کانال تحلیلی-خبری ارگ هومن
Открыть в Telegram
درصورت تمایل به ارایه تحلیل سهم و ارایه پیشنهادات به شماره ۸۸۲۰۳۳۱۱ داخلی ۳۰۶ تماس حاصل فرمایید.
Больше1 039
Подписчики
+124 часа
+77 дней
+1830 дней
Архив постов
خلاصه کدال؛ از ثبت افزایش سرمایه تا تعدیل نرخ‌های فروش
در بخش افزایش سرمایه، شرکت معدنی و صنعتی چادرملو افزایش سرمایه خود را از ۵۱,۵۰۰ میلیارد تومان به ۵۷,۱۵۰ میلیارد تومان در مرجع ثبت شرکت‌ها قطعی کرد. شرکت آسیا نیز افزایش سرمایه از ۳,۵۰۰ میلیارد تومان به ۴,۰۰۰ میلیارد تومان را به ثبت نهایی رساند. شرکت ملی صنایع مس ایران نیز از رفع خطای سامانه اداره ثبت در بارگذاری مدارک افزایش سرمایه مجمع ۳۱ تیر ۱۴۰۳ خبر داد و موضوع جهت بررسی تکمیلی در دست اقدام است.
در حوزه دستورالعمل‌های جدید وزارت نفت و انرژی، شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی و پالایش نفت تهران از دریافت دستورالعمل‌های جدید نرخ خوراک و فرآورده‌ها خبر دادند و اعلام کردند آثار مالی دقیق آن بر شرکت نفت ستاره خلیج‌فارس و شتران در دست بررسی است. شرکت توسعه انرژی سبز نیز افزایش نرخ سوخت نیروگاهی از ۲,۷۰۰ ریال به ۱۲,۸۳۰ ریال و افزایش سقف قیمت انرژی بازار عمده‌فروشی به ۷,۰۹۵ ریال به ازای هر کیلووات‌ساعت را از ابتدای آبان ۱۴۰۵ اعلام کرد.
در بخش تعدیل نرخ محصولات، شرکت‌های حافرین، حسیر و حشکوه از تصویب و ابلاغ افزایش ۳۹ درصدی نرخ بلیت قطارهای مسافری از ابتدای آبان‌ماه خبر دادند و اعلام کردند برآورد دقیق اثر آن بر درآمد و سود هر سهم به ضریب اشغال واگن‌ها وابسته است. شلیا افزایش ۱۷ درصدی نرخ فروش هر متر تیشو درجه A را از ۲۴۰,۰۰۰ ریال به ۲۸۰,۰۰۰ ریال اعمال کرد. غشوکو نیز افزایش نرخ فروش انواع شکلات صبحانه ۲۰۰ گرمی را از ابتدای آبان‌ماه اجرایی می‌کند.
در میان اطلاعیه‌های حقوقی، شرکت بین‌المللی توسعه صنایع و معادن غدیر از قطعی شدن رأی دادگاه تجدیدنظر و محکومیت طرف دعوا به تحویل ۳۳,۰۱۸ تن گندله به ارزش برآوردی ۵۵۹ میلیارد تومان به نفع شرکت خبر داد. در مقابل، ولیز از صدور حکم بدوی مبنی بر بطلان دعوای شرکت در پرونده تحویل ماشین‌آلات و اجرت‌المثل خبر داد و لایحه تجدیدنظرخواهی را در مهلت قانونی ثبت کرد.
در بخش عملیاتی، شرکت آلومینیوم ایران از وقوع اتصال فنی در خط ۶ کارگاه احیاء جدید و خروج تعدادی از دیگ‌های مذاب از مدار تولید خبر داد و اعلام کرد ارقام خسارت متعاقباً اعلام می‌شود. پیمان قرارداد احداث و تجهیز نیروگاه برق تجدیدپذیر با شرکت کشت و صنعت کسری کلهر غرب به مبلغ ۶۰۰ میلیارد ریال با تسویه ماهانه منعقد کرد. غزر از آغاز بهره‌برداری تجاری خط تولید جدید محصولات نودل از ۲۹ مهرماه خبر داد. شپدیس نیز دلایل رشد سود خالص سه ماهه منتهی به شهریور را رشد ۱۱۵ درصدی میانگین نرخ تسعیر ارز، رشد ۱۷ درصدی نرخ نفت خام، رشد ۳۹ درصدی نرخ نفت و گاز، ۱۶ درصدی بنزین و ۹ درصدی نفت کوره اعلام کرد. در سایر اخبار، ثباغ از بی‌نتیجه ماندن مزایده املاک به دلیل عدم ارائه پیشنهاد خبر داد و کی‌بی‌سی از موافقت فرابورس با تمدید یک‌ماهه مهلت رعایت دستورالعمل افشای اطلاعات تا ۲۹ آبان‌ماه خبر داد.
@argbroker
www.argbroker.ir
*گزارش اختصاصی ارگ هومن از روند معاملات تالار شیشه‌ای - ۲۹ مهر ۱۴۰۵*
بازار سرمایه در آخرین روز کاری هفته، شاهد تقابل عرضه و تقاضا، افت نماگرهای شاخص‌ساز تحت تاثیر فشار فروش در نمادهای بزرگ و در عین حال تداوم اقبال معامله‌گران به بدنه بازار و نمادهای هم‌وزن بود. شاخص کل بورس با کاهش ۱.۲ درصدی (۹۹,۰۸۳ واحدی) به محدوده ۸,۱۷۳,۳۶۱ واحد بازگشت، در حالی که شاخص کل هم‌وزن با رشد ۰.۲ درصدی (۴,۲۶۷ واحدی) تا ارتفاع ۲,۲۵۵,۶۱۴ واحد پیشروی کرد. هم‌زمان شاخص کل فرابورس با افزایش ۲۵۳ واحدی در کانال ۶۷,۴۴۳ واحد دادوستد شد. ارزش معاملات خرد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی به رقم ۴۲.۸ همت رسید و خالص خروج نقدینگی حقیقی از بازار سهام ۴,۱۸۱ میلیارد تومان ثبت شد. در پایان معاملات، ۶۳ درصد از نمادهای بازار در مدار مثبت قرار گرفتند.
*بررسی تفکیکی صنایع بازار*
• گروه فلزات اساسی و معدنی: یکی از فعال‌ترین صنایع بازار بود. فملی با فشار عرضه معامله‌گران حقیقی تا صف فروش نیم همتی عقب نشست، اما کگل با صف خرید سنگین ۱.۴ میلیارد سهمی در ۳۸۷ تومان پیشتازی خود را حفظ کرد. ومعادن (در ۴۵۸ تومان)، فغدیر، ارفع (برای سومین روز متوالی) و هرمز نیز در دقایق پایانی با صف‌های خرید قدرتمند دادوستد شدند.
• گروه پتروپالایشی و شیمیایی: با ابلاغیه دستورالعمل جدید قیمت‌گذاری خوراک و فرآورده‌های نفتی از ابتدای مهرماه همراه شد که هلدینگ تاپیکو تاثیرات مالی آن بر نفت ستاره خلیج فارس را در دست بررسی اعلام کرد. بوعلی با رنج کشی پرقدرت از صف فروش به صف خرید رسید و آریا، شبهرن و ثباغ صف‌های خرید خود را حفظ کردند.
• گروه بانکی و خدمات مالی: معاملات پرحجمی را ثبت کرد. وبملت و وبصادر که در ابتدای وقت با صف فروش مواجه شده بودند، با حمایت سنگین حقوقی‌ها جمع‌آوری شدند و وتجارت نیز با برتری تقاضای حقیقی صف خرید تشکیل داد.
• گروه خودرو و قطعات: تحت فشار عرضه حقیقی‌ها معامله شد. خودرو با حمایت ۶۳ درصدی حقوقی‌ها در محدوده ۶۸۲ ریال (۲.۴ درصد منفی) دادوستد شد، اما قطعه‌سازانی نظیر هانیکو برای صف خرید خیز برداشتند.
• گروه چندرشته‌ای و سرمایه‌گذاری: با استقبال خریداران روبه‌رو شد. اخابر، ومهان، وامید، میدکو و ناما صف‌های خرید سنگینی تشکیل دادند و تاصیکو پس از رالی صعودی اخیر، صف فروش آن با حمایت ۶۵ درصدی حقوقی جمع‌آوری شد.
• صندوق‌ها و ابزارهای مالی: صندوق‌های اهرمی با تعمیق حباب منفی بین ۱۲ تا ۲۹ درصد (مانند توان با ۲۸.۶ درصد و نارنج اهرم با ۲۸.۳ درصد) مواجه شدند و نیمی از آنها صف فروش داشتند؛ صندوق‌های طلا و سکه نیز رشد ۱ درصدی را ثبت کردند.
*آمار و جزئیات معاملات*
• شاخص کل بورس: ۸,۱۷۳,۳۶۱ واحد (۹۹,۰۸۳- واحد / ۱.۲- درصد)
• شاخص کل هم‌وزن: ۲,۲۵۵,۶۱۴ واحد (۴,۲۶۷+ واحد / ۰.۲+ درصد)
• شاخص کل فرابورس: ۶۷,۴۴۳ واحد (۲۵۳+ واحد / ۰.۴+ درصد)
• ارزش معاملات خرد: ۴۲.۸ همت
• خالص تغییر نقدینگی حقیقی: خروج ۴,۱۸۱ میلیارد تومان از سهام
• نمادهای تاثیرگذار بورس: فملی، فارس، فولاد، تابان
• نمادهای تاثیرگذار فرابورس: کگهر، فزر، مارون، آریا
• وضعیت تابلوی بازار: ۶۳٪ نمادهای مثبت / ۳۲۲ صف خرید (۱۳.۸ همت) در برابر ۱۲۲ صف فروش (۴ همت)
نکات کلیدی و چشم‌انداز
۱. واگرایی شاخص کل و هم‌وزن: کاهش ۱.۲ درصدی شاخص کل در کنار سبزپوشی شاخص هم‌وزن و مثبت بودن ۶۳ درصد نمادها، نشان‌دهنده اقبال نقدینگی به نمادهای متوسط و کوچک و اصلاح قیمتی در بزرگان دلاری است.
۲. بازگشت و جمع‌آوری صف‌های فروش در لیدرهای بانکی و فلزی: جمع‌آوری صف‌های فروش در وبملت، وبصادر و تاصیکو با حمایت پرحجم حقوقی‌ها، مانع از سرایت هیجان عرضه به کلیت بازار شد.
۳. ابلاغ فرمول جدید نرخ خوراک پالایشگاه‌ها: ابلاغ دستورالعمل جدید قیمت‌گذاری خوراک و فرآورده‌های نفتی از مهرماه ۱۴۰۵ توسط وزارت نفت و اعلام بررسی آثار آن توسط تاپیکو، شفافیت بنیادی این گروه را افزایش خواهد داد.
۴. ثبت رکوردهای جدید حباب منفی در صندوق‌های اهرمی: افزایش حباب منفی صندوق‌های اهرمی تا مرز ۲۹ درصد، فرصت‌های آربیتراژی متعددی را در اختیار معامله‌گران پرریسک قرار داده است.
۵. پایداری ارزش معاملات خرد در کانال ۴۲ همت: تثبیت حجم و ارزش معاملات خرد بالای ۴۲ همت، بیانگر نقدشوندگی مناسب و امکان نقدشوندگی سریع سرمایه‌گذاران در پایان هفته است.
۶. برتری مطلق صف‌های خرید در پایان زنگ معاملات: انباشت ۱۳.۸ همت صف خرید در برابر ۴ همت صف فروش، نشان‌دهنده مانده تقاضای قوی در بازار برای شروع هفته جدید است.
۷. چشم‌انداز معاملات هفته آینده: با توجه به بهبود تقاضا در نیمه دوم، پایداری ۶۳ درصدی نمادهای مثبت و انتشار گزارش‌های دوره ۶ ماهه، پیش‌بینی می‌شود بازار در هفته آتی رویکرد تحلیلی و متعادل‌تری را دنبال کند.
@argbroker
www.argbroker.ir
بر اساس ابلاغیه سازمان بورس و اوراق بهادار به تاریخ ۲۸ مهر ۱۴۰۵، ممنوعیت «تقسیم سفارش» موضوع بند ۳۵ ماده ۱۶ دستورالعمل اجرایی معاملات برخط لغو شد. بر اساس این مصوبه، شرکت‌های کارگزاری سه روز کاری فرصت دارند تا زیرساخت‌های فنی لازم برای اجرای این تغییر را فراهم کنند.
تقسیم سفارش به فرآیندی گفته می‌شود که در آن یک سفارش خرید یا فروش با حجم بالا، به جای ارسال یک‌باره به سامانه معاملات، به چند سفارش کوچک‌تر با قیمت و حجم مشخص شکسته می‌شود تا امکان اجرای تدریجی و مدیریت‌شده آن فراهم شود. اهمیت این تغییر نه در ورود نقدینگی جدید یا افزایش مستقیم تقاضا، بلکه در بهبود کیفیت اجرای معاملات است. در سفارش‌های حجیم، ورود یک‌باره حجم بالا به دفتر سفارش‌ها می‌تواند موجب تغییر رفتار سایر معامله‌گران، افزایش فشار بر قیمت سهم و دشوارتر شدن اجرای معامله در نرخ مطلوب شود. تقسیم سفارش با کاهش اثر بازار این دستورات، به سرمایه‌گذاران نهادی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و معامله‌گران با حجم بالاتر امکان می‌دهد تا موقعیت خود را با هزینه اجرایی کمتری مدیریت کنند.
این مصوبه همچنین باید در چارچوب تحولات نظارتی اخیر بازار سرمایه ارزیابی شود. پیش از این، سازمان بورس در ابلاغیه‌ای جداگانه استفاده از سامانه‌های معاملات الگوریتمی و تقسیم سفارش را برای همه مشتریان برخط در بورس تهران و فرابورس ایران ممنوع کرده بود. لغو ممنوعیت تقسیم سفارش را نباید به معنای صدور مجوز عمومی برای معاملات الگوریتمی یا حذف سایر محدودیت‌های نظارتی دانست؛ چراکه تقسیم سفارش تنها یکی از اجزای بالقوه راهبردهای اجرای الگوریتمی است و بهره‌گیری از این راهبردها همچنان تابع مقررات و الزامات فنی و نظارتی جداگانه است. همچنین این ابلاغیه به معنای حذف سقف مجاز حجم هر سفارش یا فعال شدن فوری این قابلیت در تمام سامانه‌های معاملاتی نیست و کارگزاری‌ها ملزم به پیاده‌سازی تدریجی آن در بازه زمانی تعیین‌شده هستند.
در جمع‌بندی، لغو ممنوعیت تقسیم سفارش یک تغییر ساختاری در سازوکار اجرای معاملات است که می‌تواند به بهبود نقدشوندگی، کاهش اثر بازار سفارش‌های بزرگ و ارتقای کارایی اجرای معاملات کمک کند، اما اثرگذاری واقعی آن به نحوه پیاده‌سازی توسط کارگزاری‌ها و استقبال سرمایه‌گذاران نهادی بستگی دارد.
@argbroker
www.argbroker.ir
بازار امروز را در حالی دنبال می‌کنیم که در حال حاضر ۵۲درصد بازار در محدوده منفی و ۴۸درصد در محدوده مثبت معامله می‌شوند.
در این لحظات ارزش معاملات خرد به حوالی ۲۷ همت رسیده و تا کنون ۳,۳ همت پول حقیقی از بازار خارج شده است.
در حال حاضر ۲۴۲ نماد در صف خرید به ارزش ۱۳ همت و ۱۲۳ نماد در صف فروش به ارزش ۴ همت قرار دارند.
همچنین تا این لحظه بالغ بر ۱,۲۷۵ میلیارد تومان خروج پول از صندوق‌های درآمد ثابت رخ داده است.
@argbroker
www.argbroker.ir
پیش‌بینی بورس چهارشنبه ۲۹ مهر ۱۴۰۵ | تقاضای کوچک‌ها در برابر احتیاط بزرگ‌ها
بورس تهران امروز در حالی معاملات خود را آغاز می‌کند که روز سه‌شنبه تصویری دوگانه از خود به جا گذاشت. شاخص کل با رشد ۱۸ هزار و ۴۴۷ واحدی معادل ۰.۲۲ درصد در سطح ۸ میلیون و ۲۷۲ هزار و ۲۶۵ واحد بسته شد، اما آنچه اهمیت بیشتری دارد، پیشتازی شاخص هم‌وزن با رشد ۲۸ هزار و ۵۴۶ واحدی است. این واگرایی نشان می‌دهد نقدینگی به سمت نمادهای کوچک و متوسط جریان یافته و شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز با احتیاط بیشتری معامله می‌شوند.
تصویر روز گذشته: تقاضای گسترده، اما شکننده
در معاملات سه‌شنبه، ۶۲۲ نماد مثبت بودند و ۳۶۷ صف خرید تشکیل شد که نشان‌دهنده حضور تقاضا در بخش قابل‌توجهی از بازار است. با این حال، ۱۸۶ نماد از محدوده مثبت به منفی تغییر جهت دادند و ورود پول حقیقی از سقف روزانه به ۴۶۲ میلیارد تومان کاهش یافت. شاخص کل در دقایق ابتدایی تا محدوده ۸ میلیون و ۳۸۶ هزار واحد بالا رفت، اما با افزایش عرضه در نمادهای بزرگ، بخش عمده این رشد از دست رفت.
موتور محرک اصلی: گزارش‌های کدال
با نزدیک شدن به پایان مهلت قانونی انتشار گزارش‌های شش‌ماهه و ماهانه، کدال به کانون اصلی توجه بازار تبدیل شده است. گزارش‌های منتشرشده تاکنون سیگنال‌های مثبت قدرتمندی به بازار مخابره کرده‌اند:
· شغدیر: سود خالص ۱,۵۹۵ میلیارد تومانی با جهش ۸۶۰ درصدی و درآمد عملیاتی ۶,۱۷۹ میلیارد تومانی با رشد ۱۱۰ درصدی.
· شتبریز: رشد ۸۶۶ درصدی سود خالص و افزایش سود هر سهم از ۱,۳۲۹ ریال به ۱۲,۸۳۵ ریال.
· آباد: رشد ۱,۲۴۰ درصدی سود خالص.
· کولان: رشد ۲۲۱ درصدی سودآوری.
· خبهمن: رشد ۱,۱۴۸ درصدی درآمد عملیاتی.
این ارقام نشان می‌دهد چرخش قطب‌نمای معامله‌گران از حواشی سیاسی به سمت صورت‌های مالی شرکت‌ها در حال وقوع است. هر سهمی که گزارش قوی منتشر کند، به سرعت در کانون توجه جریان پولی قرار می‌گیرد و این روند در معاملات امروز نیز ادامه خواهد داشت.
محرک ارزی: دلار توافقی در کانال ۱۸۳ هزار تومان
نرخ فروش حواله دلار توافقی در مرکز مبادله با رشد ۵۴۸ تومانی به ۱۸۳ هزار و ۲۸۱ تومان رسید و نرخ خرید نیز ۱۸۱ هزار و ۶۳۲ تومان اعلام شد. روند صعودی خزنده اما مستمر دلار توافقی، انتظارات تورمی و ارزش جایگزینی شرکت‌های صادرات‌محور را تقویت می‌کند. در بازار آزاد نیز دلار پس از جهش به محدوده ۲۶۵ هزار تومان، با کاهش هزار تومانی به کانال ۲۶۴ هزار تومان بازگشت و پیش‌بینی می‌شود امروز در محدوده ۲۶۲ تا ۲۶۶ هزار تومان نوسان کند.
ریسک سیاسی: دیپلماسی فعال، اما ابهام پابرجا
سفر سرگئی لاوروف، وزیر خارجه روسیه، به تهران و سپس سفر عاصم منیر، فرمانده ارتش پاکستان، در فاصله کمتر از ۲۴ ساعت، نشانه‌هایی از فعال شدن مسیرهای دیپلماتیک برای مهار تنش‌هاست. این تحولات امید معامله‌گران به کلید خوردن مذاکرات را افزایش داده است، اما سطح تهدیدها در پشت پرده همچنان بالاست و هرگونه خبر منفی می‌تواند به سرعت انتظارات را تغییر دهد.
سناریوی محتمل برای معاملات امروز
سناریوی پایه: تداوم تقاضا در نمادهای کوچک و متوسط، همراه با احتیاط در نمادهای بزرگ. انتظار می‌رود بازار امروز روندی مشابه روز سه‌شنبه را تجربه کند؛ نمادهای کوچک و متوسط همچنان از تقاضای بیشتری برخوردار باشند و شرکت‌های شاخص‌ساز با احتیاط بیشتری معامله شوند.
نکته کلیدی برای امروز: پایداری روند صعودی به کاهش فشار فروش در نمادهای بزرگ، بهبود قدرت خرید حقیقی و تداوم ورود نقدینگی بستگی دارد. اگر تقاضای ابتدای بازار بتواند در برابر عرضه‌ها مقاومت کند، شاخص‌ها شانس ادامه حرکت صعودی را دارند. در مقابل، تکرار فشار فروش در صندوق‌های اهرمی و نمادهای بزرگ می‌تواند از شتاب بازار بکاهد.
سطح حمایتی شاخص کل: محدوده ۸.۲ میلیون واحد. سطح مقاومتی: محدوده ۸.۳۸ میلیون واحد (سقف روزانه).
جمع‌بندی
بازار امروز در یک نقطه تعادلی حساس قرار دارد. گزارش‌های قوی کدال و رشد خزنده دلار توافقی، پشتوانه‌های بنیادین تقاضا هستند. اما ریسک‌های سیاسی و احتیاط در نمادهای بزرگ، سقف رشد را محدود می‌کند. تمرکز بر نمادهایی با گزارش‌های عملیاتی قوی و نسبت قیمت به درآمد قابل دفاع، منطقی‌ترین رویکرد در این مقطع است. نمادهای کوچک و متوسط با گزارش‌های خوب، شانس بیشتری برای جذب نقدینگی دارند و شاخص هم‌وزن می‌تواند بار دیگر پیشتاز شود.
@argbroker
www.argbroker.ir
خلاصه کدال ۲۹ مهر؛ از افزایش سرمایه و تعدیل نرخ‌ها تا شفاف‌سازی پالایشی
در بخش افزایش سرمایه، شرکت کتوکا پیشنهاد افزایش سرمایه ۳۸.۵ درصدی از محل سود انباشته را به حسابرس ارسال کرد و رافزا ثبت افزایش سرمایه ۸۵ درصدی از محل سود انباشته را به انجام رساند.
مهم‌ترین اطلاعیه مربوط به شپنا بود. این شرکت با اعمال دستورالعمل جدید و شرایط اضطرار در عملکرد نیمه دوم سال، با فرض نفت ۹۰ دلاری و نرخ تسعیر ارز ۱۸۸ هزار تومانی، از کاهش ۱۴ همتی سود خالص خبر داد. این شرکت تأکید کرده است که با توجه به عدم قطعیت گزارش‌ها و وابستگی شرایط اضطرار به تشخیص وزارت نفت، ارقام فعلی قطعی نیستند.
در حوزه تعدیل نرخ محصولات، خچرخش افزایش ۴۹.۷ درصدی نرخ میانگین سبد محصولات را اعمال کرد که اثر ۶,۶۳۴ میلیارد ریالی بر درآمد عملیاتی سال ۱۴۰۵ دارد. حگردش نیز افزایش ۳۹ درصدی نرخ بلیت تمامی قطارهای مسافری را از ابتدای آبان‌ماه اجرایی می‌کند. کخاک افزایش نرخ محصولات خود شامل بلوک سبک گازی ۲۰ درصد، پانل ۳۶ درصد و ملات خشک ۴۰ درصد را اعلام کرد.
بکهنوج پیرو افزایش نرخ سوخت، سقف جدید قیمت انرژی در بازار عمده‌فروشی را ۷,۰۹۵ ریال به ازای هر کیلووات‌ساعت اعلام کرد. ونیرو نیز نحوه خنثی‌سازی افزایش نرخ سوخت بر پایه راندمان متوسط شبکه را منتشر کرد.
در سایر اطلاعیه‌ها، کدما برنده مزایده فروش ۳۰۰ تن کنسانتره سرب سولفوره شد. نمرینو مزایده فروش چهار قطعه زمین در قم را برای ۲۸ مهر برنامه‌ریزی کرد. مداران در مناقصه بانک رفاه شرکت کرد. بالاس مزایده عمومی فروش ماشین‌آلات و خودروها را برگزار می‌کند. داتام موافقت اصولی تأسیس صندوق املاک و مستغلات را دریافت کرد. فنوال از راه‌اندازی ماشین اسلیتر سنگین خبر داد و سیستم از انحلال شرکت همکاران سیستم البرز بدون اثر بااهمیت مالی خبر داد. کتوسعه نیز مهلت رعایت دستورالعمل افشای اطلاعات فرابورس را یک ماه دیگر تمدید کرد.
@argbroker
www.argbroker.ir
*گزارش اختصاصی ارگ هومن از روند معاملات تالار شیشه‌ای - ۲۸ مهر ۱۴۰۵*
بازار سرمایه در چهارمین روز کاری هفته، شاهد اقبال گسترده معامله‌گران به نمادهای کوچک و متوسط، تثبیت تقاضا در کلیت تالار شیشه‌ای و صعود هم‌زمان تمامی نماگرها بود. شاخص کل بورس با رشد ۰.۲ درصدی (۱۸,۴۴۳ واحدی) در محدوده ۸,۲۷۲,۲۶۵ واحد آرام گرفت، در حالی که شاخص کل هم‌وزن با جهش پرقدرت ۱.۳ درصدی (۲۸,۵۴۶ واحدی) تا ارتفاع ۲,۲۵۱,۳۲۰ واحد پیشروی کرد که نشان‌دهنده برتری محسوس نمادهای کوچک‌تر بازار است. هم‌زمان شاخص کل فرابورس با افزایش ۹۳۲ واحدی به کانال ۶۷,۱۹۰ واحد رسید. ارزش معاملات خرد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی به رقم ۴۳.۲ همت رسید و خالص ورود نقدینگی حقیقی به بازار سهام ۴۵۹ میلیارد تومان (و در اوج ساعات معاملاتی بیش از ۱.۸ همت) ثبت شد. در پایان معاملات، ۷۱ درصد از نمادهای بازار در مدار مثبت دادوستد شدند.
*بررسی تفکیکی صنایع بازار*
• گروه فلزات اساسی و معدنی: یکی از پرتقاضاترین گروه‌های بازار بود. نماد کگل با قدرت تقاضای ۳.۵ برابری حقیقی‌ها صف خرید بیش از ۲.۵ میلیارد سهمی (به ارزش ۱ همت) در ۳۷۶ تومان تشکیل داد و کچاد با صف خرید محکم در ۳۲۹ تومان همراه شد. فغدیر تداوم رالی صعودی را با صف خرید ۸۸ میلیونی تجربه کرد، در حالی که فملی در محدوده ۳,۰۰۰ تومان متعادل معامله شد.
• گروه پتروپالایشی و شیمیایی: با تثبیت تقاضا همراه بود. فارس برای سومین روز متوالی صف خرید تشکیل داد و نقش اصلی را در سبزپوشی شاخص کل ایفا کرد. تاصیکو در ۴,۵۹۵ تومان صف خرید شد و آریا، پترول و ثباغ با صف‌های خرید پایدار دادوستد شدند.
• گروه بانکی و خدمات مالی: شاهد هجوم تقاضا در ابتدای وقت بود. وبملت با صف خرید ۲ میلیارد سهمی در محدوده ۱۵۶ تومان استارت زد، وتجارت صف خرید نیم همتی تشکیل داد و وبصادر، وسینا و وشهر با صف‌های خرید پرحجم دادوستد شدند.
• گروه خودرو و قطعات: نوسانات رفت‌وبرگشتی را سپری کرد. خودرو پس از پیشروی تا مرز صف خرید (۷۱۲ ریال) با افزایش عرضه‌ها تا محدوده منفی عقب‌نشینی کرد و خساپا نیز معامله‌ای متعادل در محدوده ۱.۵ درصد مثبت داشت.
• گروه چندرشته‌ای و سرمایه‌گذاری: عملکرد درخشانی را ثبت کرد. اخابر در ۱۱۳ تومان صف خرید شد، ومهان برای پنجمین روز متوالی صف خرید ۱۲۵ میلیونی را حفظ کرد و میدکو، آسیا و وسرمد با صف‌های خرید قدرتمند به کار خود پایان دادند.
• صندوق‌ها و ابزارهای مالی: صندوق‌های اهرمی رکورد جدیدی در حباب منفی به ثبت رساندند و حباب برخی از آنها به ۲۵ درصد و بیشتر رسید، در حالی که صندوق‌های بخشی نظیر سیمانا با صف خرید همراه بودند.
*آمار و جزئیات معاملات*
• شاخص کل بورس: ۸,۲۷۲,۲۶۵ واحد (۱۸,۴۴۳+ واحد / ۰.۲+ درصد)
• شاخص کل هم‌وزن: ۲,۲۵۱,۳۲۰ واحد (۲۸,۵۴۶+ واحد / ۱.۳+ درصد)
• شاخص کل فرابورس: ۶۷,۱۹۰ واحد (۹۳۲+ واحد / ۱.۴+ درصد)
• ارزش معاملات خرد: ۴۳.۲ همت
• خالص تغییر نقدینگی حقیقی: ورود ۴۵۹ میلیارد تومان به سهام (۳۴۷ الی ۴۵۹ میلیارد تومان)
• نمادهای تاثیرگذار بورس: فملی، فارس، فولاد، وبملت
• نمادهای تاثیرگذار فرابورس: کگهر، آریا، فزر، ومپنا
• وضعیت تابلوی بازار: ۷۱٪ نمادها مثبت / ۱۵.۸ همت صف خرید (۳۶۰ نماد) در برابر ۲.۲ همت صف فروش
*نکات کلیدی و چشم‌انداز*
۱. پیشتازی مطلق نمادهای کوچک و متوسط: صعود ۱.۳ درصدی شاخص هم‌وزن در برابر رشد ۰.۲ درصدی شاخص کل، از چرخش هوشمند نقدینگی به سمت بدنه بازار و سهم‌های جامانده حکایت دارد.
۲. صف‌های خرید سنگین در لیدرهای معدنی و پتروشیمی: تشکیل صف‌های خرید میلیاردی و همتی در کگل، کچاد، فارس و تاصیکو، اتکای پرقدرت بازار به نمادهای بنیادی را تایید کرد.
۳. تثبیت ارزش معاملات خرد بالای ۴۰ همت: ثبت رقم ۴۳.۲ همت ارزش معاملات خرد گویای پویایی بالاو نقدشوندگی مناسب تالار شیشه‌ای در روزهای نوسانی است.
۴. رکورد تاریخی حباب منفی در صندوق‌های اهرمی: رسیدن حباب منفی برخی صندوق‌های اهرمی به ۲۵ درصد و بیشتر، پتانسیل آربیتراژی جذابی را برای سرمایه‌گذاران صبور ایجاد کرده است.
۵. حفظ برتری مطلق صفوف خرید در انتهای وقت: انباشت ۱۵.۸ همت سفارش خرید در برابر ۲.۲ همت صف فروش، از غلبه تقاضا بر عرضه‌ها در پایان ساعات معاملاتی خبر می‌دهد.
۶. توجه بازار به محرک‌های بنیادی و گزارش‌های ۶ ماهه: بی‌توجهی معامله‌گران به حواشی منفی و تمرکز بر عملکرد فصلی شرکت‌ها، کیفیت صعود جاری را ارتقا داده است.
۷. چشم‌انداز معاملات روزهای آتی: با توجه به سبزپوشی ۷۱ درصد نمادها و مانده تقاضای ۱۵.۸ همتی، انتظار می‌رود روند متعادل و مثبت بازار در روز کاری آینده نیز تداوم یابد.
8.
@argbroker
www.argbroker.ir
۱۸۰ ثانیه تا پایان معاملات کدال
بازار امروز در حالی به استقبال یکشنبه ۲۹ مهر می‌رود که معاملات دیروز تصویر روشنی از یک چرخش ساختاری ترسیم کرد: شاخص هم‌وزن با رشد ۱.۵۱ درصدی به ۲ میلیون و ۲۲۲ هزار واحد رسید و تنها حدود ۰.۱ درصد با رکورد تاریخی خود فاصله دارد، در حالی که شاخص کل با رشد ۰.۹ درصدی در سطح ۸ میلیون و ۲۵۳ هزار واحد متوقف شد. این واگرایی یعنی بازار امروز دیگر با فملی و چند نماد بزرگ اداره نمی‌شود؛ نقدینگی به سمت گروه‌های کوچک‌تر و جامانده جریان پیدا کرده و لیدرهای تازه در حال شکل‌گیری هستند.
صف‌های خرید ۱۴.۱ همتی و ورود ۳ همتی پول حقیقی، دو پشتوانه اصلی تقاضا در معاملات امروز هستند. تعداد ۴۴۳ صف خرید در برابر تنها ۳۷ صف فروش، برتری محسوس خریداران را تأیید می‌کند. با این حال، عقب‌نشینی شاخص کل از سقف ۸ میلیون و ۳۴۹ واحدی نشان می‌دهد که فروشندگان در قیمت‌های بالاتر فعال هستند و تقاضا هنوز توان حفظ تمام رشد اولیه را ندارد.
نقشه پول: کدام گروه‌ها میدان‌دار می‌شوند؟
کانی‌های فلزی با ورود ۶۲۶ میلیارد تومان پول حقیقی و رشد ۲.۸ درصدی، صدرنشین گروه‌ها بود. دارویی با ۲.۵ درصد رشد و ۳۵ صف خرید از ۴۲ نماد، و سیمان با ۲.۷ درصد رشد و ۳۲ صف خرید از ۳۸ نماد، یکدست‌ترین گروه‌ها بودند. در گروه سیمان، تحلیل‌ها از داغ‌شدن رقابت در بورس کالا طی دو هفته اخیر حکایت دارد. فولاد نیز با رشد ۲.۱ درصدی همراه شد و عرضه حدود ۲۰۰ هزار تن ورق گرم با قیمت پایه ۱۱۲ هزار تومان در بورس کالا، محرک اصلی این گروه در معاملات امروز خواهد بود.
نهنگ‌ها زیر فشار
نقطه ضعف بازار همچنان نمادهای بزرگ هستند. فملی با وجود جمع‌شدن صف فروش و خرید ۱۵۰ میلیارد تومانی حقیقی‌ها، در قیمت منفی ۱.۵ درصد بسته شد؛ یعنی عرضه از سمت حقوقی‌ها آمد. تاپیکو ۲.۵ درصد، پارسان ۲.۰ درصد و نوری ۱.۹ درصد افت کردند. تا زمانی که آخرین قیمت فملی بالای قیمت پایانی نرود، شاخص کل از هم‌وزن عقب می‌ماند.
سناریوی معاملات امروز
شروع مثبت با گرایش به رشد، محتمل‌ترین سناریو برای معاملات یکشنبه است. کانی‌های فلزی، دارویی، سیمان و آهن‌وفولاد در کانون توجه خواهند بود و شاخص هم‌وزن شانس ثبت رکورد تاریخی تازه را دارد. نرخ کشف‌شده ورق فولاد در بورس کالا، محرک اصلی گروه آهن‌وفولاد در امروز است.
در سمت مقابل، ریسک سیاسی همچنان به عنوان متغیر بیرونی عمل می‌کند و هر خبر منفی می‌تواند به سرعت انتظارات را تغییر دهد. مقاومت ۸.۵ میلیون واحدی شاخص کل نیز سد اصلی پیشروی روند صعودی است.
جمع‌بندی
کیفیت معاملات دیروز بالا بود: گستردگی ۸۲ درصدی، جمع‌شدن ۲ همت صف فروش و بازگشت پول حقیقی. اما نقطه ضعف نهنگ‌ها و ریسک سیاسی دو عاملی هستند که می‌توانند مسیر امروز را تغییر دهند. تمرکز بر گروه‌هایی که هم گزارش عملیاتی قوی دارند و هم از شمول ریسک‌های سیاسی خارج هستند، منطقی‌ترین رویکرد در این مقطع است.
@argbroker
www.argbroker.ir
مروری بر معاملات امروز صندوق‌های طلا و نقره | ۲۷ مهر ۱۴۰۵
معاملات صندوق‌های طلا در این روز به بیش از ۵۷ همت رسید. بالاترین ارزش معاملات به صندوق‌های عیار، رز ترنج و طلا تعلق داشت. در بخش جریان پول، عیار، ناب و زروان با ورود پول قابل توجه مواجه شدند، در حالی که ریتون، کهربا و آتش بیشترین خروج پول را ثبت کردند.
معاملات صندوق‌های نقره نیز به حدود ۵.۸ همت رسید و بیشترین ارزش معاملات مربوط به سیمین، نقرابی و نقران بود. در این گروه، نقران، آتش و نقرا خروج پول را تجربه کردند، اما نقرابی، نقراط و یاس با ورود پول همراه شدند.
@argbroker
www.argbroker.ir
*گزارش اختصاصی ارگ هومن از روند معاملات تالار شیشه‌ای - ۲۷ مهر ۱۴۰۵*
بازار سرمایه در سومین روز کاری هفته، شاهد بازگشت پرقدرت تقاضا، جبران بخشی از افت‌های روزهای گذشته و ورود مجدد نقدینگی خرد به گردونه معاملات بود. شاخص کل بورس با رشد ۰.۹ درصدی (۷۳,۲۸۰ واحدی) به محدوده ۸,۲۵۳,۶۹۹ واحد صعود کرد و شاخص کل هم‌وزن نیز با افزایش ۱.۵ درصدی (۳۳,۰۵۵ واحدی) در ارتفاع ۲,۲۲۲,۷۶۹ واحد قرار گرفت. هم‌زمان شاخص کل فرابورس با رشد ۱,۲۱۲ واحدی در کانال ۶۶,۲۵۷ واحد دادوستد شد. ارزش معاملات خرد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی به رقم ۴۱.۳ همت رسید و خالص ورود نقدینگی حقیقی به بازار سهام رقم ۲,۹۸۳ میلیارد تومان (حدود ۳ همت) را ثبت کرد. در پایان معاملات، ۸۳ درصد از نمادهای بازار در مدار مثبت قرار گرفتند.
*بررسی تفکیکی صنایع بازار*
• گروه فلزات اساسی و معدنی: معاملات پرحجم و مثبتی را به ثبت رساند. نماد فملی پس از ۴ روز اصلاح با حمایت حقوقی‌ها در محدوده ۳,۱۱۲ تومان رو به بالا حرکت کرد. ومعادن صف خرید سنگین ۱.۶ میلیارد سهمی (به ارزش ۷۰۰ میلیارد تومان) تشکیل داد و کگل با تقاضای ۹ برابری حقیقی‌ها صف خرید ۱.۹ میلیارد سهمی سنگینی را در ۳۶۶ تومان تجربه کرد.
• گروه پتروپالایشی و شیمیایی: با اقبال خریداران همراه شد. فارس برای دومین روز متوالی صف خرید ۳۸۵ میلیون سهمی را ثبت کرد. شکام در دومین روز صف خرید به قیمت ۱,۴۲۱ تومان رسید و آریا با قدرت تقاضا در محدوده صف خرید دادوستد شد. همچنین در بورس کالا، عرضه ۲۴۰ هزار تن ورق گرم فولاد مبارکه با قیمت پایه ۱۱۱,۹۵۰ تومان مورد توجه فعالان بازار قرار گرفت.
• گروه خودرو و قطعات: نوسانات متفاوتی را تجربه کرد. خودرو در ادامه معاملات با فشار عرضه و عقب‌نشینی مواجه شد، اما خساپا پس از بازگشایی با تقاضای بالا همراه شد.
• گروه بانکی و خدمات مالی: شاهد هجوم تقاضا و تشکیل صف‌های خرید بود. وتجارت پس از بازگشایی صف خرید سنگین ۵.۶ میلیارد سهمی به ارزش بیش از نیم همت تشکیل داد. وبملت پس از نوسانات اولیه تا محدوده ۱۵۱ تومان پیش رفت و وسینا از ابتدای وقت با صف خرید ۳۰۰ میلیون سهمی همراه بود.
• گروه چندرشته‌ای و سرمایه‌گذاری: با استقبال گسترده مواجه شد. تابان پس از سه‌روز صف فروش، با قدرت تقاضای حقیقی به صف خرید نشست. ومهان چهارمین روز متوالی صف خرید سنگین (۱۶۹ میلیون سهمی) را حفظ کرد و تاصیکو در آستانه صف خرید قرار گرفت.
• صندوق‌ها و ابزارهای مالی: صندوق‌های اهرمی روز پرنوسانی را پشت سر گذاشتند و صندوق‌های طلا و سکه با رشد ۲ درصدی و صندوق‌های نقره با رشد ۱ درصدی در مدار مثبت معامله شدند.
*آمار و جزئیات معاملات*
• شاخص کل بورس: ۸,۲۵۳,۶۹۹ واحد (۷۳,۲۸۰+ واحد / ۰.۹+ درصد)
• شاخص کل هم‌وزن: ۲,۲۲۲,۷۶۹ واحد (۳۳,۰۵۵+ واحد / ۱.۵+ درصد)
• شاخص کل فرابورس: ۶۶,۲۵۷ واحد (۱,۲۱۲+ واحد)
• ارزش معاملات خرد: ۴۱.۳ همت
• خالص تغییر نقدینگی حقیقی: ورود ۲,۹۸۳ میلیارد تومان (حدود ۳ همت) به سهام
• نمادهای تاثیرگذار بورس: فارس، فملی، تابان، فولاد
• نمادهای تاثیرگذار فرابورس: کگهر، آریا، مارون، ومپنا
• وضعیت تابلوی بازار: ۸۳٪ نمادها مثبت / ۴۴۸ صف خرید (۱۴.۵ همت) در برابر ۳۹ صف فروش
*نکات کلیدی و چشم‌انداز*
* بازگشت پرقدرت نقدینگی حقیقی به بازار: ورود حدود ۳ همت پول خرد به سهام، نشان‌دهنده فروکش کردن هیجان فروش روزهای قبل و تمایل معادن و بانک‌ها به جذب نقدینگی است.
* رشد هم‌وزن فراتر از شاخص کل: ثبت رشد ۱.۵ درصدی شاخص هم‌وزن در مقایسه با رشد ۰.۹ درصدی شاخص کل، گویای رونق و تقاضای گسترده در بدنه تمامی نمادهای کوچک و بزرگ است.
* صف‌های خرید میلیاردی در لیدرهای بانکی و فلزی: تشکیل صف‌های خرید سنگین در وتجارت (۵.۶ میلیارد سهم)، کگل (۱.۹ میلیارد سهم) و ومعادن، موتور محرک اصلی بازار را روشن نگه داشت.
* تعادل در عرضه محصولات در بورس کالا: عرضه های بزرگ ورق گرم فولاد مبارکه و ثبات نسبی در نرخ شمش، پایداری زنجیره بالادستی را تایید می‌کند.
* استمرار صفوف خرید در تک‌سهم‌های بنیادی: پایداری صف‌های خرید در نمادهایی نظیر فارس، تابان، ومهان و شکام، بیانگر پشتوانه قوی خریداران در سهم‌های دارای محرک است.
* اعتراض سهامداران به طولانی شدن تعلیق پالایشی‌ها: استمرار ابهام در بازگشایی نمادهای پالایشی پس از ۲۰ روز، نیازمند تصمیم‌گیری سریع‌تر نهاد ناظر برای بازگشت نقدینگی به این گروه است.
* چشم‌انداز صعودی روزهای آتی: با توجه به مثبت بودن ۸۳ درصد نمادها و ارزش معاملات خرد مطلوب، بازار به سمت تثبیت روند صعودی و استقبال از گزارش‌های ۶ ماهه حرکت می‌کند.
@argbroker
www.argbroker.ir
1 همت فروشنده
29 همت ارزش صف های خرید یا عرضه های اولیه
@argbroker
www.argbroker.ir
جابه‌جایی سنگین نقدینگی؛ بازارگردان‌ها خریدار بانک‌ها و فروشنده سهم‌های کوچک
در آخرین جلسه معاملاتی، بازارگردان‌ها در شش بانک منفی حدود ۳۸۷ میلیارد تومان سهم خریدند. سهم اصلی با وبملت بود؛ صندوق بازارگردان ملت ۲ میلیارد سهم به ارزش حدود ۳۰۰ میلیارد تومان خرید که حدود ۲۲ درصد کل حجم معاملات نماد را تشکیل می‌داد، در روزی که قیمت ۱.۸ درصد افت کرد. وتجارت ۲۴ میلیارد، وپارس ۱۹ میلیارد و ونوین، دی و سامان نیز در همین مسیر قرار گرفتند. در سوی مقابل، در سهم‌های کوچکی که نزدیک سقف بسته شدند، بازارگردان فروشنده اصلی بود. در فنقره دو بازارگردان ۴۰ میلیون سهم به ارزش حدود ۱۰۱ میلیارد تومان عرضه کردند که بیش از ۸۰ درصد ارزش معاملات نماد بود. این سهم در زشک حدود ۸۲ درصد، در وسرمایه ۷۰ درصد، در شکیمیا ۶۸ درصد و در تازه‌وارد غزنجان ۴۵ درصد بود.
در جابه‌جایی‌های سنگین بیرون از تابلو، واسط مالی ماده ۱۰۶ حدود ۳.۵ میلیارد سهم تابان به ارزش ۸.۴ همت کم کرد و سهمش از ۵.۰ درصد به ۳.۸ درصد رسید؛ حدود ۷ برابر کل حجم معاملات تابلو و بدون خریدار بالای یک درصد. صندوق بازارگردانی سورین سبدش در رانفور را تقریباً دو برابر کرد و به ۹.۰ درصد رساند؛ ۲.۷ میلیارد سهم به ارزش حدود ۱.۳ همت، در حالی که حجم تابلوی خرد فقط ۶.۹ میلیون سهم بود. در بساما نیز بازارگردان ۱۹۸ میلیارد تومان کم کرد، در برابر کمتر از ۴ میلیارد تومان معامله تابلو. دقیقاً ۷۰ میلیون سهم سهرمز به ارزش حدود ۱۴۴ میلیارد تومان از سبد وامید کم و به بازنشستگی و از کارافتادگی بانک اضافه شد. همین نهاد ۶۵.۷ میلیون سهم فملی به ارزش حدود ۲۰۰ میلیارد تومان خرید و به ۷.۹ درصد رسید؛ با ۱۵۲ میلیارد تومان سرمایه‌گذاری فرهنگیان، این دو نهاد حدود ۱۳.۵ درصد کل حجم فملی را جمع کردند.
در میان بازارگردان‌های پرکار، صندوق بازارگردان توسعه فولادمبارکه در ۱۳ نماد حاضر بود و با خرید ۵۹۰ میلیارد تومان، سهمش در توسکا را از ۱.۳ درصد به ۴.۹ درصد رساند. فروش ۱۱ میلیاردی این صندوق در کتوکا نیز نزدیک ارزش معاملات پایانی همان نماد بود. صندوق بازارگردان فیروزه پویا ۳۶۹ میلیارد تومان در فیروزا و ۱۱۳ میلیارد تومان در صندوق طلای آتش جابه‌جا کرد. صندوق بازارگردان صباگستر با حضور در ۲۸ نماد گسترده‌ترین بازارگردان روز بود؛ ۶۹ میلیارد تومان اعتماد فروخت و در تاصیکو، پتروصبا و صبا خریدار بود.
در صندوق‌ها، ۱۰ صندوق طلا از ۱۸ صدور داشتند و صدور خالص به حدود ۵۷۸ میلیارد تومان رسید؛ پیشتازان جام با ۳۰۰، عیار با ۲۰۰ و ریتون با ۱۹۵ میلیارد تومان. در نقره ۸ صندوق از ۹ صدور داشتند و صدور خالص ۱۵۴ میلیارد تومان بود. در مقابل، صندوق‌های سهامی، بخشی و شاخصی حدود ۴۲۴ میلیارد تومان ابطال خوردند؛ پیشتاز نمک با ۱۰۸ میلیارد تومان که ۱۱ درصد واحدهایش دست‌به‌دست شد. استثنای اصلی صندوق‌های سیمانی بودند با ۱۲۴ میلیارد تومان صدور. سپیدما حدود ۱۰۰ میلیارد تومان زروان فروخت و یک حقیقی تقریباً همین مقدار را خرید و به ۱.۷ درصد رسید. ما ۶۳ میلیارد تومان عیار خرید و البرز ۵۴ میلیارد تومان از جواهر کم کرد. در میان حقیقی‌ها، در فزرین یک حقیقی ۱۶.۶ میلیون سهم به ارزش ۱۵ میلیارد تومان خرید و به ۲.۵ درصد رسید. در سفارود و کسرام هرکدام پنج حقیقی درصدی هم‌زمان خریدار بودند؛ در وایرا برعکس، پنج حقیقی در روز رشد ۳ درصدی حدود نیمی از ارزش معاملات را فروختند.
در صندوق‌های درآمد ثابت، ابطال خالص حدود ۴.۸ همت ثبت شد؛ ۳۵ ابطال در برابر ۲۳ صدور. اعتماد و کارا هرکدام بیش از ۱ همت ابطال داشتند. استثنا اونیکس بود که فملی حدود ۱ همت واحد خرید و سهمش از ۲۹.۴ درصد به ۳۲.۴ درصد رسید. آسیا از شش صندوق درآمد ثابت ۱۴۶ میلیارد تومان کم کرد و سامان ۱.۵ همت اراد۳۰۰ فروخت. افزایش سرمایه ۳۳ درصدی نمرینو قابل‌معامله شد؛ بنابراین رشد یک‌سومی تعداد سهام ونیکی با ۴۳.۳ درصد و بنیاد مستضعفان با ۱۵.۸ درصد خرید واقعی نیست.
تصویر روز: ابطال در درآمد ثابت و صندوق‌های سهامی، صدور در طلا و نقره، و بازارگردان‌هایی که در بانک‌ها خریدار و در سهم‌های کوچک سبز فروشنده بودند.
@argbroker
www.argbroker.ir
پیش‌بینی بورس دوشنبه ۲۷ مهر ۱۴۰۵ | تقابل ارزندگی کالایی با هراس سیاسی
بازار سهام امروز در شرایطی آغاز می‌شود که دو نیروی متضاد، معادلات کوتاه‌مدت آن را تعیین می‌کنند. از یک سو، ریسک‌های سیاسی و نظامی همچنان به عنوان یک سایه سنگین بر فضای روانی بازار عمل می‌کند و خروج پول حقیقی در روزهای اخیر نشان می‌دهد که معامله‌گران هنوز برای بازگشت کامل اعتماد تردید دارند. از سوی دیگر، محرک‌های بنیادین در زنجیره فولاد و معدن با قدرتی بی‌سابقه در حال شکل‌گیری است که می‌تواند مسیر نقدینگی را تغییر دهد.
نقطه اتکای اصلی بازار، جهش نرخ‌های کالایی در بورس کالاست. آهن اسفنجی، گندله و کنسانتره در هفته‌های اخیر رشد قیمتی قابل توجهی را ثبت کرده‌اند و زنجیره فولاد را به یکی از درخشان‌ترین بازه‌های عملکردی سال ۱۴۰۵ وارد کرده‌اند. کگل به عنوان لیدر سنگ‌آهنی‌ها در آستانه شکست سقف تاریخی ۳۳۰ تومانی قرار دارد و در صورت عبور از این مقاومت، می‌تواند به عنوان پیشران گروه معدنی عمل کند. این تحولات در کنار تعدیل فشارهای انرژی در پاییز، موتور سودآوری شرکت‌های این زنجیره را به حداکثر رسانده و گزارش‌های ماهانه و فصلی پیش‌رو می‌تواند سورپرایزهای مثبتی را برای این گروه رقم بزند.
در بازار ارز، دلار آزاد در مرز حساس ۲۶۰ هزار تومان قرار گرفته و برای سومین هفته متوالی تحت فشار کاهشی بازارساز است. نرخ حواله نیز در کانال ۱۸۲ هزار تومان تثبیت شده و فاصله آن با بازار آزاد به حدود ۸۰ هزار تومان رسیده است. این شکاف همچنان به عنوان یک محرک انتظارات تورمی برای شرکت‌های صادرات‌محور عمل می‌کند، اما تثبیت دلار در محدوده ۲۶۰ تا ۲۶۲ هزار تومان می‌تواند فشار بر بازار سهام را کاهش دهد.
از منظر تکنیکال، شاخص کل پس از افت به محدوده ۸ میلیون و ۱۸۰ هزار واحد، در سطح حمایتی ۸.۲ میلیون واحد قرار گرفته است. بازگشت بخشی از تقاضا در نیمه دوم معاملات روز یکشنبه و کاهش ارزش صف‌های فروش از ۱۷ به ۸ همت، نشانه‌هایی از تخلیه هیجان فروش را نمایش می‌دهد. با این حال، سرانه فروش ۱۱۸ میلیون تومانی در برابر سرانه خرید ۹۳ میلیون تومانی همچنان برتری نسبی فروشندگان را تأیید می‌کند.
سناریوی محتمل برای امروز، تداوم نوسان با تمایل به تعادل مثبت در نیمه دوم معاملات است. اگر فشار فروش در نمادهای بزرگ کاهش یابد و خروج پول حقیقی متوقف شود، احتمال جبران بخشی از افت اخیر وجود دارد. در این میان، زنجیره فولاد و نمادهای کالایی با پشتوانه گزارش‌های عملیاتی قوی، بیشترین شانس جذب نقدینگی را دارند. در مقابل، تشدید تنش‌های سیاسی می‌تواند سناریوی نوسان منفی را فعال کند و فضای احتیاط را تشدید نماید. بازار امروز آزمون تفکیک سهام ارزنده از هیجان سیاسی است و بهترین رویکرد، پرهیز از تصمیم‌گیری بر پایه شایعات و تمرکز بر بنیادهای اقتصادی است.
@argbroker
www.argbroker.ir
*گزارش اختصاصی ارگ هومن از روند معاملات تالار شیشه‌ای - ۲۶ مهر ۱۴۰۵*
بازار سرمایه در دومین روز کاری هفته، با وجود شروعی پرفشار و عرضه‌های سنگین در دقایق نخست، شاهد چرخش معنادار تابلو معاملات، جمع‌آوری صف‌های فروش و بازگشت پرقدرت خریداران در نیمه دوم بازار بود. شاخص کل بورس با افت ۱ درصدی (۸۴,۸۰۲ واحدی) در محدوده ۸,۱۸۰,۳۵۲ واحد ایستاد و شاخص کل هم‌وزن نیز با کاهش ناچیز ۰.۱ درصدی (۲,۲۶۲ واحدی) در سطح ۲,۱۸۹,۷۴۰ واحد قرار گرفت. هم‌زمان شاخص کل فرابورس با رشد ۱۴۳ واحدی در کانال ۶۵,۰۴۶ واحد دادوستد شد. ارزش معاملات خرد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی به رقم چشمگیر ۵۳.۷ همت رسید و خالص خروج نقدینگی حقیقی از بازار سهام ۲,۸۵۱ میلیارد تومان ثبت شد. در پایان معاملات، ۶۰ درصد از نمادهای بازار در مدار مثبت قرار گرفتند.
*بررسی تفکیکی صنایع بازار*
• گروه فلزات اساسی و معدنی: آغاز معاملات با فشار عرضه سنگین و صف فروش در نمادهایی چون فملی و فولاد همراه بود، اما در ادامه با حمایت حقوقی‌ها و ورود نقدینگی، صف فروش فملی کاملاً جمع‌آوری شد. نمادهای ومعادن و کگل از صف فروش به صف‌های خرید سنگین (کگل با صف ۶۹۴ میلیون سهمی) رسیدند و کچاد نیز با صف خرید همراه شد.
• گروه پتروپالایشی و شیمیایی: شاهد نوسانات رو به بالا و بازگشت تقاضا بود. فارس با قدرت تقاضای حقیقی در قیمت ۱,۵۰۸ تومان صف خرید تشکیل داد. پترول از صف فروش به صف خرید ارتقا یافت و مبین پس از بازگشایی به صفر تابلو نزدیک شد؛ شپاکسا نیز صف فروش خود را پشت سر گذاشت.
• گروه خودرو و قطعات: معاملات پرحجم و نوسانی را تجربه کرد. خودرو و خساپا در ابتدای روز صف فروش داشتند، اما با حمایت حقوقی‌ها صفوف فروش جمع‌آوری شد و قیمت‌ها تا آستانه صفر تابلو پیشروی کردند.
• گروه بانکی و خدمات مالی: روز پراتفاقی را سپری کرد. وبملت که در ابتدای وقت صف فروش سنگینی داشت با حمایت ۵۴ درصدی حقوقی‌ها (تزریق بیش از ۳۸۰ میلیارد تومان) صف فروش را جمع کرد و تا محدوده ۱۵۴ تومان بالا آمد. وتجارت و وبصادر نیز با جمع‌آوری صف‌های فروش، معاملات متعادلی را ثبت کردند.
• گروه چندرشته‌ای و سرمایه‌گذاری: با استقبال خریداران مواجه شد. ناما بار دیگر صف خرید تشکیل داد و مسیر صعودی خود را ادامه داد. ومهان، آسیا و زفکا با تقاضای پایداری همراه شدند و اخابر نیز از صف فروش به محدوده مثبت و صعودی رسید.
• سایر صنایع و ابزارهای مالی: صندوق‌های اهرمی که معاملات را با صف فروش آغاز کرده بودند، در نیمه دوم با تغییر روند مواجه شدند و نمادهایی مانند نارنج_اهرم به مدار مثبت (۲.۸ درصد) وارد شدند؛ در حالی که صندوق‌های طلا و سکه با افت تا ۲ درصدی مواجه شدند.
*آمار و جزئیات معاملات*
• شاخص کل بورس: ۸,۱۸۰,۳۵۲ واحد (۸۴,۸۰۲- واحد / ۱- درصد)
• شاخص کل هم‌وزن: ۲,۱۸۹,۷۴۰ واحد (۲,۲۶۲- واحد / ۰.۱- درصد)
• شاخص کل فرابورس: ۶۵,۰۴۶ واحد (۱۴۳+ واحد)
• ارزش معاملات خرد: ۵۳.۷ همت
• خالص تغییر نقدینگی حقیقی: خروج ۲,۸۵۱ میلیارد تومان از سهام (کاهش چشمگیر شدت خروج پول نسبت به روزهای قبل)
• نمادهای تاثیرگذار بورس: فملی، فارس، شستا، فولاد
• نمادهای تاثیرگذار فرابورس: فزر، کگهر، مارون، ومپنا
• وضعیت تابلوی بازار: ۶۰٪ نمادها مثبت / برتری کفه تقاضا در نیمه دوم و برگشت ۳۲۲ نماد از منفی به مثبت
*نکات کلیدی و چشم‌انداز*
* برگشت پرقدرت تابلو در نیمه دوم معاملات: جمع‌آوری بیش از ۱۰۰ صف فروش در ساعات اولیه و مثبت شدن ۶۰ درصد نمادها در پایان روز، انعطاف‌پذیری بالای بازار را نشان داد.
* نقش‌آفرینی موثر حقوقی‌ها در نقاط حمایتی: تزریق منابع سنگین توسط حقوقی‌ها در نمادهایی نظیر وبملت، فملی و خودرو، مانع از تداوم هیجان فروش شد و تعادل را بازگرداند.
* حجم بالای معاملات خرد (۵۳.۷ همت): تداوم ارزش معاملات بالای ۵۰ همت گویای نقدشوندگی فوق‌العاده و چرخش سریع نقدینگی در بازار است.
* پیشتازی فلزی‌ها و معدنی‌ها در بازگشت تقاضا: صف‌نشینی دوباره خریداران در ومعادن، کگل و کچاد، سیگنال مثبتی از تمایل سرمایه‌گذاران به صنایع دلاری و بنیادین مخابره کرد.
* کاهش شیب خروج نقدینگی حقیقی: افت خروج پول خرد به زیر ۳ همت در مقایسه با روزهای گذشته، حاکی از فروکش کردن نسبی فضای ترس و هیجان است.
* واکنش مثبت به نشست‌های هم‌افزایی بورس و بانک: همگرایی نهادهای نظارتی و بانکی برای تجهیز منابع و مدیریت نقدینگی، چشم‌انداز روانی مثبتی برای فعالان بازار ایجاد کرده است.
* چشم‌انداز معاملات روز بعد: با توجه به بازگشت تقاضا در نیمه دوم، تثبیت شاخص هم‌وزن و انتشار گزارش‌های ۶ ماهه شرکت‌ها، بازار به سمت تعادل پایدارتر و پویایی بیشتر حرکت می‌کند.
@argbroker
www.argbroker.ir
پیش‌بینی معاملات یکشنبه ۲۶ مهر ۱۴۰۵ | تلاقی هراس سیاسی و منطق بنیادین
بورس تهران امروز را در حالی آغاز می‌کند که فضای روانی بازار به شدت تحت تأثیر اخبار ژئوپلیتیک و شایعات فضای مجازی درباره تنگه هرمز قرار گرفته است. تجربه روز شنبه با صف‌های فروش ۲۵ همتی و خروج ۸ همتی پول حقیقی نشان داد که بازار پس از یک دوره رشد، به دنبال بهانه‌ای برای اصلاح بود و اخبار جنگی این بهانه را فراهم کرد. بنابراین، انتظار می‌رود معاملات امروز نیز در دقایق ابتدایی با فشار عرضه و ترس هیجانی آغاز شود.
با این حال، دو متغیر کلیدی مسیر نیمه دوم بازار را تعیین می‌کنند. نخست، ارزیابی واقع‌بینانه از ریسک نظامی است؛ شواهد میدانی و رسانه‌ای حاکی از آن است که فضای جنگ‌زدگی فعلی بیش‌واکنشی بوده و آماده‌سازی برای یک درگیری گسترده حداقل به چند هفته زمان نیاز دارد. دوم، فاصله معنادار میان قیمت‌های فعلی و ارزش ذاتی شرکت‌هاست. ارزش دلاری بازار همچنان در محدوده ۱۰۰ میلیارد دلار در جا می‌زند و از سقف‌های تاریخی فاصله دارد، در حالی که گزارش‌های ماهانه و فصلی منتشرشده، از رشد چشمگیر سودآوری و عملیات شرکت‌ها خبر می‌دهند.
در خصوص ابهامات داخلی، شفاف‌سازی شتران درباره بند «شرایط اضطرار» و کاهش سود ناخالص، ریسک جدیدی را به صنعت پالایش تحمیل کرده است. تا زمانی که تعریف دقیق این شرایط و نحوه اعمال آن مشخص نشود، نمادهای پالایشی و صندوق‌های مرتبط با احتیاط بالایی مواجه خواهند بود و معامله‌گران ترجیح می‌دهند در این گروه فعلاً ریسک نکنند.
سناریوی محتمل برای امروز، شروع منفی و پرعرضه، اما تلاش تدریجی برای جذب صف‌های فروش در نمادهای بنیادی و ارزنده است. در این میان، سهم‌هایی که گزارش‌های عملیاتی قوی دارند و از شمول بند اضطرار خارج هستند، به عنوان پناهگاه امن نقدینگی عمل می‌کنند. گروه بانکی و شرکت‌های صادرات‌محور با درآمدهای ارزی پایدار، پتانسیل بازگشت سریع‌تر به تعادل را دارند. بازار امروز، آزمون تفکیک سهام ارزنده از سهام هیجانی است و بهترین استراتژی، پرهیز از فروش در کف قیمتی و تمرکز بر بنیادهای اقتصادی است.
@argbroker
www.argbroker.ir
با احتساب انس طلای ۴,۱۶۶ دلاری و نرخ دلار ۲۶۳,۸۰۰ تومان، ارزش ذاتی هر گرم شمش طلا ۳۵,۱۵۷,۱۰۱ تومان محاسبه می‌شود. آخرین معامله شمش در بورس کالا در سطح ۳۴,۴۹۹,۹۰۰ تومان ثبت شده که معادل ۱.۸۷ درصد حباب منفی است؛ به عبارتی این دارایی با نرخ دلار تلویحی ۲۵۸,۸۶۹ تومان معامله شده است.
در بازار سکه، ارزش ذاتی هر قطعه با همین مفروضات ۲۵۸,۷۷۴,۴۶۷ تومان برآورد می‌شود، در حالی که آخرین معامله بورس کالا در سطح ۲۶۴,۷۱۱,۰۰۰ تومان انجام شده و حباب مثبت ۲.۲۹ درصدی را نشان می‌دهد. نرخ دلار تلویحی در این معامله ۲۶۹,۸۵۲ تومان بوده است.
شمش و سکه به عنوان دارایی‌های پایه صندوق‌های طلا، در محاسبه ارزش خالص دارایی (NAV) این صندوق‌ها نقش مستقیم دارند و رفتار قیمتی آنها مستقیماً بر NAV صندوق‌ها اثرگذار است.
@argbroker
www.argbroker.ir
گزارش اختصاصی ارگ هومن از روند معاملات تالار شیشه‌ای - ۲۵ مهر ۱۴۰۵
بازار سرمایه در نخستین روز کاری هفته، شاهد فشار عرضه همه‌جانبه، سرخی یکپارچه نماگرها و خروج سنگین نقدینگی حقیقی بود. شاخص کل بورس با افت چشمگیر ۱.۹ درصدی (۱۶۰,۵۶۱ واحدی) به محدوده ۸,۲۶۵,۱۶۳ واحد عقب‌نشینی کرد و شاخص کل هم‌وزن نیز با کاهش ۱.۵ درصدی (۳۳,۶۸۸ واحدی) در سطح ۲,۱۹۲,۱۶۸ واحد قرار گرفت. هم‌زمان شاخص کل فرابورس با افت ۱,۱۱۱ واحدی در کانال ۶۴,۹۰۲ واحد دادوستد شد. ارزش معاملات خرد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی به رقم ۲۴.۵ همت رسید و خالص خروج نقدینگی حقیقی از بازار سهام رقم کم‌نظیر ۷,۹۷۳ میلیارد تومان (نزدیک به ۸ همت) را به ثبت رساند؛ صندوق‌های درآمد ثابت نیز خروج ۱.۳ همتی نقدینگی را تجربه کردند. در پایان معاملات، ۸۴ درصد از نمادهای بازار در مدار منفی قرار گرفتند.
بررسی تفکیکی صنایع بازار
• گروه فلزات اساسی و معدنی: زیر فشار سنگین عرضه و صف‌های فروش قرار گرفت. نماد فملی با تشکیل صف فروش سنگین ۵۶۰ میلیون سهمی به ارزش بیش از ۱.۸ همت در قیمت ۳,۱۳۷ تومان و حمایت ۴۳ درصدی حقوقی‌ها مواجه شد و فولاد نیز صف فروش مشابهی را ثبت کرد.
• گروه پتروپالایشی و شیمیایی: نوسانات متفاوتی را تجربه کرد. فارس پس از نوسانات اولیه و با خریدهای حمایتی پرقدرت حقوقی‌ها از آستانه منفی برگشت و صف خرید تشکیل داد. پترول صف فروش خود را جمع‌آوری کرد و به سوی صفر تابلو هدایت شد، در حالی که مبین به دلیل افشای اطلاعات گروه ب متوقف شد.
• گروه خودرو و قطعات: با فشار عرضه و صف‌های فروش سنگین همراه بود. نیمی از صف فروش خودرو (۷۰۹ ریالی) با حمایت ۸۶ درصدی حقوقی‌ها و تزریق ۱۰۰ میلیارد تومان جمع‌آوری شد و خساپا نیز صف فروش خود را با حمایت حقوقی پشت سر گذاشت.
• گروه بانکی و خدمات مالی: روز پرعرضه و سنگینی را سپری کرد. وبملت صف فروش سنگین ۴ میلیارد سهمی در ۱۵۲ تومان با حمایت ۶۶ درصدی حقوقی تشکیل داد و وتجارت در صف فروش ۹۰۸ ریالی به دلیل افشای اطلاعات گروه ب متوقف شد؛ وبصادر نیز با تزریق منابع حقوقی بخش عمده صف فروش خود را جمع کرد.
• گروه چندرشته‌ای و سرمایه‌گذاری: عملکرد متوازنی نداشت. ومهان برای دومین روز متوالی صف خرید پایدار (بیش از ۳۴۰ میلیون سهم به ارزش ۲۱۸ میلیارد تومان) ثبت کرد. وهور با حمایت ۸۳ درصدی حقوقی گارد صف خرید گرفت و ناما پس از نوسان منفی دوباره صف خرید شد.
• صندوق‌ها و ابزارهای مالی: تمام صندوق‌های اهرمی با صف فروش مواجه شدند و حباب منفی اهرمی‌ها به محدوده ۲۱ تا ۲۵ درصد رسید. صندوق‌های درآمد ثابت نیز خروج پول ثبت کردند، هرچند صندوق ثبات توانست جذب پول بیش از ۷۰ میلیارد تومانی داشته باشد.
آمار و جزئیات معاملات
• شاخص کل بورس: ۸,۲۶۵,۱۶۳ واحد (۱۶۰,۵۶۱- واحد / ۱.۹- درصد)
• شاخص کل هم‌وزن: ۲,۱۹۲,۱۶۸ واحد (۳۳,۶۸۸- واحد / ۱.۵- درصد)
• شاخص کل فرابورس: ۶۴,۹۰۲ واحد (۱,۱۱۱- واحد / ۱.۷- درصد)
• ارزش معاملات خرد: ۲۴.۵ همت
• خالص تغییر نقدینگی حقیقی: خروج ۷,۹۷۳ میلیارد تومان (نزدیک به ۸ همت) از سهام
• نمادهای تاثیرگذار: فملی، فارس، فولاد، تابان (بورس) / مارون، فزر، آریا، کگهر (فرابورس)
• وضعیت تابلوی بازار: ۸۴٪ نمادها منفی / سنگینی کفه عرضه و تشکیل صف‌های فروش در اکثریت نمادها
نکات کلیدی و چشم‌انداز
* خروج سنگین نقدینگی حقیقی: ثبت خروج نزدیک به ۸ همت پول خرد از بازار سهام، بیانگر احتیاط شدید معامله‌گران و غلبه فضای ریسک‌گریزی است.
* فشار فروش فرابرنده در بزرگان بازار: تشکیل صف‌های فروش میلیاردی در لیدرهای سنتی مانند فملی، فولاد و وبملت، شاخص کل را تا کانال ۸.۲ میلیون واحد عقب راند.
* نقش‌آفرینی حقوقی‌ها در جمع‌آوری صف‌های فروش: حمایت‌های سنگین حقوقی در نمادهایی نظیر خودرو، خساپا، وبصادر و فارس (تشکیل صف خرید) مانع از تعمیق بیشتر افت بازار شد.
* واگرایی در صندوق‌های درآمد ثابت: خروج ۱.۳ همت از کل درآمد ثابت‌ها هم‌زمان با جذب پول بیش از ۷۰ میلیارد تومانی در صندوق ثبات، جابجایی نقدینگی درون صندوقی را نشان می‌دهد.
* عمیق شدن حباب منفی صندوق‌های اهرمی: قرار گرفتن صندوق‌های اهرمی در صف فروش و ثبت حباب‌های منفی سنگین تا ۲۵ درصد، انتظارات کوتاه‌مدت اهرمی‌کاران را تحت تاثیر قرار داده است.
* توقف نمادهای بزرگ به دلیل افشای اطلاعات: توقف نمادهایی نظیر وتجارت و مبین به دلیل افشای اطلاعات گروه ب، نوسانات موقتی در جریان معاملاتی ایجاد کرد.
* چشم‌انداز معاملات روز بعد: با توجه به رسیدن شاخص کل به حمایت‌های مهم تکنیکال و واکنش حمایتی حقوقی‌ها در برخی نمادها، بازار در روز آتی به دنبال تثبیت تعادل و کاهش هیجان فروش خواهد بود.
@argbroker
www.argbroker.ir
حباب منفی صندوق اهرم از ۲۵ درصد عبور کرد؛ یعنی قیمت یونیت‌ها بیش از یک‌چهارم پایین‌تر از ارزش خالص دارایی (NAV) در حال معامله است و بخش قابل توجهی از دارایی یونیت‌داران در فاصله میان قیمت بازار و ارزش ذاتی معلق مانده است.
@argbroker
www.argbroker.ir
