Open Space

Мне новость кажется очень интересной, в том плане, насколько банки не очень хороши в прогнозировании. "DB pulled numbers from Euroconsult and Allied Research to assess EO’s current TAM, or total addressable market, at ~$6B. The bank expects that to grow to $10B by 2025." На 66% за ближайшие три года? Я, конечно, тоже оптимистичен относительно рынков, но я вот абсолютно не понимаю, откуда такой рост возьмётся с учётом прошлой динамики. Отмечу, что прогноз Euroconsult по рынку ДЗЗ - намного менее оптимистичный и предсказывает его объём в $7,4 млрд. к 2030. Почувствуйте разницу, как говорится. И вот такая фигня вообще со всеми банковскими прогнозами. Я рекомендую относиться с большой долей скептицизма к отчётам инвестбанков, например, про триллионный размер космической экономики к 2040 - это нам обещают Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citi. То же самое про то, что Starlink станет прибыльным к 2031 году, как обещают аналитики Morgan Stanley. Я помню, насколько с большим недоверием эту аналитику восприняло сообщество, занимающееся спутниковой связью. Мне тоже пока непонятно откуда что возьмётся. Я это к чему - аналитика аналитике рознь и стоит понимать, какую для чего стоит использовать. Банковская годится чтобы впечатлить потенциальных инвесторов, но совершенно не помогает реалистичному планированию, та, что от консалтеров - нужно смотреть что кто писал раньше и из этого выстраивать своё мнение о том, кому можно доверять. Как правило консалтинговые бутики справляются лучше, чем Big 4, но и тут нужно смотреть на то, кто как что посчитал. Вывод какой? Нужно использовать больше, чем один источник и смотреть на процессы в динамике, чтобы лучше понять что происходит и будет происходить. Всегда ваш, К.О. https://payloadspace.com/deutsche-bank-initiates-coverage-of-pl-and-bksy/

В продолжение истории про SpaceX - другое последствие превращения компании Маска в монополиста, но уже на рынке коммерческих запусков попутных полезных нагрузок. Если кратко - теперь для попутных запусков на Фальконах можно напрямую контрактовать слоты до 50 кг. Раньше минимальный размер был 300 кг и это создало целую экосистему посредников, которые закупали слоты оптом и ставили туда кучу кубсат диспенсеров и малых аппаратов. Теперь ряд компаний будут покупать запуски напрямую у SpaceX, минуя миддлменов. Меня статья заставляет задуматься о том, что ждет экосистему стартового сектора в будущем. Проблема здесь в нынешней монополии SpaceX, у которой нет серьезного конкурента (ну, Rocket Lab, Blue Origin могут созреть в какой-то момент, но этот момент еще не наступил). Это означает, что сейчас движение рынка практически зависит от SpaceX и воли Илона Маска. И я также согласен с тем, что рынок on-orbit transportation недостаточно зрел, чтобы поддерживать существование всех компаний, строящих космические буксиры, кроме того, SpaceX может в конечном итоге выйти и на этот рынок. Вангую, что в ближайшем будущем мы увидим ряд слияний и поглощений в этом секторе. https://www.linkedin.com/pulse/spacex-market-maker-killer-andrew-maximov/

SpaceX - крупнейший поставщик NASA в 2022, который обогнал Boeing и Lockheed-Martin с закупками со стороны агентства в размере более $2,2 млрд. Калифорнийский технический получает деньги на работу JPL - исследовательские миссии и это немного другое. Так что получается именно SpaceX из всей американской космической промышленности получает больше всего контрактов на закупку от государства. 🤑

Хорошо, что Иридиум - публичная компания и публикует квартальные отчёты. Из вот этого, например, можно посмотреть цифры по ARPU для разных сервисов (спутниковая телефония, IoT, broadband) и посмотреть динамику по выручке. Похоже IoT - всё более важный источник выручки для компании, которая начинала в основном со спутниковой телефонии https://investor.iridium.com/2022-10-20-Iridium-Announces-Record-Third-Quarter-2022-Results-Increases-2022-Outlook

Очень мне нравится как региональные спутниковые операторы в Азии тонко намекают глобальным операторам NGSO-группировок на необходимость кооперации. "Вам нужен региональный партнёр, а то мало ли, наземная станция сгорит, электрический кабель внезапно порвётся, мало ли случайностей в Азии бывает..." Посвящается всем, кто верит, что можно без особых усилий глобально раздавать интернет со спутников. При этом ЮВА за пределами Китая (Индонезия, Филиппины, Малайзия, Тайланд и т.д.) это, конечно, отличный рынок - много островков, где нет приличной инфраструктуры наземной связи, огромное количество потребителей (десятки, если не сотни миллионов домохозяйств), необходимость в коммуникационных решениях на море. Вероятно местные операторы прекрасно это понимают и сделают всё возможное чтобы быть в доле. https://spacenews.com/partnerships-seen-as-key-for-leo-operators-to-enter-asia/

Очень хороший ликбез про то, как устроено наблюдение за погодой из космоса с ответом на вопрос - есть ли в этой системе место для частных игроков. Так-то оказывается есть - пример Spire очень показателен здесь. Я когда впервые услышал, вообще не понял как это работает - спутники смотрят, как отражается сигнал GPS в атмосфере и продают эти данные NOAA. Ок. Мне кажется, что очень важное проговорено здесь в статье тоже: "The total addressable market for commercial weather data is, thus, limited to the commercial data procurement budgets of only few (not all) meteorological agencies - therefore preventing the growth of the private weather sector." https://newsletter.terrawatchspace.com/p/demystifying-weather-from-space

Если кому-то хочется читать меня ещё и на английском - велкам в заблокированный на территории РФ LinkedIn Мне кажется, там сейчас очень много интересного бывает. Фейсбук за рубежом как экспертную площадку мало кто использует (не говоря уже о Телеграме), больше Твиттер и Линкдин. https://www.linkedin.com/in/ivan-kosenkov-49310430/

Хороший такой вебинар со спикерами из финансовой и страховой части космического сектора с рассуждениями о том, какие перспективы у New Space индустрии. https://youtu.be/wYPJURmcW0k

Мне кажется вот это вот тоже важно понимать. Пока что планы о построении какой-то единой системы, объединяющей данные с множества разных спутниковых систем, сделанных коммерческими компаниями, где эти данные совершенно разнообразные - пока что остаются планами. Вероятно понадобятся ещё годы работ чтобы как-то отточить этот интерфейс. Впрочем, пока будет война, будет и спрос на это. https://spacenews.com/earth-observation-interoperability/

Ах, какой подбор экспертов. Правда в итоге от меня остался один абзац. Но все равно спасибо Forbes за публикацию. https://www.forbes.ru/tekhnologii/480372-tehnologiceskaa-blokada-smogut-li-sputniki-proekta-sfera-konkurirovat-so-starlink

Так вот, о каких проблемах отрасли можно говорить что они общие и для российского, и для европейского контекста, возможно и мирового. 1. Недостаток устойчивых бизнес-моделей. Очень высокие риски для инвесторов, что компании в которые они вложатся просто не смогут обеспечить желаемую кратную отдачу на инвестиции. 2. Высокая зависимость от государственных денег в форме заказов, контрактов на R&D etc. Это вытекает из предыдущего пункта. 3. Плохое понимание потребностей частных заказчиков. 4. Недостаток кадров - очень многие профессионалы уходят из космонавтики в IT и это жиза не только для России, но и для европейского рынка

CTO Luxspace с завершающими ремарками. Что по итогу? Интересно что у New Space движухи одни и те же проблемы вне зависимости от географии.

Везде одна и та же проблема - поставщики спутниковых данных плохо понимают что на самом деле нужно фермерам. И часто продвигают решения, которые не очень отвечают потребностям. С другой стороны - фермеры плохо понимают возможности космической съёмки и их вроде бы как надо просвещать на этот счёт. Вот один и тот же разговор, что в России, что в Европе уже который десяток лет. Это, конечно, очень забавно.

Иван Косенков пишет в своём telegram-канале с форума New Space Europe: «Награду за участие в акселераторе центра внеземных ресурсов Люксембурга получает Анизопринт. Ну что же, остаётся порадоваться за то, что компания когда-то поддержанная «Сколково» последовательно добивается успеха на европейском рынке. На самом деле и радостно, и грустно. С одной стороны круто, что то, что создавалось при участии Фонда теперь успешно растёт на мировом рынке. Кажется это именно то, на что был нацелен Фонд изначально. Грустно, что в итоге мы не смогли создать условия, конкурентоспособные с теми, что предлагают американские и европейские инновационные экосистемы». #нашибывшие #резиденты @skolkovoleaks

Спасибо за репост

Использование спутниковых данных снижает потребление воды в сельском хозяйстве на 10% и повышает урожайность на 10-20%. Говорят так.

Представители Spire и Hydrasat на сцене. Помимо этого - спикеры в диапазоне от инициатив по мониторингу плантаций кофе до космических теплиц. Главная тема - изменение климата

Aravind Ravichandran - один из самых интересных нынче экспертов по ДЗЗ. Советую почитать его блог, он отлично излагает базу по рынкам спутниковой съёмки

Как говорить минуту и не сказать ничего. "Нам нужно больше космоса... Всем космос..."