Залим Сохов - ON FLEEK investing

Сегодня первый день торгов SpaceX на NASDAQ. В связи с этим, можно вспомнить динамику акций после крупнейших IPO за последние 15 лет. Как видите, в первый год торгов средняя доходность -31%, а максимальная просадка -53%. Так что, если вы не зашли обходными путями на pre-ipo, то надо успеть выскочить)

- Огромные объемы без существенного ускорения движения вниз. - Депрессивная отрасль - крайне негативный сентимент относительно актива. - Уход существенно ниже 20EMA, что при возврате дает ~25-30% роста. Никаких других причин покупать Алроса $ALRS сейчас.

Если честно, инвесторы привыкли жить на адреналине. Биржа дрогнула – сердце ёкнуло. Котировки полетели вниз, а за ними лихорадочные мысли, что делать дальше. Информационный фон поддаёт жару: то одно, то другое, то думаешь «всё пропало», а потом становится ещё хуже. И так годами. Выгорание, тревога, апатия и бессонница – не мимолётные симптомы, они не пройдут бесследно. Это накопленный эффект хронического стресса, который мы считаем нормой. Пока в какой-то момент организм не даст сбой, потому что ресурс не бесконечный. Любителям дотянуть до последнего хочется напомнить: ментальный и физический детокс показан всем на регулярной основе. Это база заботы о здоровье. В этом деле хорошо себя зарекомендовала клиника Rehab Family. Здесь: → Первоклассные специалисты уровня докторов и кандидатов наук → Доказательная медицина → Уникальные программы лечения, которые подбираются персонально. Помимо этого, всё продумано до мелочей. Вы можете спокойно восстанавливаться, в свободное время гулять на свежем воздухе (есть большая благоустроенная территория с водохранилищем и лесом), заниматься спортом (бассейн и тренажёрный зал к вашим услугам), расслабляться в SPA и вкусно питаться (готовят бренд-шефы известных ресторанов). Что привлекает больше всего – клиентоориентированность и индивидуальный подход. В Rehab Family заботятся о том, чтобы каждому пациенту было комфортно. Даже если вам кажется, что вы в порядке – профилактика не помешает. Она точно продлит жизнь и повысит её качество. Лучше следить за биржей со здоровыми организмом и психикой. Тогда любые колебания будут восприниматься спокойнее. Доверьте самое ценное – заботу о здоровье – Rehab Family. Реклама. Рекламодатель ООО «МЕДЛАЙФ». ИНН 5029236865. erid:2VfnxxyKebk

…на котором чиновники наверняка снова будут пенять на высокую ставку и чрезмерную крепость рубля. Едва ли дело дойдет до обсуждения продаж расписок, купленных у нерезидентов.

🏛 ЦБ обяжут согласовывать ключевую ставку? 🎌На новостных лентах вышла информация:

В Госдуму внесли проект о согласовании с депутатами ставки ЦБ свыше 7% ПРАЙМ

➖Законопроект внесла группа депутатов от "Справедливой России" во главе с Сергеем Мироновым. То что он будет принят я сомневаюсь, но важен сам факт продолжающихся попыток давления и регулирования деятельности Центрального Банка. 🎌Понимаю, что доверие и привлечение частных инвестиций на финансовые рынки это всего лишь громкие лозунги, но подрыв доверия к устойчивости самой финансовой системы это сильно. ➖Ранее уже были инициативы дать депутатам право досрочно увольнять главу ЦБ и расширить цели регулятора на рост ВВП и занятость (помимо ценовой стабильности). Звучали заявления о «кончине независимого Центробанка» и предложения подчинить его Президенту. 🟩Можно вспомнить отдельные инициативы господина Миронова: ♥️ Налог на сверхприбыль банков (10% разовый + до 30% на прибыль; ♥️ Повышение налогов для сверхбогатых; ♥️ Отмена возврата НДС для сырьевых экспортёров; ♥️ Прямая заморозка цен на продукты первой необходимости и топливо; ♥️ Кредитная амнистия для населения.... ...в общем, фастфуд для электората... ✔️К счастью многие инициативы этой партии остаются лишь на бумаге, но если мы хотим устойчивую финансовую систему и развивающиеся рынки, давайте не будем подрывать остатки доверия.

🐯

🏦 МГКЛ выходит на долговой рынок: выпуск 001PS-03 ПАО «МГКЛ» открывает книгу заявок на новый облигационный выпуск серии 001PS-03. Размещение пройдёт на СПБ Бирже и ориентировано на квалифицированных инвесторов. 📍Параметры выпуска - Объём выпуска: 1 млрд руб. - Срок обращения: 4 года. - Купонный период: 30 дней. - Номинал одной облигации: 1 000 руб. - Минимальная сумма заявки: 1,4 млн руб. - Ориентир ставки купона: до 26% годовых. - Ориентир доходности к погашению: до 29,34% годовых. Инвесторы уже могут оставить предварительные заявки и заявить интерес к участию через организаторов выпуска: - Альфа-Банк - Цифра брокер - ВТБ Книга заявок открывается 9.06.26 с 11:00 до 15:00 МСК. Предварительная дата размещения: 11.06.26. 📍МГКЛ остаётся одним из наиболее быстрорастущих публичных эмитентов. По итогам 2025 года: - Выручка: 32 млрд руб.; - EBITDA: 2,3 млрд руб.; - Чистая прибыль: 724 млн руб. Рост обеспечен совместной работой элементов экосистемы: ресейла, залоговых займов, онлайн-платформы "Ресейл Маркет", инвестплатформы "Ресейл Инвест", а также операциями с драгоценными металлами. Несмотря на коррекцию цены на золото, бизнес сохраняет темп: за 4М26 выручка достигла 18 млрд руб., (рост в 3,4 раза г/г). Завтра компания опубликует операционные результаты за 5 месяцев - ожидается продолжения сильной динамики. Сообщается, что привлечённые средства будут направлены на ускоренное масштабирование. Компания перевыполнила ориентиры предыдущего бизнес-плана и готовит обновлённую стратегию развития. В ближайшее время компания намерена провести День Инвестора, где менеджмент анонсирует расширение экосистемы и новые направления. 💬 Телеграм | 📌 Закрытый канал | 📲 Макс | 💳 Пульс |

⛽️ Конвертация расписок Газпрома. 🎌В годовом отчете Газпрома увидели сокращение доли уставного капитала, обращающихся в виде расписок.

Владельцы акций "Газпрома" на примерно полмиллиарда рублей в 2025 году смогли вывести их из депозитарных расписок по итогам очередного раунда автоматической конвертации, сообщается в годовом отчете ПАО.

🟩Объем относительно небольшой, сконвертировано 0,02% от уставного капитала, то есть ~4,7 млн акций. По текущим это чуть больше 500 млн руб. ⭕ Коснулось только тех, чьи расписки сидели в российских депозитариях. Ранее уже видели такие конвертации расписок, которые обращались на СПБ бирже. Судя по всему обменяли все, что могли обменять без проблем. Осталось 5,88% ADR, которые, видимо, навечно зависли в западном контуре до снятия санкций. Какого либо давления на котировки такие объемы не могли оказать. 💬 Телеграм | 📌 Закрытый канал | 📲 Макс | 💳 Пульс |

⛽️ Уведомление для Инвесторов о неисполнении Евротрансом своих обязательств по ЦФА разместил Альфа-Инвестиции в карточке инструментов. ➖На рынке ЦФА до сих пор нет унифицированного на уровне регулятора понятия "дефолта". Это означает, что каждый оператор может трактовать событие неисполнения обязательств по-своему, что Альфа и сделала. 🎌При этом Федеральным законом № 259-ФЗ и указаниями Банка России регулируется оборот ЦФА. Так или иначе права инвесторов ЦФА защищены значительно слабее, чем по классическим облигациям. 🟧Каждый инвестор в случае дефолта ЦФА вынужден защищать свои интересы в одиночку, что делает процесс взыскания малоэффективным. И судя по всему эмитент этим пользуется, расставляя приоритеты в выплатах. ✔️На данный момент Альфа прикрепила в карточке Бланк Досудебной претензии и у держателей есть следующий путь: 1️⃣Задокументировать факт невыплаты уведомлением от Альфы; 2️⃣Направить эмитенту письменную претензию. Стандартный срок на ответ — 30 дней. Часто это обязательное условие для обращения в суд; 3️⃣Обратиться в суд общей юрисдикции по месту нахождения эмитента; 4️⃣После получения судебного решения и исполнительного листа, можно обратиться в службу судебных приставов (ФССП) или в банк должника. При этом шансы на успех тают: ♥️ Общая сумма только недавно поданных исков оценивается в сумму до 23 млрд руб.; ♥️Свободный денежный поток компании отрицателен. Компания генерирует все меньше денег; ♥️Ранее открытые кредитные линии недоступны, а некоторые счета — заблокированы из-за претензий налоговой. 🙂Пока с любопытством наблюдаю за финалом этой увлекательной истории. Позиций в долге или акциях у меня не было.

1️⃣  Краткий обзор новых размещений: 🟩После майских пауз на витрины вернулись эмитенты. Выделил 3 выпуска, которые уже на слуху. Яндекс и Норильский Никель без комиссии в Т-инвестициях! 💡 ИЭК ХОЛДИНГ, серия 001Р-05 (фикс) ⚙️ Параметры: ♥️ Рейтинг: ruA‑ / A‑(RU) (АКРА, Эксперт РА) ♥️ Срок: 2,5 года (900 дней) ♥️ Купон: фиксированный, не выше 17,00% (YTM не выше 18,39%) ♥️ Купонный период: 30 дней 🚩Компания не публичная, но в последнее время намекала, что собирается разместить акции. Видимо, пока не время. Тем не менее отчетность по МСФО есть и можем прикинуть, как производитель электротехнических товаров чувствует себя после ухода АВВ, Legrand, Schneider и прочих: ⭕ МСФО 2025: ♥️Выручка: 56,2 млрд руб. (+9% г/г); ♥️Скорр. EBITDA: 4,39 млрд руб. (−21% г/г); ♥️Чистый долг / скорр. EBITDA: 1,8х; ♥️Процентные расходы: 3,73 млрд руб. (+48% г/г); 🟧Рентабельность падает, долговая нагрузка на пределе комфорта. Поправить ситуацию должен продолжающийся цикл снижения ставки, что снизит нагрузку, ну и строительный сектор оживится... ✔️Для краткосрочной парковки — ок, но не большой долей портфеля и с постоянным контролем отчётности. 📱 Яндекс, серии 001Р‑04 (фикс) / 001Р‑05 (флоатер) ⚙️ Параметры: ♥️ Рейтинг: AAA(RU) / ruAAA (АКРА, Эксперт РА) ♥️Срок: 3 года (001Р‑04) и 2 года (001Р‑05) ♥️Купон (Флоатер): переменный, КС + не выше 150 б.п. ♥️Купон (Фикс): <КБД 2y + 140 б.п. ♥️Купонный период: 30 дней ♥️Объём: не менее 30 млрд руб. (каждая серия) 🟩В последнее время Яндекс зачастил на рынок долга, после своего дебютного размещения всего год назад. Но долговая нагрузка здесь вообще не вызывает вопросов: ♥️Чистый долг / скорр. EBITDA: 0,3x ✔️Минимальный леверидж, огромный масштаб бизнеса. Флоатер на КС+спред при текущей ставке даёт ~16% годовых при рейтинге ААА. 🚩Идеальная замена депозиту или фонду денежного рынка. Для консервативной части портфеля — «купил и забыл». Но нужно понимать, что в цикле снижения ставки предпочтительнее находиться в фиксе. ⭕Фикс же при начальных вводных дает купон ~14,65%. Нужен ли он, или проще попробовать взять длинные ОФЗ и заработать на переоценке - дело вкуса. 💿 Норникель, серия БО‑001Р‑17‑CNY (фикс в юанях) ⚙️ Параметры: ♥️ Рейтинг: ruAAA / AAA.ru (Эксперт РА, НКР) ♥️ Срок: 4 года (1 440 дней) ♥️ Купон: фиксированный, 7,75–8,00% годовых ♥️ Купонный период: 30 дней (48 купонов) ♥️Номинал / цена: 1 000 CNY / 100% ♥️ Расчёты: на выбор в CNY или рублях по курсу ЦБ 🟩 Обсуждать качество эмитента смысла нет, здесь минимальный кредитный риск. Юаневый фикс 7,75–8,00% — выше большинства депозитов в этой валюте. Лучший вариант для валютной диверсификации. Надёжность — как у ОФЗ, только в юанях. При этом если мы ждем, что на днях Минфин придет на валютный рынок с новым объемом покупок, а с июля уйдет навес продаж от ЦБ, то здесь можно заработать на валютной переоценке. 💬 Телеграм | 📌 Закрытый канал | 📲 Макс | 💳 Пульс |

Интервью В. Евтушенкова РБК. Всё-таки переговоры со Сбером были, но, судя по всему, не так уж сильно Сберу нужен Ozon, по крайней мере, по текущей оценке. 💬 Телеграм | 📌 Закрытый канал | 📲 Макс | 💳 Пульс |

В. Евтушенков опроверг вхождение Сбера $SBER в капитал Ozon $OZON или передачу доли в счет долга. Я понимаю зачем ВТБ покупать долю в финтехе RWB, но я изначально не понимал зачем Сберу тоже самое в Ozon'e. У ВТБ 30 млн клиентов, а у RWB - 80 млн. - можно кратно расширить клиентскую базу и предлагать услуги как ФЛ так и МСП, работающим на платформе. А Сберу со 100+ млн клиентов, присутствие на Ozon мало что даёт, поскольку наверняка 90% клиентов пересекаются либо находятся в зоне прямой цифровой досягаемости. Этот слух "Коммерсантъ" выпустил, чтобы эти самые "три собеседника на инвестиционном рынке", на которые опирается газета, смогли успешно выйти из лонговой позиции. А ЦБ не хочет регулировать деятельность СМИ?!))

Получите, распишитесь.

Появился официальный ответ от Астра $ASTR. Хотелось бы прокомментировать: Ну явно не объем физиков там был)) Впрочем, мы привыкли постфактум узнавать про разные схемы, увеличение фрифлоат и т.д.) Ну и хотелось бы, чтобы нам не подавали байбэк для целей мотивации менеджмента под соусом возврата капитала акционерам, поскольку для этого нужно гашение выкупленных акций, а при такой схеме это лишь внутренний инструмент мотивации... Короче говоря, попытка сделать хорошую мину при плохой игре...

🇷🇺 Рубль ослаб на 2.5% за последние 2 дня. Движение похоже на спекулятивное на фоне: ♥️Слухов изменения цены отсечения нефти в Бюджетном Правиле до 50$ за баррель; ♥️Ожиданий публикации Минфином объемов операций с валютой на внутреннем рынке. 🎌Объём будет определяться тем, насколько фактические нефтегазовые доходы за май 2026 года отклонились от базового уровня, установленного бюджетным правилом. 🟩Месяц назад Минфин сообщил, что в мае будет ежедневно покупать валюту и золото на 5,8 млрд рублей, а с учетом продаж Банка России в рамках зеркалирования (4,6 млрд рублей) они составят всего 1,2 млрд руб. Поэтому валюта месяц назад упала, хотя до объявления так же спекулятивно росла. ➖Оценить завтрашнее решение достаточно сложно, так как на объем операций влияет как фактическая цена нефти, так и объем экспорта, но еще и корректировки по предыдущим месяцам. Публикация будет в 12:00 МСК. ✔️Долгосрочно жду ослабления рубля, учитывая возможное завершение конфликта на Ближнем Востоке, изменения параметров бюджетного правила и прекращения продаж ЦБ с 1 июля.

💎 Новый бенефициар ИИ-бума - лабораторные алмазы из Китая Рынок неожиданно обнаружил, что выращенные в лабораториях алмазы из Китая стали важным звеном в производстве полупроводников нового поколения в качестве теплоотводов для чипов ИИ. Традиционные материалы (медь, алюминий) якобы подходят меньше: плотность транзисторов растет, требования к охлаждению тоже. А синтетический алмаз обладает уникальной теплопроводностью и диэлектрическими свойствами, позволяя создавать более мощные и компактные вычислительные модули для ИИ и центров обработки данных. Аналитики Huayuan Securities:

«Технология алмазного охлаждения постепенно становится общепринятой в отрасли, и ожидается, что ее применение будет расширяться в сфере ИИ и ЦОД».

📍Инвесторы оперативно отреагировали на смену парадигмы:

- Акции Zhecheng Huifeng Diamond Technology Co. выросли на +51% за прошлую неделю; - Акции SF Diamond Co. прибавили +40% за тот же период.

Компании уже начали коммерческие поставки: SF Diamond отгружает алмазные теплоотводы малыми партиями после успешных испытаний. Henan Liliang Diamond Co. запустила первую фазу профильного проекта. Всё что связано с бумом ИИ стремительно дорожает - печатные платы, оптические модули и другие изделия их цена уже выросла многократно. На этом фоне фонды активно ищут микросегменты с ограниченным предложением и фундаментальным преимуществом. Искусственные алмазы подпадают под эту категорию.

💼 Какие задачи решает автоследование? На самом деле есть 2 основные цели, которые инвесторы реально закрывают с помощью этого продукта. 1️⃣ Распределить риски без постоянного контроля Большинство частных инвесторов - физических лиц на рынке, занимаются своим основным делом и у них нет времени и желания следить за рынком, ситуацией, новостями компаний и т.д. При этом у них есть основной брокерский счет, где они купили какие-то активы по своему усмотрению и держат. Также они открывают дополнительный брокерский счет для того, чтобы часть своего капитала отдать под управление автору. Например, на основном брокерском счете у него только облигации и он не хочет следить за графиками движения цен на акции каждый день и анализировать. Поэтому он открывает дополнительный брокерский счет и подключает стратегию автоследования по рынку акций. Таким образом, он будет получать купоны по облигациям и распределять их самостоятельно, но при этом не упустит шанс заработать при росте рынка акций. 2️⃣ Обгонять инфляцию, не становясь трейдером Инфляция 5–9% в год. Потихоньку завершается период, когда деньги на банковском депозите давали хорошую доходность...ставки всё ниже и ниже...Автоследование как пассивный инструмент, позволит обгонять инфляцию. Например, если вы выбираете стратегию, которая торгует дивидендными акциями со средней дивидендной доходностью 9–11% плюс потенциальный рост тела акции. Даже если рынок стоит на месте, вы получаете поток выплат, который перекрывает инфляцию. 📍Разумеется, если у вас есть время и желание самостоятельно разбираться, торговать и выбирать активы, то стратегия автоследования не для вас. Автоследование - автономный продукт, дающий подписчику возможность инвестировать своё личное время в другие более интересные для него дела, а управление капиталом возложить на опытного автора, для которого это работа и ответственность.

Судя по сегодняшней динамике акций Астра $ASTR кто-то узнал цену, по которой Фролов продает пакет.... 19 мая "Ведомости" писали:

Акционер «Группы Астра» Денис Фролов ведет переговоры о продаже около 10–15% собственных акций IT-холдингу Т1. Об этом «Ведомостям» сообщили три источника в разных IT-компаниях. Еще один источник «Ведомостей», знакомый со структурой владения «Группы Астра», уточнил, что часть акций Фролова находится в залоге у ВТБ. По словам собеседника, решение о продаже акций связано с необходимостью расплатиться по собственным долгам.

А я и не знал что в ЛЧИ - 2026 ежемесячные соревнования причем по различным видам спорта инструментам... Прям какая-то трейдерская олимпиада)) В конце июня узнаем, кто лучший торговец кофе, какао и апельсинового сока)) Можно зарегаться и участвовать всё еще - https://investor.finuslugi.ru/konkurs

В Вуше $WUSH повышенный объем торгов и выход в плюс. Убедительный признак высокой вероятности разворота/отскока после длительного снижения. К слову, на днях Д.Чуйко говорил о примерно +25% росте поездок и выручки в мае 26 против аналогичного периода прошлого года...