쩜상리서치

[단독] Nvidia, 중국 고객사 대상으로 Vera CPU 판촉 시작 - 로이터 (by https://t.me/TNBfolio) - Nvidia는 중국 고객사들에게 새로운 AI 데이터 센터용 Vera CPU를 이르면 8월부터 공급할 수 있으며 주문 접수를 시작할 수 있다고 전달했다. - 이번 조치는 미국 수출 규제와 H200 GPU의 출하 지연 등으로 급감한 중국 내 시장 점유율을 회복하고 Intel 및 AMD와의 서버 CPU 경쟁에서 우위를 점하기 위한 전략이다. - 일부 중국 클라우드 기업들은 자율적으로 임무를 수행하는 에이전틱 AI용으로 설계된 Vera 칩에 관심을 보이며 테스트를 위한 서버 주문을 계획하고 있다. - Vera 칩은 경쟁사 프로세서보다 최대 1.8배 빠른 연산 속도를 제공하며 Nvidia는 이번 회기 연도 말까지 이 칩을 통해 200억 달러의 매출을 기대하고 있다. - 다만 중국 고객사들은 미국 수출 규제와 소프트웨어 생태계 호환성 등을 고려해 초기에는 Vera 칩을 해외 데이터 센터에만 우선 배치해 테스트할 계획인 것으로 알려졌다. https://www.reuters.com/world/china/nvidia-begins-vera-cpu-sales-pitch-chinese-clients-sources-say-2026-06-12/

스왑비용 상승보다 이게 더 와닿는 이유

잘 모르는데 이렇다고 함

1) 장외파생상품(SWAP)을 통한 헤지펀드 거래에서 스왑 비용으로 SOFR + 200~300BP의 비용을 연간 단위로 일할하여서 내는 것, 2) 삼성전자와 SK하이닉스의 변동성이 높아지고 수요가 많아짐에 따라서 글로벌 투자은행들이 고유의 Book을 통해 스왑을 제공하는 바, 그 변동성과 하락 위험에 비례해서 스왑 비용을 높이는 것은 이례적이진 않음. 3) 가령 예를 들어, 단기 이벤트(인수 & 합병 등)를 위한 차입 수요가 높을 시 차입 이자율이 100%(연율)를 넘어가는 것과 같이 수요와 공급 논리, 그리고 리스크 관리 차원 4) 종목 투자 제한 아님. 연간 스왑 비용이며, 주식이 하루에 10%씩 움직이는 시장에서 이 스왑 스프레드에 투자를 포기할 곳은 없을 것.

글로벌 투자주의 투자경고 딱지를 ..

블룸버그 보도: 글로벌 은행들, SK하이닉스(000660 KS) 및 삼성전자(005930 KS) 대상 헤지펀드 베팅 제한 Bloomberg 씨티그룹(C), JP모건(JPM), 골드만삭스(GS), 뱅크오브아메리카(BAC), BNP 파리바(BNP FP) 및 UBS(UBSG SW) 등 글로벌 은행들은 올해 각각 200%와 175% 이상 상승한 SK하이닉스와 삼성전자에 대한 레버리지 스왑 거래의 자금 조달 비용을 인상하고 제한하고 있으며, 모건스탠리(MS)는 해당 두 종목에 대한 신규 스왑 거래를 전면 거부하고 있다 스왑 자금 조달 금리는 SOFR 대비 300bp에서 최대 11%까지 상승했다(5월 초 SOFR 대비 100~200bp 상승에서 인상)

코스피 보니 주식 팔고 애국 베팅 하러 가는 듯

증시악재: 월드컵 시작 증시호재: 그러나 정몽규 전 축협회장 런

#NAND 제조사들이 400층 시대를 향해 경쟁 중이며, Samsung의 W2W와 Kioxia의 CBA 같은 본딩 기술이 중심 무대를 차지하고, SKhynix는 스케일링을 더 밀어붙이기 위해 몰리브덴에 베팅하는 것으로 알려졌습니다.

>>AI 연산 수요 폭증에 PCB 업계 증설 경쟁 본격화 •AI 연산 수요가 폭발적으로 증가하면서 PCB 산업이 대규모 증설 사이클에 진입하고 있음. 집계에 따르면 올해 들어 6월 11일까지 최소 13개 PCB 제조업체가 생산능력 확대 계획을 발표했으며, 투자 규모는 의향 투자분을 포함해 600억 위안 상회 •업계 관계자들은 이번 증설이 단순한 생산량 확대가 아니라 AI 서버와 고성능 컴퓨팅에 필요한 고부가가치 PCB 생산능력을 선점하기 위한 경쟁이라고 평가하고 있음. 기업들은 첨단 생산능력 확보와 글로벌 시장점유율 확대를 목표로 공격적인 투자를 진행하고 있으며, AI 인프라 구축 확대가 PCB 업계의 새로운 성장 동력으로 부상 >财联社6月12日电，在AI算力需求爆发性增长驱动下，PCB产业正迎来一轮扩产潮。据不完全统计，截至6月11日，年内已有13家PCB制造企业宣布扩产，投资金额超600亿元（含意向）。近日，记者采访多家产业链上市公司高管发现，本轮扩产并非简单的规模扩张，而更像是一场围绕高端产能及全球市场份额展开的卡位战。 (上证报)

트럼프: 우리는 이란과의 전쟁을 종결시키는 위대한 합의를 방금 이뤄냈습니다. 원문: 🔴 TRUMP: WE JUST MADE A GREAT SETTLEMENT OF WAR WITH IRAN. [...](https://x.com/financialjuice/status/2065154812405039279) 출처: @marketfeed 번역제공: 구글

#속보 #이란 파르스 통신, #미국 이 자신들의 텍스트를 수용했으므로 제안이 승인될 가능성이 높다고 보도 #지정학

#TPU GOOGLE은 SAMSUNG의 2NM 노드에서 MEDIATEK의 TPU V10 ICEFISH를 생산하는 방안을 검토하고 있습니다.

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] ▶ 2026년 6월 반도체 수출입통계 잠정치 발표 (~6.10) (MoM 증감률은 1~10일 기준) 1) 메모리 - 수출 금액: 78억 6,597만 달러 (+324.3% YoY, +26.2% MoM) - 수출 단가: 84,805달러/kg (+322.5% YoY, +2.6% MoM) 2) DRAM - 수출 금액: 34억 4,771만 달러 (+373.1% YoY, -1.3% MoM) - 수출 단가: 83,446달러/kg (+483.3% YoY, -6.8% MoM) 3) Flash 메모리 - 수출 금액: 5억 7,392만 달러 (+338.1% YoY, +24.3% MoM) - 수출 단가: 62,256달러/kg (+537.4% YoY, -7.5% MoM) 4) MCP - 수출 금액: 31억 2,120만 달러 (+280.9% YoY, +72.5% MoM) - 수출 단가: 104,573달러/kg (+161.4% YoY, +32.8% MoM) 5) DRAM 모듈 - 수출 금액: 14억 5,311만 달러 (+240.5% YoY, +66.3% MoM) - 수출 단가: 35,237달러/kg (+310.9% YoY, +17.9% MoM) (자료: TRASS) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

단가 상승이 고무적이네요

Vera Rubin향 출하 개시 효과로 파악됩니다

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ '26년 6월 1~10일 CCL 수출금액 잠정치 발표 - 1~10일 수출금액: 3,010.6만달러(+60.2% MoM, 56.2% YoY) - 중량 기준 수출단가: 97.8달러/kg(+9.5% MoM, +13.6% YoY) - 수출금액, 수출단가 동반 역대 최고 수준 경신 * 과거 12개월 CCL 수출금액 추이 - '26년 5월 7,462.5만달러(+10.2% MoM, +13.6% YoY) - '26년 4월 6,771.9만달러(+3.8% MoM, +22.2% YoY) - '26년 3월 6,526.7만달러(+3.3% MoM, +28.8% YoY) - '26년 2월 6,316.0만달러(-11.0% MoM, +59.0% YoY) - '26년 1월 7,092.8만달러(+18.5% MoM, +73.3% YoY) - '25년 12월 5,986.5만달러(-7.5% MoM, +22.6% YoY) - '25년 11월 6,468.4만달러(-6.1% MoM, +68.0% YoY) - '25년 10월 6,888.8만달러(+3.0% MoM, +99.1% YoY) - '25년 9월 6,690.7만달러(+16.9% MoM, +122.7% YoY) - '25년 8월 5,721.2만달러(-1.7% MoM, +86.3% YoY) - '25년 7월 5,817.8만달러(+6.0% MoM, +52.7% YoY) - '25년 6월 5,486.5만달러(-16.5% MoM, +86.1% YoY) (출처: TRASS) *본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

난야(Nanya), DDR4 공급 부족 심화에 따른 가격 상승세 핵심 현황: 2026년 3분기, 난야(Nanya)의 DDR4 생산 여력이 더욱 타이트해질 것으로 예상됨에 따라 공급 부족 현상이 심화될 전망입니다. 가격 상승: 공급 부족에 대응하기 위해 주요 사모펀드(PE) 대주주 및 클라우드 서비스 제공업체(CSP) 등 주요 고객사들이 생산 물량을 선점하고 있으며, 이에 따라 3분기 계약 가격(Contract Price)의 지속적인 상승이 확실시됩니다. 고객사 대응: 일부 대형 고객사들은 장기적인 공급 물량을 확보하기 위해 NCNR(발주 후 취소 및 반품 불가) 조항을 수용하겠다는 의사를 밝히고 있습니다. https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&id=0000758383_23J4LG9C7IY6K04327IP9