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본 채널 정보는 참고용이며 투자권유·비방 목적이 아닙니다. 운영자는 게시 종목을 보유·매매할 수 있고, 정보의 정확성을 보장하지 않습니다. 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며, 기업·관계자에 대한 견해는 명예훼손 의도가 없고 법적 책임도 없습니다. 게시 내용은 법적 근거가 될 수 없으며 채널 이용 시 동의로 간주합니다.
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El canal 우주방산AI로봇 아카이브 (@defence_24) en el segmento lingüístico de Coreano es un actor destacado. Actualmente la comunidad reúne a 10 050 suscriptores, ocupando la posición 11 530 en la categoría Economía y Finanzas y el puesto 558 en la región Corea.
📊 Métricas de audiencia y dinámica
Desde su creación el невідомо, el proyecto ha mostrado un crecimiento acelerado, reuniendo a 10 050 suscriptores.
Según los últimos datos del 14 octubre, 2026, el canal mantiene una actividad estable. En los últimos 30 días la variación de miembros fue de 178, y en las últimas 24 horas de 0, conservando un alto alcance.
- Estado de verificación: No verificado
- Tasa de interacción (ER): El promedio de interacción de la audiencia es 45.21%. Durante las primeras 24 horas tras publicar, el contenido suele obtener 34.77% de reacciones respecto al total de suscriptores.
- Alcance de las publicaciones: Cada publicación recibe en promedio 4 543 visualizaciones. En el primer día suele acumular 3 494 visualizaciones.
- Reacciones e interacción: La audiencia responde de forma activa: el promedio de reacciones por publicación es 18.
📝 Descripción y política de contenido
El autor describe el recurso como un espacio para expresar opiniones subjetivas:
“본 채널 정보는 참고용이며 투자권유·비방 목적이 아닙니다. 운영자는 게시 종목을 보유·매매할 수 있고, 정보의 정확성을 보장하지 않습니다. 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며, 기업·관계자에 대한 견해는 명예훼손 의도가 없고 법적 책임도 없습니다. 게시 내용은 법적 근거가 될 수 없으며 채널 이용 시 동의로 간주합니다.”
Gracias a la alta frecuencia de actualizaciones (últimos datos recibidos el 15 octubre, 2026), el canal mantiene la vigencia y un amplio alcance. La analítica demuestra que la audiencia interactúa activamente con el contenido, lo que lo convierte en un punto de referencia dentro de la categoría Economía y Finanzas.
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ㄴ독일 증시에서는 라인메탈이 +3.47% 상승하며 상승률 상위권에 올라왔네요.
앞서 확인했던 +2.61%보다 상승폭이 확대됐습니다.
흥미로운 점은 오늘 독일 증시의 상승률 상위 종목이 방산주 일색은 아니라는 것입니다. Scout24 +4.20%, 도이체뵈르제 +3.01%, 심라이즈 +2.24% 등 업종이 다양합니다.
이는 AI 관련 신용불안이 시장 전체의 무차별적인 위험자산 매도로 이어지기보다는 업종별 차별화를 동반하고 있다는 점에서 긍정적입니다.
특히 라인메탈의 강세는 주목할 만합니다. AI 인프라 기업들의 신용위험과 유럽 방산기업들의 수주 및 실적 전망은 본질적으로 다른 문제이기 때문입니다.
다만 하루의 주가 움직임만으로 방산주의 추세 전환을 판단하기는 어렵습니다. 오늘 유럽 방산주들의 상대적 강세가 며칠 더 이어지는지, 그리고 국내 방산주들도 미국발 신용불안에서 벗어나 차별화되는지 지켜볼 필요가 있겠습니다.
저는 지금부터 잘 준비를 합니다. 그래도 쉽게 잠이 못 들겠지만, 다들 편안한 밤 되세요.
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1) 'AI는 상관없고, 코어위브는 뭐야?'라는 듯 평화롭게 대부분 상승하고 있는 유럽의 방산주들입니다.
우리 증시도 첫날에는 위험자산 전반의 비중을 줄이려는 움직임이 불가피했겠지만, 이제는 업종별로 차별화되면서 숨 쉴 구멍이 좀 생겼으면 좋겠습니다.
2) 오늘 쇼크는 파는 놈들의 문제가 아니라 사는 놈들의 신용위기에서 비롯됐다는 점에 주목하고 있습니다.
TSMC나 ASML의 실적이 아무리 좋아도, 정작 그 제품을 구매하고 데이터센터를 증설해야 할 기업들의 자금조달에 문제가 생긴다면 이야기가 달라집니다.
공급자의 실적 호조와 구매자의 재무건전성은 구분해서 봐야 할 문제라고 생각합니다.
3) 지금 시간으로 미 국채 10년물 금리가 오늘 새벽 종가 대비 약 2% 하락하고 있습니다.
코어위브, 오라클 등 AI 인프라 관련 기업들의 신용위험이 부각되면서 위험자산을 줄이고 안전자산인 미국 국채로 이동하는 자금이 늘어난 영향도 있어 보입니다.
그렇다면 국채금리 하락을 금융시장이 안정되고 있다는 신호로만 받아들이는 것은 위험한 해석일 수 있습니다. 오히려 신용시장의 불안이 안전자산 선호를 자극한 결과일 수도 있으니까요.
4) 코어위브가 시장에 강한 경고를 보낸 것은 분명하지만, 아직 이를 금융시스템 전체의 위기로 확대 해석하기에는 이른 감이 있습니다.
다만 코어위브의 신용위험이 오라클 등으로 확산되는 조짐은 가볍게 볼 문제가 아닙니다.
지금은 저점 매수를 서두르기보다 신용시장의 불안이 어디까지 전이되는지 확인하면서 리스크 관리에 집중하는 것이 더 적절해 보입니다.
5) 오늘 남자의 우울증을 해소하기 위해서 과음하시더라도 일찍 주무셔야 내일 시장 대응이 됩니다. 저도 쓴 소주 마시며 오늘 후배들한테 가장 많이 들었던 단어 '허무'를 잊어야겠습니다.
10 050
ㄴ라인메탈은 어제 3% 이상 상승했는데도, 지금 개장 전 시간외에서 0.80% 상승하네요.
다른 나라 증시는 AI밸류체인이 빠지면 도망갈 섹터를 주는데, 국장은 그냥 다 단체로 빠따에요.
너무하네요.ㅠ
10 050
📌 [단독] 한화, 2000억 더 부른 美 사모펀드 제쳤다… 오스탈USA 인수 ‘본협상’ 돌입
이번 인수가 성사된다면 한화에어로스페이스가 미국 육군에 이어 해군 방산시장까지 사업 영역을 본격적으로 확대하는 전환점이 될 수 있습니다.
특히 오스탈USA는 미 해군 함정뿐 아니라 버지니아급, 컬럼비아급 핵잠수함 모듈 생산에도 참여하고 있는 업체입니다.
한화에어로스페이스가 미국에서 추진 중인 XM1776 차륜형 자주포, 궤도형 자주포 사업에 이어 해군 함정과 핵잠수함 공급망까지 확보한다는 점에서 전략적 가치가 상당합니다.
다만 아직 최종 인수계약이 체결된 것은 아니며, 오스탈USA의 기존 적자 계약과 수익성 정상화는 해결해야 할 과제입니다.
당장의 실적보다는 한화에어로스페이스가 미국 방산시장의 현지 생산기업으로 변모하고 있다는 점에 더 주목할 필요가 있겠습니다.
https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092172097
10 050
*코스닥은 서킷브레이커 발동되서 20분간 매매 정지 상태입니다.
서킷 브레이커가 발동되기 위해서는 -8%이상 하락한 상태가 1분간 지속되야 하는데 코스피는 1분 될라 하면 살짝 올라오고 또 8% 찍었다 올라오고 반복하면서 약올리네요.
10 050
*한화에어로스페이스는 1년에 4.6조를 벌어도 시총이 40조 좀 넘는데, 적자기업인 안두릴은 기업가치가 122조원...부럽네요.
https://v.daum.net/v/20261015101559567
10 050
📌 전 세계 무기 거래량, 냉전 이후 최고 수준 기록
스톡홀름국제평화연구소(SIPRI)에 따르면 2021~2025년 전 세계 주요 무기 거래량은 직전 5년(2016~2020년) 대비 9.2% 증가하며 냉전 종식 이후 최고 수준을 기록했습니다.
2025년 세계 군사비 지출은 2조 8,870억 달러로 전년 대비 2.9% 증가했습니다. 특히 유럽의 무기 수입 급증이 글로벌 방산시장의 구조적 변화를 이끌고 있습니다.
🌍 유럽 무기 수입 210% 급증
유럽 무기 수입은 직전 5년 대비 210% 증가, 세계 무기 수입의 33%를 차지했습니다.
유럽이 세계 최대 무기 수입 지역으로 올라선 것은 1960년대 이후 처음입니다.
우크라이나는 세계 무기 수입의 9.7%를 차지하며 최대 수입국으로 부상했습니다.
🇺🇸 미국의 독주, 러시아의 급격한 퇴조
미국 무기 수출은 27% 증가하며 세계시장 점유율이 36%에서 42%로 확대됐습니다.
러시아 무기 수출은 64% 급감, 세계시장 점유율이 6.8%까지 하락했습니다.
미국, 프랑스, 러시아, 독일, 중국 등 5개국이 세계 무기 수출의 70%를 차지했습니다.
🇰🇷 한국 방산에 주는 의미
SIPRI 원자료에 따르면 한국은 2021~2025년 유럽 NATO 회원국 무기 수입의 8.6%를 공급하며 미국에 이어 두 번째로 큰 공급국에 올랐습니다.
특히 폴란드 무기 수입의 47%를 한국이 공급했습니다. 이는 K2 전차, K9 자주포 등 한국산 지상무기체계가 유럽 재무장의 핵심 공급망으로 진입했음을 보여줍니다.
🔎 체크포인트
이번 기사는 10월 14일 보도됐지만, 핵심 통계는 SIPRI가 올해 3월과 4월 발표한 기존 자료입니다.
따라서 새로운 수주 모멘텀이라기보다 글로벌 방산시장의 구조적 성장과 한국 방산의 입지 확대를 재확인하는 자료로 보는 것이 적절합니다.
주목할 부분은 유럽의 무기 수입 급증과 러시아의 공급능력 약화입니다. 향후 유럽 각국의 재무장 예산이 실제 계약과 납품으로 연결된다면 한화에어로스페이스 등 한국 방산업체들의 중장기 성장에 중요한 기반이 될 수 있습니다.
https://www.freightnews.co.za/article/arms-volumes-hit-highest-levels-since-the-cold-war
10 050
📌 SILAM, 어디로 가는가?
스페인 방산전문매체 Defensa y Seguridad는 이스라엘제 PULS 다연장로켓 도입계약 취소 이후 한화에어로스페이스의 K239 천무가 유력한 대안으로 부상하고 있다고 보도했습니다.
특히 천무의 유럽 수출 확대와 한화에어로스페이스, 스페인 인드라(Indra)의 기존 협력관계를 경쟁력으로 평가했습니다.
🇪🇸 이스라엘 PULS 계약 취소, 대체 사업 지연
스페인은 2023년 이스라엘 엘빗의 PULS 기반 다연장로켓 12문 도입 추진
약 7억 유로 규모의 SILAM 사업을 2025년 9월 취소
이스라엘 방산기술 의존도를 줄이려는 정부 정책이 배경
기존 사업 컨소시엄인 EM&E, 라인메탈은 미국 록히드마틴과 공동개발한 GMARS를 대안으로 제시
🚀 천무, 유럽 수출 실적이 최대 경쟁력
스페인 현지 매체는 천무가 이미 2023년 PULS 선정 이전부터 검토됐던 체계라고 설명했습니다.
폴란드, 에스토니아에 이어 노르웨이, 크로아티아까지 유럽 수출 확대
노르웨이 16문, 크로아티아 18문 공급계약 체결
유럽 내 운용국 확대와 현지 생산, 군수지원 체계 구축이 경쟁력
🤝 한화에어로스페이스, 인드라 협력 확대 가능성
한화에어로스페이스와 인드라는 이미 K9 자주포의 스페인 현지 개발 및 생산을 위한 협력관계를 구축했습니다.
매체는 이러한 산업협력이 K9에서 천무까지 확대돼 양사가 SILAM 사업에 공동으로 참여할 가능성을 제기했습니다.
스페인 정부가 자국 방산업체의 참여 확대를 요구하고 있다는 점에서도 의미가 있는 시나리오입니다.
🔎 체크포인트
스페인 현지 방산매체가 천무를 유럽에서 상업적 경쟁력이 높은 대안으로 평가하고, 인드라와의 협력 가능성까지 구체적으로 언급했다는 점은 주목할 만합니다.
한화에어로스페이스의 스페인 K9 사업이 천무 수출로 이어질 수 있을지가 향후 핵심 관전 포인트입니다.
https://defensayseguridad.es/quo-vadis-silam/
10 050
ㄴ유럽의 방산주들이 동반 상승하고 있습니다.
이탈리아 아비오가 5% 이상, 영국 켐링과 독일 라인메탈이 각각 3% 안팎 상승하는 등 국가와 업종을 가리지 않고 매수세가 유입되고 있습니다.
유럽 방산주들 역시 지난 수개월간 국내 방산주들과 마찬가지로 상당한 조정을 받아왔습니다.
아직은 낙폭 과대에 따른 기술적 반등인지, 추세 전환의 시작인지 판단하기 어렵습니다. 다만 글로벌 방산주 전반으로 매수세가 확산되고 있다는 점은 국내 방산주 투자자들에게도 반가운 흐름입니다.
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ㄴ개장 전 시간외 거래에서 2%가량 하락했던 ASML이 정규장에서는 반등에 성공하며 3% 가까이 상승하고 있습니다.
시장의 우려와 달리 기대를 뛰어넘는 실적과 강력한 가이던스가 결국 매수세를 불러온 것으로 보입니다.
특히 2027~2028년 생산능력으로도 고객 수요를 감당하기 어렵다는 ASML의 전망은 의미가 큽니다.
AI 버블과 반도체 슈퍼사이클의 정점 논란이 한창이지만, 적어도 반도체 장비업체가 체감하는 고객들의 투자 수요는 여전히 강력하다는 이야기입니다.
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📌 톰 리 "AI는 1999년이 아닌 1997년 단계…버블 정점은 2033년 가능"
펀드스트랫 공동창립자 톰 리는 현재 AI 산업이 닷컴버블 붕괴 직전인 1999년이 아니라 인터넷 산업이 본격적으로 성장하던 1997년과 유사한 단계라고 평가했습니다.
그는 AI 투자 열풍이 아직 초기 국면에 있으며, 버블의 정점은 2033년경에야 나타날 수 있다는 전망을 제시했습니다.
📈 AI 투자 사이클, 아직 갈 길이 멀다
톰 리는 1990년대 인터넷과 이동통신 인프라 구축에 현재 가치로 약 35조 달러가 투입됐다며, AI 인프라 투자에도 약 30조 달러가 필요할 것으로 추산했습니다.
인터넷과 이동통신 인프라 구축 비용 약 35조 달러
AI 인프라 투자 예상 규모 약 30조 달러
매년 약 7조 달러의 신규 유동성이 AI 투자에 활용될 수 있다는 분석
💻 시스코 사례, 버블 정점 이전에도 급락은 있었다
톰 리는 닷컴버블 당시 시스코 주가가 2000년 3월 정점을 기록하기 전까지 두 차례나 50% 급락했지만, 이후에도 상승세를 이어갔다고 설명했습니다.
인터넷과 무선통신 산업이 장기간 성장했던 것처럼 AI 산업 역시 중간중간 큰 폭의 조정을 거치면서 장기 상승 사이클을 이어갈 수 있다는 주장입니다.
⚖️ 레이 달리오와 정반대의 시각
반면 브리지워터 창립자 레이 달리오는 AI 시장이 전형적인 버블의 특징을 보이고 있다고 경고했습니다.
톰 리: AI 인프라 구축 초기 단계, 장기 성장 여력 충분
레이 달리오: 부채에 의존한 투자 확대와 금리 상승이 버블 붕괴를 촉발할 위험
두 사람의 핵심적인 시각 차이는 AI 투자 규모 자체보다 이를 뒷받침하는 자금의 지속 가능성에 있습니다.
🔎 체크포인트
최근 IMF와 모건스탠리, 캐시 우드 등이 AI 투자 과열과 메모리 산업의 경기순환 위험을 경고하는 가운데, 톰 리는 전혀 다른 시각을 제시하고 있습니다.
AI 산업의 장기 성장과 관련 기업의 주가 상승이 반드시 같은 속도로 진행되는 것은 아닙니다.
톰 리의 전망이 맞더라도 중간에 큰 폭의 주가 조정은 얼마든지 발생할 수 있습니다.
삼성전자와 SK하이닉스 역시 AI 투자 확대의 구조적 수혜를 기대할 수 있지만, 장기 성장의 방향성과 단기 주가의 고점 여부는 구분해서 판단해야 할 것입니다.
https://beincrypto.com/tom-lee-ai-bubble-1997-2033/
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*반도체 뿐만 아니라 자율주행&로봇, 방산, 2차전지까지 강조한게 인상적이네요.
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📌 댄 아이브스 "코스피, 6~12개월 내 전고점 돌파…AI 슈퍼사이클 본격화"
월가의 대표적인 기술주 애널리스트 댄 아이브스는 오늘 여의도에서 열린 기자간담회에서 최근 한국 증시의 조정은 펀더멘털보다 투자심리 악화에 따른 과도한 하락이라고 평가했습니다.
특히 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 외국인 매도세가 거의 마무리되고 있으며, 향후 6~12개월 내 코스피가 전고점을 돌파할 것이라는 강한 낙관론을 제시했습니다.
💾 2029년까지 메모리 공급 부족 지속 전망
2029년까지 메모리 수요가 공급을 초과할 것으로 예상
중국 메모리 업체와 한국 기업 간 기술 격차는 약 3년으로 평가
CXMT 등 중국 기업의 추격에 대한 시장의 우려는 과장됐다는 판단
향후 12~18개월간 메모리 기업들의 가치 상승 전망
아이브스는 메모리가 AI 인프라의 심장과 폐 같은 역할을 한다며, 투자자들이 메모리 산업의 구조적 성장보다 과거의 경기순환적 특성에 지나치게 집중하고 있다고 지적했습니다.
📈 SK하이닉스와 삼성전자, 수혜 시점의 차이
올해 AI 산업의 수익화 측면에서는 SK하이닉스가 상대적으로 유리하지만, 내년에는 삼성전자의 강점이 부각될 수 있다고 평가했습니다.
두 기업의 차이는 경쟁력이 아니라 AI 성장의 수혜가 나타나는 시점의 차이라는 설명입니다.
🤖 AI 혁명은 아직 초기, 나스닥 35,000 전망
AI 혁명은 전체 과정의 15%에도 미치지 못한 초기 단계
현재는 닷컴버블 붕괴 직전인 2000년보다 1997년에 가까운 시점
향후 수년간 3조~4조 달러 규모의 AI 설비투자 예상
나스닥지수 30,000~35,000, 기술주 전반 30% 이상 상승 전망
또한 AI의 수혜가 반도체를 넘어 현대차의 자율주행과 로봇, 한화의 방산, 배터리와 에너지 산업으로 확대될 것으로 내다봤습니다.
🔎 체크포인트
전날 캐시 우드가 중국의 증설로 메모리 산업의 호황과 불황 사이클이 더욱 심해질 수 있다고 경고한 것과는 대조적인 시각입니다.
아이브스는 오히려 메모리 산업이 과거의 경기순환적 산업에서 AI 인프라의 구조적 성장 산업으로 재평가받는 과정이라고 판단하고 있습니다.
다만 2029년까지의 공급 부족과 중국 업체와의 3년 기술 격차는 아이브스의 전망이라는 점에서 향후 검증이 필요합니다.
결국 메모리 슈퍼사이클의 지속 여부는 중국의 증설 규모보다 AI 수요 증가 속도와 고부가 메모리 공급능력에 달려 있다는 분석입니다.
https://www.imaeil.com/page/view/2026101412105038849
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📌 LIG D&A, 미국 방산 스타트업과 유도로켓 추진체계 '맞손'
LIG D&A가 미국 방산 스타트업 파이어호크(Firehawk)와 2.75인치 유도로켓 비궁의 추진체계 개발 협력을 위한 협약을 체결했습니다.
양사는 추진체계 공동개발 이후 후속 양산 협력과 미국 정부 대상 공동 마케팅도 추진할 계획입니다.
🚀 비궁의 미국 시장 진출 확대
미국 워싱턴DC AUSA 방산전시회에서 협약 체결
2024년 미군 해외무기체계 비교시험(FCT) 통과
지난 4월 미국 현지법인 설립에 이어 현지 업체와 기술협력 확대
🏭 파이어호크, 3D 프린팅 로켓 추진 기술 보유
파이어호크는 첨단 3D 프린팅 기술을 활용한 로켓 추진기관 개발에 특화된 미국 방산 스타트업입니다.
양사는 비궁 추진체계 개발을 통해 미국 내 탄약 생산능력 확대와 공급망 구축 가능성을 모색할 계획입니다.
🇺🇸 미국 현지화 전략 본격화
LIG D&A는 비궁의 FCT 통과에 이어 미국 기업과의 공동개발을 추진하면서 미국 방산 공급망 진입과 현지 생산 기반 확보에 한 걸음 더 다가서고 있습니다.
🔎 체크포인트
이번 협약은 비궁의 미국 수출계약이 아니라 추진체계 개발을 위한 협력 단계입니다.
다만 FCT 통과 → 미국 현지법인 설립 → 미국 기업과 공동개발로 이어지는 행보는 비궁의 미국 시장 진출이 구체화되고 있다는 점에서 의미가 있습니다.
향후 미군의 실제 도입 결정과 양산계약 체결 여부가 핵심 관전 포인트입니다.
https://v.daum.net/v/20261014113444471
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짐 크레이머는 매도세에도 불구하고 반도체 주식을 포기하지 않고 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
핵심 사항 CNBC의 짐 크레이머는 최근의 매도세에도 불구하고 반도체 주식을 포기해서는 안 된다고 말하며, 반도체에 대한 강력한 수요가 업계의 장기적인 성장을 뒷받침하고 있다고 주장했습니다. 크레이머는 마이크론의 장기 고객 계약과 인텔 및 AMD CPU의 사용 확대를 업계의 근본적인 펀더멘털이 여전히 견고한 이유로 강조했습니다.https://www.cnbc.com/2026/10/13/jim-cramer-semiconductor-stocks-sell-off.html
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*그간 끝없이 하락하던 조선, 조선기자재, 자동차, 일부 방산주들이 모처럼 반등하고 있습니다.
일단은 낙폭 과대에 따른 기술적 반등의 성격이 짙어 보입니다. 하지만 모든 추세 상승의 출발점 역시 기술적 반등이었고, 주가가 상승하는 과정에서 상승의 논리는 보완되고 강화되기 마련입니다.
올해 견조한 펀더멘털에도 불구하고 시장에서 철저히 소외받았던 업종들에 다시 관심을 가져볼 만한 시점이 아닌가 싶습니다.
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📌 무라타, MLCC 생산능력 확대 위해 추가 투자 추진…‘공급 부족’으로 주문 거절할 수도
일본의 세계적인 MLCC 제조업체 무라타제작소가 AI 서버용 MLCC 수요 급증에 대응하기 위해 추가 설비투자를 검토하고 있습니다.
무라타의 나카지마 노리오 사장은 13일 블룸버그 인터뷰에서 기존 증설 계획만으로는 현재 수요를 감당하기 어려우며, 일부 고객의 주문을 거절해야 하는 상황이라고 밝혔습니다.
🏭 기존 800억 엔 투자에 추가 증설 검토
지난 4월 향후 2년간 800억 엔을 투자해 MLCC 생산능력을 10~15% 확대하는 계획 발표
기존 연간 약 10% 규모의 생산능력 확대와 별도로 추가 투자 추진
오는 10월 30일 실적 발표에서 신규 투자 규모 구체화 예정
📈 수주잔고 급증, AI 서버용 고부가 MLCC 공급 부족
무라타의 수주액 대비 출하액 비율(BB Ratio)은 지난 6월 말 1.47배로 사상 최고치를 기록했습니다. 최근에도 1.5배에 가까운 높은 수준을 유지하고 있습니다.
특히 AI 서버용 고성능 MLCC의 수주출하비율은 전체 평균보다 더욱 높은 수준입니다.
나카지마 사장은 지난 7월 말 AI 데이터센터 투자 지속성에 의문을 제기했지만, 이후 수요가 오히려 더욱 증가했다고 설명했습니다.
⚠️ 증설의 최대 걸림돌은 소재 공급
무라타는 생산능력을 확대하려 해도 핵심 소재와 부품 공급이 뒷받침되지 않으면 증설 자체가 어렵다고 설명했습니다.
현재 관련 공급업체들과 소재 확보 및 생산능력 확대를 협의하고 있습니다.
🔎 체크포인트
이번 뉴스의 핵심은 단순한 MLCC 수요 증가가 아니라 세계 최대 MLCC 제조업체인 무라타조차 고객 주문을 감당하지 못하고 있다는 사실입니다.
삼성전기에도 AI 서버용 고부가 MLCC 수요 확대는 긍정적인 신호입니다. 다만 실제 수혜 규모는 고사양 제품의 공급능력과 고객사 점유율에 따라 달라질 것입니다.
향후 MLCC 가격 인상 여부와 10월 30일 무라타의 추가 증설 규모가 업황을 판단할 중요한 지표가 될 전망입니다.
https://www.worldjournal.com/wj/story/121209/9812145?zh-cn
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📌 IMF 경고, AI 버블 붕괴 시 세계경제까지 충격 받을 수 있다
국제통화기금(IMF)은 10월 13일 발표한 글로벌 금융안정보고서에서 AI 투자 붐이 기업들의 실제 수익으로 연결되지 못할 경우, 기술주를 넘어 글로벌 금융시장 전체에 충격을 줄 수 있다고 경고했습니다.
AI 투자가 세계경제의 성장을 지탱하고 있지만, 과도한 기업가치 평가와 부채 증가, 소수 빅테크에 집중된 자금이 금융시장의 취약성을 높이고 있다는 분석입니다.
📉 AI 투자 확대와 수익성의 괴리
빅테크의 AI 인프라 투자가 급증하고 있지만, 투자 규모에 상응하는 수익 창출은 여전히 불확실합니다.
기대했던 수익이 실현되지 않으면 기업가치 재평가와 주가 급락으로 이어질 가능성이 있습니다.
국제결제은행(BIS) 역시 지난 6월 AI 투자 열풍이 과거 금융 버블과 유사한 특징을 보인다고 경고했습니다.
💰 순환투자와 금융시장 전염 위험
AI 기업들이 서로 투자자, 자금 공급자, 고객 역할을 수행하는 순환금융(Circular Financing) 구조도 위험 요인으로 지목됐습니다.
이러한 구조에서는 특정 기업의 자금난이나 투자 축소가 거래 상대방으로 전이되면서 연쇄적인 충격을 발생시킬 수 있습니다.
⚠️ 국채금리 상승과 사이버 위협
IMF는 AI 버블 외에도 국채금리 상승과 사이버 공격을 글로벌 금융시장의 주요 위험으로 제시했습니다.
국채금리 상승은 정부와 기업의 자금 조달 비용을 높이고 자산가격에 부담을 줄 수 있습니다.
금융기관의 소수 클라우드 사업자 의존도가 높아지면서 대규모 사이버 공격의 파급력도 커지고 있습니다.
🔎 체크포인트
IMF는 AI 버블의 즉각적인 붕괴를 예측한 것은 아니며, 글로벌 금융시장의 회복력과 은행권의 충격 대응 능력도 인정했습니다.
투자 관점에서 중요한 것은 AI 기술의 성장 가능성보다 AI 투자에 투입된 막대한 자본이 실제 이익으로 얼마나 회수되느냐는 문제입니다.
삼성전자, SK하이닉스 등 국내 반도체 기업에도 단기적으로는 AI 인프라 투자 지속 여부가 핵심 변수입니다. AI 투자 확대가 둔화된다면 주가의 밸류에이션 조정이 실적 둔화보다 먼저 나타날 가능성을 경계할 필요가 있습니다.
https://www.theregister.com/ai-and-ml/2026/10/13/ai-bubble-could-burst-and-take-global-economy-with-it-imf-warns/5302781
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[KB: 산업]
반도체 - 스팟코멘트 : 두 번째 저점, 실적이 이끌 W자 반등
김동원, 2026-10-14
- 10월 주가 급락은 수급 부담, PER 3배의 역사적 저평가 국면
- 2027년 합산 영업이익 1,000조원 가시권, 실적 컨센서스 상향 추세
- 수급과 공포가 만든 두 번째 저점, 실적이 견인할 W자 반등 기대
https://rcv.kbsec.com/streamdocs/pdfview?id=B520190322125512762443&url=aHR0cDovL3JkYXRhLmtic2VjLmNvbS9wZGZfZGF0YS8yMDI2MTAxMzE4NDM1OTMzN0sucGRm&wInfo=a2hhbjE=
