엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실

희망적인 마지막 차트. 'Blue sky' AI 주요 대표주들의 실적 & 퍼포먼스 경로는 과거 모바일 사이클과 매우 유사하게 진행중. 아직 갈길 멀었다.

두번째로, 'Navigating AI Oversupply' 현재로서는 수요가 견조하지만, 이제 투자자들에게 중요한 것은 AI 공급 과잉을 피하는 것 1. 공급 과잉 위험 증가 요인 (1) 기본 모델 경쟁 심화 (2) 서버/랙 ODM의 경우 이미 공급 과잉 위험이 증가하고 있으며 액체 냉각 부품도 마찬가지, 규모 면에서 차별화가 부족한 광 네트워킹 장비 2. 공급 과잉 위험 감소 요인 (1) 전력과 그리드, AI의 가장 명확한 병목 현상 이쪽 분야의 약 5년간의 수주 현황을 보면 공급 과잉 가능성 낮춤 (2) 변압기와 고압 케이블은 2년 정도 지연되는 전력 요구 사항과 맞물려 있으며, (3) 구리는 에너지 전환 수요가 따라 구조적으로 부족한 상황에 처해 있어 2027년까지 데이터 센터는 구리 수요의 3.3%를 차지할 것으로 예상

레포트 안의 내용은 엄청 많은데, 그래서 뭘 어떻게 하면 되는데? 이 표가 핵심 현재 AI 관련 테마별 1년 & 3년 공급 과잉 예상도를 수치화 (왼쪽 숫자 두개) 하이퍼스케일러 포함 (정도의 차이가 조금씩은 있지만) 대부분의 하드웨어쪽은 공급과잉이 될것으로 보고 있고, 전력, 그리드, 케이블, 구리 이런 인프라가 공급과잉 가능성이 낮다. 인프라 쪽을 모아가라, 이 얘기?

Bofa의 Triple Momentum 분석 - 여기서 Triple은 이익, 가격, 뉴스 세가지를 의미 - 현재 테크와 금융이 가장 큰 모멘텀을 보유

구리와 우라늄 수요 증가

에이피알, 김병훈 대표이사의 장내매수..

[신한투자증권 혁신성장 이병화] 삼화전기 - NDR 후기 ▶️ 기업현황 - S-Cap 물량 증가, 고객 확보에 따라 추가 증설 투자계획 수립 예정 - 하이브리드 Cap 23년 300만개 -> 25년 2,000만개 증설 계획 ▶️ 실적 가이던스 - 23년 연결기준 매출액 2,025억원, 고부가가치 제품 비중은 23년 11%에서 26년 31.5%까지 증가 기대 - S-Cap: 23년 60억 -> 24년 208억원, 26년 425억원 목표. 고객사 다변화 미 주요고객과 새로운 제품 테스트 진행 중 - 하이브리드 Cap: 23년 26억원 -> 25년 205억원 전망. 북미 주요 고객사와 600억원 5년 공급 확정 곧 1분기 실적 발표가 예정되어 있어, 자세한 사항은 실적 발표 이후 업데이트 드리도록 하겠습니다. 감사합니다. ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325336 위 내용은 2024년 5월 9일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.