Sajah의 투자 노트

🌎8월 6일 목요일 미국시장 시황정리 ✅ 시장 전반 브리핑 및 주요 지수 동향 • 시장 분위기: 8월 6일 목요일 시장은 전반적인 하락세를 보임. 기술 섹터는 기업들의 실적 발표로 인한 Earnings Carnage속에서도 비교적 견조한 방어력을 보여줌. • S&P 500: 약 0.2% 하락. 최근 700 포인트 돌파 이후의 강력한 상승 흐름 속에서 이틀 연속 조용한 거래량과 함께 질서 있는 조정(Normal Pullback)을 거치는 중. 기관 매도세(Distribution)가 보이지 않아 여전히 강세 관점 유지. • 나스닥 종합지수: 0.1% 미만의 소폭 하락. 고점 대비 10% 이상 하락했던 조정 구간을 거쳐 반등에 성공함. 대형 메모리/스토리지 종목의 악재에도 불구하고 기술주가 지수를 버텨내는 모습이 인상적임. • 다우 지수: 0.8~0.9% 하락하며 가장 부진함. 최근 5거래일 연속 상승에 따른 피로감과 차익 실현 매물이 원인으로 보임. 50일 이동평균선 대비 이격이 4.6% 수준으로 높아 일시적인 조정이 건강하게 작용 중. • 러셀 2000: 약 0.5% 하락하며 소형주 위주의 조정세 지속. • 10년물 국채 금리: 3일간의 하락 후 21일 이동평균선에서 지지를 받고 반등함. 고용 지표가 예상보다 부진했으나 전체적인 고용 시장은 골디락스 상황(안정적)을 유지하고 있음. ✅ 주요 관심 종목 분석 (상세) ➡️ 사이타임 (SITM) 반도체 섹터의 정밀 타이밍 솔루션(Precision Timing Solutions) 기업. 기존의 쿼츠(Quartz) 수정 진동자를 대체하는 실리콘 기반 기술력을 보유. 데이터 센터 내 데이터 흐름 제어에 필수적인 역할을 하며 높은 성장세 기록. 2분기 실적 발표 결과 매출 127% 성장, 이익 세 자릿수 성장이라는 경이적인 수치 달성. 금일 27% 급등하며 50일 이동평균선을 재돌파, 리더보드 종목으로 복귀. ➡️ Ligand Pharmaceuticals (LGND) 바이오테크 섹터의 수익성 높은 기업.임상 2~3단계의 약물을 가진 바이오 기업에 자금을 지원하고 FDA 승인 시 로열티를 받는 비즈니스 모델.독자적인 약물 기술 라이선스 사업도 운영. 2분기 실적은 매우 견고했으나, 장 막판 차익 매물로 인해 보합 마감. 10주 이동평균선에서의 지지 테스트 중이며 장기 상승 추세 유효. ➡️ LifeStance Health Group (LFST) 병원/의료 서비스 그룹으로, 대면 및 원격 정신 건강 서비스를 제공. 작년 흑자 전환 이후 2분기 세 자릿수 이익 성장을 기록함. 시가총액 40억 달러 규모의 중형주로, 기관 투자자의 관심이 높아지고 있음. ✅ 실적 발표 후 반응 종목 (애프터마켓) ➡️ 어플라이드 옵토일렉트로닉스 (AAOI) 광통신 부품 기업. 실적 기대감 대비 가이던스나 수치에 시장이 실망하며 6~7% 하락. 최근 50일 이동평균선 저항을 돌파하지 못하고 하락세. ➡️ 클라우드플레어 (NET) 콘텐츠 전송 네트워크(CDN) 분야의 리더. 기술적 강세를 유지하던 중 실적 호조로 애프터마켓 15% 급등. ➡️  Sezzle (SEZL) '지금 사고 나중에 결제(BNPL)' 서비스 기업. 실적 발표 후 시장의 높은 기대를 충족하지 못해 22% 급락. ➡️ Atlassian (TEAM) 엔터프라이즈 소프트웨어 기업. 오랜 기간 조정을 거쳐 바닥권에서 25% 급등. 200일 이동평균선을 돌파하며 긍정적인 추세 전환 신호 보임. ➡️ Twilio (TWLO) 소프트웨어 섹터 내 실적 호조로 16% 상승. 최근 매출 성장세가 둔화되긴 했으나 실적 발표 후 다시 고점 부근으로 반등 기대. ➡️ 할로자임 (HALO) 수익성 높은 바이오텍. 당일 2.6% 상승 후 애프터마켓 4.4% 추가 상승. 82달러 피벗 포인트 돌파 후 강력한 추세 유지 중. #IBD

Cloudflare의 컵 앤 핸들

✅NET Q2 실적: 현재 15% 상승 ➡️Cloudflare가 예상치를 크게 상회하는 실적을 발표했습니다. 매출, EPS, 운영 이익, 그리고 연간 및 다음 분기 가이던스 모두 예상치를 웃돌았으며, 연간 실적 전망을 다시 상향 조정했습니다. ➡️핵심 데이터: 1. 매출 6.96억 달러 (예상 6.66억 달러), 전년 동기 대비 36% 증가 2. 조정 후 EPS 0.29달러 (예상 0.27달러) 3. 영업 이익 9,610만 달러 (예상 9,020만 달러) 4. 현재 RPO 전년 동기 대비 35% 증가, 주문 잔고 여전히 강력함. ➡️연간 가이던스 다시 상향: 1. 매출 28.6–28.7억 달러 (예상 28.1억 달러 초과) 2. EPS 1.25–1.26달러 (예상 1.20달러) 3. 영업 이익 4.43–4.45억 달러 (예상 4.19억 달러) ➡️Q3 가이던스 역시 예상 초과: 1. 매출 7.36–7.37억 달러 (예상 7.22억 달러) 2. EPS 0.34달러 (예상 0.32달러) 3. 영업 이익 1.29–1.30억 달러 (예상 1.18억 달러) ➡️CEO는 인터넷 트래픽이 "사람과 사람" 간 상호작용에서 점차 "AI와 AI", "에이전트와 에이전트" 간 상호작용으로 전환됨에 따라, Cloudflare가 이번 인프라 업그레이드의 핵심 위치에 서 있다고 밝혔습니다. 이는 Cloudflare가 단순한 CDN 회사가 아니라, AI 시대의 네트워크, 보안, 엣지 컴퓨팅 및 AI에이전트 인프라를 담당하는 플랫폼이라는 의미입니다. ➡️실적에는 흠결이 있습니다. 예를 들어 Non-GAAP 총이익률이 73.1%로 하락해 전년 동기 대비 320베이시스포인트 감소했으며, GAAP 기준 순손실은 1.7억 달러로, 약 1.51억 달러의 구조조정 비용(인력 감축 관련) 영향이 컸습니다. 다만 이러한 일회성 요인들은 회사의 현금 흐름과 미래 가이던스에 영향을 미치지 않았습니다. ➡️시장의 초점은 이제 성장률이 여전히 35%+를 유지하고, RPO가 높은 성장을 이어가며, 연간 및 Q3 가이던스가 동시 상향되고 AI 인프라 스토리가 계속 실현되고 있다는 점에 맞춰져 있습니다. 그래서 장 마감 후 주가가 약 15% 상승하며, 이는 시장이 펀더멘털 개선과 미래 성장 기대를 재평가한 결과로 보입니다. ➡️기술적 측면에서 보면, 큰 컵 앤 핸들 패턴을 그렸는데, 내일 장중에도 장 마감 후 상승폭을 유지한다면 이 기술적 패턴이 공식적으로 돌파된 셈이며, 신고가를 갈 수 있을지 주목됩니다. https://x.com/ArtofSpecuycky/status/2085464210058916023?s=20

마이크론 양전! 이걸 말아 올리네요. 미국장은 위대합니다.

금 사는 선수들은 혹시 금리 하락과 인플레이션 하락의 계시를 들은 것인가?

📝 금가격과 실질 금리와의 관계 정리 ✅ 실질금리란 • 실질금리는 대략 명목금리에서 기대 인플레이션율을 뺀 값임. • 예를 들어 국채금리가 5%이고 기대 인플레이션이 2%라면 실질금리는 약 3%임. 반대로 국채금리가 3%인데 기대 인플레이션이 4%라면 실질금리는 약 -1%임. ✅ 실질금리 상승 → 금 가격 하락 압력 • 실질금리가 상승하면 채권이나 예금만 보유해도 물가 상승분을 제외한 뒤 높은 구매력 증가를 얻을 수 있음. • 금은 이자를 주지 않으므로, 실질수익을 제공하는 채권과 비교했을 때 상대적 매력이 떨어짐. 투자자는 금을 팔고 국채, 예금, 머니마켓펀드 등으로 이동할 가능성이 커짐. • 특히 물가 기대가 안정된 상태에서 중앙은행이 금리를 올리면 실질금리가 빠르게 상승하며 금 가격에 강한 하방 압력을 줄 수 있음. ✅ 실질금리 하락 → 금 가격 상승 압력 • 실질금리가 하락하면 채권과 현금성 자산을 보유해 얻는 물가조정 수익이 감소함. 이자를 주지 않는 금을 보유하는 데 따른 손해도 작아짐. • 실질금리가 마이너스가 되면 채권이나 예금의 명목 원금은 늘어도 실제 구매력은 줄어들 수 있음. 이 경우 구매력 보존 수단인 금의 매력이 높아짐. • 명목금리가 그대로 있어도 기대 인플레이션이 급등하면 실질금리는 하락함. 따라서 금은 단순히 금리 인하 때뿐 아니라, 인플레이션 기대가 금리보다 빠르게 상승할 때도 오를 수 있음. ✅ 실질금리가 떨어지는 것은 다음과 같은 상황에서 발생 가능함 1. 중앙은행이 기준금리를 인하하는 경우 2. 금리 인하 기대가 강해지는 경우 3. 인플레이션 기대가 상승하는 경우 4. 중앙은행이 물가 상승보다 늦게 금리를 올리는 경우 5. 대규모 재정지출과 통화완화가 동시에 나타나는 경우 6. 국채에 안전자산 매수세가 몰리는 경우 7. 중앙은행이 수익률곡선 통제에 나서는 경우

중국의 금 연동 ETF는 월요일까지 14일 연속 순유입을 기록했으며, 이는 3월 이후 가장 긴 연속 기록입니다. 이 기간 동안 이들 펀드는 12억 달러 이상의 자금을 끌어들였습니다. 이 연속 기간 동안 가장 큰 하루 순유입액은 3억 7천만 달러에 달했습니다. 이 반등 이전에, 중국의 금 연동 ETF는 44개의 거래 세션 중 38개에서 순유출을 기록했습니다. 이는 중국 주식 시장의 높은 변동성이 대체 자산에 대한 관심을 다시 불러일으키면서, 특히 기관 투자자들 사이에서 나타난 현상입니다. 중국 투자자들은 금에 대해 점점 더 낙관적인 전망을 갖고 있습니다. ================ 중국쪽에서 7월 하순부터 금을 꽤 크게 사들이고 있음 https://x.com/KobeissiLetter/status/2085082768086843625?s=20

블룸버그의 최신 보도에 따르면, 월스트리트 최고 거대 기업들을 겨냥한 사이버 공격이 집중적으로 폭발했다. Point72, Citadel, Millennium, 그리고 750억 달러를 관리하는 Two Sigma 등 헤드펀드와 여러 PE가 동시에 해커들의 표적이 됐다. 그리고 이번 무기는 극도로 사실적인 AI 딥 클론 음성 피싱이다. 해커들은 어떻게 공격을 하는가? -도청하고 클론하기: 해커들은 먼저 직원들의 통화를 도청하거나 가로채서 AI 모델로 상대의 목소리, 억양 심지어 구어체 습관까지 초고속으로 학습한다. - 동료인 척하기: 직원들에게 직접 전화해서 “Hey, 내 권한에 문제가 좀 생겼어, 빨리 내부 네트워크 권한 좀 열어줘.”라고 말한다. - 산업화된 대량 공격: 네트워크 보안 전문가들은 솔직히 말해, 이전에는 이런 고급 지향 공격이 한 번에 50개 목표를 겨우 공격할 수 있었지만, 이제 AI가 있으니 해커들은 한 번의 클릭으로 1,000개 목표에 동시에 “고품질 음성 공격”을 개시할 수 있다고 한다. ➡️거대 펀드들의 대응 현황 Two Sigma: 공격을 확인했으나, 보안 팀이 성공적으로 차단해 시스템에 영향이 없었다. Point72: 이미 투자자들에게 긴급 통보를 했으며, 초기 조사 결과 고객 데이터 유출은 없었고, 현재 조사 중이다. Citadel & 밀레니엄: 사건에 대해 논평을 거부하거나 하지 않았다. 규제 개입: 미국 금융업 규제국(FINRA)이 이미 개입해 긴급 정보 공유 메커니즘을 시작했다. https://x.com/OdailyChina/status/2085227914191351862?s=20

국장 트레이더 분들은 오늘은 Kodex 레버리지를 많이 샀군요

ETF 개인순매수/순매도 TOP10 출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용 기준: 2026년 8월 6일 장마감 기준

Jefferies는 샌디스크 목표가를 3000달러에서 1750으로 꺾음. 이렇게 거칠게 꺾다니 놀랍군요.

✅ 데이터독 DDOG 실적발표 이렇게 실적이 잘 나왔는데 pre-market에서 -20% 내리 꽂는 것 보니 미국장도 정상이 아니라는 생각이 드네요. ➡️Q2 Earnings • Revenue $1.12B vs Est. $1.08B • EPS $0.65 vs Est. $0.59 • FCF $279M vs Est. $212M • Customers with ARR >$100K: 4,720 (+23% YoY) ➡️Q3 Guidance • Revenue $1.15B vs. Est. $1.11B • EPS $0.64 vs Est. $0.62 FY26 Guidance • Revenue $4.46B vs. Est. $4.35B • EPS $2.52 vs Est. $2.42

오늘 이런 내용이 돌던데 유진 리포트에 나오는 올해 HBM 가격하고 별 차이가 없는데 이게 가능한가요? 내년도 HBM 가격을 1a 모바일 램보다 더 싸게 판다구요? =========== "2. SK하이닉스-엔비디아 간 파격적 우대 계약 SK하이닉스의 파격적 단가: 엔비디아 향 2027년 HBM 가격을 Gb당 $2.3~$3.1(HBM4 기준 약 $2.7/Gb) 수준으로 합의했습니다. 전년 대비 상승률은 약 50% 수준으로, 기존 시장 전망치(80%)를 대폭 하회합니다." https://t.me/kkkontemp/2571

오늘 NFP 나오는데 일단 ADP payroll(private)원계열이 전월 대비 감소. 2010년 이후 7월이 6월 대비 감소한 것은 2020년 빼고는 처음. 물론 ADP와 NFP는 궁극적으로는 같이 가지만 월별로는 약간의 차이가 있음. 그런 것들 감안하면, 오늘 고용지표는 surprise보다는 shock에 가깝지 않을까(정부 고용 제외). 아마 월드컵 끝난 효과가 크게 작용하지 않을까?

7월 대부분의 헷지 펀드 수익률이 좋지 않군요 상위권은 시타델이 많네요. 충격적인 것은 빌 애크만의 퍼싱 스퀘어가 YTD -9%라는 점이네요

키옥시아 아침에 -9%나 빠지는군요 갑자기 문제아로 여겨졌던 닉스군이 차카게 보입니다

LS와 풍산 차트가 예쁘게 그려지고 있네요.

관세 '벼랑 끝 전술'의 폭풍을 무사히 넘긴 베센트는 갈수록 목소리를 높였고, 심지어 투지가 넘쳐흘렀다. 관세 유예 조치가 내려진 지 일주일 뒤, 일론 머스크의 무법 질주를 알리는 기괴한 종막이자, 집무실 한복판에서 벌어지는 전대미문의 충돌이 기다리고 있었다. 머스크가 제멋대로 국세청(IRS) 임시 청장을 해고하고 자기 사람을 그 자리에 앉힌 것이 화근이었다. 국세청을 반 토막 내겠다는 심산이었다. 법적으로 국세청을 총괄하는 베센트는 이 월권행위를 도저히 묵과할 수 없었고, 인내심도 바닥을 드러냈다. 억만장자와 재무장관의 말싸움은 순식간에 걷잡을 수 없이 격해졌다. "좆같은 새끼(Fuck you)!" 재무장관이 억만장자를 향해 쌍욕을 날렸다. 머스크가 베센트에게 얼굴을 들이밀며 조롱했다. "안 들리는데? 더 크게 말해봐!" "좆까 이 새끼야!" 베센트가 다시 소리쳤다. 머스크가 또다시 깐죽거렸다. "안 들린다고, 더 크게 해봐!" 베센트는 방향을 틀어 머스크의 가장 뼈아픈 약점을 파고들었다. 정부효율부(DOGE)로 해내겠다던 호언장담이 철저한 사기극으로 드러나고 있다는 사실이었다. "이봐, 그래서 예산을 2조 달러나 삭감하긴 했어?" 베센트가 비웃었다. "1조 달러? 1000억 달러라도 아낄 수 있긴 한 거야?" 그 말에 머스크는 완전히 이성을 잃었다. "좆까!" 그가 악을 썼다. "넌 살면서 대체 이룬 게 뭔데?" 집무실을 걸어 나가는 순간에도 둘은 서로를 향해 으르렁거렸다. 급기야 물리적 충돌로 이어졌다. 머스크가 어깨로 베센트를 들이받았고, 거친 몸싸움이 오갔다. 훗날 베센트는 머스크 및 러트닉과 '우호적 협상 관계(entente cordiale)'를 구축했다고 지인들에게 포장했지만, 난투극 직후에는 달랐다. 다음 회의만 아니었어도 그 자식을 "묵사발로 만들어놨을 것(would’ve knocked the shit out of)"이라며 분을 삭이지 못했다. 집무실에서 벌어진 이 육탄전 소식을 전해 들은 대통령의 반응은 단 하나였다. 그가 참모에게 다급히 물었다. "그래서, 누가 이겼어?" https://www.amazon.com/Regime-Change-Inside-Imperial-Presidency/dp/1668067242

📌 코스닥 과거 데이터가 말해주는 '신용 청산' 이후 주가 향방 지수와 신용잔고가 한꺼번에 -20~30% 이상 폭락하며 신용 잔고 털려나간 시점 이후의 역사적 통계. 1) 20일 뒤 반등 확률: 100% (평균 +5.3% 상승) 2) 1년 뒤 반등 확률: 100% (평균 +19.6% 상승) 3) 저점 확인: 7월 10일 신호 발생 후, 7월 30일 자로 단기 저점 형성(-23.0% MDD)