کانال تحلیلی-خبری ارگ هومن

ارزش سفارش‌های خرید و فروش در پیش‌گشایش @argbroker www.argbroker.ir

پیش‌بینی بازار امروز (یکشنبه ۳۱ خرداد ۱۴۰۵) وضعیت بازار شایعات مربوط به افزایش نرخ بهره بانکی در روزهای گذشته، امروز نیز بر فضای معاملات تأثیر خواهد گذاشت. بانک مرکزی این خبر را تکذیب کرده، اما ابهامات باقی‌مانده می‌تواند در دقایق ابتدایی بازار، کمی احتیاط ایجاد کند. قیمت نفت برنت در روز شنبه حدود ۸۰.۵ دلار بود و طلا ۴,۱۵۶ دلار نرخ‌گذاری شده است. پیش‌بینی: با توجه به شتاب مثبت پایان هفته و تداوم اخبار توافق، به نظر می‌رسد بازار امروز با برتری تقاضا آغاز شود. با این حال، شایعه نرخ بهره و احتمال شناسایی سود در ابتدای هفته، می‌تواند عرضه‌ها را افزایش دهد. ارزش معاملات احتمالاً بالای ۲۰ همت باقی می‌ماند. اعداد کلیدی برای شروع بازار: · شاخص کل: محدوده ۴,۵۹۰,۰۰۰ تا ۴,۶۲۰,۰۰۰ واحد (نوسان مثبت ابتدایی) · ارزش معاملات خرد: بالای ۲۰ همت · ورود یا خروج پول حقیقی: احتمال خروج ملایم در دقایق ابتدایی به دلیل شناسایی سود، اما در ادامه احتمال بازگشت تقاضا تأثیر شایعه نرخ بهره بر امروز: با وجود تکذیب بانک مرکزی، ابهامات مربوط به نرخ بهره ممکن است در ابتدای بازار کمی احتیاط ایجاد کند. با این حال، کاهش قیمت نفت و طلا، جذابیت نسبی بازار سهام را حفظ کرده است. @argbroker www.argbroker.ir

بر اساس شکایت عبدالناصر همتی، رئیس کل بانک مرکزی، پرونده ارزهای بازنگشته شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) در مراجع قضایی در حال پیگیری است. همتی از پنج مدیرعامل سابق این شرکت شامل سعدمحمدی، مدرس خیابانی، رستمی، خرمی‌شاد و فیض‌اردکانی شکایت کرده است. در جریان رسیدگی به این پرونده، چهار نفر از متهمان تبرئه شدند، اما سیدمصطفی فیض‌اردکانی، مدیرعامل فعلی شرکت ملی مس، تفهیم اتهام شده است. جزئیات بیشتر درباره این پرونده متعاقباً اعلام خواهد شد. @argbroker www.argbroker.ir

صندوق‌های درآمد ثابت ارزش معاملات خرد صندوق‌های درآمد ثابت امروز به ۴۵.۳ همت رسید که رکورد جدیدی در سال جاری محسوب می‌شود. در این روز، نزدیک به ۶۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی وارد این صندوق‌ها شد. صندوق‌های طلا صندوق‌های طلا امروز با ارزش معاملات ۹.۱ همت مواجه شدند که نسبت به روزهای گذشته کاهش داشته است. با این حال، این صندوق‌ها شاهد ورود ۹۵۵ میلیارد تومانی پول حقیقی بودند که معادل ۱۰.۵ درصد از ارزش معاملات روز جاری را تشکیل می‌دهد. @argbroker www.argbroker.ir

یک میلیون و 208 هزار و 636 کد معاملاتی در عرضه اولیه #ذرت شرکت کردند @argbroker www.argbroker.ir

قیمت پایه فلزات رنگین برای تاریخ ۳۱ خرداد ۱۴۰۵ اعلام شد. بر اساس این اطلاعیه، قیمت هر تن مس کاتد ۱۹,۸۸۱,۰۰۰ ریال و هر تن شمش روی با خلوص ۹۹.۹۹ درصد، ۵,۰۳۵,۵۱۴ ریال تعیین شده است. در همین راستا، شرکت ملی صنایع مس ایران در تاریخ ۳۱ خرداد، ۳,۰۰۰ تن مس کاتد پالایشی را با قیمت پایه ۱۹,۸۸۱,۰۰۰ ریال در بورس کالا عرضه می‌کند. نوع تسویه به صورت نقدی و اعتباری (۴۰ درصد نقد، ۶۰ درصد اعتباری ۶۰ روزه با کارمزد ماهانه ۳.۳۳ درصد) و تاریخ تحویل فوری تعیین شده است. @argbroker www.argbroker.ir

نماد سیسکو صف خرید ۴۶ میلیارد تومانی تشکیل داد و در فرابورس نیز آریان با حمایت حقوقی‌ها معاملات خود را در محدوده مثبت ۲.۲ درصد به پایان رساند. در صنعت شوینده، شپاکسا پس از عرضه صف، مجدداً حرکت رو به بالایی را تا مثبت ۲.۵ درصد آغاز کرد و کهمدا نیز در آستانه صف خرید قرار گرفت. • عرضه‌های اولیه و بیمه: نماد تازه وارد وفیروزه در ششمین روز معاملاتی پس از عرضه اولیه، صف خرید پرقدرت خود را در قیمت ۳۳۱ تومان حفظ کرد تا بازدهی ۱۹ درصدی را ثبت کند؛ سرانه خرید در این نماد ۳۰۳ برابر فروش بود. در گروه بیمه، نماد آسیا با صف خرید ۵۰ میلیون سهمی در قیمت ۲۹۶ تومان، بازدهی خود از زمان بازگشایی را به ۵۴ درصد ارتقا داد. جزئیات معاملات • شاخص کل بورس: ۵,۱۶۰,۱۰۳ واحد (رشد ۹,۰۰۹ واحدی) • شاخص کل هم‌وزن: ۱,۳۵۲,۹۲۹ واحد • ارزش معاملات خرد: ۴۷,۶۰۰ میلیارد تومان (تثبیت رونق و نقدشوندگی پایا) • خالص خروج نقدینگی حقیقی: ۳,۷۴۳ میلیارد تومان (غلیظ شدن فاز جابه‌جایی مالکیت) • وضعیت پایانی بازار: ۲۹۰ نماد مثبت در برابر ۴۰۸ نماد سرخ‌پوش نکات کلیدی • تخلیه هیجان عرضه با حمایت‌های به موقع در دقایق پایانی: جمع‌آوری سریع و کامل صف‌های فروش در نمادهای لیدری همچون وبملت و فملی در لحظات پایانی، نشان‌دهنده حضور فعال خریداران بزرگ و تمایل بازار به حفظ تعادل در کانال ۵.۱ میلیون واحد است. • خیزش مجدد خودرویی‌ها و پایداری سنگین صف پالایشی‌ها: تشکیل صف خرید سریع در نماد خساپا در ابتدای معاملات در کنار صف خرید مستحکم ۲.۶ همتی در نماد شپنا، پایداری کانون‌های تقاضای سنتی بازار را به رخ کشید. • تداوم بازدهی‌های متوالی در قاب عرضه‌های اولیه و تک‌نمادها: تداوم صف‌های خرید در نمادهایی مانند توسن (ثبت بازدهی ۶۵ درصدی) و وفیروزه نشان می‌دهد که جریان نقدینگی هوشمند پتانسیل‌های بازدهی میان‌مدت را به دقت رصد می‌کند. • دست‌به‌دست شدن روان سهام در ایستگاه ۴۷ همتی بورس: ارزش معاملات نزدیک به ۴۸ همت در یک روز متعادل، تاییدکننده نقدشوندگی بسیار بالا در ساختار فعلی بازار است که به سهامداران اجازه ورود و خروج راحت را می‌دهد. @argbroker www.argbroker.ir

گزارش اختصاصی ارگ هومن از روند معاملات تالار شیشه ای - ۳۰ خرداد ۱۴۰۵ بورس تهران آخرین روز معاملاتی هفته را در فضایی پرحجم، پویا و توأم با دست‌به‌دست شدن سنگین سهام بین معامله‌گران پشت سر گذاشت. در بازار امروز، جریان متناوب عرضه و تقاضا موجب شد تا شاخص کل بورس پس از یک نوسان رفت‌وبرگشتی، با رشد ملایم ۹,۰۰۹ واحدی (۰.۲ درصد) در محدوده ۵,۱۶۰,۱۰۳ واحد آرام گیرد. شاخص کل هم‌وزن نیز با تغییرات بسیار اندک ۷۰۷ واحدی در کانال ۱,۳۵۲,۹۲۹ واحد تثبیت شد، اما شاخص کل فرابورس با حرکت رو به جلوی خود، افزایش ۱۳۰ واحدی را ثبت کرد و به مرز ۳۹,۰۸۰ واحد رسید. ارزش معاملات خرد بازار (شامل سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی) رقم قابل‌توجه ۴۷.۶ همت را ثبت کرد تا نقدشوندگی بالای بازار در این سطوح قیمتی صیانت شود. در جریان رقابت فشرده امروز، بخشی از سهامداران متمایل به شناسایی سود اقدام به فروش کردند که در نتیجه آن، ۳,۷۴۳ میلیارد تومان خالص خروج پول حقیقی از بازار رقم خورد. نقشه پایانی تالار شیشه‌ای برتری نسبی عرضه‌کنندگان را در کلیت بازار نشان داد و رقابت در قالب ۲۹۰ نماد مثبت در برابر ۴۰۸ نماد منفی به پایان رسید؛ هرچند جمع‌آوری صف‌های فروش در دقایق پایانی، تعادل را به بازار بازگرداند. بیشترین بار هدایت دماسنج بورس بر عهده نمادهای فارس، فملی، شیراز و شپنا بود و در بازار فرابورس نیز نمادهای مارون، کگهر، سامان و آریا بالاترین میزان تاثیرگذاری را داشتند. بررسی تفکیکی صنایع بازار • گروه فلزات اساسی و معدنی: معاملات این صنعت امروز نوسانات شدیدی را تجربه کرد. در نماد لیدر فملی، افزایش تقاضا در ابتدا سهم را به مرز صف خرید رساند، اما با تقویت عرضه از سوی حقیقی‌ها، سهم تا محدوده صف فروش عقب‌نشینی کرد؛ در نهایت، غلبه خریداران در لحظات پایانی منجر به جمع‌آوری کامل صف فروش و بازگشت سهم به مدار تعادل شد. نماد ذوب با معامله ۸۴۰ میلیون سهم به ارزش ۳۸ میلیارد تومان، صف خرید خود را در قیمت ۴۵۷ ریال حفظ کرد. فولاژ در مرز صف خرید ۴۲۷ تومان دادوستد شد و ارفع صف خرید سنگینی را در نرخ ۱,۰۳۹ تومان تجربه کرد. نماد میدکو نیز علیرغم عرضه ۷۴ میلیون سهمی توسط حقوقی‌ها، ۵۰ میلیون سهم صف خرید در قیمت ۶۸۲ تومان را برای روز بعد ذخیره کرد، در حالی که کاوه تحت فشار عرضه‌ها با رنج منفی مواجه شد. • گروه خودرویی و قطعات: خودرویی‌ها امروز با چرخش سریع تقاضا، مورد استقبال خریداران قرار گرفتند. نماد خساپا تنها پس از گذشت ۴ دقیقه از آغاز معاملات، با حمایت ۲۱ درصدی حقوقی‌ها رو به بالا جهش کرد و صف خرید مستحکمی را در قیمت ۵۸۵ ریال تشکیل داد که تا پایان بازار پابرجا ماند. در کلیت این گروه، جریان خرید در ساعات پایانی دست برتر را در اختیار داشت. • گروه پتروشیمی و فرآورده‌های نفتی: غول پالایشی بازار، شپنا، با سرخط‌نشینی پرقدرت حقیقی‌ها، صف خرید سنگین ۳ میلیارد برگه‌ای به ارزش ۲.۶ همت را در قیمت ۸۹۰ تومان پابرجا نگه داشت. در بخش هلدینگ‌ها، تاپیکو صف خرید ۱ همتی خود را در قیمت ۲,۵۵۹ تومان تثبیت کرد. در نماد فارس، حدود ۴۱۱ میلیون سهم عرضه شد و در نهایت ۲۶۰ میلیون سهم به ارزش ۳۳۸ میلیارد تومان در صف خرید قیمت ۱,۲۲۰ تومان باقی ماند. نماد پترول نیز صف خرید ۶۰۰ میلیون سهمی به ارزش ۱۰۲ میلیارد تومان در نرخ ۱۷۲ تومان را ثبت کرد و شکام با برتری ۳ برابری تقاضای حقیقی با صف خرید ۱۴۴ میلیون سهمی بسته شد. در سمت مقابل، نماد غناب پس از بازدهی ۴۰ درصدی اخیر، با صف فروش کم‌حجمی همراه شد. • گروه بانکی: نماد وبملت به عنوان یکی از نمادهای تاثیرگذار، در اواخر وقت با موج عرضه‌ها به محدوده صف فروش رسید، اما نقدینگی فعال در بازار به سرعت این صف فروش را جمع‌آوری کرد تا سهم در تعادل به کار خود پایان دهد. نماد ونوین با جذب ۱۴۷ میلیارد تومان پول خرد، صف خرید سنگین ۱.۶ میلیارد سهمی به ارزش ۵۸۲ میلیارد تومان را در نرخ ۳۶۲ تومان حفظ کرد. وتجارت شاهد عرضه ۴ میلیارد سهم بود اما ۵ میلیارد سهم صف خرید در قیمت ۶۴۴ ریال برای آن باقی ماند. نماد وبصادر نیز در دقایق پایانی با جذب ۳۶ میلیارد تومان پول خرد و حمایت ۲۴ درصدی حقوقی‌ها مسیر صعودی گرفت. • گروه مخابرات، رایانه و سایر صنایع: نماد اخابر صف خرید سنگین ۱.۱ میلیارد سهمی به ارزش ۷۲ میلیارد تومان را در نرخ ۶۴۸ ریال ثبت کرد. در حوزه فناوری، توسن هجدهمین روز متوالی صف خرید خود را در قیمت ۵۱۰ تومان پشت سر گذاشت و بازدهی خود را به ۶۵ درصد رساند. در بخش خدمات فنی، رمپنا با صف خرید ۴۱۵ میلیون سهمی به ارزش ۷۲۰ میلیارد تومان در قیمت ۱,۷۲۷ تومان درخشید.

شرکت‌های فسازان، خراسان و سقاین هر یک به ترتیب مبالغ ۶۳، ۴۸۵ و ۲۶۰ تومان سود نقدی به ازای هر سهم در مجامع خود تصویب و تقسیم کردند. @argbroker www.argbroker.ir

خلاصه وضعیت بازار در معاملات امروز، تعداد نمادهای منفی با ۳۶۳ نماد از مثبت‌ها با ۲۹۳ نماد پیشی گرفته است. همچنین ۱۷۶ نماد در صف فروش قرار دارند که نشان از فشار عرضه در بازار دارد. ارزش معاملات خرد نیز به ۱۹ همت رسیده است. نکته مهم در مورد نماد اروند صف فروش سنگین نماد اروند، نگرانی‌هایی را در بازار ایجاد کرده و برخی تحلیلگران معتقدند این وضعیت می‌تواند فضای منفی را به سایر نمادها نیز تسری دهد. انتظار می‌رود بازارگردان هلدینگ فارس هرچه سریع‌تر اقدامات حمایتی خود را برای این نماد آغاز کند. تحلیل وضعیت اروند به نظر نمی‌رسد شرایط عملیاتی شرکت به اندازه‌ای بحرانی باشد که چنین صف فروش سنگینی را توجیه کند. انتشار یک شفاف‌سازی شفاف از سوی شرکت درباره وضعیت تولید و ظرفیت فعلی، می‌تواند به کاهش فشار فروش و بازگشت اعتماد سهامداران کمک کند. ابهامات موجود در بازار یکی از عوامل اصلی شکل‌گیری این فشار فروش است. جمع‌بندی بازار امروز تحت تأثیر افزایش عرضه‌ها و فشار فروش در برخی نمادهای کلیدی قرار دارد. شفاف‌سازی شرکت‌ها و عملکرد فعال بازارگردان‌ها می‌تواند در کاهش این فشار و بازگشت تعادل به بازار مؤثر باشد. @argbroker www.argbroker.ir

عرضه اولیه شرکت زرین ذرت شاهرود با نماد «ذرت» امروز شنبه ۳۰ خرداد ۱۴۰۵ در فرابورس ایران برگزار می‌شود . این عرضه به روش ترکیبی و در دو مرحله انجام می‌پذیرد. بر اساس برنامه اعلامی، ساعت ثبت سفارش برای مرحله اول (سرمایه‌گذاران واجد شرایط) از ۹:۱۵ تا ۱۱:۱۵ تعیین شده است. در مرحله اول، ۶۹ میلیون و ۳۰۰ هزار سهم معادل ۳ درصد از سهام شرکت با حداکثر سهمیه ۸۷۰ هزار سهمی به روش حراج عرضه می‌شود. در مرحله دوم نیز ۱۳۸ میلیون و ۶۰۰ هزار سهم معادل ۶ درصد دیگر با حداکثر سهمیه ۲۸۰ سهمی به سهامداران حقیقی و حقوقی تعلق می‌گیرد . قیمت ارزش‌گذاری این سهم ۱۳,۲۵۴ ریال تعیین شده است . همچنین خریداران سهام در مرحله دوم عرضه اولیه، دارای اختیار فروش تبعی این سهام با قیمت اعمال ۳۰ درصد بالاتر از قیمت کشف شده روز عرضه اولیه در سررسید ۳۰ خرداد سال ۱۴۰۶ خواهند بود . این شرکت به عنوان هشتمین شرکت تازه وارد از طریق فرابورس در بازار سرمایه پذیرش شده است. مشاور عرضه کارگزاری بانک ملی و متعهد خرید آن تأمین سرمایه سپهر است . @argbroker www.argbroker.ir

شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴ موفق به ثبت سود خالص ۱,۴۲۵ ریالی به ازای هر سهم شد. حاشیه سود ناخالص شرکت به ۵۹ درصد، حاشیه سود عملیاتی به ۵۴ درصد و حاشیه سود خالص به ۴۶ درصد رسیده است. بر اساس این گزارش، نسبت قیمت به سود (P/Ettm) شرکت در محدوده ۱۵.۸ واحد قرار دارد. با فرض تقسیم سود ۶۰ تومانی در مجمع و تحقق سود خالص ۲۵۰ تومانی به ازای هر سهم در سال مالی ۱۴۰۵، نسبت P/E پیش‌بینی شده به ۸.۹ واحد کاهش می‌یابد که می‌تواند زمینه‌ساز تعادل قیمتی در کوتاه‌مدت و بازگشت تقاضا در نیمه دوم سال باشد. بازدهی این نماد در یک سال گذشته ۲۷۲ درصد بوده است. @argbroker www.argbroker.ir

شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) در سال مالی منتهی به ۱۴۰۴ موفق به ثبت سود خالص ۱,۴۲۵ ریالی به ازای هر سهم شد. حاشیه سود ناخالص شرکت به ۵۹ درصد، حاشیه سود عملیاتی به ۵۴ درصد و حاشیه سود خالص به ۴۶ درصد رسیده است. بر اساس این گزارش، نسبت قیمت به سود (P/Ettm) شرکت در محدوده ۱۵.۸ واحد قرار دارد. با فرض تقسیم سود ۶۰ تومانی در مجمع و تحقق سود خالص ۲۵۰ تومانی به ازای هر سهم در سال مالی ۱۴۰۵، نسبت P/E پیش‌بینی شده به ۸.۹ واحد کاهش می‌یابد که می‌تواند زمینه‌ساز تعادل قیمتی در کوتاه‌مدت و بازگشت تقاضا در نیمه دوم سال باشد. بازدهی این نماد در یک سال گذشته ۲۷۲ درصد بوده است. @argbroker www.argbroker.ir

زمانبندی معاملات بازار سرمایه بازار سهام، صندوقهای سهامی، حق تقدم و قراردادهای اختیار معامله سهام پیشگشایش: ۸:۴۵ تا ۹:۰۰ معاملات: ۹:۰۰ تا ۱۲:۳۰ صندوقهای درآمد ثابت پیشگشایش: ۸:۲۵ تا ۸:۳۰ معاملات: ۸:۳۰ تا ۱۵:۰۰ صندوقهای املاک و مستغلات، تسهیلات اوراق مسکن و بدهی پیشگشایش: ۸:۴۵ تا ۹:۰۰ معاملات: ۹:۰۰ تا ۱۵:۰۰ صندوقهای سپرده کالایی انرژی پیشگشایش: ۸:۴۵ تا ۹:۰۰ معاملات: ۹:۰۰ تا ۱۵:۰۰ صندوقهای طلا، نقره، زعفران و گواهی کالایی پیشگشایش: ۱۱:۴۵ تا ۱۲:۰۰ معاملات: ۱۲:۰۰ تا ۱۷:۰۰ @argbroker www.argbroker.ir

*پیش بینی بازار سرمایه (پایان هفته منتهی به ۳۰ خرداد ۱۴۰۵)* *خلاصه وضعیت بازار* بازار سرمایه در معاملات روز سه‌شنبه یکی از پرقدرت‌ترین روزهای خود در هفته‌های اخیر را تجربه کرد. شاخص کل بورس با رشد بیش از ۱۱۹ هزار واحدی (معادل ۲.۴ درصد) به سطح ۵ میلیون و ۱۰۰ هزار واحد رسید. این رشد در حالی رقم خورد که شاخص هم‌وزن تنها ۱.۱۲ درصد افزایش یافت که نشان‌دهنده نقش پررنگ نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز در هدایت بازار است. ارزش معاملات خرد با جهش ۲۲۰ درصدی به ۵۴.۷ همت رسید و رکورد جدیدی برای بازار به ثبت رسید. ورود پول حقیقی نیز حدود ۴۹۰ میلیارد تومان بود و از زمان گشایش بازار تا امروز، طی ۲۰ روز کاری رقمی بالغ بر ۷۵.۵ همت ورود پول حقیقی ثبت شده است. *تحلیل جریان نقدینگی و عملکرد صنایع* بیشترین ورود پول حقیقی به ترتیب در گروه شیمیایی (۷۶۷ میلیارد تومان)، فلزات اساسی (۲۹۲ میلیارد تومان) و بانک‌ها (۲۳۵ میلیارد تومان) ثبت شد. نمادهای فارس، فملی، وبملت، شبندر، شپنا، تاپیکو و پارسان بیشترین نقش را در جذب نقدینگی حقیقی ایفا کردند. در مقابل، صنعت خودرو همچنان با خروج سرمایه مواجه بود و نماد خودرو با خروج ۲۳۶ میلیارد تومانی پول حقیقی، بیشترین فشار فروش را تجربه کرد. همچنین تعداد نمادهای مثبت و منفی تقریباً متعادل بود که نشان می‌دهد اگرچه شاخص رشد قابل توجهی داشته، اما تمام بازار وارد فاز صعودی فراگیر نشده است. *ارزش‌گذاری و چشم‌انداز بنیادی* ارزش دلاری بازار امروز به محدوده ۱۰۱.۳ میلیارد دلار رسید که با تثبیت نرخ دلار، مقاومت روانی ۵ میلیون واحدی شاخص همزمان با این سطح جدید شکل گرفته است. بازار از کف حدود ۷۰ میلیارد دلاری شروع کرده و طبیعی است که در این سطوح، عرضه افزایش یابد. با انتشار گزارش‌های ۱۲ ماهه مطلوب از سوی اکثر شرکت‌ها، به‌ویژه در صنایع پتروشیمی، پالایشی و بانکی، انتظار می‌رود بازار بتواند روند مثبت خود را ادامه دهد. با این حال، نباید انتظار تکرار رشد شتابان ماه گذشته را داشت. بازار‌ها پس از دوره‌ای از تقاضای بالا، به سمت تعادل حرکت می‌کنند و ممکن است اصلاحاتی را نیز تجربه کنند. عوامل کلیدی پیش‌رو ۱. تأثیر توافق بر نرخ ارز و تورم: افزایش قیمت بسیاری از شرکت‌های بزرگ، به‌ویژه در صنایع صادرات‌محور، عمدتاً ناشی از تغییرات نرخ ارز و انتظارات تورمی بود. با نزدیک شدن به توافق اولیه ایران و آمریکا و احتمال رفع محاصره دریایی، این انتظارات تحت تأثیر قرار گرفته است. ۲. بازگشایی نمادهای متوقف: بسیاری از نمادهای بزرگ با رشد قیمت قابل‌توجهی (بعضاً بیش از ۳۰ تا ۴۰ درصد) بازگشایی شدند که عملاً بخش بزرگی از اخبار مثبت را پیشخور کرد. ۳. کاهش ظرفیت تولید پتروشیمی‌ها: بر اساس افشاهای منتشر شده، بسیاری از مجتمع‌های پتروشیمی علی‌رغم بازگشت به مدار تولید، با ظرفیتی پایین‌تر از اسمی فعالیت می‌کنند که می‌تواند سودآوری واقعی را تعدیل کند. چشم‌انداز هفته پیش‌رو به نظر می‌رسد از اینجا به بعد، سهامی مورد توجه بیشتری قرار خواهند گرفت که جریان اطلاعاتی قوی‌تری از جمله گزارش‌های ۱۲ ماهه، کنفرانس خبری و عملکرد تولید و فروش ماهانه در کدال بروز دهند یا هنوز از نظر قیمتی و سود، بشدت ارزنده باشند. آن دسته از سهامی که بر مدار غیرارزندگی حرکت می‌کنند، نخستین قربانیان عرضه‌های پیش‌رو خواهند بود. بازار همچنان از جذابیت بنیادی برخوردار است و با انتشار گزارش‌های ماهانه و برگزاری مجامع، می‌تواند مسیر صعودی خود را ادامه دهد. با این حال، انتظار می‌رود بازار در هفته پیش‌رو با شیب ملایم‌تر و همراه با نوسان حرکت کند و نقش گزارش‌ها و کدال در بازار این هفته بسیار جدی و تعیین‌کننده روند هر نماد خواهد بود. جمع‌بندی بازار سرمایه پس از یک رشد پرقدرت، نیاز به تنفس و اصلاح موقتی دارد تا بتواند برای موج بعدی صعود آماده شود. این اصلاح، فرصتی برای بازچینی پرتفوی و ورود هوشمندانه به نمادهای بنیادی فراهم می‌کند. با کاهش ریسک‌های سیاسی و بهبود فضای مذاکرات، بخشی از سرمایه‌های پارک‌شده در بازارهای سفته‌بازانه می‌تواند دوباره به سمت بورس حرکت کند. روند کلی بازار همچنان مثبت ارزیابی می‌شود و جای نگرانی خاصی برای بازار وجود ندارد، اما انتخاب هوشمندانه نمادها، کلید موفقیت در روزهای آینده خواهد بود. @argbroker www.argbroker.ir

گزارش فایننشال تایمز از تاثیر توافق بر بازار سرمایه ایران نشریه انگلیسی فایننشال تایمز در گزارشی تحلیلی به رشد چشمگیر بازار بورس ایران پس از توافق صلح با آمریکا پرداخته و به کنایه نوشته است که دونالد ترامپ به جای شعار انتخاباتی خود («عظمت را به آمریکا برمی‌گردانیم») ، عملاً «عظمت را به بازار بورس ایران برگردانده است». آمار و ارقام کلیدی بر اساس این گزارش، شاخص اصلی شرکت‌های بزرگ ایرانی (TEDPIX) در یک هفته حدود ۳۰ درصد بر اساس دلار رشد کرده است. از زمان بازگشایی بازار در ۱۹ مه ۲۰۲۶ (۲۹ اردیبهشت ۱۴۰۵) پس از توقف معاملاتی دوران جنگ، این شاخص نزدیک به ۵۰ درصد رشد دلاری داشته است. نویسنده فایننشال تایمز اشاره کرده که اگر بورس ۱۱۰ میلیارد دلاری ایران در رتبه‌بندی‌های جهانی سهام حضور داشت، در یک ماه اخیر از نظر بازده دلاری می‌توانست بهترین بازار سهام جهان باشد. سرمایه‌گذاران خرد ایرانی سفارش‌های خرید کم‌سابقه‌ای به کارگزاری‌ها داده‌اند و صف‌های خرید پیش‌گشایش روزانه به حدود ۳۰۰ تا ۴۰۰ میلیون دلار رسیده است. نرخ بازار آزاد ریال نیز تا حدود ۱.۵۵ میلیون ریال برای هر دلار تقویت شده است. تحلیل فایننشال تایمز از پدیده بورس ایران این صعود چشمگیر تنها چند ماه پس از یک بحران اقتصادی و بانکی رخ داده است؛ بحرانی که شدت آن باعث شده بود آمریکا و اسرائیل چنین محاسبه کنند که جنگ می‌تواند حکومت ایران را از پا درآورد. با این حال، سرمایه‌گذاران داخلی به محض دستیابی به توافق صلح، به‌سرعت به بازار سهام بازگشته‌اند. فایننشال تایمز همچنین اشاره کرده که سال‌ها تحریم، به‌ویژه پس از خروج از توافق هسته‌ای قبلی در سال ۲۰۱۸، بازار سرمایه ایران را تقریباً به بازاری بسته و داخلی تبدیل کرده است که تقریباً سرمایه‌گذار خارجی ندارد. نویسنده این گزارش تأکید کرده است که ادامه روند صعودی به جزئیات اجرای توافق، از جمله معافیت‌های فوری تحریمی برای صادرات نفت، بستگی دارد. در جمع‌بندی تحلیلی خود، فایننشال تایمز نوشته است که اگر هزینه مبادلات پایین بیاید، دسترسی اعتباری بهتر شود و فضای کلان اقتصادی عادی‌تر شود، امکان بازقیمت‌گذاری جدی سهام ایران وجود دارد. با این حال، تا زمانی که تحریم‌ها واقعاً رفع نشوند، سرمایه‌گذاران خارجی همچنان عمدتاً غایب خواهند ماند. بازار سرمایه ایران با رشد دلاری حدود ۵۰ درصدی از زمان بازگشایی پس از جنگ، توجه رسانه‌های معتبر جهانی را به خود جلب کرده است. با این حال، تداوم این رونق به اجرای کامل توافق، رفع تحریم‌ها و بهبود فضای کلان اقتصادی وابسته است. @argbroker www.argbroker.ir

طلا روز جمعه به زیر ۴,۱۵۰ دلار در هر اونس سقوط کرد و رشدهای اوایل هفته را از بین برد. سیگنال‌های تهاجمی از سوی فدرال رزرو بر تأثیر مثبت توافق صلح آمریکا و ایران غلبه کرد. فدرال رزرو روز چهارشنبه نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، اما از افزایش حمایت برای افزایش نرخ بهره در سال جاری خبر داد. هزینه‌های بالاتر استقراض، جذابیت دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را کاهش می‌دهد. سرمایه‌گذاران از نشانه‌های بهبود شرایط حمل و نقل از طریق تنگه هرمز استقبال کردند، اما معامله‌گران محتاط ماندند و انتظار داشتند ماه‌ها طول بکشد تا فعالیت حمل و نقل و جریان انرژی به سطوح قبل از شروع درگیری بازگردد. @argbroker www.argbroker.ir

نوسانات نفت حول محور توافق ایران و آمریکا قیمت نفت خام روز جمعه در نزدیکی ۷۷ دلار در هر بشکه ثابت ماند، اما همچنان در مسیر کاهش هفتگی حدود ۱۰ درصدی قرار دارد. این نوسانات تحت تأثیر تغییر جریان نفت از تنگه هرمز و عدم قطعیت مجدد درباره مذاکرات بلندمدت صلح بین ایران و آمریکا شکل گرفته است. داده‌های بازار نشان می‌دهد فعالیت کشتیرانی پس از افزایش قبلی حرکت نفتکش‌ها، کند شده و هیچ کشتی خروجی صبح جمعه از خلیج فارس خارج نشده است. این در حالی است که روز پنجشنبه نزدیک به ۱۰ میلیون بشکه نفت خام در حال عبور یا قرار گرفتن در نزدیکی تنگه مشاهده شد، از جمله اولین نفتکش‌های متعلق به عربستان سعودی که از زمان آغاز درگیری بیش از سه ماه پیش حرکت کردند. با این حال، خوش‌بینی ناشی از توافق موقت آمریکا و ایران پس از به تعویق افتادن مذاکرات برنامه‌ریزی شده در سوئیس کاهش یافت و تردیدهایی را درباره دوام هرگونه بهبود عرضه ایجاد کرد. نفت خام با وجود ثبات اخیر، بخش بزرگی از سودهای انباشته شده در اوج درگیری را از دست داده است. @argbroker www.argbroker.ir

*خبر فوری: خرید گسترده ریال ایران در پاکستان؛ ۲ تریلیون ریال در ۴ روز* به گزارش منابع معتبر پاکستانی، در پی توافق صلح میان ایران و ایالات متحده، تقاضا برای ریال ایران در بازار آزاد پاکستان با رشد بی‌سابقه‌ای همراه شده است. بر اساس اعلام مالک بوستان، رئیس انجمن شرکت‌های صرافی پاکستان (ECAP)، در چهار روز پس از اعلام توافق، حدود ۲ تریلیون ریال ایران در سراسر پاکستان خریداری شده است . جزئیات بیشتر: · خرید روز اول: در نخستین روز پس از توافق، ۴۰ میلیارد ریال ایران خریداری شد . · خرید دو روز اول: در روزهای ابتدایی، حدود ۶۰ میلیارد ریال ایران خریداری شد که ارزش آن حدود ۲۵۰ میلیون روپیه پاکستان بوده است . · علت افزایش تقاضا: موج خرید به دلیل خوش‌بینی به تقویت ارزش ریال ایران در آینده و کاهش نگرانی‌های ناشی از جنگ شکل گرفته است . · قشر خریداران: بیشتر خریداران را افراد با درآمد متوسط و پایین تشکیل می‌دهند که به دنبال سرمایه‌گذاری و کسب سود از بازار ارز هستند . هشدار و چشم انداز با وجود افزایش قیمت و تقاضا، رئیس انجمن صرافی‌های پاکستان به سرمایه‌گذاران درباره ماهیت سفته‌بازانه این بازار هشدار داده است. وی تأکید کرده که فعلاً تنها یک تفاهم اولیه حاصل شده و ممکن است نوسانات قیمت شدید تا زمان امضای توافق نهایی ادامه یابد . قیمت واقعی ریال پس از امضای توافق نهایی مشخص خواهد شد . @argbroker www.argbroker.ir

صندوق‌های طلا امروز با ثبت ارزش معاملاتی فراتر از ۱۰ همت و ورود نقدینگی قابل توجه، پیام متفاوتی به بازار مخابره کردند. تمرکز ورود پول در صندوق‌هایی همچون عیار، مثقال، طلا و آلتون، بیانگر آن است که بخشی از نقدینگی حرفه‌ای بازار، ضمن بهره‌گیری از فرصت‌های بازار سهام، همچنان جایگاه طلا را به عنوان یک لایه محافظ در سبد سرمایه‌گذاری حفظ کرده است. این رفتار معمولاً در دوره‌هایی مشاهده می‌شود که سرمایه‌گذاران نسبت به آینده خوش‌بین هستند، اما ریسک‌های بالقوه را نیز نادیده نمی‌گیرند. نکته قابل توجه آن است که ورود پول به صندوق‌های طلا همزمان با تداوم گردش نقدینگی در بازار سهام رخ داده است؛ اتفاقی که از افزایش سطح نقدینگی در کل بازارهای مالی حکایت دارد. پول نه از سهام به طلا، بلکه از بیرون بازارها در حال تزریق به کلاس‌های مختلف دارایی است. برتری تقاضا در تابلو معاملات، حضور گسترده خریداران حقیقی و ثبت ورود پول در اکثر صندوق‌های بزرگ، نشان می‌دهد طلا همچنان یکی از مقاصد اصلی سرمایه‌های محتاط باقی مانده است. معاملات امروز را می‌توان نشانه‌ای از حفظ نگاه تدافعی در کنار خوش‌بینی به آینده بازارها تلقی کرد؛ ترکیبی که معمولاً در مقاطع مهم و تصمیم‌ساز اقتصاد شکل می‌گیرد.