텐렙

WANDR에서 GPT-6 Astra를 평가했습니다. 이 모델은 작업당 11.98달러의 비용으로 0.682점을 기록하며, 테스트한 모델 중 가장 높은 점수를 달성했습니다. GPT-6 Astra는 Fable 5.1 대비 비용은 6.1% 더 저렴하면서 점수는 13.5% 더 높았고, Opus 5 대비 비용은 3.3% 더 들지만 점수는 27.0% 더 높았습니다.

ㄴ오늘 일본증시는 AI, 반도체 밸류체인이 다시 주도하고 있습니다. 소프트뱅크그룹 +6.38%를 필두로 후루카와전공 +4.51%, 키옥시아 +3.77%, SUMCO +3.84%가 동반 상승하고 있습니다. 전일 미국에서 월러 연준 이사의 발언으로 추가 금리인상 우려가 완화되면서 나스닥이 +1.40%, 엔비디아가 +1.8% 상승한 것이 일본 AI주들의 강한 되돌림으로 연결되는 모습입니다. 구성을 보면 꽤 좋습니다. 소프트뱅크는 Arm, OpenAI 등 AI 투자, 후루카와전공은 AI 데이터센터용 광통신, 키옥시아는 AI 서버용 NAND, Enterprise SSD, SUMCO는 반도체용 실리콘 웨이퍼입니다. 특히 키옥시아는 전일 기술설명회에서 AI 데이터센터용 신기술을 공개하면서 기존 제품 대비 전력소모를 약 40% 줄였다고 밝혀 개별 재료도 붙었습니다. 결국 오늘 일본의 급등주를 보면 단순히 한 종목의 반등이라기보다 AI의 연산 ->광통신 -> 메모리 -> 웨이퍼로 수급이 다시 확산되는 모습입니다.

✅ 태성, 이달 수주 2200억 돌파 https://www.cstimes.com/news/articleView.html?idxno=719383

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] 세경하이테크(148150): 실적 반등 시작, 모멘텀도 대기 중 ▶ 2Q26 Review: 실적 반등 시작 - 2Q26 연결 실적은 매출액 863억원(+15.3% YoY), 영업이익 33억원(+80.6% YoY)을 기록, 매출액은 컨센서스를 상회했으나 영업이익은 소폭 하회 - 국내 주요 고객사의 폴더블 신제품 출시에 따른 PL 매출 반등이 외형 성장을 주도했으며, 올해 출시된 3개 모델 모두 동사가 솔벤더로 공급하는 것으로 파악 - 다만 지난해 진행한 대규모 투자에 따른 고정비 부담이 지속되며 예상보다 더딘 수익성 개선을 기록 - 그럼에도 외형 성장에 따른 영업레버리지 효과가 점진적으로 나타나며 영업이익이 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가했다는 점은 긍정적 ▶ 3Q26 Preview: 폴더블 흥행 + Optical 제품 확대 - 3Q26 연결 실적은 매출액 940억원(+20.0% YoY), 영업이익 71억원(+176.9% YoY)을 예상 - 폴드8의 글로벌 흥행에 힘입어 관련 물동량이 증가하고 있는 것으로 파악되며, 2분기에 이어 3분기에도 PL 매출의 견조한 성장이 이어질 전망 - 여기에 북미 스마트폰 고객사향 OCA 매출이 3분기부터 본격 반영될 예정 - 올해는 고객사 내 점유율 상승에 더해 스마트폰 외 맥북향 OCA 필름 공급까지 확대되며, 관련 매출은 전년 대비 의미 있는 성장을 예상 ▶ 2027년 발현될 다수의 모멘텀 - 대규모 투자에 따른 고정비 부담과 스마트폰 업황 부진이 맞물리며 실적 부진이 예상보다 장기화 - 다만 2027년부터는 그간 선제적으로 진행한 투자와 신규 고객사 확보의 결과물이 본격적으로 가시화되며, 실적 회복의 강도 역시 한층 높아질 전망 - 1) 중국 Seed와의 합작법인 가동을 통해 UTG와 PL의 공동 납품이 본격화될 예정 - Seed의 기존 고객사인 중국 스마트폰 업체향 공급은 이미 확정됐으며, 향후 추가 고객사 확보 가능성도 상존 - 2) 북미 스마트폰 고객사의 20주년 기념 신규 폼팩터향 필름도 개발 중이며 채택이 확정될 경우 추정치에 추가 반영할 계획 - 해당 제품은 고객사의 주력 대량 판매 모델에 적용될 가능성이 높아, 양산이 본격화될 경우 관련 매출은 연간 1,000억원 이상으로 확대될 잠재력이 있다고 판단 ▶ 투자의견 Buy, 적정주가 6,500원 유지 - 원가 상승 부담이 높아진 스마트폰 업체들이 돌파구로 폼팩터 다변화를 선택 중 - 동사의 필름은 신규 폼팩터 확대 과정에서 적용 아이템 증가 및 탑재 영역 확대가 동시에 기대된다는 점에서 구조적 성장 잠재력이 높다고 판단 - 투자의견 Buy와 적정주가 6,500원을 유지 https://buly.kr/FAgCbVe (링크) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

✅ 푸틴은 평화 협정 타결 가능성을 언급했으며, 젤렌스키는 미국 협상단이 양국을 모두 방문할 것이라고 밝혔다 (로이터) https://www.reuters.com/world/europe/putin-cites-chance-peace-deal-says-ukrainian-aviation-warning-makes-it-harder-2026-09-03/

삼현, '中 부품 수입 불가'에 美 휴머노이드 시장 선점…"글로벌 로봇 핵심 도약" https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202609040817312145628308?id=news

[현대차증권 전기전자/디스플레이 김종배] 켐트로닉스 BUY/TP 34,000원(유지/하향) 반도체 소재 확대로 실적 성장 지속. TGV는 현재진행형 ■ 투자포인트 및 결론 - 반도체 소재가 전방 수요의 Super-cycle 진입과 더불어 증가하고 있는 가운데, 동사의 식각 기술력이 TGV로 확장되는 큰 그림에 주목할 필요가 있음. FC-BGA의 대면적화, 관련 부품 및 소재의 쇼티지 가속화 등으로 인해 유리기판의 도입 근거는 더욱 명확해지고 있음. 글로벌 Value-Chain에서 명목적으로 유리기판을 언급하는 단계는 아니지만, Supplier의 준비 상황을 고려한다면 이는 단순 R&D가 아니고 시장 개화에 대한 적극적인 준비 과정이라고 보임. 본업 성장과 더불어 새롭게 더해질 동사의 모멘텀은 여전히 유지되고 있음. 투자의견 BUY, 목표주가는 34,000원 제시(기존 목표주가는 TGV 기대감을 반영하여 반도체 소재 Peer 대비 20% Premium을 반영한 24.4배 적용하여 47,000원으로 산출) ■ 주요이슈 및 실적전망 - 전방수요와 직결되는 반도체 소재의 성장세에 주목할 필요가 있음. 특히 괄목할 점은 글로벌 고객사향 수요가 확대된다는 점임. 우선 북미향 수요 확대에 따른 동사의 소재 매출은 빠르게 증가할 것으로 보임. 북미 메모리 고객사와 국내 고객사의 북미 Fab 가동으로 인해 동사의 PMA 물량은 지속 확대될 것. 이에 더해 중국향 물량 확대가 괄목할 만함. 현재는 중국 메모리사와 Foundry 중심으로 수주가 일부 발생하고 있으며 원가경쟁력 및 품질로 인해 로컬업체들로부터 M/S를 지속 확보할 수 있을 것으로 보임. 단기적으로는 북미 중심의 해외 매출이 증가하고, 중장기적으로 중국 업사이드에 대한 접근 역시 유효해 보임 - ASIC의 침투율이 지속 상승할 것으로 예상하는 가운데, Intel의 유리기판 관련된 투자 및 기술개발은 지속되고 있음. 특히 Advanced Packaging에서 물량을 지속 확보하고 ASIC 업체들의 수주 확대가 예상되고 있는 만큼 이들의 향후 패키징 방식에 대해 주목할 필요. 시장이 개화된다면 동사의 TGV에 대한 기술력으로 인한 수주 및 고객 확보가 가능해질 것. 이미 식각에 대해서는 Top-tier 수준의 기술력을 보유하고 있고, 도금에 대한 Void 역시 동사만의 독보적인 기술력으로 극복하고 있음. 시장 개화와 더불어 동사의 TGV 공정에 대한 수요는 빠르게 확대될 것으로 예상 - 패널 식각에 대해서는 다소 보수적으로 접근할 필요가 있음. Rigid OLED의 수출 부진과 더불어, 8.6G 라인에서의 가동률이 예상보다 저조할 것으로 보임. 이는 Memory 가격 상승으로 인한 세트 업체의 출하량을 보수적으로 추정하기 때문. 8.6G IT OLED의 수요는 보다 중기적인 호흡으로 접근하는 것이 유효 ■ 주가전망 및 Valuation - 목표주가는 26F EPS 2,037원에, Target Multiple 16.66배(기존과 동일하게 반도체 소재 Peer인 솔브레인, 한솔케미칼 대비 유리기판 모멘텀 감안하여 20% Premium 부여)를 적용하여 산출 *URL: https://buly.kr/9tDTCAc **동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

안녕하세요 리가켐바이오 IR팀입니다. 당사 ADC 플랫폼 기술이전 파트너사인 소티오(SOTIO Biotech)가 최근 당사 플랫폼 기술이 적용된 LRRC15 ADC 'SOT106'의 FDA IND 승인 획득을 공개했습니다. 지난 7월 개최됐던 'LigaChemBio Global R&D Day 2026' 당시 밝힌 바와 같이 연내 IND 승인과 함께 연내 첫 환자 투약 개시를 목표로 순항 중입니다. 자세한 내용은 아래 소티오가 공개한 IND 승인 소식(링크드인 링크)을 참고해주시기 바랍니다. 참고로 clinicaltrials.gov에도 SOT106의 임상 내용이 공개되어 있습니다. 이로써 올해 계획됐던 당사 자체 파이프라인 임상 진입 1건(LCB02A - CLDN18.2 ADC) 및 파트너사 임상 진입 3건(오노 L1CAM ADC, 익수다 CA242 ADC, 소티오 LRRC15 ADC)까지 당사 ADC 플랫폼 기술이 적용된 4개의 ADC가 임상 단계로 진입했으며, 2026년 말~2027년까지 자체 기준으로 추가 3~4개의 ADC 임상 진입을 통해 지속적인 ADC 개발 성과를 통한 파이프라인 및 기업 가치 제고를 위해 노력하겠습니다. - IND 승인 소식 링크: https://www.linkedin.com/posts/sotio_osteosarcoma-adc-sarcoma-activity-7500159406014361600-liuo?utm_source=share&utm_medium=member_desktop&rcm=ACoAAB8NhTABkdUAqJ2vYAWWfK0wmiFc8hruA4k - SOT106 clinicaltrials.gov 링크: https://clinicaltrials.gov/study/NCT07801222