W리서치

거래대금 Top 15 1. SK하이닉스 -14.57% 17.23조 2. 삼성전자 -9.06% 11.00조 3. KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 -30.87% 5.12조 4. KODEX 200 -8.17% 2.88조 5. KODEX 레버리지 -15.98% 2.62조 6. TIGER SK하이닉스단일종목레버리지 -30.28% 2.34조 7. SOL SK하이닉스선물단일종목인버스2X +34.67% 2.11조 8. TIGER 미국S&P500 +0.03% 1.73조 9. KODEX 삼성전자단일종목레버리지 -18.54% 1.72조 10. KODEX 인버스 +7.98% 1.27조 11. SOL AI반도체TOP2플러스 -11.10% 1.14조 12. KODEX 미국S&P500 +0.04% 1.13조 13. KODEX 200선물인버스2X +16.67% 1.02조 14. 삼성전자우 -7.73% 8,797억 15. TIGER 삼성전자단일종목레버리지 -18.94% 8,527억

되겠냐? #인생경험후불제

국내 마감, 메타·버리·애플 노이즈에 반도체 대형주 변동성 확대 • 국내 증시는 미국 반도체 급락 여파와 메타의 AI 컴퓨트 외부 임대 사업, 마이클 버리의 AI 버블론·공매도 보도가 겹치며 삼성전자·SK하이닉스 중심으로 매물이 출회됨. 특히 메타 이슈는 “AI 컴퓨팅이 부족한 게 아니라 남을 수 있다”는 해석을 자극했고, 「삼전·닉스 대규모 투자 발표 직후 공급과잉 우려가 가격에 먼저 반영」되는 흐름으로 연결됨. • 다만 장 전체가 무너진 흐름은 아니었고, 자동차·제약·지주사·금융·화장품·엔터·의류 등으로 자금이 이동하며 순환매가 나타남. 외국인은 전기전자와 금융을 중심으로 대규모 순매도했지만 유통·음식료·운송창고에는 매수가 유입됐고, 기관은 금융·화학·제약·운송장비를 사들이며 「반도체 대형주 압축 장세에서 비반도체 실적·정책 수혜군으로 수급이 분산」되는 모습. • 메타 이슈와 버리 발언은 반도체 사이클 종료 신호라기보다 과밀 포지션을 흔든 변동성 재료에 가까움. 메타의 잉여 컴퓨트 판매는 데이터센터 투자 회수율을 높이려는 시도일 수 있고, 구형 GPU를 외부 임대해 최신 GPU 투자와 병행하는 구조라면 「AI 수요 둔화보다 컴퓨트 자산의 세대별 재배치」로 해석하는 편이 더 균형적임. • 실전 투자 관점 : 지금은 반도체를 버릴지 말지가 아니라, ETF 리밸런싱과 외국인 매도 압력이 어느 구간에서 진정되는지 확인하는 장입니다. 「삼전·닉스 조정이 가격 조정으로 끝나는지, 아니면 HBM·메모리 판가와 CAPEX 가이던스 하향으로 번지는지가 핵심 분기점」입니다. 당분간 본주는 변동성이 남아 있겠지만, 반도체 급락에도 버티는 정책 수혜주·소비주·금융주·기관 매수 누적 종목은 시장의 다음 방어축으로 계속 체크할 만합니다. https://t.me/shmstory/8678

• 실전 투자 관점 : 이번 개편은 단순 조직명 변경보다 삼성전자가 AI를 외부 제품 기능이 아니라 내부 운영체계로 끌어들이기 시작했다는 데 의미가 있습니다. 「AI 내재화의 성과는 비용 절감보다 개발 속도, 소프트웨어 품질, 특허 방어력 개선에서 먼저 드러날 가능성」이 큽니다. 투자자라면 단기 주가 재료로 보기보다 향후 DX부문 AI 서비스 확산, AI TV 소프트웨어 경쟁력, 반도체·AI 특허 소송 대응력이 실적과 리스크 프리미엄에 어떻게 반영되는지를 차분히 추적하는 쪽이 좋습니다.

[단독]삼성전자, AX팀 'AX/PI센터'로 격상…7월 미니 조직개편 https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0001039329?sid=101

• 실전 투자 관점 : 이번 뉴스는 계약 확정 수주라기보다 영국 SMR 사업권 경쟁에 삼성물산이 공식 컨소시엄 멤버로 들어갔다는 데 무게가 있습니다. 「주가가 가장 강하게 반응할 지점은 정부 계획 포함, 부지 확정, 지원 조건 협상, 투자 결정, EPC 역할 확정이 순차적으로 확인되는 구간」입니다. 단기에는 원전·SMR 테마가 먼저 움직일 수 있지만, 시간이 지나면 실제 수주 권한을 가진 EPC, 원전 기자재, 전력기기, 계측·제어, 터빈·발전 보조설비 쪽으로 투자자 시선이 더 좁혀질 가능성이 높습니다.

[단독] 삼성물산, 72조 규모 英 SMR 14기 건설 프로젝트 참여 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=103879

나스닥 시가 재이탈

상한가 12개 | 대금이슈X

1600원 턱밑까지 간 환율…구원투수가 없다 https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002664780?rc=N&ntype=RANKING&sid=101

[상승 TOP 30 | +100억이상] 건설·인프라 중심으로 정책 수혜주 확산 • 상승률 상위권은 동신건설, 신원종합개발, 계룡건설, 희림, 우원개발, 상지건설, 동원개발, 특수건설, 삼호개발 등 건설·토목·인프라주가 다수 포진함. 「충청·서남권 메가 프로젝트와 반도체·데이터센터 인프라 투자 기대가 건설·토목 밸류체인으로 먼저 확산」된 흐름으로 해석됨. • 전력·에너지 쪽에서는 삼기에너지솔루션즈, 덕신이피씨, 선도전기 등이 강했고, 칩스앤미디어는 빅테크 APV IP 계약 재료로 상승 흐름에 합류함. 한국콜마, 아모레퍼시픽, 코스메카코리아 등 화장품주와 호텔신라, 영원무역, 농심, 금융주까지 동반 강세를 보이며 「반도체 대형주 단일 쏠림에서 정책·소비·금융·IP 모멘텀으로 자금이 분산」되는 모습. • 실전 투자 관점 : 오늘 표에서 가장 눈에 들어오는 건 단순 급등률보다 ‘반복 출현 횟수’입니다. 「한국콜마 7회, 계룡건설·덕신이피씨·선도전기·KB금융 4회처럼 여러 번 포착되는 종목은 단발 뉴스보다 누적 수급 가능성을 더 진지하게 볼 필요」가 있습니다. 다만 건설·정책주는 초반에 테마 전체가 같이 뛰는 경우가 많아, 이후에는 실제 수주·부지·인허가·전력 인프라 발주로 연결되는 종목과 이름만 묶인 종목의 차별화가 빠르게 벌어질 수 있습니다. t.me/Wave_Research

오픈AI, ‘미국 정부에 지분 5% 보유’ 제안 据报道，OpenAI提议让美国政府持有公司5%股份。 https://www.binance.com/en/square/post/340270791570130

Marekt Issue 코스피 30번째 사이드카: AI버블보다 숏감마 * 코스피 지수가 3개월 만에 50일 이동평균선을 하회하며, 30번째 사이드카가 발동됨. 외국인은 4조원 넘게 순매도를 한 반면, 개인과 기관은 각각 3조원, 1.2조원 순매수로 대응. * 금일 하락의 트리거는 메타가 'AI 클라우드' 사업을 고려 중이라는 외신 보도에서 촉발됨. 이는 AI 설비 투자에 대한 수익화라는 긍정 요인과 컴퓨팅 공급 과잉이라는 부정 요인을 동시에 자극 시킴. 이에 메타 주가는 상승했지만 반도체 및 반도체 장비 업종 주가는 부진했음. * 메타 뉴스로 인해 국내 증시 조정폭이 더 커진 근본적인 이유는 국내 시장의 수급 구조에서 기인한다고 볼 수 있음. 계속 강조했던 '숏 감마' 영향으로 상/하방 변동성이 더욱 확대되는 모습을 보임. 따라서 현재 조정은 AI 사이클의 종료라기보다 쏠림 포지션의 청산 성격이 강함. * 최근 수출 지표에서 확인할 수 있듯이 반도체는 국내 수출과 이익 사이클의 중심에 있음. 반도체 수출 증가세가 유지되고, 주요 기업들의 이익와 목표주가 상향세가 지속된다면 이번 조정은 밸류에이션과 수급의 정상화로 해석할 수 있음. * 따라서 과도한 투매는 자제할 필요가 있음. 또한 이익 가시성이 높고 정책 수혜가 기대되는 관련주로 압축하는 전략이 유효할 것으로 보임. 이 과정에서 레버리지 축소와 현금 확보를 통해 분할 대응 여력을 확보하는 것이 바람직하다고 생각함. https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20260702124730523_156

올해 누적 반대매매 3조원 초과 6월 말 기준, 3조 833억원 기록 전년 동기 대비 359% 증가 * 자료: 금융투자협회, 매일경제 https://www.mk.co.kr/news/economy/12088542