LSKP CFO의 개인 공간❤️

Citi, AMD , 투자의견을 '매수(Buy)'로 상향하며, 목표주가(TP)를 $460에서 $575로 상향 GPU 시장의 확실한 제2 공급자 등극: AMD가 GPU 시장에서 메타(Meta)의 핵심 공급업체로 부상하며 시장 점유율을 크게 확대할 것으로 전망됩니다. 에이전트형(Agentic) AI 및 CPU 수요: 에이전트형 AI로 인한 CPU 수요가 급증하고 있으며, AMD가 성능 리더십과 X86 ISA, 광범위한 SKU 제공을 통해 'CPU 르네상스'의 최대 수혜자가 될 것으로 예상됩니다. 메타(Meta)와의 강력한 파트너십: 메타는 시장의 예상보다 훨씬 더 큰 규모의 AMD AI 제품(특히 GPU) 고객이 될 것입니다. 커스텀 MI450 GPU: 메타는 범용(Merchant) GPU 제품 대비 총소유비용(TCO)을 낮추기 위해 커스텀 MI450 GPU를 도입합니다. 계약 규모: 6기가와트(GW), 4년 기간의 계약이며, 1GW당 AMD에게 150억 달러의 매출을 창출할 것으로 추산됩니다. 진행 상황: 1차 물량(1GW)은 2026년 하반기 및 2027년에 걸쳐 공급될 예정입니다. 재무 전망 및 분석 목표 실적: 2028년 주당순이익(EPS) 20달러 돌파를 목표로 합니다. 매출 가이던스: GPU 매출: 2027년 330억 달러(전년 대비 137% 성장), 2028년 508억 달러(전년 대비 54% 성장) 예상. CPU 시장 규모(TAM): 2030년까지 1,367억 달러 규모로 확대될 전망(연평균 성장률 36%).

SPCX로 인한 유동성 공급(?)의 수혜는 반도체?.. 월가 IB 추정에 따르면, 이번 스페이스X 최종 배정에서 탈락해 투자자에게 반환될 예정인 1,750억 달러(약 266조 원)의 유동성이 글로벌 자산 시장으로 다시 쏟아져 나올 예정

메모리 테마(DRAM) 소폭 상승

일론 머스크가 12일(현지시간) 세계 최초의 '조만장자(trillionaire)'가 됐다. 그의 우주기업 스페이스X가 이날 나스닥거래소에서 주당 150달러에 거래를 시작하면서 머스크가 보유한 지분 가치가 7660억달러(약 1162조원)를 넘어선 덕이다. CNBC는 테슬라 지분 가치 2800억달러를 더해 머스크의 순보유자산 가치가 이날 1조500억달러(약 1593조원)에 이르렀다고 보도했다. 그의 순자산은 세계 2~6위 부자 5명의 순자산 합계를 더한 것보다 더 많다. 세계 2, 4위 부자인 알파벳 공동 창업자 래리 페이지와 세르게이 브린, 아마존 창업자인 제프 베이조스(3위), 오라클 공동창업자 래리 엘리슨(5위), 메타플랫폼스 창업자 마크 저커버그(6위)의 순자산을 더해도 머스크가 보유한 순자산보다 적다는 뜻이다. 또 머스크의 순자산은 대만, 아일랜드, 스웨덴 국내총생산(GDP)보다도 많다. https://n.news.naver.com/article/014/0005534315

스페이스X 그 무거운 시총으로도 잘 버티며 상장첫날 전세계 시총 7위

🚀 오늘 역사적인 데뷔를 한 스페이스X...첫날 어땠을까? 오늘 스페이스X는 주당 150달러로 시작해 168달러까지 뛰며 장중 한때 2조 달러 기업이 됐습니다. 숫자는 화려합니다. 하지만 무대 뒤를 보면 이야기가 달라집니다. 이 회사의 가치는 2018년 305억 달러에서 8년 만에 60배 가까이 뛰었습니다. 문제는 그 상승의 거의 전부가 개인은 들어갈 수도 없던 비상장 단계에서 끝났다는 점입니다. 2012년 잡스법이 비상장 유지 문턱을 풀어준 뒤, 거대 기업들은 가장 달콤한 성장 구간을 기관끼리 나눠 가진 뒤에야 대중에게 문을 엽니다. 블루아울 공동 CEO는 4월에 이미 지분 절반을 팔아 10배 수익을 실현했습니다. 먼저 탄 사람들이 목적지 근처에서 내리고, 막 도착한 사람이 가장 비싼 요금을 내는 셈이죠. 진짜 기회는 다른 곳에 있을 수 있습니다. 골드러시에서 돈을 번 건 광부가 아니라 곡괭이와 청바지를 판 상인이었습니다. 스페이스X가 100만 대 위성에 쏟아부을 특수 반도체와 광학 부품을 만드는 공급사들이 그 '곡괭이'입니다. 결국 봐야 할 건 단 두 가지입니다. 실재하는 스타링크의 실적인가, 아직 존재하지 않는 우주 데이터센터의 꿈인가. 그리고 지금 시장에 물이 차고 있는가, 빠지고 있는가. https://themiilk.com/articles/aa40572d9?u=3e083717&t=adc9a3e3a&from=

미국 CNN방송은 이날 상장한 스페이스X가 나스닥에서 주당 161.11달러로 거래를 마감했다고 보도했다. 스페이스X의 공모가는 135달러로, 이와 비교하면 약 19.3% 상승한 것이다. 이날 금융시장의 최대 관심사였던 스페이스X는 장중 176.52달러까지 올랐다가 마감 직전 상승분을 일부 반납했다. 커브 투자 매니지먼트의 하워드 챈 최고경영자(CEO)는 스페이스X의 성공적인 상장 첫 날 성적표를 두고 "초기 수요를 고려하면 이는 충분히 예상 가능한 결과"라고 설명했다. https://n.news.naver.com/article/001/0016136775

스페이스 X(SPCX) 상장

다음주 일정 15일: 6월 뉴욕 제조업 지수, 미국 5월 산업생산,, G7 정상회의(~17일, 트럼프 참석), 데이터브릭스 데이터+AI 서밋(~18일, NVIDIA Microsoft, OpenAI, AWS, Google, , Intel, Palantir) 16일: 연준 FOMC(~17일), 일본은행 금리 결정, 중국 5월 산업생산, 소매판매 17일: 연준 금리결정(동결 전망, 케빈 워시 발언- 첫 기자회견), 미국 5월 소매판매, 유로존 5월 CPI, 비바테크 2026(~20일, 엔비디아 젠슨 황 연사 참여, 아마존, 마이크로소프트) 18일: 미국 선물,옵션 동시만기일, BOE 금리결정, 한국 대미투자특별법 시행 19일: 미국, 중국, 홍콩, 대만 휴장, 한국 5월 PPI

미국 CNN방송은 이날 상장한 스페이스X가 나스닥에서 주당 161.11달러로 거래를 마감했다고 보도했다. 스페이스X의 공모가는 135달러로, 이와 비교하면 약 19.3% 상승한 것이다. 이날 금융시장의 최대 관심사였던 스페이스X는 장중 176.52달러까지 올랐다가 마감 직전 상승분을 일부 반납했다. 커브 투자 매니지먼트의 하워드 챈 최고경영자(CEO)는 스페이스X의 성공적인 상장 첫 날 성적표를 두고 "초기 수요를 고려하면 이는 충분히 예상 가능한 결과"라고 설명했다. https://n.news.naver.com/article/001/0016136775

스페이스 X(SPCX) 상장

메모리 테마(DRAM) 소폭 상승

스페이스 X(SPCX) 상장

왜 변동성이 중요한가 변동성은 시장 참여자의 행동 자체를 바꾸기 때문입니다. 투자자들은 더 이상 수익률보다 생존을 우선하게 됩니다. 레버리지는 모든 가격 움직임을 증폭시키고, 포지션은 불안정해지며, 작은 충격도 시장에 과도한 반응을 일으킵니다. 높은 변동성은 단순한 증상이 아닙니다. 그것 자체가 시장의 새로운 국면(Regime)이 됩니다. https://themarketear.com/posts/c2YTZIcDgw

극단적으로 높아진 기술주 변동성 VXN은 닷컴 버블 붕괴 이후에 도입된 지표이기 때문에, 그 이전 시기와의 역사적 비교에는 VIX를 사용했습니다. 저희가 몇 주째 강조해왔듯 최근 기술주 변동성에 대한 수요는 매우 강했습니다. VXN/VIX 비율은 극심한 시장 스트레스 국면에서나 볼 수 있었던 수준까지 치솟았습니다. 현재 시장은 여전히 기술주가 주도하고 있으며, 기술주 변동성은 예외적으로 높은 수준에서 거래되고 있습니다. 앞으로도 시장은 상승과 하락 양방향에서 불규칙하고 급격한 움직임이 이어질 가능성이 높습니다. https://themarketear.com/posts/cLb8XP2hvf

닷컴 버블 역사상 가장 극단적인 '주가 상승·변동성 상승(spot up, vol up)' 국면은 1990년대 후반 강세장 막바지에 나타났습니다. 상승장에 베팅하려는 수요는 1996년부터 커지기 시작했고, 변동성은 점차 구조적으로 높은 수준에 안착했습니다. 최종 고점에서는 변동성이 급등했지만, 위험 재평가는 이미 수년 전부터 진행되고 있었습니다. 이후 변동성이 정상 수준으로 돌아오는 데는 거의 10년이 걸렸습니다. https://themarketear.com/posts/cVYTakE13_

반도체 주가 실적 개선 속도 앞질러 일부 반도체 종목은 최근 이익 전망치의 상향 조정 속도보다 주가 상승률이 더 빠르게 나타나고 있습니다. https://themarketear.com/posts/cCjHi2HQRL

토큰 사용량 24배 증가 전망 골드만삭스(GS) 주식 애널리스트들은 2030년까지 AI 토큰 사용량이 현재의 24배 수준으로 증가할 것으로 전망했습니다. https://themarketear.com/posts/cbDihELjHe #AI

토큰 가격은 내려가는데, AI 지출은 늘어난다 실리콘데이터(Silicon Data)의 토큰 지출 지수(Token Expenditure Index)에 따르면, 대규모 언어모델(LLM) 사용에 대한 총지출은 2025년 말 이후 약 두 배로 증가했습니다. 반면 토큰 1개의 가격은 2023년 이후 90% 이상 하락했습니다. 이는 전형적인 제번스의 역설(Jevons paradox)입니다. 토큰 가격이 낮아졌다고 기업의 AI 지출이 줄어드는 것이 아니라, 더 많은 AI 에이전트를 운영하고, 더 많은 업무를 자동화하며, 더 많은 코드를 생성하게 됩니다. 그 결과 지능을 사용하는 단위 비용은 급격히 떨어졌지만, 전체 AI 지출은 오히려 계속 증가하고 있습니다. https://www.apollo.com/wealth/the-daily-spark/cheaper-tokens-bigger-bills #AI

코스피·코스닥 추이 https://n.news.naver.com/article/421/0009001027