Андрей Чаплюк | Финансовый советник

Купил длинные ОФЗ, жду снижения ставки. Уже начал седеть 😅️️️️️️ Логика казалась железной - ставка высокая, рано или поздно ее снизят. Длинные облигации вырастут в цене. Куплю сейчас, получу купоны, потом еще заработаю на росте. Практически финансовый план. Надежный, как швейцарские часы. Осталось согласовать его с Центральным банком. А ЦБ 23 октября сохранил ставку на уровне 14%. Прогноз средней ставки на 2027 год — 12,5–13,5%. Быстро снижать ее только потому, что мы уже купили облигации, регулятор пока не обещает. И здесь полезно вспомнить одну особенность - даже государственные облигации могут заметно падать в цене. Возьмем условный пример. Вы вложили миллион рублей в облигации с погашением через 12 лет. Купон фиксированный - 100 тысяч рублей в год до налога. Купили по номиналу. Планировали спокойно получать проценты. Но через год деньги понадобились на квартиру. Или на бизнес. Или машина решила, что ее инвестиционный горизонт закончился. Открываете приложение, а облигации стоят уже 850 тысяч. За год вы получили 100 тысяч купона. Если продать бумаги за 850 тысяч, всего получится 950 тысяч рублей на руки — еще до налогов и комиссий. Купон получили. Но в минус все равно вышли. Цифры условные, но сама ситуация вполне возможна. А для кого-то и более чем реальна. Если рыночная доходность выросла, старые бумаги с фиксированным купоном обычно дешевеют. Чем дальше погашение, тем сильнее цена реагирует на изменение доходностей. "Но это же ОФЗ! Государство вернет деньги!". Все так, при погашении вернет номинал, если исполнит обязательства. В нашем примере погашение через 12 лет. А квартира-то нужна в следующем году. Продавец почему-то не готов подождать до 2038-го. Видимо какой-то финансово неграмотный человек. Надёжность выплат и стабильность цены - это две разные вещи. У длинной облигации может быть надежный эмитент, но это не делает ее идеальным местом хранения для денег на ближайшую покупку. Есть и другая ловушка/заблуждение: "Ставку снизят - облигации обязательно подорожают". Рынок умеет ждать снижения ставки заранее и учитывать его в ценах. Поэтому важен не только сам факт снижения, но и то, совпало ли оно с ожиданиями. Снизили медленнее, чем рассчитывали инвесторы, - и праздник может не состояться. Такое мы уже видели в июне. Купоны, конечно, немного скрашивают ожидание. Но фраза "посижу еще" особенно легко произносится, когда деньги точно не нужны. Когда нужны - инвестиционная философия быстро заканчивается. Я бы перед покупкой длинных облигаций ответил на простой вопрос - если цена снизится на 15–20%, а быстрого восстановления не будет, смогу ли я продолжать держать бумаги? Если деньги нужны через год-два, срок возврата капитала стоит подбирать под эту задачу. Если горизонт действительно долгий и колебания цены не заставят продавать, длинные облигации могут быть уместны. А если покупаете именно ради роста цены после снижения ставок - честно называйте это инвестиционной идеей, которая может сработать позже или вообще не так, как вы рассчитывали. Центробанк не знает, когда вам покупать квартиру. Поэтому сроки в портфеле придётся согласовывать самим. Например, с одним из клиентом мы подбираем портфель под вполне конкретную цель - ремонт квартиры в июне 2028 года :) Если у вас тоже есть конкретная цель и вы хотите посчитать план именно под нее - пишите слово "Разбор" в лс @achaplyuk. Обсудим на бесплатном созвоне, что можно сделать в вашем случае.

Купил длинные ОФЗ, жду снижения ставки. Уже начал седеть 😅️️️️️️ Логика казалась железной - ставка высокая, рано или поздно ее снизят. Длинные облигации вырастут в цене. Куплю сейчас, получу купоны, потом еще заработаю на росте. Практически финансовый план. Надежный, как швейцарские часы. Осталось согласовать его с Центральным банком. А ЦБ 23 октября сохранил ставку на уровне 14%. Прогноз средней ставки на 2027 год — 12,5–13,5%. Быстро снижать ее только потому, что мы уже купили облигации, регулятор пока не обещает. И здесь полезно вспомнить одну особенность - даже государственные облигации могут заметно падать в цене. Возьмем условный пример. Вы вложили миллион рублей в облигации с погашением через 12 лет. Купон фиксированный - 100 тысяч рублей в год до налога. Купили по номиналу. Планировали спокойно получать проценты. Но через год деньги понадобились на квартиру. Или на бизнес. Или машина решила, что ее инвестиционный горизонт закончился. Открываете приложение, а облигации стоят уже 850 тысяч. За год вы получили 100 тысяч купона. Если продать бумаги за 850 тысяч, всего получится 950 тысяч рублей на руки — еще до налогов и комиссий. Купон получили. Но в минус все равно вышли. Цифры условные, но сама ситуация вполне возможна. А для кого-то и более чем реальна. Если рыночная доходность выросла, старые бумаги с фиксированным купоном обычно дешевеют. Чем дальше погашение, тем сильнее цена реагирует на изменение доходностей. "Но это же ОФЗ! Государство вернет деньги!". Все так, при погашении вернет номинал, если исполнит обязательства. В нашем примере погашение через 12 лет. А квартира-то нужна в следующем году. Продавец почему-то не готов подождать до 2038-го. Видимо какой-то финансово неграмотный человек. Надёжность выплат и стабильность цены - разные вещи.** У длинной облигации может быть надёжный заёмщик, но это не делает её удобным местом для денег на ближайшую покупку. Есть и другая ловушка: «Ставку снизят — облигации обязательно подорожают». Рынок умеет ждать снижения ставки заранее и учитывать его в ценах. Поэтому важен не только сам факт снижения, но и то, совпало ли оно с ожиданиями. Снизили медленнее, чем рассчитывали инвесторы, — и праздник может не состояться. Купоны, конечно, немного скрашивают ожидание. Но фраза «посижу ещё» особенно легко произносится, когда деньги точно не нужны. Когда нужны — инвестиционная философия быстро заканчивается. Я бы перед покупкой длинных облигаций ответил на простой вопрос: Если цена снизится на 15–20%, а быстрого восстановления не будет, смогу ли я продолжать держать бумаги? Это сценарий для проверки себя, а не прогноз падения. Если деньги нужны через год-два, срок возврата капитала стоит подбирать под эту задачу. Если горизонт действительно долгий и колебания цены не заставят продавать, длинные облигации могут быть уместны. А если покупаете именно ради роста цены после снижения ставок — честно называйте это инвестиционной идеей, которая может сработать позже, слабее или вообще не так, как вы рассчитывали. Центробанк не знает, когда вам покупать квартиру. Поэтому сроки в портфеле придётся согласовывать самим.

Не могу не поделиться ) Ну сегодня пятница - сегодня можно. Тем более - актуалочка.

ЦБ РФ разрешил биржам с 17 ноября торговать биткоином, эфиром и USD Tether.

В этой новости прекрасно все. Но особенно то, что скрепным биржам позволяют торговать совсем нескрепным стейблкойном USDT, который компания Tether может блокировать за пару кликов - где угодно. Как будто бы опыт 2022 года, биржи СПб и миллиардов долларов замороженных суверенных активов ничему никого не научил 🤷️️️️️️

Деньги в семье: общий бюджет или каждый сам за себя? На прошлой неделе побывал на телевидении, куда меня пригласили обсудить тему, из-за которой во многих семьях возникают конфликты (а в каких-то - и драки) - как распределять деньги, если супруги зарабатывают по-разному? Представьте ситуацию. Муж зарабатывает 500 тысяч рублей, жена - 100 тысяч, а то и вовсе не работает. Или наоборот - такое я тоже встречал частенько. Как правильно распределять общие расходы? 50 на 50? Но тогда один отдает почти весь доход, а другой — лишь небольшую часть. Или тот, кто больше зарабатывает, должен полностью содержать семью? На мой взгляд, универсального решения здесь нет. Но есть несколько принципов, которые помогают избежать конфликтов. 1. Справедливость не всегда означает равенство. Если доходы сильно различаются, расходы можно распределять пропорционально заработку. Например, 80% семейного бюджета оплачивает один супруг, 20% - другой. 2. У каждого должны оставаться личные деньги. Даже при полностью общем бюджете важно иметь сумму, которой можно распоряжаться самостоятельно, без необходимости согласовывать каждую покупку ("дорогой/дорогая, дай денег на трусы" - ну это ппц просто 😬). 3. Семейные финансовые цели должны быть общими. Покупка недвижимости, образование детей, путешествия, создание капитала - все это лучше планировать вместе. 4. Вклад в семью измеряется не только деньгами. Воспитание детей, домашние дела, организация семейной жизни - тоже работа. И она должна учитываться при обсуждении бюджета. И ещё один важный момент. Семья может много зарабатывать, но при этом практически не иметь капитала. Потому что высокий доход сам по себе не гарантирует финансовой независимости. Важно, какая его часть превращается в активы, которые в будущем будут приносить деньги независимо от вашей работы. Именно поэтому я рекомендую семьям не просто договариваться о распределении расходов, а создавать единый семейный финансовый план. В интервью подробнее обсудили эту тему вместе с ведущей и вторым гостем - психологом. А как устроен бюджет в вашей семье - общий, раздельный или смешанный? Расскажите в комментариях.

Деньги в семье: общий бюджет или каждый сам за себя? На прошлой неделе побывал на телевидении, куда меня пригласили обсудить тему, из-за которой во многих семьях возникают конфликты (а в каких-то - и драки) - как распределять деньги, если супруги зарабатывают по-разному? Представьте ситуацию. Муж зарабатывает 500 тысяч рублей, жена - 100 тысяч. Или наоборот - такое я тоже встречал частенько. Как правильно распределять общие расходы? 50 на 50? Но тогда один отдает почти весь доход, а другой — лишь небольшую часть. Или тот, кто больше зарабатывает, должен полностью содержать семью? На мой взгляд, универсального решения здесь нет. Но есть несколько принципов, которые помогают избежать конфликтов. 1. Справедливость не всегда означает равенство. Если доходы сильно различаются, расходы можно распределять пропорционально заработку. Например, 80% семейного бюджета оплачивает один супруг, 20% — другой. 2. У каждого должны оставаться личные деньги. Даже при полностью общем бюджете важно иметь сумму, которой можно распоряжаться самостоятельно, без необходимости согласовывать каждую покупку ("дай денег на трусы" - ну 3. Семейные финансовые цели должны быть общими. Покупка недвижимости, образование детей, путешествия, создание капитала — всё это лучше планировать вместе. 4. Вклад в семью измеряется не только деньгами. Воспитание детей, домашние дела, организация семейной жизни — тоже работа. И она должна учитываться при обсуждении бюджета. И ещё один важный момент. Семья может много зарабатывать, но при этом практически не иметь капитала. Потому что высокий доход сам по себе не гарантирует финансовой независимости. Важно, какая его часть превращается в активы, которые в будущем будут приносить деньги независимо от вашей работы. Именно поэтому я рекомендую семьям не просто договариваться о распределении расходов, а создавать единый семейный финансовый план. В интервью подробнее обсудили эту тему. 🎥 Смотрите видео. А как устроен бюджет в вашей семье: общий, раздельный или смешанный?

Если кратко, то крах доткомов (1995–2002 годы) - это резкий взлет и последующий еще более резкий обвал акций интернет-компаний. На рубеже веков инвесторы вливали кучу бабла во все, у чего был сайт (отсюда и название дотком - от .com), и верили, что любой интернет-проект обязательно взлетит. Не взлетели, потому что у большинства кроме сайтов ничего и не было. Если говорить совсем просто, это была гигантская финансовая "магия хайпа", которая лопнула, когда люди поняли, что за красивыми сайтами нет реального бизнеса. Затем эта история повторилась уже в 2017 году через бум ICO - когда любая контора могла выпустить "свою крипту" и привлечь через это миллионы долларов. Конечно, за большинством этих проектов стояло только одно - желание собрать денег с рынка. Поэтому 99% из них со временем ушли в скам. Сейчас похожая история повторяется с рынком ИИ.

Ну вот, теперь все так, как надо - прогноз полностью сбывается. Смотрим, где будет дно. Ну и ждем следующего раунда с Ираном, после которого нефть снова может показать ракету. Если, конечно, Вэнс с товарищами не угомонят Трампа, который и так просрал все полимеры...

Квалом может стать любой - главное следовать инструкциям ;) Так скоро все участники клуба будут квалами 😎

Взносы против доходности Очень частый вопрос: что важнее - увеличивать взносы на формирование капитала или искать доходность повыше? Давайте посчитаем. Определим стартовые условия. Допустим, человек стартует с 1 млн рублей. Срок - 10 лет. Цель - максимально увеличить капитал. Рассмотрим по два варианта. Взнос - 50 или 100 тр в месяц. Доходность - 15% или 20% годовых. Вариант 1. Взнос 50 тр в месяц, доходность 15% годовых. Через 5 лет на его счету будет 6.373.000 рублей, а через 10 - 16.865.000 рублей Вариант 2. Взнос 100 тр в месяц, доходность 15% годовых. Через 5 лет - 10.672.000 руб, 10 лет - 29.557.000 руб. Вариант 3. Взнос 50 тр в месяц, доходность 20% годовых. Через 5 лет - 7.448.000 руб, через 10 лет - 23.000.000 руб. Вариант 4. Взнос 100 тр, доходность 20% годовых. Через 5 лет - 12.285.000 руб, через 10 лет - 39.500.000 руб. Что из этого можно понять? В условные первые 5-7 лет накоплений ключевой момент - ваши взносы, именно благодаря им быстро растет капитал. При этом попытка увеличить доходность не дает ощутимого прироста капитала, зато очень сильно поднимает риски. А вот на горизонте около 10 лет и далее взносы уже отходят на второй план - важнее становится доходность. А все из-за сложного процента, который начинает хоть как-то ощутимо работать только на 7-8 год. Выводы? Если вы только начинаете формировать капитал - не гонитесь сразу за высокой доходностью. С большой вероятностью вы просто сольете деньги. Лучше сосредоточьтесь на том, чтобы увеличивать норму сбережений - откладывать как можно больше. А вот по мере роста капитала у вас появится возможность добиваться стабильно дополнительных 2-3% годовых (навыки и опыт - вещь незаменимая), при этом на определенном этапе (как правило, после 10-15 года) можно будет существенно сократить ежемесячные взносы или и вовсе перестать их вносить (совсем) - капитал будет расти сам по себе примерно с такой же скоростью. Зато вы наконец-то сможете пожить в свое удовольствие :) Именно поэтому начинать создание капитала лучше в 20+ лет. Ты молод, полон энергии, находишься на взлете карьеры, при этом у тебя еще нет семьи, детей, ипотеки и других обязательств. А значит твоя норма сбережений будет максимальной. И если действовать системно, то к 35—36 годам ты сможешь сократить взносы в капитал и наконец-то направить эти деньги на ипотеку 😅

Тем временем победа демократов в США (а скорее - поражение Трампа) развернули золото, которое за день прибавило 3,5%. Кто успел докупить по 3900 - молодец. Впрочем, и сейчас пока не поздно. В целом, за несколько месяцев глобальная и локальная экономические картины очень сильно поменялись. А вместе с ними должен меняться и ваш портфель.

В третьем квартале Банк России сократил золотые резервы на 18,7 тонны, а кварталом ранее — на 21,8 тонны. При этом центробанки мира за июль–сентябрь суммарно приобрели 321 тонну золота. Всего с декабря российские золотые резервы сократились примерно на 62 тонны, что стало крупнейшим снижением с 1998 года.

Это как если бы у тебя не хватало денег платить по кредиту в МФО и ты ради этого пошел распродавать фамильное серебро. Ну или как продавать акции Сбера, чтобы выплатить кредит за свадьбу. Признаться, пару лет назад, когда надо было срочно решить один финансовый вопрос, я тоже продал парочку "Георгиев" - правда, это удалось сделать на пике, а не на коррекции, как делает сейчас наш ЦБ. Так что в чем-то мы с Банком России похожи 😅️️

Трамп и республиканцы проиграли На промежуточных выборах в США демократы сокрушили республиканцев - что было вполне ожидаемо. Что ждем дальше? Вариантов много: • Падение американского рынка (азиатские уже упали на ожидании того, что демократы сократят поддержку ИИ-сектора) • Рост золота как защитного актива (не зря мы его покупаем) • Падение крипты (крипто-гуру сел в лужу) • Эскалацию на Ближнем Востоке со всеми вытекающими • и так далее В общем, наблюдаем. Интересно, конечно, у них там, в США, происходит политическая движуха.

Расходимся, позитивных новостей для рынка РФ пока не будет

Главой российской делегации на переговорах в Абу-Даби по Украине останется Владимир Мединский, сообщил Дмитрий Песков.

Пенсионные накопления снова "замораживают"? "Прекрасная" новость прилетела с утра:

Пенсионные накопления (в том числе так называемых «молчунов», которыми сейчас управляет ВЭБ) будут автоматически конвертированы в программу долгосрочных сбережений (ПДС, запущена в 2024 году). На начало 2026 года в Соцфонде России держали свои пенсионные накопления 36,5 млн россиян-«молчунов». Под ними понимаются граждане, которые никогда не подавали заявлений о переводе своих накопительных пенсий в НПФ или частные управляющие компании. Под управлением государственной управляющей компании ВЭБ. РФ находилось 2,98 трлн руб. их средств. Кроме того, 3,6 трлн руб. пенсионных накоплений сосредоточено в 24 НПФ — там хранят свои средства 34,4 млн застрахованных лиц. Таким образом, в совокупности под трансформацию в ПДС подпадает 6,6 трлн руб. пенсионных накоплений. Законопроект предусматривает перевод пенсионных накоплений в ПДС с 1 апреля 2027 года в силу закона, подтвердили РБК в Минфине.

Снова оставляют народ без пенсии? Давайте разберемся. Сразу уточню - пока речь о законопроекте. Перевод предлагают начать с 1 апреля 2027 года, но окончательные условия ещё могут измениться. Речь идёт о накопительной пенсии - деньгах, которые раньше формировались в основном из взносов работодателей. С 2014 года новые обязательные взносы туда не поступают, но уже накопленные средства продолжают инвестироваться. Обычную страховую пенсию и пенсионные баллы эта новость не касается. Суть предложения простая - у уже накопленных денег хотят поменять правила хранения и получения. Сейчас перевод в ПДС человек выбирает сам, добровольно. А по новому закону конвертация станет автоматической. Станут ли деньги от этого доступнее? По действующим правилам ПДС возможностей действительно больше. Можно обратиться за выплатами через 15 лет действия договора либо при достижении пенсионного возраста - что наступит раньше. В отдельных случаях, например для дорогостоящего лечения из установленного перечня, деньги можно получить досрочно. Но важно понять, что перевод в ПДС не означает, что накопления можно сразу вывести на карту. Переведённые пенсионные деньги нельзя просто забрать при обычном досрочном расторжении договора. А достижение возраста выплат ещё не означает, что всю сумму обязательно выдадут разом - здесь есть отдельные условия. Это программа на долгий срок. А за долгий срок еще много чего может поменяться. Более того, правила ПДС уже меняли - и наверняка будут делать это снова. Еще один важный момент - государственная доплата. Наверняка многие слышали про софинансирование до 36 тысяч рублей в год. Так вот, при переводу наокплений доплата не начисляется - она идет только с новых взносов, не забывайте про это. У действующей ПДС есть полезные особенности - государственное софинансирование личных взносов, налоговые льготы, возможность получить деньги в отдельных сложных жизненных ситуациях. Но доступ к накоплениям ограничен условиями программы. На мой взгляд, главный вопрос сейчас - какие именно условия установят для автоматического перевода. От какой даты будут считать срок? Как сохранят права тех, кто уже может получить накопительную пенсию? Будет ли возможность отказаться и как выберут фонд для "молчунов"? Без ответов на эти вопросы рано говорить, что всем станет однозначно лучше. Или хуже. Так что ждем подробности. И, как обычно, полагаемся не на государство, а на себя.

Пенсионные накопления снова "замораживают"? "Прекрасная" новость прилетела с утра:

Пенсионные накопления (в том числе так называемых «молчунов», которыми сейчас управляет ВЭБ) будут автоматически конвертированы в программу долгосрочных сбережений (ПДС, запущена в 2024 году). На начало 2026 года в Соцфонде России держали свои пенсионные накопления 36,5 млн россиян-«молчунов». Под ними понимаются граждане, которые никогда не подавали заявлений о переводе своих накопительных пенсий в НПФ или частные управляющие компании. Под управлением государственной управляющей компании ВЭБ. РФ находилось 2,98 трлн руб. их средств. Кроме того, 3,6 трлн руб. пенсионных накоплений сосредоточено в 24 НПФ — там хранят свои средства 34,4 млн застрахованных лиц. Таким образом, в совокупности под трансформацию в ПДС подпадает 6,6 трлн руб. пенсионных накоплений. Законопроект предусматривает перевод пенсионных накоплений в ПДС с 1 апреля 2027 года в силу закона, подтвердили РБК в Минфине.

Снова оставляют народ без пенсии? Давайте разберемся. Сразу уточню - пока речь о законопроекте. Перевод предлагают начать с 1 апреля 2027 года, но окончательные условия ещё могут измениться. Речь идёт о накопительной пенсии - деньгах, которые раньше формировались в основном из взносов работодателей. С 2014 года новые обязательные взносы туда не поступают, но уже накопленные средства продолжают инвестироваться. Обычную страховую пенсию и пенсионные баллы эта новость не касается. Суть предложения простая - у уже накопленных денег хотят поменять правила хранения и получения. Сейчас перевод в ПДС человек выбирает сам, добровольно. А по новому закону конвертация станет автоматической. Станут ли деньги от доступнее? По действующим правилам ПДС возможностей действительно больше. Можно обратиться за выплатами через 15 лет действия договора либо при достижении 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин — что наступит раньше. В отдельных случаях, например для дорогостоящего лечения из установленного перечня, деньги можно получить досрочно. Но перевод в ПДС не означает, что накопления можно сразу вывести на карту. Переведённые пенсионные деньги нельзя просто забрать при обычном досрочном расторжении договора. А достижение возраста выплат ещё не означает, что всю сумму обязательно выдадут разом: здесь есть отдельные условия. Это программа на долгий срок. Ещё один момент — государственная доплата. Наверняка многие слышали про софинансирование до 36 тысяч рублей в год. Так вот, за сам перевод пенсионных накоплений эту доплату по нынешним правилам не дают. Она зависит от новых личных взносов и дохода участника. Налоговый вычет тоже связан с собственными взносами и уплаченным НДФЛ. Автоматический перевод не означает автоматическое получение всех льгот. Например, если в ПДС переведут ваши 300 тысяч рублей пенсионных накоплений, государство не добавит к ним 36 тысяч только за факт перевода. Чтобы претендовать на софинансирование, придётся пополнять счёт своими деньгами. У ПДС есть государственная защита сбережений: базовый лимит — 2,8 млн рублей, который дополнительно увеличивается на переведённые пенсионные накопления и государственное софинансирование. Но защита денег не означает гарантированную доходность выше инфляции. На мой взгляд, главный вопрос сейчас — какие именно условия установят для автоматического перевода. От какой даты будут считать срок? Как сохранят права тех, кто уже может получить накопительную пенсию? Будет ли возможность отказаться и как выберут фонд для «молчунов»? Без ответов на эти вопросы рано говорить, что всем станет однозначно лучше. ПДС может быть полезной частью пенсионного капитала. Но само перемещение денег из одной программы в другую не делает нас богаче. Значение имеют условия получения денег, доходность после комиссий и то, сколько на эти деньги можно будет купить.

Сколько денег надо накопить, чтобы больше не работать? Рассказал в интервью 78 Каналу

Вот и причина резкой коррекции крипты. И еще один повод перевести активы с биржи на отдельный кошелек, о чем я регулярно говорю.

Появились сообщения о возможном взломе горячего кошелька криптобиржи Binance. По предварительным данным, с кошельков биржи зафиксирован отток средств на $2,77 млрд через пять блокчейнов. Информация о взломе пока не подтверждена.

Эра "стану богатым на депозитах" закончилась

Госдума поддержала введение пяти ступеней НДФЛ для пассивных доходов. Поправки расширяют налоговую базу по пятиступенчатому налогу на доходы физических лиц (НДФЛ) до 20 видов доходов, включая пассивные. К пассивным относятся, в частности, доходы по дивидендам, купонам, процентам от вкладов, от операций с ценными бумагами, продажи имущества и реализации долей участия, сделок РЕПО. С 2027 года их планируют включить в единую налоговую базу с трудовыми доходами, а также применять к ним аналогичную пятиступенчатую шкалу налога — от 13 до 22% (вместо текущей двухступенчатой — 13 и 15%). Законопроект меняет расчет и способ взимания налога на вклады. С 2027 года банки начнут выполнять функции налоговых агентов — они будут удерживать НДФЛ сразу при выплате процентов по депозиту с учетом необлагаемого лимита, нарастающим итогом с начала года. Кроме того, изменится формула расчета указанного лимита: его величина будет зависеть от максимального значения ключевой ставки за предыдущий год, а не за отчетный.

Простыми словами - если у тебя достаточно много денег (например, ты получил в наследства квартиру бабушки в Москве и продал ее) и ты эти деньги решил инвестировать (да хотя бы просто положил на вклад), то прибыль за каждый пятый год ты будешь полностью отдавать государству в виде НДФЛ. Прикольно, да? Конечно, тем, у кого на счетах 100 тр, беспокоиться не о чем. А вот средний капитал (про крупный мы не говорим) существенно потеряет в доходности. Да, конечно, есть же ИИС-3 с налоговой льготой. И это отличное решение (серьезно), если вы готовы заморозить деньги на 5 лет. Ну а депозиты больше не актуальны - с новой шкалой и вычетом налога сразу, а не через год-полтора их преимущество перед теми же фондами денежного рынка исчезает. Да, есть страховка АСВ. Но это в основном лишь на бумаге. В общем все идем открывать ИИС-3 и покупать на них длинные ОФЗ. И государству поможем (должен же кто-то покупать госдолг) и от налогов легально укроемся. А то ведь в дубайском бетоне свои миллионы больше не спрячешь...