EWL's doomscroll

최근 몇 주간 크립토 시장이 좋지 않았는데, Altura는 구조상 시장 방향성보다는 변동성이 더 중요해서인지 APR도 잘 유지되고 있고, TVL도 꾸준히 늘었네요

> 구조: 펀딩피/갭 + MM + 실물 금 가격 갭 등을 활용하는 전략들이 메인 > 해당 기간 동안 TVL이 $10m 정도 증가했고, 대부분 RWA Gold 전략 리저브에 할당됨 > 두 전략의 리저브 비율을 어떤 기준으로 정하는지는 잘 모르겠지만, 일단 Funding Rate & MM 전략은 $10m 수준을 유지하려는 듯

참고로 최근 TVL 증가에 따른 리저브 변화 - rwa gold: 10m → 15m → 21m - funding rate & mm: 12m → 13m → 10m - strategies dashboard

하도 트위터에 월드컵 관련 폴리마켓 글들이 올라오길래 봤더니 사이즈들이 엄청 크네요 매 경기마다 저런 포지션들이 있으니 사람들이 관심 가질 수밖에 없는 듯 게다가 오늘 스페인은 90%짜리였던 걸 비기고, 벨기에도 지금 70%짜리였던 걸 지고 있어서 더 그런 듯? 벨기에 경기가 이대로 끝나면 > 1번계정은 -$10m (이틀전 호주경기에서 $5m 번 사람) > 2번계정은 +$2m (직전경기 스페인으로도 번 사람 $30k -> $300k)

Aerodrome이 꽤 흥미로운 업그레이드를 준비중이네요. 7월에 Predictive Allocation이라는 메커니즘을 출시할 예정인데, 쉽게 말하면 DEX의 liquidity incentive 배분에 prediction market 구조를 붙이는 것. 기존에는 보통 과거 거래량이나 히스토리컬 퍼포먼스를 보고 어느 풀에 인센티브를 줄지를 정했는데, Predictive Allocation의 방식에서는 앞으로 어디에 유동성이 필요할지를 잘 예측한 참여자가 프로토콜 레비뉴를 더 많이 가져가는 구조 => DeFi의 유동성 인센티브가 과거 볼륨을 따라가는 후행적 보상에서 미래 유동성 수요를 예측하는 시장으로 바뀌는 실험이라고 볼 수 있을듯. 유동성 싸움에 가까웠던 DeFi 인센티브 설계 방식에서는 TVL을 끌어오기 위해 토큰을 뿌리고, 거래량이 생긴 풀에 보상을 주고, 다시 그 인센티브가 줄면 유동성이 빠지는 구조가 반복 됐는데, 이번 설계를 통해 앞으로 어떤 페어, 풀, 마켓에 유동성이 필요할지 참여자들이 예측하고, 그 예측이 맞으면 더 큰 revenue share를 받는 방식으로 전환하려는 시도가 될 것 같음. 개인적으로는 이게 Base 생태계에서 꽤 중요한 실험일 수 있다고 보는데, Base는 지금 Coinbase, USDC, x402, agent payment 쪽 내러티브가 붙고 있고, 만약 Base 위에서 더 많은 agentic payment / onchain activity / stablecoin flow가 생긴다면, 어디에 유동성이 필요해질지를 예측하는 시장 자체가 꽤 재미있고 변동성도 있는 요소가 되지 않을까 싶네요. 정리하면, DeFi liquidity 인센티브가 단순히 과거 거래량을 보상하는 구조에서 미래 수요를 예측하고 자본을 미리 배치하는 구조로 가는 실험이 될 것 같고, 성공하면 다른 DEX들도 비슷한 인센티브 구조를 트라이해볼 수 있지 않을까.

prediction market + AMM + liquidity allocation

https://www.wublockchain.xyz/news/aerodrome-launches-predictive-allocation-prediction-markets-liquidity-19545

collector crypt https://claim.collectorcrypt.com/ 2분기 $cards 클레임 떳습니다.

요거 hype 1개당 10000 max씩 (현재 0.15불) 에드해준거라 그냥 팔면 되는듯 ㅋㅋ

이제 22%할인!

한 트잭에 6조 😱 https://hyperevmscan.io/tx/0xe2002a184688b567ab481bdf9c378135ac1c57f648f5284d40c2326606be3c2f

SPCX 180일 홀딩할 사람들을 위한 40% 할인 Prestocks 팀 공지랑 답변상으로는 이게 맞는 것 같은데, 가격이 너무 싸다 보니 뭔가 더 구린 구조나 문제가 있는 건 아닌지 무서움 (지금 SPACEX 토큰들고있으면 0.6SPCX로 나갈수 있고, 선형은 아니지만 남은기간 줄어들수록 비율은 올라감)

이 아저씨 조금씩 손절 중 (그래도 아직 하리에서 18번째로 큰 포지션 + xyz에서 4번째) https://hyperdash.com/address/0x9cc10bd3c7e2486c0ae4623e4f7cc3ff143fac56

지난번에 공유드린 Altura를 보면 base APY가 19% 정도로 꽤 높은 편인데, 이럴수록 이런 수치가 어떻게 나오는 건지 확인할 필요가 있다고 생각해서 다시 한번 살펴보았습니다🤔 현재 리저브 비율은 RWA Gold가 가장 높고, Funding Rate & MM이 두번째네요 1. Funding Rate & MM

> 이 전략은 개인들도 직접 해봤거나 혹은 Ethena의 USDe를 통해서도 어느 정도 경험해봤을 구조라, 기본 설명과 Strategies 탭을 통해서 이해하실 수 있을 듯 > OKX와 HL을 사용한다고 되어 있는데, 실제 자금은 OKX:HL이 대략 8:2 정도로 배분되어 있음

2. RWA Gold

> 저도 전략 이름만으로는 구체적인 구조가 잘 와닿지 않아서 살펴봤는데 > Inessa Holdings라는 UAE 기반 법인이 금 매수매도 스프레드를 수취하여, 작은 마진을 반복적으로 쌓아 수익을 내는 구조 > 이를 위해 토큰화 담당인 Aurellion Labs와 항공화물 물류 담당인 Zeal Global을 파트너로 두고 있음 > Aurellion 대시보드

두 전략 모두 정확한 포지션 사이즈나 스프레드 같은 아주 세부적인 정보까지는 확인하기 어렵지만, 각 거래 실행 내역과 자금 배분 등 전략 검증에 필요한 정보들은 온체인에서 확인할 수 있네요!

하이퍼리퀴드에서 가장 큰 두 포지션이 모두 HIP-3인건 처음이라고 하네요 1등 지갑은 150m치 SP500 숏으로 1m 수익중 (2등은 120m 규모 롱으로 -600k) https://hyperdash.com/address/0x97f8219e401f07752a60ddb0a75efda96d1389d9

그리고 최근 있었던 sui 메인넷 중단에 대한 공지를 지금 읽어봤는데, 저는 가스리스 전송 업데이트 하면서 생긴 버그인줄 알았는데 그건 아니더라구요 수이가 최근 ux 개선을 위해 도입한 주소잔액 시스템과 기존 수수료 정산 로직이 충돌이 발생했고, 그걸 빠르게 패치하는 과정에서 추가 이슈들이 발생 (2, 3차) (주소잔액 시스템 - 기존에는 Sui의 객체기반 구조상 잔액과 수수료 처리가 다른 체인보다 조금 더 복잡할 수 있었는데, 이를 개선하기 위한) 사실 기술적인 부분이 다 이해되진 않지만, 최대한 자세히 설명해둔것으로 보이네요 아무것도 안하는 체인보단 계속 뭐 개선하고 출시하는게 좋긴한데 체인이 멈추거나하는건 워낙 크고 자극적인 이슈라, 앞으로 출시할것도 많은데 테넷에서 잘 점검하고 조심하고 하길 바라는...😥

Sui의 confidential transfer (기밀 전송) 이것도 가스리스 전송과 함께 Sui Miami에서 예고됐던 기능인데, 수이가 방향성을 잡은 이후로 꽤 큰 업데이트들도 빠르게 실행하는 느낌이네요 (가스리스 전송은 5월 20일에 출시) 현재는 데브넷 퍼블릭 베타 단계고, 올해 안에 테스트넷과 메인넷까지 진행될 예정인 듯 합니다 통제된 가시성 채택

> 본문에서는 Sui의 기밀 전송 디테일을 설명하면서 ‘통제된 가시성(controlled visibility)’이라는 표현을 사용 > 기존 퍼블릭 블록체인은 모든 거래 내역을(누가, 누구에게, 얼마를)전부 공개하고, 프라이버시 코인들은(지캐시나 모네로) 모든 정보를 숨기는데 > 수이는 기관의 니즈에 맞춰 ‘잔액과 전송 금액’은 숨기고, ‘발신자 · 수신자 주소와 트랜잭션 발생 사실’은 공개 > 그리고 중요한 점은 이 기능을 발행자가 통제할 수 있음 (기능 온오프 + 특정 사용자에게 보기 권한 부여 가능)

가스리스 전송 때와 마찬가지로 일반 사용자들에게도 당연히 좋은 업데이트겠지만, 규제 위반 리스크를 줄이면서도 기관의 프라이버시 니즈를 충족하는 구조임을 설명하는 걸 보면 궁극적으로는 계속해서 수이가 스테이블/페이먼트/에이전틱/기관 채택 같은 키워드에서 점유율을 높이기 위한 움직임으로 보이고, 현재로서는 이 방향에서 가장 앞서가는 느낌이네요!👍

hermes agent가 잘나가기 시작할 때부터 은근 궁금했던 nous의 psyche 근황 예상한 대로, “기부금 감사합니다. 잘 썼습니다. 이제 더 이상 크립토나 토큰 얘기는 하지 말아주세요.” 1등 지갑은 dai 발전을 위해 80k를 멋지게 기부 https://psyche.network/runs

류캉 쓰레드가이 인터뷰 BOT 얘기는 다 똑같은말만해서 그외 부분 1. 매크로 경제와 트레이딩 (11:46 - 15:57) Thread Guy: "많은 투자자가 금리, 전쟁, Fed 미팅 같은 매크로 지표에 지나치게 신경을 씁니다. 이런 단기적인 시장 소음에 대해 어떻게 생각하시나요?" Andrew Kang: "왜 단기적인 관점에서 매크로를 생각하시죠? 저한테 매크로에 대해 걱정된다고 메시지 보내는 사람들이 정말 많아요. 근데 그게 왜 중요하죠? 물론 리스크 관리는 중요합니다. 하지만 만약 당신이 어떤 기업의 미래를 정말로 믿는다면, 시장 상황이 나빠서 주가가 30%나 50% 떨어지더라도 그건 일시적인 현상일 뿐이에요. 그냥 보유하고 있어야죠. 세상에서 가장 뛰어난 기업을 찾아내서 포트폴리오를 최적화하는 데 집중하세요. 기술이 너무 빨리 움직이고 있어서, 금방 그런 조정은 무색해질 테니까요." 2. 투자자의 태도와 학습법 (1:12:12 - 1:14:55) Thread Guy: "새로운 시장이 나올 때마다 어떻게 그렇게 깊이 있게 연구하고 '엣지'를 찾아내시나요? 본인만의 투자 철학이 궁금합니다." Andrew Kang: "투자의 세계에서 제 목표는 높은 확신(conviction)을 갖되 독단적이지 않는 것입니다. 틀릴 수도 있다는 걸 인정해야 하죠. 하지만 저는 정말로 무슨 일이 벌어지고 있는지 이해가 될 때까지는 만족할 수가 없어요. 만약 이해가 안 되면 밤잠을 설칠 정도죠. 로봇 학습(Robot learning)도 그랬습니다. 정말 복잡한 주제인데, 전문가들과 대화하고, 관련 논문을 읽고, 팟캐스트를 들으며 연구했어요. 결국 제가 진실에 도달했다고 느낄 때까지 파고드는 것, 그것이 투자자로서 저의 엣지(edge)입니다." 3. 인재의 이동과 자본의 흐름 (18:01 - 21:26) Thread Guy: "최근 젊은 인재들이나 똑똑한 사람들이 어디로 향하고 있다고 보시나요? 로보틱스 분야로의 인재 유입에 대해 듣고 싶습니다." Andrew Kang: "로보틱스 분야로 정말 똑똑한 사람들이 몰려들고 있습니다. 왜냐고요? 사람들이 이제 로봇이 실제로 구현될 거라는 걸 깨달았거든요. 이것보다 더 흥미로운 일이 세상에 어디 있겠어요? 심지어 성공한 트레이딩 펌 창업자조차 로봇 연구소의 인턴으로 지원하겠다고 하더군요. 이전에는 불가능해 보이던 물리적 AI(Physical AI)가 이제는 실현 가능한 비즈니스가 되었기 때문이죠. 이런 인재들이 유입되면서 로보틱스 산업은 더욱 빠르게 성장할 겁니다." 4. 사회적 안전망과 미래 사회 (38:28 - 39:26) Thread Guy: "로봇이 가사 노동을 대체하게 되면, 그로 인한 일자리 변화에 대해 사회적 반응은 어떨까요? 불안감도 있을 것 같습니다." Andrew Kang: "저는 노동력을 대체하는 것을 옹호하는 게 아닙니다. 단지 기술이 세상에 미칠 영향을 실용적이고 냉정하게 바라봐야 한다는 거죠. 기술 발전은 막을 수 없으니까요. 만약 전통적인 시스템이 붕괴된다면, 우리는 그에 걸맞은 해결책을 고민해야 합니다. 저는 지금까지 사회주의자는 아니었지만, 기술이 너무 발달해서 일자리 구조 자체가 바뀐다면 그때는 UPI(보편적 기본소득)와 같은 사회적 안전망을 제공하는 것이 필요할 수 있다고 봅니다." https://www.youtube.com/watch?v=ZEsn_hhFrgI

Orchard 버그 이후 ZEC에 대한 주요 KOL들의 입장 정리 https://x.com/tryKanarie/status/2062950847726658020

STRC는 BTC가 바닥을 찾을 때까지 같이 내리다가, 이후 반등할 것 같다고 하면서 $90을 언급했었는데 벌써 $91이라니 물론 VIKTOR는 이번 하락이 과잉반응이라는 입장임을 감안하고 봐야할 듯

fc xyz:spcx 4h

😭😭😭