Mind Money

"Великолепная семерка" не участвуют в ралли 2026 года Группа крупнейших американских технологических компаний — так называемая "великолепная семерка" — в 2026 году практически не участвует в росте фондового рынка. Несмотря на продолжающийся бум ИИ, акции этих компаний в целом демонстрируют околонулевую динамику с начала года, передает Bloomberg. В этот индекс входят Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Meta и Tesla. По итогам первых месяцев 2026 года группа существенно отстала от рынка: она показала худшую динамику, чем примерно 300 акций из индекса S&P 500, включая относительно небольшие компании, такие как Dollar Tree и Hubbell. В то время как многие технологические акции продолжают расти на фоне развития ИИ, лидеры предыдущих лет оказались в стороне от текущего ралли. 📱 Mind Money

Федеральный бюджет за первое полугодие исполнен с дефицитом 5,7 трлн рублей По опубликованным данным, федеральный бюджет за январь–июнь 2026 года исполнен с дефицитом в размере 5 731 млрд рублей, что на 2 345 млрд рублей больше, чем за аналогичный период 2025 года. Доходы федерального бюджета составили 18 622 млрд рублей, что на 5,8% выше показателя прошлого года. При этом ненефтегазовые доходы выросли на 16,3% — до 14 961 млрд рублей. Нефтегазовые доходы, напротив, сократились на 22,7% — до 3 661 млрд рублей. Снижение нефтегазовых поступлений связано с более низкими ценами на нефть в предыдущие периоды. Расходы бюджета за шесть месяцев составили 24 353 млрд рублей, увеличившись на 16,1% по сравнению с первым полугодием 2025 года. Опережающий рост расходов в начале года объясняется активным заключением контрактов и авансированием расходов. 📱 Mind Money

ЕС существенно ослабил 21-й пакет санкций против России По данным Euractiv, из первоначального предложения Еврокомиссии были исключены или существенно смягчены большинство мер. Осветим самую интересную для нас энергетическую сферу. Вместо повышения потолка цен на российскую нефть, ЕС, скорее всего, заморозит его на текущем уровне. При этом между странами продолжаются споры о сроке заморозки (3 или 6 месяцев). Греция, в свою очередь, добивается исключения, которое позволит ей продолжать перепродавать российский СПГ в третьи страны, несмотря на предстоящий запрет на импорт российского газа в ЕС с января 2027 года. Ограничения на экспорт российской рыбы также были существенно ослаблены. Германия, Польша и Португалия получили послабления по отдельным видам рыбы. В итоге изначально довольно жёсткий пакет санкций был значительно «разбавлен» в ходе согласования между странами ЕС. 📱 Mind Money

Сбер увеличил чистую прибыль на 20,4% Сбер опубликовал результаты по РСБУ за первое полугодие 2026 года. Чистая прибыль банка выросла на 20,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 995,3 млрд рублей. Рентабельность капитала (ROE) достигла 23,0%. Чистые процентные доходы за шесть месяцев увеличились на 25,3% — до 1 800,9 млрд рублей. Чистые комиссионные доходы подросли на 1,7%, до 354,6 млрд рублей. Операционные расходы увеличились на 15%, отношение расходов к доходам улучшилось до 25,7%.

Балансовые показатели на 1 июля 2026 года: Кредиты юридическим лицам (до резервов) — 31,1 трлн рублей (+2,2% с начала года) Кредиты физическим лицам (до резервов) — 19,8 трлн рублей (+5,5% с начала года) Средства физических лиц — 34,2 трлн рублей (+3,5% с начала года) Средства юридических лиц — 12,7 трлн рублей (+3,4% с начала года)

В июне розничный кредитный портфель вырос на 1,6%, в том числе за счёт повышенного спроса на льготную ипотеку перед ожидаемыми изменениями условий госпрограмм. Корпоративный портфель в реальном выражении за месяц практически не изменился. Качество кредитного портфеля остаётся стабильным: доля просроченной задолженности сохранилась на уровне 2,9%. На годовом собрании акционеров были утверждены рекордные дивиденды по итогам 2025 года в размере 850,2 млрд рублей (37,64 рубля на акцию). Выплаты пройдут в августе. 📱 Mind Money

Американские фьючерсы на дизель выросли на 11,6% после запрета России на экспорт Это самое сильное дневное повышение за последние 4 года. Рынок дизельного топлива и до этого находился в напряжённом состоянии. Запрет на экспорт из России только усилил опасения дефицита - Reuters. По данным EIA, запасы дистиллятов в США на прошлой неделе сократились почти на 5 млн баррелей — до 103,6 млн баррелей, что на 7% ниже среднего уровня за пять лет. При этом экспорт дистиллятов из США достиг рекордного уровня для начала июля, а внутренний спрос вырос на 1,6% по сравнению с прошлым годом. Аналитики отмечают, что в условиях глобального дефицита дизельного топлива страны, ранее покупавшие российское топливо, будут искать альтернативы на других рынках, что может дополнительно подстегнуть цены. В частности, ожидается рост оптовых цен на дизель в США более чем на 40 центов за галлон. При этом для американских НПЗ текущая ситуация благоприятна: спред между ценой дизеля и нефтью (crack spread) вырос выше $80 за баррель — максимума с начала апреля. 📱 Mind Money

Volkswagen обсуждает закрытие заводов и сокращение до 100 тысяч рабочих мест Совет Volkswagen проводит ключевые переговоры по плану масштабной реструктуризации, предусматривающему закрытие четырёх заводов в Германии и сокращение до 100 тысяч рабочих мест. Заседание проходит на фоне протестов сотрудников компании - Reuters. Генеральный директор Оливер Блуме должен убедить представителей профсоюзов согласиться на более глубокие сокращения. Помимо давления со стороны трудового коллектива, Блуме также сталкивается с недовольством семей Порше и Пих, чьи основные активы в последние годы потеряли десятки миллиардов евро рыночной стоимости. Концерн находится под сильным давлением из-за высоких издержек и избыточных мощностей в Германии, усиления конкуренции со стороны китайских автопроизводителей, а также введения американских импортных пошлин. Акции Volkswagen упали до минимумов с июля 2010 года — самого низкого уровня за последние 16 лет. 📱 Mind Money

Сегодня закрываются дивидендные реестры «Роснефти», МТС, «Мосбиржи» и «Софтлайна» 9 июля закрываются дивидендные реестры сразу четырёх крупных российских эмитентов — «Роснефти», МТС, Московской биржи и «Софтлайна». Инвесторы, не успевшие купить акции до 7 июля включительно, уже не получат ближайшие дивидендные выплаты - Investing. «Роснефть» выплатит финальные дивиденды за 2025 год в размере 2,27 рубля на акцию. С учётом промежуточных выплат в размере 11,56 рубля на акцию, общий размер дивидендов за год составит 13,83 рубля на акцию. МТС утвердила финальные дивиденды по итогам 2025 года в размере 35 рублей на акцию. После даты закрытия реестра акции традиционно снижаются примерно на величину дивиденда. Одновременная отсечка четырёх «голубых фишек» оказывает дополнительное давление на индекс Мосбиржи в ближайшие торговые сессии. 📱 Mind Money

Эмбарго отменяется: Испания согласилась увеличить расходы Трамп заявил, что Испания согласилась увеличить оборонные расходы после того, как он пригрозил ей введением торгового эмбарго во время саммита НАТО, передает Bloomberg.

Я скажу, что у меня были проблемы, и они остаются. Но сегодня Испания полностью пошла навстречу

— сказал Трамп журналистам на борту президентского самолёта по пути обратно в США. Испания — одна из стран НАТО, которая долгое время не выполняла целевой показатель по расходам на оборону в размере 2% ВВП. Трамп неоднократно критиковал союзников за недостаточные военные траты и в ходе саммита активно давил на них, требуя повышения расходов. 📱 Mind Money

Германия рискует столкнуться с дефицитом газа зимой при сильных морозах Германия остаётся уязвимой перед возможным дефицитом газа этой зимой в случае аномально холодной погоды. Об этом предупредила отраслевая ассоциация INES в обновлённом отчёте - S&P Global. По данным INES, на начало июля забронировано только 76% мощностей немецких газохранилищ. При этом фактическая заполненность составляет 42,9% — значительно ниже уровня прошлого года (52,3%) и позапрошлого (82,8%). Ассоциация отмечает, что при средних зимних температурах запасов должно хватить. Однако в случае очень холодной зимы возможен дефицит до 9 ТВт·ч в месяц в феврале и марте 2027 года. В пиковые дни нехватка газа может достигать 2 ТВт·ч. Главной проблемой остаётся невыгодная рыночная конъюнктура. Отрицательный спред между летними и зимними фьючерсами снижает экономическую мотивацию к закачке газа в хранилища. INES призывает улучшить условия для более активного заполнения ПХГ до начала отопительного сезона. Федеральное правительство планирует с 2027 года начать формирование стратегического резерва газа объёмом около 24 ТВт·ч (примерно 9,6% от общей ёмкости хранилищ Германии). 📱 Mind Money

Nvidia потеряла $1 трлн капитализации и вернулась к оценкам до ИИ-бума Акции Nvidia подешевели примерно на $1 трлн с момента достижения исторического максимума 14 мая. В результате компания вернулась к уровням оценки, которые наблюдались до начала бума ИИ, пишет Bloomberg. Несмотря на то что Nvidia по-прежнему доминирует на рынке графических процессоров для дата-центров ИИ, инвесторы начали перераспределять средства внутри ИИ-темы. В частности, они сокращают позиции в Nvidia в пользу других полупроводниковых компаний, особенно производителей памяти. С 14 мая акции Nvidia упали на 16%, что привело к существенному снижению мультипликаторов компании, которые теперь находятся на уровнях, предшествовавших резкому росту, вызванному спросом на ИИ-чипы. 📱 Mind Money

Альфа-банк начал тестировать торги криптовалютой в брокерском приложении На текущем этапе доступ к сервису имеют только ограниченное число квалифицированных инвесторов. Как сообщают в РБК, полноценный запуск торгов криптовалютой для всех клиентов может состояться ближе к концу 2026 года. Пока что речь идёт о закрытом тестировании функционала. 📱 Mind Money

США решили отозвать генеральную лицензию на операции с иранской нефтью Минфин США отзывает генеральную лицензию, разрешавшую операции с иранской нефтью, и вводит новую — с ограниченным сроком действия для завершения текущих сделок, сказано в официальном сообщении. Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) отменило General License X от 21 июня 2026 года и выпустило взамен General License X1. Новая лицензия регулирует процесс «отзыва и завершения» разрешений на производство, поставку и продажу сырой нефти, нефтехимической и нефтяной продукции иранского происхождения. Новая лицензия вступает в силу 7 июля 2026 года и полностью заменяет предыдущую. Фактически это означает сворачивание временного разрешения на операции с иранской нефтью, которое было выдано в рамках урегулирования конфликта между США и Ираном. 📱 Mind Money

Саудовская Аравия впервые с 2020 года продаёт нефть с дисконтом Саудовская Аравия существенно снизила официальную цену на свою основную марку нефти Arab Light для покупателей в Азии, впервые с 2020 года продав её с дисконтом. Это произошло на фоне резкого роста предложения на мировом рынке и усиления конкуренции за покупателей, передает Bloomberg. Saudi Aramco понизила цену на Arab Light на следующий месяц на $11 за баррель — до уровня $1,50 ниже регионального бенчмарка. По данным агентства, это самое большое месячное снижение официальных цен как минимум с 2000 года. В последний раз Саудовская Аравия продавала эту марку с дисконтом во время ценовых войн 2020 и 2015 годов. Снижение цен отражает усилия королевства сохранить долю рынка в условиях растущего предложения нефти из других регионов и восстановления поставок после урегулирования конфликта между США и Ираном. 📱 Mind Money

Трамп пообещал отменить санкции против Турции Трамп заявил о намерении отменить американские санкции против Турции, введённые из-за приобретения Анкарой российских зенитно-ракетных комплексов С-400.

Могу сказать, что мы отменим санкции.

— сказал Трамп на двусторонней встрече с президентом Турции Реджепом Тайипом Эрдоганом в Анкаре. 📱 Mind Money

Bloomberg спрогнозировал снижение ключевой ставки ЦБ до 10% к концу 2027 года Bloomberg Economics ожидает, что Банк России продолжит постепенно снижать ключевую ставку. По прогнозу агентства, к концу 2026 года ставка опустится до 13%, а к концу 2027 года — до 10% с текущих 14,25%. Согласно собственному опросу ЦБ, средняя ключевая ставка в 2027 году ожидается на уровне 10,6% годовых. Таким образом, прогноз Bloomberg Economics оказался чуть более мягким, чем ожидания самого регулятора. Агентство отмечает, что снижение ставки будет происходить постепенно, с учётом динамики инфляции и проинфляционных рисков. 📱 Mind Money

Инвесторы мемкоина Трампа потеряли $3,8 млрд Почти 1 млн человек потеряли в общей сложности $3,8 млрд на мемкоине Трампа $TRUMP. Об этом свидетельствует анализ криптоаналитической компании Nansen - Yahoo Finance. По данным на конец июня, убытки зафиксировали 988 905 адресов — это примерно две трети всех покупателей токена. На текущий момент $TRUMP торгуется около $1,69, что почти на 98% ниже исторического максимума в $75,35. Токен был запущен Трампом за три дня до инаугурации в январе 2025 года. Согласно финансовой декларации президента, он заработал на мемкоине $636 млн — почти половину из $1,4 млрд, которые Трамп получил от криптоиндустрии за прошлый год. При этом администрация Трампа значительно смягчила регулирование крипторынка: Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) отказалась от регулирования мемкоинов как ценных бумаг и отозвала ряд исков против криптокомпаний. 📱 Mind Money

Европейские оборонные акции растут в ожидании саммита НАТО Европейские оборонные акции демонстрируют умеренное восстановление на фоне ожиданий от саммита НАТО, который пройдёт на этой неделе в Анкаре. Инвесторы рассчитывают получить больше clarity по планам стран-членов альянса по увеличению расходов на оборону, пишет Bloomberg. Корзина европейских оборонных компаний, отслеживаемая Goldman Sachs, выросла на 17% от минимума июня и достигла максимума более чем за месяц. Основной драйвер роста — ожидания, что на саммите будет усилено давление на страны НАТО по увеличению оборонных расходов. Трамп, как ожидается, будет активно добиваться от союзников повышения военных расходов до 5% ВВП. Это значительно выше текущего целевого показателя в 2%, что может привести к существенному росту заказов для европейских оборонных компаний в случае реализации таких планов. 📱 Mind Money

Т-Технологии за две недели выкупили своих акций на 2 млрд рублей Т-Технологии за последние две недели направили на обратный выкуп собственных акций 2 млрд рублей. Выкуп осуществляется в рамках действующей программы, рассчитанной до конца 2026 года и предусматривающей приобретение до 5% капитала компании (эквивалентно до 10% акций в свободном обращении), говорится в их сообщении. Выкупленные бумаги компания использует для долгосрочной программы мотивации менеджмента, ежегодная потребность которой составляет около 2% от общего количества акций. По мнению руководства, текущие котировки существенно недооценивают фундаментальную стоимость бизнеса и его перспективы роста. Компания продолжает ориентироваться на рост операционной чистой прибыли и дивидендов на акцию более чем на 20% по итогам 2026 года. Ранее «Т-Технологии» отчитались о сильных результатах: в первом квартале операционная чистая прибыль выросла на 40%, до 46,5 млрд рублей, а по итогам 2025 года выручка достигла 1,4 трлн рублей (+49%), а операционная чистая прибыль — 174,4 млрд рублей (+43%). 📱 Mind Money

Саудовская Аравия рассматривает расширение нефтепровода к Красному морю Саудовская Аравия изучает возможность расширения пропускной способности своего нефтепровода, соединяющего восточные месторождения с западным побережьем Красного моря, что позволит королевству и, возможно, другим странам региона увеличивать экспорт нефти, минуя Ормузский пролив, передает нам Reuters. Восточно-Западный нефтепровод был построен ещё в начале 1980-х годов, однако его значение резко выросло после начала войны между США и Ираном в феврале, когда судоходство через Ормузский пролив было фактически остановлено. В настоящее время трубопровод способен транспортировать до 7 млн баррелей нефти в сутки. Из них около 2 млн баррелей направляются на нефтеперерабатывающие заводы на западном побережье, а примерно 5 млн баррелей идут на экспорт через порт Янбу. 📱 Mind Money

SpaceX вошла в индекс Nasdaq-100: ожидается приток $4,3 млрд пассивных инвестиций SpaceX во вторник была включена в технологический индекс Nasdaq-100. Добавление компании в один из самых популярных биржевых индексов ожидается привести к значительному притоку пассивных инвестиций, пишет Reuters. По оценке J.P. Morgan, включение SpaceX в индекс может привлечь около $4,3 млрд пассивных средств. Более $587 млрд активов сейчас завязано на фонды, отслеживающие Nasdaq-100 (включая популярные ETF Invesco QQQ и QQQM), которые теперь будут вынуждены докупать акции компании. SpaceX вошла в индекс менее чем через месяц после своего биржевого дебюта 12 июня — это одно из самых быстрых включений в историю. Такое быстрое добавление стало возможным благодаря недавним изменениям правил Nasdaq, упростившим попадание новых компаний в ключевые индексы, как мы в Mind Money и рассуждали ранее. Несмотря на позитивный фон, акции SpaceX в премаркете торговались с небольшим снижением. Большинство брокерских домов, начавших покрытие компании, дают позитивные рекомендации. 📱 Mind Money