🔋Energy Transition

캘리포니아주 61억달러 송전망 투자 승인 https://renewablesnow.com/news/california-iso-approves-usd-61bn-annual-transmission-plan-858911/

'큐셀 제소' 美, 동남아 4개국 태양광 제품 반덤핑 조사 - 한화큐셀이 미국에서 제소한 태국과 베트남, 캄보디아, 말레이시아산 태양전지의 반덤핑 조사가 진행. 내달 초 최종 판정이 내려지며 최대 271.45%의 관세율 부과 - 이번 조사는 한화큐셀과 퍼스트 솔라 등 현지에 공장을 보유한 업체들의 제소로 시작. 4개국이 저가를 앞세워 작년 4분기 미국 패널 수입의 약 80%를 차지했다고 지적 - 작년 수입액은 125억 달러로 2021년부터 3년 동안 141%의 성장률 기록. 이로 인해 지난 1분기 CSPV 모듈 가격은 전년 대비 50% 이상 하락했고, 현지 태양광 제조사들은 막대한 피해를 입었다는 주장 https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=71492

데이터센터의 SMR 수요 증가 https://www.datacenterdynamics.com/en/news/oklo-to-supply-100mw-of-nuclear-power-to-wyoming-hyperscale/

1. 데이터센터 전력수요는 느는데 2. 전력망이 부족해 발전소 설치 지연. 전력망 의존도 낮은 발전원 주목 필요. 수소, 태양광 3. 미국에 남아도는 천연가스로 수소 연료전지 돌리기 너무 좋음. 빅테크 데이터센터향 연료전지 수주도 하반기 본격화 전망 4. 태양광은 중국 구조조정 시작. 4월부터 미국 모듈 가격 반등 중. 연말까지 모듈 가격 우상향 전망 『글로벌 이슈; 데이터센터 전력수요 증가』 글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452 - 미국 데이터센터 전력수요 증가로 발전소 추가 투자 필요 - 수소: 전력망 부족에 자유로운 발전원, 데이터센터향 수주 본격화 - 태양광: 중국의 구조조정 시작으로 연말까지 상승할 모듈가격 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325848 위 내용은 2024년 05월 24일 7시 51분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

중국 태양광 산업 구조조정 논의. AI 데이터센터 전력 수요 증가로 First Solar(FSLR.US)를 위시한 태양광 기업들의 주가가 반등하는데, 구조적으로 성장 가능한 국면으로 진입. 최근 First Solar 실적에서 가장 중요했던 내용은, 6월 미국의 수입규제에 앞서 미국 태양광 모듈 가격이 반등하고 있다는 것. First Solar의 1분기 수주 가격이 0.31달러/watt인데 4월 미국 모듈 가격이 0.05달러 올라 계약되는 모습 포착. 중국의 구조조정까지 가세한다면 글로벌 모듈 가격 바닥 잡을 걸로 전망 # 기사 내용 중국 정부가 태양광 기업들과 개혁 논의. 핵심 내용은 1) 기업 통폐합을 통한 공급과잉 제고, 2) 모듈 가격 하한선 정해 무리한 출혈 경쟁 막으며, 3) 기술력 뒤쳐진 기업들의 구조조정. 지방정부의 과도한 보조금도 줄일 것 https://baijiahao.baidu.com/s?id=1799715552344768330&wfr=spider&for=pc&searchword=%E5%85%89%E4%BC%8F%20%E5%BA%A7%E8%B0%88%E4%BC%9A&source=ucbrowser

『플러그파워(PLUG.US); 충분하지 않은 비용 개선 효과』 글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452 - 2분기 비용 개선 폭 확인까지 상승 모멘텀 부재 - 1Q24 Re. 판매량 감소로 적자폭 확대 - DOE 대출도 진행 중, 하반기 실적 회복에 거는 기대감 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325450 위 내용은 2024년 5월 13일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

# Fluence Energy_Q2FY24 실적 서프(9월 결산) 240508 시총 3.64bn 글로벌 1위 BESS 회사. 외형 성장하며 수익성 개선 중. 전년대비 매출 감소했지만 EBITDA 개선. 현금도 2Q23에 384mn으로 감소 후 매 분기 증가해 542mn 달성. BESS 사업 특성상 회사가 초기 비용 부담을 크게 지고, 매출과 현금 인식이 느림. Fluence는 작년부터 현금흐름 개선되기 시작한 게 고무적. FY24 매출 가이던스 3.0bn 대비 수주잔고 3.7bn으로 올해 매출의 90%는 수주 완료. 파이프라인은 전년대비 71% 증가한 16bn 기록, 시장 크게 확대 중. Fluence는 Q4FY23에 Adj-EBITDA 20mn으로 첫 흑전 달성. 가이던스 고려한 H2FY24 Adj-EBITDA는 89mn 예상되며, 실적 모멘텀 본격화 기대 - 실적 매출액 623mn(-11% YoY, +17% 컨센) EBITDA -6.1mn(+21.6mn YoY, +1.5mn 컨센) 현금 542mn(+65mn QoQ, +158mn YoY) 수주 6.2GWh(1Q24 5.4GWh, 2Q23 6.6GWh) 수주잔고 3.7bn(1Q24 3.7bn, 2Q23 2.8bn) 파이프라인 16.3bn(1Q24 13.4.4bn, 2Q23 11.2bn) - 가이던스 유지 FY24 매출 2.7~3.3bn (2H24 1.7~2.3bn) Adj-EBITDA 50~80mn (2H24 74~104)