍 지엘리서치_독립리서치 t.me/valjuman

💾 대만 검찰, 중국으로의 칩 밀수 의혹으로 엔비디아 직원 구속 대만 검찰은 중국으로의 칩 밀수 의혹에 대한 조사 확대의 일환으로 NVIDIA 직원을 구속하고 NVIDIA 사무실을 수색했습니다. 이는 정부가 NVIDIA 직원에 대해 직접적인 조치를 취한 첫 번째 사례가 될 것입니다(Bloomberg 보도). Taiwanese prosecutors have detained an NVIDIA employee and searched NVIDIA offices as part of a widening probe into the alleged smuggling of chips into China. This would be the first time the government has taken direct action against someone employed by NVIDIA. Per Bloomberg. https://x.com/AndrewCurran_/status/2081969116722995683?s=20 🔍 지엘리서치_독립리서치 t.me/valjuman

🎯 한화시스템 컨퍼런스 콜 링크 https://irsvc.teletogether.com/hwsystems/hwsystems2026Q2_kor.php 14시부터입니다. 도움 되시기를 바랍니다.

🎯 7월 국내 주식시장 근황 https://x.com/GONI_GOOD/status/2081941333330309309 🔍 지엘리서치_독립리서치 t.me/valjuman

2026.07.28 13:26:20 기업명: 한화시스템(시가총액: 10조 8,062억) A272210 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 11,176억(예상치 : 9,355억+/ 19%) 영업익 : 1,037억(예상치 : 582억/ +78%) 순이익 : 671억(예상치 : 691억/ -3%) **최근 실적 추이** 2026.2Q 11,176억/ 1,037억/ 671억 2026.1Q 8,071억/ 343억/ -958억 2025.4Q 13,981억/ 58억/ -306억 2025.3Q 8,077억/ 225억/ 1,518억 2025.2Q 7,682억/ 335억/ 470억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260728800345 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=272210

🇰🇷 11월부터 '저PBR 기업' 공개…코스피 하위 25%·코스닥 10% 대상 ✅3년간 저평가가 지속된 기업은 명단이 공개된다 · 코스피는 PBR이 6반기 연속 하위 25%, 코스닥은 하위 10%일 경우 공표 대상 · 최근 6반기 중 2회 이상 기준을 벗어나면 대상에서 즉시 제외 · 매년 5월·11월 첫 거래일 거래소 공시와 증권사 MTS를 통해 공개 ✅밸류업 계획 공시가 공표 회피 수단으로 작용한다 · 저PBR 개선계획을 포함한 기업가치 제고 계획 공시 시 1년간 공표 면제 · 12반기 연속 기준 미달 기업은 밸류업 계획을 공시해도 면제 불가 · 첫 공표 시에는 10월 22일 PBR이 기준을 상회하면 예외적으로 제외 ✅상장사 5~10%가 자사주·배당·자산효율화 압박을 받을 수 있다 · 거래소 시뮬레이션상 공표 대상은 최소 120개에서 최대 220개 · 코스피 80~130개, 코스닥 40~90개가 후보군 · 거래소는 경영진 면담·컨설팅과 함께 상장폐지 실질심사 및 스튜어드십코드 반영 추진 https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0009083083 🔍 지엘리서치_독립리서치 t.me/valjuman

🎯 유튜브 라이브 '화목한 소통' 잠시 후 12시 30분 LIVE 시작 예정! 👉 시청 참여 : https://www.youtube.com/watch?v=_oCjghy6fR4

🎯 7월 28일 (화) 12:00 거래대금 상위 분석 · 금일 주요 업종별 거래대금 상위 분석은 생략하겠습니다. · 코스피, 코스닥 양시장 서킷브레이커 발동 ✅ 개별기업 상승 종목 점검 씨피시스템(8) : 1,375조 빅테크 AI 협력에 스마트팩토리 수혜 기대에 주가 상승 셀트리온(9) : 2분기 매출 1.39조원, 영업이익 4,518억원 역대 최대분기 실적 달성에 주가 상승 코스모로보틱스(12) : 뇌파를 통한 재활로봇 제어 기술장착한 재활로봇 상용화 기대감에 주가 상승 현대힘스(24) : 대상중공업 신규 물량 배정에 따른 공장 가동률, OPM 상승 기대감에 주가 상승

🚢 [단독] HD현대중공업, 나토 맞설 전략 베일 벗어…'모로코 조선소+페루 모델' 활용 ✅원해경비함을 시작으로 잠수함과 MRO까지 사업을 확대한다 · HD현대중공업은 모로코 카사블랑카 조선소 운영권 입찰에 참여하고 있다. · 원해경비함을 현지 건조해 생산 인프라와 운용 실적을 먼저 확보하는 전략이다. · 이후 HDS-1500 잠수함 생산과 유지·보수·정비 사업까지 단계적으로 확장할 계획이다. ✅페루에서 검증한 현지화 모델을 모로코에 적용한다 · 페루에서는 수상함 4척 건조 이후 잠수함 공동개발 협약으로 사업 범위를 확대했다. · 모로코에서도 학술 교류·엔지니어링 이전·생산 이전의 3단계 현지화 전략을 검토한다. · 지식재산권 이전까지 포함할 경우 경쟁사 대비 현지 생산 제안의 차별성이 높아질 수 있다. ✅모로코 거점은 서방 해양 방산시장 진입의 교두보다 · HDS-1500은 유럽 전투체계와 호환 가능한 개방형 아키텍처를 적용했다. · 나토 안보 파트너국인 모로코에서 레퍼런스를 확보하면 유럽·북아프리카 수주 접근성이 높아질 수 있다. 💭 지엘리서치 Comment · 이번 입찰의 핵심은 단일 함정 수주가 아니라 현지 조선소 운영권을 기반으로 건조·기술이전·MRO를 장기간 묶는 사업모델이다. https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=104981 🔍 지엘리서치_독립리서치 t.me/valjuman

🎯 코스피, 120일선을 넘어 200일선으로 향하는 중 * 120일 이동평균선(빨간색 선) - 현재 위치: 7월 27일 종가 기준 6,728.95 * 200일 이동평균선(파란색 선) - 현재 위치: 7월 27일 종가 기준 5,697.46 CXMT 상장 등 중국 반도체 위협발 27일 뉴욕증시 약세 그리고 이로 인해, 오늘자 코스피는 -8% 이상 하락하며 120일선은 아래로 돌파됐고, 200일선을 향하고 있습니다.

코스피는 그간의 상승폭이 커서, 120일선과 200일선이 계속 위로 상승하고 있는데 가격 또한 120일선 위에서 계속 형성되는지 지켜볼 필요가 있습니다. 120일선이 지켜지지 않는다면, 그 다음은 200일선입니다.

🔍 지엘리서치_독립리서치 t.me/valjuman

🇰🇷 이억원 "레버리지 진정 안되면 추가조치"…'20% 투자한도' 거론 ✅ 개인 투자수요가 진정되지 않으면 총량 규제가 추가된다 · 금융위는 7월 31일부터 기본예탁금 강화 등 보완책을 조기 시행한다. · 추가 조치로 개인 금융투자상품 중 단일종목 레버리지 비중을 20% 이내로 제한하는 방안을 검토한다. · 사전 모의거래와 주기적 재교육, 선행 투자경험 요건도 도입 가능성이 있다. ✅리밸런싱 분산으로 장 마감 변동성 완화를 유도한다 · 금융위는 운용사에 장 종료 직전 집중되는 리밸런싱 시점을 장중으로 분산하도록 주문했다. · 장중 리밸런싱은 추적오차 우려가 있지만 종가 변동성과 예측매매를 줄일 수 있다. · 단일종목 레버리지 ETF 편입 종목의 장 막판 기계적 매매 강도는 약화될 가능성이 있다. 💭 지엘리서치 Comment · 이번 정책은 단순 진입 규제를 넘어 투자금 총량·투자경험·리밸런싱·LP 거래까지 단일종목 레버리지 ETF 구조 전반을 통제하는 방향입니다. https://www.yna.co.kr/view/AKR20260728043900002?input=1195m 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

💾 CXMT 상장 첫날 시초가 470% 폭등···삼전·하이닉스 ‘출렁’ ✅CXMT 상장 첫날 급등이 국내 메모리주 수급 변동성을 키웠다 · CXMT 시초가는 공모가 8.66위안 대비 471.6% 오른 49.50위안을 기록했다. · 일부 아시아 헤지펀드는 CXMT 편입 자금을 마련하기 위해 삼성전자와 SK하이닉스를 매도한 것으로 전해졌다. · 외국인은 SK하이닉스 1조1,052억원, 삼성전자 8,417억원을 순매도했지만 두 종목은 각각 1.80%, 3.24% 상승 마감했다. ✅상장 당일 삼성전자와 SK하이닉스 변동성은 펀더멘털보다 수급 영향이 컸다 · 외국인은 국내 증시에서 2조8,808억원을 순매도했다. · SK하이닉스와 삼성전자 순매도액은 각각 1조1,052억원, 8,417억원을 기록했다. · 일부 아시아 헤지펀드가 CXMT 매수를 위해 한국 메모리주를 매각했다는 분석이 제기됐다. 🎤 지엘리서치 박창윤 대표 코멘트 · “CXMT 상장은 메모리 과점 체제에 중국 업체가 본격적으로 도전하는 신호탄” · “HBM 등 첨단 메모리에서는 격차가 있지만 대규모 자금 조달 이후 생산능력이 확대되면 레거시 D램 공급이 늘어 가격 경쟁이 심화될 수 있는 만큼 향후 DDR 현물가격 변동을 주목할 필요가 있다” https://www.viva100.com/article/20260727501107 🔍 독립리서치 지엘리서치 t.me/valjuman

💾 딥시크 "화웨이 칩 4개=엔비디아 1개"…中 AI 병목 실토 ✅중국 AI의 최대 약점은 첨단 GPU 조달 부족이다 · 딥시크 량원펑 CEO는 미·중 AI 격차의 원인을 인재가 아닌 자금과 연산 장비 부족으로 진단 · 합리적인 가격에 확보할 수 있다면 현금 보유보다 엔비디아 GPU 구매가 유리하다고 평가 · 미국 수출통제로 중국 AI 기업의 GB300 등 고성능 GPU 확보 경쟁이 지속될 전망 ✅화웨이 칩은 대규모 모델 훈련에서 수량 부담이 크다 · 8,000억 파라미터 모델 훈련에 엔비디아 GB300 5만 장이 필요한 것으로 추산 · 화웨이 어센드 950은 동일 작업에 20만 장이 필요해 단순 수량 기준 4배 격차 · 화웨이 슈퍼노드는 가격과 시스템 통합으로 격차 축소를 시도하지만 성능 기준과 검증 데이터는 미공개 ✅딥시크는 초저가 요금제로 AGI 생태계 선점을 추진한다 · GPU 투자금을 약 10개월 안에 회수할 수 있는 서비스 구조를 구축했다고 설명 · 단기 수익보다 낮은 이용료와 사용자 확대를 통해 데이터·개발자 생태계를 선점하는 전략 · 중국산 칩 효율이 낮을수록 동일 연산량 확보에 필요한 칩·메모리·전력 인프라 투자는 오히려 증가 ※ 텐센트테크가 공개한 투자자 회의록을 재인용한 보도로 딥시크와 화웨이의 공식 확인 필요 https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/07/202607280651308160fbbec65dfb_1 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman

🔫 니어스랩 IPO IR * 7/27(월) IPO IR 참여한 니어스랩 입니다. ✅ 공모 개요 · 수요예측일 : 2026.08.03 ~ 2026.08.07 · 공모청약일 : 2026.08.12 ~ 2026.08.13 · 납일입/환불일 : 2026.08.18 · 상장예정일 : 2026.08.24 · 희망공모가액 : 30,000 ~ 41,200 원 · 공모금액 : 273억 · 청약기관 : 삼성증권 · 26년 8월 24일 상장 예정. 풍력발전기 점검용 드론에서 출발해 24년부터 디펜스 사업을 본격화한 AI 자율비행 드론 기업입니다. · 디펜스 사업부문에는 대드론 하드킬 솔루션 사업(카이든), 군집 타격 솔루션 사업(자이든)이 있습니다. · 카이든 : 24년 10월~25년 10월 싱가포르 A사향 약 140만달러 체계 공급 계약으로 매출 발생했습니다. 또한, 26년 6월 LIG넥스원 D&A와 컨소시엄으로 신속시범사업 계약 체결, 29년 양산 진입 시 국내 안정적 매출 기대됩니다. · 자이든 : 26년 6월 UAE A사향 1천만달러(약 150억원) 규모 계약 수주 및 출하 완료 (국내 방산 드론 기업 단일 매출 기준 최대 규모)하였습니다. 국내 B사와 무인 전술차량 탑재 개발 사업 논의 중입니다. 📄 자세한 IPO IR 노트 http://glstory.co.kr/?page_id=113&uid=151&mod=document 🔍 지엘리서치_ 독립리서치 t.me/valjuman