제이지의 투자이야기

#삼천당제약 2024-05-17 삼천당제약에서 미국 다회용 제네릭 점안제 수출관련 해서 업데이트 해드립니다 - 삼천당제약 파트너사는 오늘 새벽에 미국 제네릭 점안제 제품의 품목허가증을 미국 FDA로부터 최종 수령했습니다 - 5월부터 해당 제품은 본격적으로 판매되기 시작하며, Profit Sharing 70% 조건으로 해당 품목만으로 연간 자사의 현재 1년 영업이익 수준의 금액을 수령할 것으로 예상됩니다 (NDR에서 말씀드렸듯이 수령한 금액은 고스란히 삼천당 영업이익에 반영됩니다) - 또한 추가 품목도 허가 취득을 눈앞에 두고 있어 앞으로 수출은 계속 증가할 것으로 판단됩니다

간암신약 FDA 본심사 결과 관련 유튜브 방송 공지 당사 간암신약의 FDA 신약허가 본심사 결과와 관련하여,  8시 50분 경 유튜브 채널을 통해 주요 내용을 알리고자 하오니, 주주님들께서는 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 일자: 2023년 5월 17일(금) 8시 50분 경 예정 HLB 유튜브 : https://www.youtube.com/@HyundaiLifeboat_hlb ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ -> 아침부터 난리군요.

『알테오젠(196170.KQ) – 알테오젠 간담회 핵심 정리 기업분석부 엄민용 ☎️02-3772-1546 ▶️ 간담회 주요 Q&A 내용 요약 및 신한 코멘트 작성 [Q&A] 1) 키트루다SC 로열티는 우리가 만족할 만한 수준 계약, 2044년까지 수령 ▶️ 신한 생각: 머크와 독점 계약하지 않더고 머크와 계약을 파기해도 될 만큼 우리가 키트루다SC시밀러 개발 시 벌어들일 수 있는 매출과 이익이 높았다는 뜻으로 해석. 키트루다 SC 로열티는 계약 과정에서 동사의 키트루다SC 시밀러 개발 및 기술이전 시 벌어들일 수 있는 현금을 바텀라인으로 제시 2) 키트루다 특허 2030년은 되어야 만료 가능, SC 전환 70~80% 수준도 가능 ▶️ 신한 생각: 전환율이 50%가 가능할 것이냐는 시장 우려와 달리 70~80% 전환이 가능하다는 답변의 의미와 이유 중요. 키트루다SC 전환율 관련 2028년 50% 전환 목표이고 키트루다는 100종이 넘는 특허 보유. 이에 따라 2028년이 아닌 2년 추가된 2030년까지 특허 방어가 가능할 것. 2년 정도 더 방어하게 될 것으로 보는데 이렇게 되면 전체 키트루다 시장의 70~80% 수준까지도 SC 전환 가능. 그 근거는 키트루다SC에 IV병용 요법에서 전체 투약시간이 절약되기 때문에 혈관주사 병용에서도 키트루다SC 투약 대체 3) 글로벌 빅파마 ADC SC L/O 계약조건 마무리 단계. 부작용 낮추게 될 것 ▶️ 신한 생각: 기존 ADC SC 임상 사례에서도 3등급 이상 피부 독성은 3% 미만이고 부작용 관리 가능 수준으로 임상 시 문제 없었음. ADC SC는 부작용 개선 목적이 가장 큼. 체내 혈중 약물농도가 낮아져 히알루로니다제 사용해 흡수 속도를 높이되 IV보단 낮은 Cmax(혈중최고약물농도)로 만들어 환자의 부작용 개선하는 것이 목적. ADC 시장은 이제 SC로 전환될 것으로 예상. 4) 2019년 1차 계약사 (사노피 추정) 임상 1상 준비 중. 회사명 공개 가능성 ▶️ 신한 생각: 이 부분도 굉장히 놀라운 발표였음. 어떤 제품일지가 가장 중요.2019년 1.6조원 규모 2개 물질을 L/O 이후 임상의 진척없었던 1차 계약사가 드디어 곧 임상 개시. 기술이전 반환 우려 완전한 제거 그리고 추가 현금흐름 확보되는 큰 뉴스 5) MTA(물질이전계약) 단계 빅파마 3~4개, 딜 텀싯 완료된 곳도 있음 ▶️ 신한 생각: ADC SC 외에도 추가 기술이전이 가능한 빅파마 현재 협의 중으로ADC SC 기술이전이 임박했고 그 이후에도 추가적인 기술이전이 대기 중인 것으로 해석 6) 산도즈는 현재 두 번째, 세 번째 물질도 연구 중 ▶️ 신한 생각: 2022년 12월 1,840억원 마일스톤과 로열티 수령 구조로 계약 당시 2개 옵션 행사가 가능하도록 계약되어있는데 이미 3개 물질 모두 연구 중. 동일 구조 계약이 추가될 수 있다고 명시되어있는 상황으로 볼 때 곧 1,840억원 규모 계약 추가 2건 될 것으로 추정, 알토스바이오로직스가 로슈 오크레부스SC, BMS 옵디보SC 개발 중이므로 로슈 티쎈트릭SC, BMS 옵두알라그SC 가능성 높음 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=325608 위 내용은 2024년 5월 17일 07시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

★ 삼양식품 1Q24 Review [키움 음식료/유통 박상준] ★ 삼양식품(003230): 달라진 어닝 파워를 보여준 실적 1) 1분기 연결기준 매출액 3,857억원, 영업이익 801억원으로 당사 기대치를 각각 18%, 78% 상회 - 연결기준 매출은 QoQ +18%, YoY +57% 증가. 국내 YoY +10%, 해외 YoY +83% 성장. 주력 브랜드(불닭볶음면)의 미국법인 코스트코/월마트 입점률 상승과 중국 춘절 물량 반영 등에 기인. - 연결기준 OPM은 20.8%로 QoQ +9.7%p, YoY +11.1%p 개선. 판매량 증가에 따른 영업레버리지 효과와 해외 매출 비중 확대(75%, +7%p QoQ) 등에 기인. - 이번 1Q 실적 공시를 통해, 향후 연간 OP 레벨이 3,000억원대로 올라설 가능성이 충분하다는 것을 증명 2) 전사 실적 추정치 크게 상향 조정 전망 - 글로벌 매출 성장을 위한 광고선전비 등의 증가 가능성과 1Q 중국 춘절 물량 반영 영향 등을 감안하더라도, 동사의 연간 실적 추정치는 크게 상향 조정될 것으로 전망 - 1Q 미국법인 매출은 750억원으로 QoQ +63% 증가. 코스트코/월마트 중심으로 메인스트림 채널에서 입점률이 상승하고 있고, 에스닉 채널에서도 신규 입점이 지속되고 있기 때문. - 동사의 주요 유통 권역은 여전히 미국 서부권 중심. 신규 지역 및 채널 확장 여력이 충분하고, 내년에 30% 이상의 Capa 증설이 계획되어 있는 점을 감안한다면, 전사 실적 추정치와 Target 밸류에이션이 상향 조정될 가능성 높음. - 당사는 향후 업종 하반기 전망을 통해, 실적 추정치 상향을 반영하고 목표주가 조정 예정. ★ 보고서: bit.ly/4bKJVqp ★ 키움 음식료/유통 텔레그램 채널: https://t.me/sjpark_sobi 감사합니다.

어플라이드 머티어리얼즈 $AMAT Q2'24 실적 (시간외 -1.2%) EPS: $2.09 (추정 $1.99) YoY +5% 증가 매출: $ 6.65B (추정 $ 6.52B) 반도체 시스템 매출: $4.90B (추정 $4.8B) yoy -1.5% 감소 Q3'24 가이던스: EPS: $1.83-$2.19 (추정 $1.83) 매출: $6.65B ± $400M (추정 $6.57B) 다른 측정항목: 영업이익: $1.93B 영업이익률: 29.0% 영업 현금 : $ 1.39B 주주 수익 : 총 배포: $ 1.09B 자사주 매입: $820M 배당금: $266M CEO Gary Dickerson: "어플라이드 머티어리얼즈는 2024년에도 강력한 실적을 이어갈 것"이라며 "회계연도 2분기 매출과 순이익은 가이던스 범위의 최고치를 향해 가고 있다"고 덧붙였다. "어플라이드 머티어리얼즈는 AI, IoT, 전기 자동차 및 청정 에너지를 포함한 기술의 지각 변동을 뒷받침하는 칩을 위한 재료 엔지니어링 기술 포트폴리오를 가장 많이 보유하고 있으며, 이를 통해 우리는 이러한 장기적이고 세속적인 추세와 함께 성장할 수 있는 좋은 위치에 있습니다." 어닝콜 중 회사는 HBM 생산에 대해 낙관적입니다 - 2024년은 2023년 수요의 6배가 될 것으로 예상되며 내년은 2024년의 2배가 될 수 있습니다

#알테오젠 #검색왕 님 <알테오젠>신한IR 풀어쓰기(스마트앤그로스) https://m.blog.naver.com/alteking/223449033756

#삼천당제약 #벨님 240516 박차장님 통화내용 Q. 통화동보 계약건 관련 내부자 거래건으로 금감원 조사 혹은 회사 내부 감사 찌라시가 돌던데? A. 전혀 사실무근 Q. 만약 이런 찌라시가 많이 퍼지게 되면 회사 대응 부탁드림 A. 회사에서 대응할 수 있게 하겠다. Q. 인슐린 공시는 이번이 마지막일 가능성이 높다는 게 무슨말인지? A. 딜이 깨지거나 하는건 아니고 협의는 계속 하고 있는데 공시를 하고 많이해서 거래소나 우리나 부담스러워함. 이번에 좋은 쪽으로 마무리하려고 함. Q. 미국쪽에 시밀러사들이랑 리제네론 재판결과와 우리 미국 계약이 상관있나? A. 별개로 보시면 된다. Q. 소송결과에 따라 전략이 바뀌는 부분은? A. 크게 바뀌는 부분은 없음. 큰 틀에서 이미 어느 정도 합의함. Q. 예를 들어 투여를 리제네론이 승소한다면? (물론 시밀러쪽이 이길 확률이 높은데) A. 전체 시밀러사들이 영향을 받는 부분이 발표되면 영향이 있을 수 있는데 아직 그럴 것 같지 않다는 게 파트너사와 우리의 의견.