nuclear tooth 🚀

아메리칸 익스프레스의 2026년 3분기 실적 발표. • 매출: 200억 6,000만 달러 (예상 201억 2,000만 달러) • 조정 주당순이익(EPS): 4.68달러 • 카드 결제액: 4,540억 달러 (예상 4,569억 3,000만 달러) • 신용손실 충당금: 10억 달러 • 총비용: 145억 달러 (예상 148억 1,000만 달러) 아메리칸 익스프레스는 2026년 연간 조정 주당순이익(EPS)을 17.60~17.90달러로 전망.

SLB의 2026년 3분기 실적 발표. • 조정 주당순이익(EPS): 0.64달러 (예상 0.62달러) • 설비투자(Capex): 4억 8,500만 달러 (예상 5억 2,930만 달러) • 조정 EBITDA: 20억 7,000만 달러 (예상 20억 3,000만 달러) • 유정 건설 부문 매출: 28억 9,000만 달러 (예상 28억 3,000만 달러) • 총매출: 94억 5,000만 달러 (예상 92억 9,000만 달러) SLB는 2027년 사업 전망을 매우 긍정적으로 평가하며, 중동 지역의 사업 활동이 회복될 경우 추가적인 실적 상승 여력이 있을 것으로 전망.

CNBC에 따르면 트럼프 대통령의 경제 정책 지지율이 역대 최저 수준으로 하락한 가운데, 11월 3일 중간선거를 앞두고 정부 부패가 미국 유권자들의 최대 우려 요인으로 부상. CNBC의 최신 전미 경제 설문조사에 따르면 트럼프 대통령의 전반적인 국정 지지율은 40%, 부정 평가는 59%로 비교적 안정적인 수준 유지. 다만 순지지율은 -19%포인트로, 1년 전 -8%포인트보다 11%포인트 악화. 경제 정책 지지율은 더욱 가파르게 하락. 7월 38%에서 34%로 떨어진 반면, 부정 평가는 60%에서 65%로 상승. 이에 따라 경제 정책 순지지율은 -31%포인트를 기록하며 트럼프 대통령의 1·2기 임기를 통틀어 최저 수준으로 하락. 유권자들의 주요 우려 요인에서는 정부 부패가 36%로 가장 높은 응답률 기록. 식품 및 식료품 가격이 34%로 뒤를 이었으며, 민주주의 보호와 휘발유 가격은 각각 23%를 기록. 공직자의 이해충돌 가능성에 대해서도 광범위한 반대 여론 확인. 응답자의 93%는 대통령과 의회 의원을 포함한 선출직 공직자가 연방정부 계약을 보유한 기업의 개별 주식을 개인적으로 소유하거나 거래하는 행위를 금지해야 한다고 응답. 또한 89%는 현직 대통령의 직계 가족이 소유하거나 투자한 기업에 연방정부 계약을 제공하는 것에 반대. 이번 조사는 10월 14~18일 등록 유권자 1,000명을 대상으로 실시됐으며, 민주당 성향 여론조사기관 하트 리서치 어소시에이츠와 공화당 성향 여론조사기관 퍼블릭 오피니언 스트래티지스가 공동 주관. 의회 다수당 선호도 조사에서는 민주당이 52%, 공화당이 45%를 기록하며 민주당이 7%포인트 앞서는 것으로 집계. 이는 7월 조사 대비 민주당의 우위가 3%포인트 확대된 수치.

>>AI 칩 수요 지속 확대, 중국 Cambricon 3분기 매출 전년비 104.5%, 순이익 147.8% 증가 •Cambricon의 3분기 매출은 35.31억 위안으로 전년비 104.47% 증가했으며, 지배주주 순이익은 14.04억 위안으로 전년비 147.74% 증가함. 1~3분기 누적 매출과 순이익은 각각 전년비 106.76%, 131.49% 증가. 회사는 시장 개척을 지속하고 AI 응용의 상용화를 추진한 것이 실적 성장의 주요 원인이라고 설명. 한편 재고는 116.65억 위안으로 증가했으며, 선급금과 지급어음도 큰 폭 증가 >AI芯片需求持续释放，寒武纪Q3营收同比增长104.47%，净利润增147.74%｜财报见闻 https://wallstreetcn.com/articles/3784326#from=ios

📮 [메리츠증권 금융 조아해] 우리금융지주 - 주주환원 매력도 부각 ▶ 3Q26 지배주주순이익 1.05조원 (-15.7% YoY): 컨센 +8% - 대손비용률이 예상대비 높은 개선세를 시현 - [이자이익] +7.2% YoY - 은행 NIM -7bp QoQ, 대출성장률 +1.5% QoQ - [비이자이익] +4.4% YoY - 기타 부분 적전 YoY: 환차익 vs. 채권평가손실 - 수수료 이익 +9.9% YoY: 보험 계열사 편입 효과, 자산관리 수수료 확대 지속 (+5.2% YoY), CIB 영업 강화 기반 인수·자문 수수료 확대 (710억원 vs. 3Q25 330억원) 등 - [대손비용률] 0.30% (-28bp YoY) - 특별한 일회성 요인 부재, 우량 대기업 대출 중심으로 안정적인 성장을 단행함에 따라 경상적으로 양호한 수준 (3Q26 우량등급 비중 84%) - [CET-1비율] 13.80% (+8bp QoQ) - 이익 +43bp RWA +10bp, 운영리스크 +13bp vs. 주주환원 -11bp, 기타 -34bp - 9월말 기업거래에 따른 일시적인 자산 증가라는 일회적인 요인 (-15bp)이 발생함에 따라 예상대비 낮은 개선폭 - 다만 해당 요인은 10월 중 해소되었기에 실질적 9월말 CET-1비율은 13.93~95% (+20bp 이상 QoQ)으로 매우 양호한 수준 ▶ 기대감이 높아지는 국면 - 투자의견 Buy 및 적정주가 45,000원 유지 - 1) 포트폴리오 다변화 기반 경상 이익이 양호하게 개선 (비은행 비중 20%) - 2) 기말 배당 비중이 연간 배당금의 50%대로 높으며, 배당 매력도가 높음 (26E 연간 배당수익률 5% vs. 타행 3대 평균 4%) - 3) 1Q26 당시 토지자산 재평가 효과(60bp)를 제외한 경상 CET-1비율이 13.0% 이상 안정적인 수준에 도달 (4Q26E 13.7% 내외 예상) - 이에 내년 주주환원금의 확대폭이 타사대비 높을 것으로 예상 (27E 주주환원금 +16% vs. 타행 3대 평균 10% YoY 추정) - 내년 초 발표될 밸류업 정책에 주목할 필요 자료: https://vo.la/qy0xxwu *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. * 메리츠 금융 개별 채널 링크 https://t.me/meritz_likecho

📮 [메리츠증권 금융 조아해] 하나금융지주 - Top-line 성장 지속 ▶ 3Q26 지배주주순이익 1.22조원 (+7.9% YoY): 컨센 부합 - [이자이익] +12.8% YoY (생보사 계정대체 제외 기준) - 그룹 NIM -5bp QoQ (은행 -4bp), 대출성장률 +1.7% QoQ - [비이자이익] +2.6% YoY (생보사 계정대체 제외 기준) - 수수료 이익 +15.0% YoY: 신용카드 수수료 확대 (+37.4% YoY), 자산관리 수수료 확대 (+15.4% YoY) - 채권평가손실 vs. 환차익 +1,868억원 (vs. 3Q25 -460억원) - [대손비용률] 0.33% (+7bp YoY) - 안정적인 수준 (1-3Q26 0.30%) - 그룹 연체율 0.70% (+13bp YoY): 기업회생 신청 익스포져의 연체 편입; 해당 익스포져 제외 시 0.63% (+6bp YoY) - [주주환원정책] CET-1비율 13.45% (+18bp QoQ) - 환율 하락 (+40bp; 동사는 환율 상승대비 효과가 상대적으로 약함을 언급), 운영리스크 손실인식 합리화 방안 적용 (+15bp) 효과에도 불구, 예상대비 개선폭이 낮았음 (이익 +40bp, RWA +46bp vs. 주주환원 -20bp, 기타 -48bp) - OCI 채권(그룹 전체 50조원 이상)의 금리 상승분이 반영됨에 따라 기타 부문 (-)폭이 확대 - 한편 1) 3Q26 DPS 1,165원 (배당기준일 11월 9일) 및 2) 자사주 매입 2,500억원 (vs. 당사 추정치 3,000억원)을 발표 (취득기간 10월 26일 ~ 27년 1월 25일) ▶ 지속될 적극적인 주주환원정책 - 투자의견 Buy 및 적정주가 178,000원 유지 - 1) 1-3Q26 누적 기준 두드러진 NIM 개선폭 (1.84% vs. 2025년 연간 1.73%), 원화 강세에 따른 환차익 인식 기반 Top-line 성장이 양호 (+10.6% YoY) - 2) 자본비율 개선폭은 OCI 관련 요소로 아쉬웠으나, 절대적인 수준은 높기에 적극적인 주주환원 정책을 이행하기는 충분한 체력을 보유 - 2026년 주주환원율 51%로 추정 (주주환원수익률 7% 추정) 자료: https://vo.la/wlwwKvS *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. * 메리츠 금융 개별 채널 링크 https://t.me/meritz_likecho

Western Digital (WDC.N) 강력한 수요 가시성, 우호적인 가격 및 기술 전환이 지속적인 상승 여력을 뒷받침. 매수, TP $660(기존 $740) 씨티의 견해 WD는 또 한 번 강력한 분기 실적을 발표하며 HDD 스토리지 사이클에 대한 당사의 긍정적인 견해를 강화했습니다. 경영진은 하이퍼스케일러, 엔터프라이즈 고객, 네오클라우드 사업자, AI 프론티어 랩, 그리고 새롭게 부상하는 피지컬 AI 애플리케이션 전반에 걸친 견고하고 점점 더 다변화되는 수요를 강조했습니다. 타이트한 업계 공급, 우호적인 가격, 기술 전환을 배경으로 회사는 지속적인 마진 확대를 예상하고 있습니다. 중요한 점은 경영진이 가시성이 계속 개선되고 있다고 밝혔다는 것으로, 최대 고객들이 CY31까지 더 멀리 확장된 계획 신호를 제공하고 있으며, 수급 불균형은 단기적으로 완화될 가능성이 낮습니다. 회사는 CY 1H27에 HAMR 양산 출하를 시작하는 일정을 순조롭게 진행하고 있습니다. 설비투자 지출은 향후 2년간 목표 범위인 4~6%를 소폭 상회할 것으로 예상되며, 이는 추가적인 생산 대수 확대가 아니라 기록 밀도 향상을 가능하게 하기 위한 헤드 및 미디어 기술과 공장 자동화에 투입됩니다. 당사는 추정치를 상향 조정하지만, 동종 기업 멀티플 변동을 반영해 목표주가를 660달러(기존 740달러)로 하향합니다. 매수 의견을 재확인합니다. 실적 – 웨스턴 디지털은 9월 분기 매출 43억 8,100만 달러(전년 대비 +55%)와 EPS 4.64달러를 발표했습니다. 이는 시장(FactSet) 예상치인 41억 4,400만 달러(가이던스 중간값 41억 달러 대비) 및 EPS 4.11달러(가이던스 중간값 4.00달러 대비)와 각각 비교됩니다. 매출총이익률은 58.1%로 시장 예상 55.7% 대비(전년 대비 +1,420bp, 가이던스 중간값 55.5% 대비)였습니다. 영업이익률은 49.1%로 시장 예상 46.4% 대비였으며, 총 출하 용량은 248EB(전년 대비 +21.5%)로 시장(Visible Alpha) 예상 249EB 대비였고, 가격은 전년 대비 약 28% 상승했습니다. 가이던스 – F2Q27(12월 종료) 매출 전망은 51억 달러 +/- 1억 달러로 시장 예상 45억 6,700만 달러 대비입니다. 매출총이익률 범위는 60~61%로 시장 예상 57.2% 대비입니다. EPS는 5.80달러 +/- 0.20달러로 시장 예상 4.82달러 대비입니다.

Citi) Bloom Energy Corp (BE.N); 좋은 분기, 붐비는 트레이드, 거친 반응. 중립, TP $281 씨티의 견해 BE는 견조한 실적을 발표했습니다. 3분기 매출과 이익 모두 예상을 상회했으며, 예상보다 강한 전분기 대비 마진 확대는 서비스가 아닌 제품 부문이 주도했고, 매출 가이던스는 11% 상향되어 당사와의 대화에서 투자자들이 제시한 약 7.5% 상향을 웃돌았습니다. 마진 실적을 감안할 때 부진한 3분기 FCF는 간과해도 될 것이며, 대체로 변동이 없는 OpEx 전망은 지속적인 영업 레버리지를 뒷받침합니다. 그러나 당사는 1) 어려운 매크로 환경, 2) BE가 오늘 장 마감 무렵까지 잘 버티며 다소 회복한 점, 3) 붐비는 롱 포지셔닝(노트)으로 인해 주가가 하락할 것으로 예상합니다. 그렇긴 하지만, 앞서 강조했듯이 회사는 대규모 생산능력 증설을 준비하고 있으며(노트), 공급망을 다변화하고 비용을 절감하기 위해 공급업체들과 재협상을 진행하고 있습니다. 당사는 "백로그가 매출보다 계속 빠르게 확대되고" 있고, 컨퍼런스콜에서 강조된 고객 다변화가 더욱 탄력을 받고 있는 만큼, FY27 전망이 컨센서스를 크게 상회할 것으로 예상합니다. 3Q26 실적 — Non-GAAP 희석 EPS 0.94달러는 씨티/컨센서스의 0.68달러/0.67달러를 크게 상회했습니다. 실적 상회 요인을 살펴보면, 약 12억 4,000만 달러의 매출은 씨티/컨센서스를 각각 13%/15% 상회했으며, 이는 씨티/컨센서스를 15%/17% 상회한 약 10억 7,000만 달러의 제품 매출 증가에 기인합니다. 서비스 매출 6,700만 달러는 씨티 추정치를 약 2,400만 달러, 컨센서스를 약 1,300만 달러 하회했습니다. Non-GAAP 매출총이익률 34.5%는 씨티 추정치를 15bp 하회했으나 컨센서스 33.8%를 65bp 상회했습니다. 제품 매출총이익률(non-GAAP) 38.4%는 전분기 대비 120bp 확대되었습니다. 서비스 매출총이익률(non-GAAP) 21.4%는 전분기 대비 60bp 하락했습니다. Non-GAAP 영업비용 약 1억 4,100만 달러는 씨티/컨센서스를 6%/2% 하회했습니다. 조정 EBITDA 약 3억 달러는 씨티/컨센서스를 각각 23%/27% 상회했습니다. FCF — 영업현금흐름은 계약자산의 4억 3,000만 달러 변동 등에 따른 3억 5,300만 달러의 운전자본 사용으로 인해 -2,700만 달러를 기록했습니다. 설비투자는 장비 구매로 인해 2분기 약 5,200만 달러에서 증가한 약 1억 5,400만 달러였습니다. 그 결과 FCF는 -1억 8,100만 달러를 기록했습니다. FY26 가이던스 — 매출 가이던스는 11% 상향된 45억 달러(중간값)로, 전년 대비 122% 성장을 의미하며, 상하단 범위는 1억 달러 좁혀졌습니다. 경영진에 따르면 매출은 연말 전후 소수 납품의 타이밍에 따라 달라질 것입니다. 가이던스는 백로그에 있는 프로젝트의 부지 준비 상태와 타이밍, 그리고 확률 가중 파이프라인을 기반으로 합니다. Non-GAAP 매출총이익률은 예상 매출 믹스와 BE의 신규 생산라인 램프업을 고려해 약 34%로 유지되었습니다. 영업이익 가이던스(non-GAAP)는 17%(중간값) 상향된 9억 9,500만 달러입니다. 주목할 점은 10Q에 따르면 제품 및 설치 부문의 미이행 수행의무가 전분기 대비 49% 증가했다는 것입니다. 상업적 수주 및 고객 다변화 — 파이프라인과 백로그는 계속 증가하고 있습니다. 결정적으로, BE는 백로그가 매출보다 빠르게 증가하고 있으며, 비데이터센터 활용 사례를 포함한 고객 다변화가 확대되고 있다고 재차 강조했습니다. BE는 다섯 가지 주요 상업적 수주를 소개했습니다. 첫째, 인델리블(Indelible)은 군 시설에 BE 서버를 배치하고 운영하기 위한 조건부 계약을 미 육군으로부터 수주했습니다. 둘째, AEP는 구글에 거의 넷제로에 가까운 전력을 공급하는 프로젝트를 위해 탄소포집 기능을 갖춘 700MW 규모의 BE 서버를 선정했습니다. 셋째, BE는 저비용 시장에서도 자사의 경제성이 경쟁력을 갖추게 되었다고 언급했으며, 이번 분기에 텍사스에 첫 유닛을 출하했습니다. 넷째, BE는 유틸리티 기업들과의 협력이 확대되고 있는데, 이들은 BE를 부하 증가에 대응하고 전력망 신뢰성을 개선하기 위한 빠르고 비용 효율적인 솔루션으로 점점 더 인식하고 있으며, 이는 FTM(Front-of-the-Meter) 기회입니다. 마지막으로, BE는 해외 수요 증가와 아시아 및 유럽을 포함한 해외 시장 현지 파트너들과의 논의를 언급했으며, 이는 지역적 확장을 뒷받침할 수 있습니다. 생산능력 — BE는 생산능력을 5GW로 확대하기 위해 지속적으로 투자하고 있으며, 수요 상황을 고려해 그 이상의 성장도 계획하고 있습니다. 생산능력 확장 계획의 두 가지 핵심 원칙은 1) 회사가 고객에게 결코 병목이 되지 않는 것을 목표로 하고, 2) 공급은 기존 수요를 충족하도록 점진적으로 확대하며 수요보다 지나치게 앞서 확대하지 않는다는 것입니다.

제목 : 스페이스X, 강력한 매출 성장세 확인… 매수 권고 - 필립 *연합인포맥스* 필립 시큐리티스의 Glenn Thum 애널리스트는 스페이스X(NAS: SPCX) 실적발표에서 확인된 매출 성장세를 강조하면서 매수를 권고했다. “스페이스X의 인공지능 사업부가 빠르게 성장하고 있다. 신규 클라우드 서비스 계약이 높은 임대료로 매출에 반영되기 시작했고, Cursor 부문은 8월 중순부터 이미 6억 달러 이상의 매출에 기여하고 있다”고 언급했다. “Starlink 위성 네트워크를 중심으로 한 스페이스X의 커넥티비티 부문은 항공기 내 서비스 확대와 Starshield 프로그램을 통해 기업과 정부로부터의 매출이 전년 동기 대비 91% 증가했다”고 설명했다. “당사는 이러한 성장세를 반영하여 스페이스X의 ‘26년 매출 전망치를 451억 달러로, 기존 전망치에서 56% 상향했다. 또한 ‘27년 전망치는1,320억 달러로 201% 상향 조정했다”고 밝혔다. 투자의견을 매도에서 매수로 2단계 상향 조정했다. 목표주가도 75달러에서 250달러로 상향 조정했다.

[한투증권 최보원] 차주 주목 지표/일정 요약 이어서 금일 저녁~다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부드립니다. ● 지표 발표 일정 (한국시간) ★ 미국 *10/23 (금) - 10월 서비스/제조업 PMI 예비치(22:45) - 10월 미시간대 인플레이션 기대치(23:00) - 10월 미시간대 소비자심리/기대지수(23:00) *10/27 (화) - 9월 내구재수주(21:30) - 10월 CB 소비자신뢰지수(23:00) - 9월 신규 주택판매(23:00) *10/29 (목) - FOMC 회의(03:00) - FOMC 기자회견(03:30) - 9월 PCE/근원 PCE 물가지수(21:30) - 3분기 GDP 예비치(21:30) *10/30 (금) - 10월 시카고 PMI(22:45) ----------------- ★ 유로존 *10/23 (금) - 10월 제조업, 서비스업 PMI 예비치(17:00) *10/29(목) - ECB 회의(22:15) *10/30 (금) - 3분기 GDP(19:00) - 9월 실업률(19:00) ----------------- ★ 영국 *10/29 (목) - 전국주택가격지수(16:00) ----------------- ★ 일본 *10/30 (금) - 10월 도쿄 CPI(08:30) - 9월 실업률, 유효구인배율(08:30) - 9월 산업생산 예비치(08:50) - 9월 소매판매(08:50) - BOJ 회의(정오경) - BOJ 전망 보고서(정오경) ----------------- ★ 한국 *10/27 (화) - 10월 소비자신뢰지수(06:00) - 3분기 한국 GDP 속보치(08:00) *10/30 (금) - 9월 한국 산업생산, 소매판매(08:00) ---------------- ● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간) *10/23 (금) - 개장 전: 아메리칸 익스프레스(AXP) 등 *10/27 (화) - 개장 전: UPS(UPS), 에코랩(ECL) 등 - 장마감 후: NXP 세미콘덕터(NXPI) 등 *10/28 (수) - 개장 전: GE 버노바(GEV), 암페놀(APH) 등 - 장마감 후: T-모바일 US(TMUS), 치폴레 멕시칸 그릴(CMG) 등 *10/29 (목) - 개장 전: 일라이 릴리(LLY), 머크(MRK), 캐터필러(CAT), 마스터카드(MA), D.R. 호턴(DHI) 등 *10/30 (금) - 개장 전: 콜게이트-팜올리브(CL) 등 ---------------- ● 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간) *10/27 (화) - 신에츠화학(4063), 주가이제약(4519), 캐논(7751) 등 *10/28 (수) - 어드반테스트(6857), 노무라 홀딩스(8604), 도카이여객철도(9022)등 *10/29 (목) - 키엔스(6861), 재팬토바코(2914), 화낙(6954), 일본 거래소 그룹(8697), 도쿄가스(9531) 등 *10/30 (금) - 히타치(6501), 도쿄일렉트론(8035), 무라타 제작소(6981), 다케다 제약(4502)등 감사합니다. 최보원 드림

[한투증권 최보원] 넥스트 ■What's Next?(금일 저녁~다음 주 준비하기)■ 안녕하세요, 한국투자증권 최보원입니다. ● 최근 금융시장 특징 점검 1) 미국 대형기업 실적/데이터센터 - 현재까지 84%의 기업이 예상보다 양호한 실적 발표(S&P500, EPS 기준). 다만 메타의 실적발표 이후 과도한 AI인프라 투자로 인한 자금조달 부담이 확대 - 메타, 아마존, 마이크로소프트 등이 주후반 하락했으나, 넥스테라, 서던, 듀크, 도미니언 등의 전력 공급 업체들은 상승. XLK는 전주대비 3.6% 하락, XLU는 전주대비 2.9% 상승 2) 중간선거 - 최근 조사된 트럼프 행정부의 지지율이 30% 초중반대에 그치는 중(NYT, CNN 등). 2018년 미국 민주당이 하원 탈환 시 대비로도 낮은 수준 - 미국 민주당이 하원을 차지할 가능성 높게 평가되고 상원은 접전 양상 확인. 미국 민주당이 조금이라도 의석 수 늘어나는 시기에 부각될 업체들과 내수주들이 상대적으로 양호. XLV, XLF, XLP는 전주대비 2.3%, 2.5%, 3.8% 상승 3) 중앙은행 회의 - 차주 진행될 FOMC, BOJ 회의 등 주요국 중앙은행 회의 앞두고 월말 지표, 에너지 가격 경계 심화. 원유 가격 상승으로 XLE가 상승했으나, 안전자산 선호심리 반영되며 미국 장기 국채금리는 오히려 하락 ----------------- ● 향후 투자 아이디어 ① 미국 헬스케어, XLV - 미국 민주당 의석수 확대 기대감 높아지는 시기에 부각되는 업체 비중 높음. 대표 기업들은 최근 실적에서도 우려보다 양호한 실적 발표 ② 미국 전력인프라/유틸리티, GRID, XLU - 대표 기업들의 실적 발표 진행. 데이터센터 보유 업체들과 전력 공급 위한 기술, 인프라 보유 업체들의 주가 차별화 ③ 일본 대형 IT, 2854 - 대표 기업들의 실적 발표 밀집. 진입 부담 제한적. 실적, 정책 모멘텀 반영 기대 ----------------- ● 금일 저녁~다음 주 주목 일정 ① 미국 FOMC 회의(10/29) ② 유로존 ECB 회의(10/29) ③ 일본 BOJ 회의(10/30) ④ 미국 GDP, PCE ⑤ 유로존 GDP ⑥ 일본 도쿄 CPI ⑦ 미국 기업실적 - 캐터필라, GE 버노바, 아메리칸 익스프레스, D.R. 호턴 등 ⑧ 일본 기업실적 - 어드반테스트, 도쿄일렉트론, 히타치, 화낙 등 ⑨ 미국 미시간대 지표(금일 저녁) ⑩ 미국 S&P글로벌 제조업, 서비스업 PMI(금일 저녁) 감사합니다. 최보원 드림

현실

제발 종전좀....

로켓랩이 일렉트론 로켓의 98번째 임무를 성공적으로 완료하며 2026년 19번째 발사 성공 기록 달성. • 호크아이 360 위성 3기를 고도 520km 저궤도에 성공적으로 배치. 해당 위성들은 무선주파수(RF) 정보 수집 및 모니터링 임무 수행 예정. • 이번 발사는 로켓랩이 호크아이 360을 위해 수행한 세 번째 일렉트론 전용 발사 임무. • 이번 임무 성공으로 일렉트론 로켓의 역사적인 100번째 발사 달성에 한 걸음 더 접근.

제발 종전좀....

💡💡💡💡💡💡 인테르팍스 통신에 따르면 러시아 크렘린궁이 러시아·우크라이나·미국 간 3자 평화회담이 11월 초 아랍에미리트 아부다비에서 개최될 예정이라고 발표.

오픈AI가 2027년 기업공개(IPO)를 앞두고 약 300억 달러의 추가 자금 조달을 추진하고 있지만, 투자자들의 자금 투입 의지는 이전보다 약화된 상황. 이에 따라 실제 조달 규모가 목표치를 밑돌 가능성이 제기되고 있으며, 기업가치 평가액도 당초 목표였던 1조 4,000억 달러에서 1조 2,500억 달러로 낮아질 전망. AI 산업 전반에서 자금 조달 비용이 상승하고 다수 프로젝트의 추진이 지연되면서 투자 환경이 악화되는 추세. 이에 따라 시장에서 높은 평가를 받아온 주요 AI 기업들까지 기업가치 기대치를 하향 조정하기 시작. 최근 보도에 따르면 경쟁사 앤트로픽 역시 당초 목표였던 2조 달러 대신 약 1조 5,000억 달러의 기업가치를 기준으로 자금 조달을 추진해야 하는 상황. 파이낸셜타임스에 따르면 오픈AI도 2027년 IPO 이전 300억 달러 조달을 준비하는 과정에서 기업가치 목표를 낮추고 있는 것으로 나타남. 최근까지 1조 4,000억 달러를 목표로 했지만 현재는 1조 2,500억 달러 수준으로 기대치를 하향 조정. 오픈AI의 직전 투자 라운드에서 평가된 기업가치는 8,520억 달러로, 1조 2,500억 달러까지 상승하더라도 약 1.5배에 가까운 증가폭을 기록하는 수준. 다만 기존에 설정했던 기업가치 목표는 당분간 포기해야 하는 상황. 최근까지 모건스탠리와 드라고니어는 신규 조달 자금을 제외한 오픈AI 기업가치 1조 4,000억 달러를 기준으로 추가 투자금 모집을 추진했지만, 모건스탠리 고객들의 투자 수요는 과거보다 낮았던 것으로 확인. 파이낸셜타임스 소식통은 투자자들의 반응에 대해 “이번에는 열기가 전혀 없었습니다. 이전에는 매번 일종의 광풍이 불었지만, 이번에는 완전히 침묵하는 분위기였습니다”라고 설명. 일부 투자자들은 이전 투자 라운드에서 지나치게 많은 자금을 투입한 탓에 사실상 추가 투자 여력이 부족한 상황. 오픈AI는 2025년 3월 400억 달러를 조달했으며, 1년 뒤에는 역대 최대 규모인 1,220억 달러의 투자금을 유치. 경쟁사 앤트로픽 역시 올해 약 1,000억 달러에 달하는 자금을 확보.

>>골드만삭스, Western Digital 목표주가 하향: HDD 증설 우려가 밸류에이션 압박, HAMR 전환이 순조로운 Seagate를 더 선호 •Western Digital의 분기 실적과 다음 분기 가이던스는 모두 월가 예상을 크게 웃돌았으며, 클라우드와 클라이언트 부문도 강세를 보였음. 그러나 경쟁사의 잠재적 증설 압력과 동종업체의 밸류에이션 배수 하락을 반영해, 골드만삭스는 이익 전망치를 상향 조정하면서도 목표주가를 540달러로 낮추고 ‘중립’ 의견을 유지함. 상대적으로 HAMR 전환이 순조롭게 진행되고 있는 Seagate를 더 선호 >高盛下调西部数据目标价：HDD扩产隐忧压制估值，更看好HAMR进展顺利的希捷 https://wallstreetcn.com/articles/3784310#from=ios

>>미국 국채의 이번 반등세는 얼마나 지속될 수 있을까? •JPMorgan은 이번 미국 국채 반등이 유럽 부채 위기의 확산과 나스닥의 급락으로 촉발됐으며, 미국의 펀더멘털 개선에 따른 것은 아니라고 판단함. 탈달러화에 대한 우려가 계속 제기되고 있지만, 외국인의 장기물 미국 국채 수요는 실제로 사상 최고치를 기록함. 10년물 국채금리는 4.94~5.02%의 주요 저항 구간에 도달했음. 다만 기술주가 미국 국채금리의 주요 변수로 자리 잡은 만큼, 위험자산 시장에서 뚜렷한 안정세가 나타나거나 바닥을 형성했다는 신호가 확인되기 전까지는 이번 국채 반등에 역행하는 매도 포지션을 취하지 않을 것을 권고 >美债本轮反弹的持续性如何？ https://wallstreetcn.com/articles/3784306#from=ios

제목 : 마이크론, 경쟁지위 강력… 3,000달러 목표주가 유지 D.A. *연합인포맥스* D.A. 데이비슨의 애널리스트는 마이크론 테크놀로지(NAS: MU)의 경쟁지위를 강조하면서, 최근 주가 하락에도 3,000달러에 달하는 높은 목표주가를 유지했다. “마이크론이 개최한 웨비나에서는 기술 혁신과 인공지능 시대에 첨단 메모리의 중요성이 강조되었다. 마이크론은 메모리 기술력에 있어 선도적인 입지를 방어하고 있다”고 강조했다. “최근 반도체 섹터 주가가 하락하고 마이크론의 밸류에이션도 크게 축소되었다. 그러나 현재 밸류에이션은 마이크론의 경쟁해자를 적절하게반영하지 못하고 있는 것으로 보인다”고 설명했다. “81%라는 높은 매출총이익률, 우수한 재무건전성 등 마이크론에 대한 투자논리는 견고하다”고 판단했다. 투자의견 매수와 목표주가 3,000달러를 유지했다. 마이크론 주가는 22일 856달러에 마감했으며, 이는 250%에 달하는 상승여력에 해당한다.