Wave Research

미 증시, MS 네오클라우드 계약 재검토·옵션 매도 압력에 급락, 반도체지수 12.25% 하락 https://t.me/ehdwl/11272 - 필라델피아 반도체지수는 「12.25% 급락」했고 나스닥은 5.52%, S&P500은 4.35% 하락. 전일 중간선거 직후 반등분을 반납하며 AI·반도체주 중심으로 매도세가 집중됨. - 민주당의 상·하원 장악과 지역 반대 여론으로 「데이터센터 신규 인허가 지연」 우려가 확대. 텍사스 주지사 당선자는 주민 보호 규정 마련 전까지 신규 승인을 중단하겠다고 공약. - MS는 네오클라우드 기업의 「건설 지연·전력 공급·비용 부담」을 점검하고 일부 계약을 재검토하는 것으로 보도. 아이렌의 텍사스 사업 지연과 엔스케일 계약 취소설도 부담으로 부각. - SPY의 「0DTE 풋/콜 비율은 1.07배에서 1.44배」로 상승하고 옵션 거래량도 약 50% 증가. VIX가 16.61에서 28.09로 뛰며 헤지 매도가 낙폭을 키웠다는 분석. - AI 투자 지연이 반도체·전력설비·광통신 수요와 「미국 성장률 둔화」로 이어질 수 있다는 우려가 확산. 다만 AI 수요 자체보다는 설비투자 속도와 자금조달 위험이 쟁점으로 제시됨. http://t.me/Wave_Research

Anthropic, Claude 개인금융 기능 준비·Plaid 계좌 연동 확인, 미국 베타 출시 일정은 미확인 https://geroundtable.com/claude-personal-finance-plaid-testingcatalog/ - Claude 앱에서 「Personal Finance」 화면이 발견됨. 은행 계좌를 연동해 잔액과 거래 내역을 확인하고 지출을 분석하는 형태지만 서비스 출시는 공식 확인되지 않음. - 공개된 안내 화면에는 「Plaid를 통한 은행 계좌 연결」이 표시됨. 연결은 읽기 전용으로 설계돼 자금 이체가 불가능하며, 이용자는 언제든 연결을 해제할 수 있다고 안내. - 기능 소개 화면에는 「당좌·저축·신용카드·증권 계좌」가 예시로 제시됨. 계좌 잔액과 거래 내역을 활용한 개인 재무 분석이 목적이지만 지원 금융기관과 실제 제공 범위는 미확정. - 「미국에서 이번 주 베타 시작」과 「Pro·Max·Ultra 대상」이라는 소식은 공식 발표로 확인되지 않음. 세 구독 요금제는 존재하지만 금융 기능의 이용 자격과 출시일은 미공개. - Anthropic은 2월 공식 발표에서 「Claude에 광고·후원 링크를 넣지 않겠다」고 밝힘. 개인금융 기능의 별도 투자 자문 제한 문구와 이번 주 출시 공지는 확인되지 않음. http://t.me/Wave_Research

미국 기술주 급락에 나스닥 5%·반도체 7% 하락, VIX 장중 70% 급등 https://seekingalpha.com/news/4666899-midday-need-to-know-chip-stocks-plunge-vix-surges-more - 11월 5일 정오 무렵 나스닥지수가 「5% 넘게 하락」하고 S&P500도 약 3.5% 밀림. 중간선거 뒤 반등했던 기술주에 매도세가 재개됐으며, 장중 수치로 종가 하락률은 아님. - 필라델피아 반도체지수는 「약 7% 급락」. AMD는 약 15%, 퀄컴은 13%, Arm은 12% 하락했으며 데이터센터 투자 전망과 스마트폰 수요 우려가 반도체주에 부담으로 작용. - VIX는 한때 「70% 급등해 28.09」를 기록하며 7개월 만의 최고 수준. 전날 20% 하락분을 되돌렸으나 2018년 2월 이후 최대 상승률 기록 여부는 장 마감 이후 확정. - 비트코인은 동부시간 오전 11시 15분 기준 「7만6,300달러」로 24시간 동안 약 5% 하락. 이더리움은 약 6%, 코인베이스 주가는 약 11% 밀리며 위험자산 매도세 확산. - 애플은 「7개 트랜치의 채권 발행」을 추진하며 약 70억달러 조달을 검토 중. 공시엔 변동금리채 2종과 고정금리채 5종이 포함됐으나 발행액은 투자 수요에 따라 달라질 수 있음. http://t.me/Wave_Research

앤트로픽 연내 IPO 확률 장중 60% 미만으로 하락·기관투자자 기업가치 1.5조~1.6조달러 요구 https://www.wsj.com/livecoverage/stock-market-today-dow-sp-500-nasdaq-11-05-2026/card/about-that-anthropic-ipo--HxROC02eSczLj6ht0MJz - 11월 5일 WSJ는 칼시의 앤트로픽 「연내 IPO 확률이 선거 전 약 90%에서 60% 미만으로 하락」했다고 보도. 기술주 급락에 따른 당시 예상치로 상장 연기 확정은 아님. - 기관투자자들은 IPO 기업가치를 기존에 거론된 「약 2조달러 대신 1조5,000억~1조6,000억달러」로 평가하자고 요구. 회사가 공식 목표 기업가치를 하향한 것은 아님. - 앤트로픽은 11월 2일 미 SEC에 「S-1/A 증권신고서」를 제출하고 나스닥 상장 티커 ANT를 명시. 그러나 공모 주식 수와 희망 공모가 범위는 아직 공란으로 남음. - 기술주 매도세와 「데이터센터 규제·AI 투자수익 회수 불확실성」으로 기관의 밸류에이션 눈높이가 낮아짐. WSJ는 투자자들이 수개월 내 상장 가능성은 여전히 열어뒀다고 전함. - 클로드 코드 제품 총괄 「캣 우의 오픈AI 이직」은 사실이며 오픈AI 핵심 제품팀을 이끌 예정. 다만 IPO 연기와의 인과관계나 제시된 전문가 인용문 3건은 원문 확인되지 않음. http://t.me/Wave_Research

스페이스X 5년물 CDS 사상 최고치·400억달러 AI 반도체 금융조달과 정치적 불확실성 부담 https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-11-05/spacex-default-risk-hits-fresh-peak-as-tech-led-selloff-builds - 스페이스X의 「5년물 CDS가 거래 개시 이후 사상 최고치」로 상승. 블룸버그는 11월 5일 기술주 동반 급락과 미국 중간선거 이후 정책 위험이 신용시장에 반영됐다고 보도. - ICE 데이터 기준 「5년물 CDS는 11월 5일 장초반 282bp」로 약 12bp 상승. 직전 확인된 284bp 기록에 근접했으며 장중 최종 최고 수치는 별도 확인이 필요. - 골드만삭스와 아폴로는 「엔비디아 GPU 400억달러 금융조달」을 추진. 83억달러 선순위대출과 채권을 결합하고 특수목적기구가 칩을 보유해 스페이스X에 임대할 계획. - 미국 중간선거 이후 「텍사스의 데이터센터 규제와 정치적 불확실성」 부각. 11월 5일 스페이스X와 테슬라 주가는 약 11% 급락했으며 반도체 중심 매도세도 확대. - 스페이스X는 9월 말 「현금 513억달러·단기증권 386억달러」와 총차입금 380억달러를 공시. 2월 기술적 약정 위반은 3월 면제받아 9월 말 준수 상태를 유지. http://t.me/Wave_Research

기술주, 약세장 영역에 진입: 1. SanDisk, $SNDK: -66% 2. Arm Holdings, $ARM: -64% 3. Coinbase, $COIN: -63% 4. Nebius, $NBIS: -62% 5. Seagate, $STX: -60% 6. Marvell Technology, $MRVL: -59% 7. ServiceNow, $NOW: -57% 8. Oracle, $ORCL: -56% 9. AppLovin, $APP: -54% 10. Circle, $CRCL: -54% 11. Super Micro Computer, $SMCI: -51% 12. Micron, $MU: -48% 13. Dell, $DELL: -47% 14. SpaceX, $SPCX: -47% 15. Qualcomm, $QCOM: -43% 16. Broadcom, $AVGO: -41% 17. AMD, $AMD: -39% 18. Robinhood, $HOOD: -38% 19. Alphabet, $GOOGL: -32% 20. Tesla, $TSLA: -32% 21. Palantir, $PLTR: -28% 22. TSMC, $TSM: -28% 23. Meta, $META: -26% 24. CrowdStrike, $CRWD: -26% 25. Nvidia, $NVDA: -25% S&P 500 지수는 10월 6일 이후 시가총액에서 -4조 달러가 감소했습니다.

구글, 와이오밍 데이터센터에 170억달러 투자 계획·2.7GW 전력 확보 추진 https://www.wyomingnews.com/laramieboomerang/news/google-outlines-17b-project-tembo-data-center-campus-planned-for-laramie-county/article_1c1c3912-f785-480c-9ed6-aa005fb3418a.html - 구글은 9월 9일 와이오밍주 샤이엔 남쪽에 「170억달러 규모 데이터센터 단지」 조성 계획을 공개. 프로젝트 템보로 명명했으며 11월 신규 투자 발표가 아닌 기존 사업 계획. - 단지는 약 「700에이커 부지에 데이터센터 4개 동」을 건설하는 구상. 기존 크루소가 추진하던 프로젝트 제이드를 구글이 넘겨받았으며 전체 완공 목표는 2031년으로 제시. - 블랙힐스는 구글과 「2048년까지 전력 공급 계약」을 체결. 예비용량을 포함한 2.7GW의 공급자원을 마련해 2027년 말부터 공급하고 2030년 최대 수요에 대응할 계획. - 블랙힐스는 2027~2029년 「18억달러를 투자해 가스발전 564MW」를 신규 건설할 예정. 구글의 170억달러 데이터센터 투자와 별개의 발전설비 투자로 구분해야 함. - 전력 공급 비용은 「구글이 전액 부담하는 계약 구조」로 설계돼 기존 고객에게 전가하지 않는다는 방침. 다만 추가 송전설비 인허가와 실제 건설 일정은 아직 변동 위험이 남아 있음. http://t.me/Wave_Research

구글, 와이오밍주 첫 데이터 센터에 170억 달러 투자 $GOOGL

미국 데이터센터 규제 강화, 아마존·마이크로소프트에 반사이익 가능성·고부채 개발사 부담 확대 https://www.wsj.com/tech/ai/how-the-data-center-backlash-could-play-into-the-hands-of-big-tech-a37dfb29 - 미국 민주당의 중간선거 승리로 「신규 데이터센터 인허가와 전력 규제 강화」 가능성이 부각. WSJ는 건설 둔화가 오히려 자금력과 기존 시설을 갖춘 빅테크에 유리할 수 있다고 분석. - 데이터센터 신규 공급이 늦어지면 「기존 설비와 확보된 전력 용량의 희소성」이 높아질 수 있음. 아마존·마이크로소프트처럼 운영 경험과 현금흐름이 강한 기업에 상대적으로 유리한 구조. - 건설 속도 조절은 「인력·장비·신용시장 부담 완화」로 이어질 가능성. 막대한 AI 설비투자로 현금흐름이 압박받던 대형 기술기업에는 투자 효율을 높일 여지가 있다는 평가. - 11월 4일 아마존은 장중 「7.4% 상승」한 반면 어플라이드디지털·아이렌은 6~13% 하락. 신규 건설 제한이 대형 사업자와 차입형 개발사에 미칠 영향을 시장이 다르게 평가. - 규제가 실제로 적용될 때 「기존 착공 사업의 예외 여부와 지역별 세제 혜택」이 핵심 변수. WSJ는 투자·고용 관련 양보가 필요할수록 대형 개발사의 협상력이 커질 수 있다고 분석. http://t.me/Wave_Research

트렌드포스, 512Gb TLC 낸드 현물가격 15달러까지 하락·소비자용 약세와 기업용 SSD 강세 양극화 https://www.trendforce.com/research/download/RP261105BM - 트렌드포스는 11월 5일 「512Gb TLC 낸드 웨이퍼 현물가격 15달러」를 제시. 모듈업체의 재고 처분이 이어지며 3월 고점은 물론 7~8월 저점도 하회했다고 분석. - PC·스마트폰 판매 부진에 제조사들이 「메모리 탑재량을 줄이는 사양 조정」에 나선 상황. 중국산 낸드 공급도 늘어나 소비자용 제품의 가격 하락 압력이 확대됐다고 평가. - 중국은 AI 서비스 수익화 부진으로 「기업용 SSD 구매에 신중」해졌지만 북미 클라우드 업체는 증설 수요를 유지. 서버용 낸드 수요가 지역별로 크게 갈리는 모습. - 11월 4일 보고서는 「기업용 SSD 계약가격 상승」과 소비자용 현물시장 약세를 동시에 지적. 10월 낸드 웨이퍼 계약가격은 대체로 보합으로, 현물가격 하락과 구분해야 함. - 이번 분석은 「낸드 전체 ASP 하락 확정」이 아닌 소비자용 현물가격 약세 전망. 북미 기업용 SSD 강세가 유지되는 만큼 삼성전자·SK하이닉스의 실적 영향은 별도 판단 필요. http://t.me/Wave_Research

코어위브(CoreWeave)의 5년 만기 신용부도 스왑(Credit Debt Swap)이 사상 최고치인 1164.52bp까지 확대되었습니다 - 마킷 데이터(Markit Data) ...

이란, 7개 조건 충족 전 호르무즈 해협 재개방 거부·푸틴과 회담에도 미국과 핵 협상 이견 지속 https://www.reuters.com/world/middle-east/tankers-hit-hormuz-iran-keeps-up-pressure-after-us-vote-2026-11-05/ - 이란 안보수장 모흐센 레자이는 「미국이 7개 조건을 모두 충족하기 전 호르무즈 해협 재개방 불가」라는 입장을 재확인. 미국의 기존 답변은 불충분하다며 선행 조치를 요구. - 이란의 주요 요구에는 「미국의 해상봉쇄 해제·석유 제재 완화·동결 자산 반환」이 포함. 역내 전면 휴전과 배상 문제도 쟁점이며 양측은 조건의 이행 순서에서 대립. - 크렘린궁은 11월 5일 「푸틴 대통령과 이란 안보수장 레자이의 모스크바 회담」을 확인. 러시아 측은 회담 의제와 합의 결과를 공개하지 않아 종전 중재의 성과는 미확인. - 카타르 중재로 미국과 이란 사이의 「간접 협의와 제안서 교환은 계속」되고 있지만 아직 돌파구는 없음. 이란은 해협 재개방과 핵 협상에 앞서 미국의 실질적 조치를 요구. - 11월 5일 호르무즈 해협에서 「유조선 3척이 추가로 피해」를 입었다는 보도가 나옴. 해상 운송 위험이 지속되는 가운데 핵 프로그램과 제재 해제를 둘러싼 이견도 여전. http://t.me/Wave_Research

속보: 마이크로소프트(MS)가 공사 지연과 비용 문제를 이유로 네오클라우드 업체들과 거리를 두기 시작했다. MS는 네비우스, 아이렌, 엔스케일의 일부 데이터센터 프로젝트에 대한 감독을 강화하고 있다. 위험하다고 판단한 프로젝트에서는 철수하고, 신규 계약을 맺을지도 내부에서 논의 중이다. MS는 네오클라우드에 800억 달러 이상을 약정하며 업계를 키운 최대 후원자였다. 에이미 후드 최고재무책임자(CFO)는 최근 실적 발표에서 제3자 용량 공급 지연이 지출 계획에 차질을 주고 있다고 밝혔다. 그가 실적 발표에서 이 문제를 지적한 것은 이번이 세 번째다. 최근 차질 중 일부는 아이렌이 개발 중인 텍사스 부지의 케이블 문제에서 비롯됐다. 이 캠퍼스에서는 4월에 발전기 화재가 났고, 8월에는 하드웨어 납품 지연이 공시됐다. 아이렌과 MS는 지난주 만나 수정 일정을 협상했으며, 완공이 수주에서 수개월 늦춰질 수 있다. 엔스케일과의 관계는 이미 축소되고 있다. MS는 전력망 연결이 수년 지연된 영국 데이터센터 관련 약 30억 달러 계약을 지난달 취소했고, 웨스트버지니아 1.35GW 임대의향서에서도 물러났다. MS는 신규 네오클라우드 계약보다 자체 데이터센터 확장에 집중하고 있다. 지난 1년간 추가한 데이터센터 신규 임대 약정은 2,000억 달러를 넘는다. 목요일 아이렌과 네비우스 주가는 AI 인프라주 전반의 매도세 속에 각각 약 20% 급락했다. 가트너는 2020년대 말까지 네오클라우드 업체의 80%가 통폐합되거나 문을 닫을 수 있다고 추정했다. 다만 컴퓨팅 수요는 여전히 공급을 크게 웃돈다. MS가 물러나더라도 앤트로픽과 구글은 네오클라우드와의 계약을 늘리고 있다. '네오클라우드의 가장 큰 고객이 등을 돌리기 시작했다.' @TNBfolio

레오폴드 아셴브레너의 펀드(Situational Awareness)가 공식적으로 폭발한 것으로 알려졌습니다. https://x.com/MrMikeInvesting/status/2118364772370427985?a=zVs2OnqsJ_hYIYP75lo&s=19 * 워낙 찌라시가 많으니...

제발 바닥 나왔다는 소리 좀 하지마라 시발들아

야선 코스피 -4.08%, 코스닥 -3.57%