Mind Money

Индийские НПЗ приходят на помощь российским экспортёрам нефти Индийские нефтеперерабатывающие заводы активно скупают российскую нефть, помогая Москве справляться с ограничениями на традиционных рынках. В июне в порты Индии было поставлено более 2,3 млн баррелей российской нефти в сутки, следует из данных отслеживания танкеров Bloomberg. В июле поставки держатся на близком уровне. До начала специальной военной операции в Украине в 2022 году Индия практически не импортировала российскую нефть. Сейчас страна стала одним из ключевых покупателей, что позволяет российским экспортёрам избежать значительного накопления танкеров с нефтью в море. 📱 Mind Money

Акции Reddit упали на 5,9% на фоне пересмотра сделки с Google Акции Reddit (RDDT) в предторговой сессии снизились на 5,9% после сообщений о том, что компания пересматривает соглашение с Google по лицензированию данных для обучения ИИ-моделей. По данным The Wall Street Journal, договор на $60 млн в год, заключённый в 2024 году, сейчас находится под вопросом. Хоть он и позволяет Google использовать контент Reddit для тренировки моделей, внедрение функции Google AI Overviews снижает трафик на платформу, что негативно сказывается на основном бизнесе Reddit. Инвесторы опасаются потери такого высокомаржинального источника доходов. При этом данные Reddit остаются ценными для ИИ-обучения благодаря высокому уровню доверия пользователей и коммерческой направленности контента. Reddit остаётся крайне волатильной бумагой. За последний год было зафиксировано 52 движения акций более чем на 5%. В последнее время бумаги торгуются примерно на уровне ~$174,70 — на 27,8% ниже начала года и на 35,5% ниже максимума 2025 года. 📱 Mind Money

Цены на нефть растут после заявлений Рубио об Иране Рубио обвинил Иран в несерьёзном подходе к переговорам по прекращению конфликта и пообещал, что американские военные продолжат защищать судоходство через Ормузский пролив - CNBC. Котировки Brent подорожали на 2,5% — до $93,32 за баррель, WTI выросли на 2,3% — до $86,31. Рубио подчеркнул, что Вашингтон готов к дипломатическому урегулированию, но Иран нарушил достигнутые ранее договорённости всего через 2 недели. По его словам, Тегеран настаивает на контроле над Ормузским проливом, что создаёт опасный прецедент. Накануне США провели 11-ю ночь подряд ударов по иранским военным объектам. Рубио отметил, что американские силы продолжат действовать для защиты интересов США и союзников. На этом фоне аналитики вновь заговорили о рисках ускорения инфляции и стагфляции. Deutsche Bank отметил, что цены на нефть вернулись выше $90 за баррель впервые более чем за месяц. Дополнительное давление на рынок оказывает и приостановка отгрузок на российском терминале CPC в Чёрном море. 📱 Mind Money

Звонок на повышение: Лавров и Рубио согласовали встречу Индекс МосБиржы прибавил 1,3% на фоне сообщений о том, что втреча между МИД России Сергеем Лавровым и госсекретарем США Марко Рубио согласована и состоится в уже в этот четверг. На данный момент, индекс торгуется на уровне ~2 135 пункте, в плюсе на ~2,6%. 📱 Mind Money

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке может снизить глобальный рост до 1,3% в 2026 году — Всемирный банк Эскалация войны между США и Ираном может существенно замедлить мировую экономику. По оценке главного экономиста Всемирного банка Индермита Гилла, в худшем случае глобальный рост ВВП в 2026 году может снизиться до 1,3% против 2,9% в прошлом году, передает Reuters. Продолжительные боевые действия и повреждение нефтяной инфраструктуры региона также усугубят проблему продовольственной безопасности, нарушив поставки удобрений, гелия и серы, необходимых для сельского хозяйства, что может запустить цепочку вторичных эффектов, включая рост инфляции и повышение процентных ставок. Гилл отметил, что худший сценарий (продолжительность конфликта 6 месяцев и более) уже близок к реализации. Глобальная инфляция в этом случае может достичь 4,5%. Особенно уязвимыми окажутся бедные страны, не полностью восстановившиеся после пандемии COVID-19. Государства с высоким уровнем долга столкнутся с ростом стоимости заимствований, что может привести к сокращению расходов на образование, здравоохранение и другие ключевые сферы. По данным Всемирного банка, 40% стран с низким и средним уровнем дохода уже находятся в состоянии долгового стресса или близки к нему. Подобный показатель может быстро ухудшиться при дальнейшем росте ставок. При этом Гилл отметил позитивный момент: развивающиеся страны могут существенно выиграть от развития ИИ, где негативное влияние на занятость оценивается всего в 10% (против 30–40% в богатых странах). 📱 Mind Money

FT: Трамп готовит новые пошлины на товары десятков стран По мнению Financial Times, Президент США на этой неделе планирует ввести новые тарифы на товары из десятков стран. Временные 10-процентные глобальные пошлины, введённые ранее, должны истечь уже в эту пятницу. По информации издания, новые пошлины, скорее всего, будут на сопоставимом уровне — около 10%. При этом администрация также ведёт дополнительные расследования, которые могут дать юридические основания для введения более высоких ставок. 📱 Mind Money

Правительство внесло в Госдуму законопроект о легализации криптовалюты Правительство России внесло в Государственную Думу проект федерального закона «О цифровой валюте и цифровых правах». Документ призван создать полноценное регулирование криптовалютного рынка в России - законопроект. Согласно законопроекту, цифровая валюта (крипта) официально признаётся имуществом. Россияне смогут легально приобретать криптовалюту через российские биржи и брокеров. Контроль над рынком будет осуществлять Банк России, который также создаст реестр цифровых депозитариев для учёта и хранения активов. Доступ к покупке криптовалюты получат как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы. Для неквалифицированных инвесторов вводится ограничение: не более 300 тыс. рублей в год через каждого посредника и только на наиболее ликвидные криптовалюты (после прохождения тестирования). Закон также регулирует оборот цифровых прав (в том числе цифровых финансовых активов и утилитарных цифровых прав). При этом в России остаётся запрет на использование криптовалюты как средства платежа внутри страны (за исключением внешнеторговых контрактов). Документ уже направлен на рассмотрение в Госдуму. В случае принятия закон существенно изменит правовой статус криптовалюты в России и создаст официальную инфраструктуру для её оборота. 📱 Mind Money

Золотые резервы ЦБ упали до минимума с февраля 2020 года Золотые запасы Банка России на 1 июля 2026 года сократились до 73,4 млн тройских унций — минимального уровня с февраля 2020 года - данные регулятора. С начала года ЦБ продал 34 тонны золота, включая 6 тонн только в мае. По объёму продаж среди мировых центробанков Россия сейчас занимает 1 место. За первые 6 месяцев 2026 года золотые резервы ЦБ уменьшились на 1,4 млн унций (с 74,8 млн на 1 января). Стоимость золотых запасов на 1 июля составила $298,9 млрд, а доля золота в общем объёме международных резервов снизилась до 41,5%. Стоит отметить, что в то время как Банк России активно сокращал запасы, большинство мировых центробанков в мае, напротив, нарастили свои золотые резервы на 41 тонну. 📱 Mind Money

Трамп вводит 50-процентные пошлины на ряд канадских товаров Трамп подписал 3 указа, вводящие дополнительные 50-процентные пошлины на определённые товары из Канады. Меры приняты в рамках Section 338 Закона о тарифах 1930 года в ответ на дискриминационную торговую политику Оттавы в отношении американской продукции - Белый Дом. Новые пошлины затрагивают широкий спектр канадских товаров — от вина и хоккейных клюшек до цемента. При этом из-под действия тарифов выведены энергоносители, калийные удобрения, продукция, уже подпадающая под Section 232, а также рыба и некоторые критически важные минералы.

Решение объясняется несколькими претензиями Вашингтона к Канаде: - Дискриминационные квоты и пошлины на американские автомобили (которые не применяются к импорту из других стран); - Запрет на продажу американских алкогольных напитков в большинстве канадских провинций; - Значительно более жёсткие тарифные квоты на американский сыр по сравнению с сыром из Евросоюза.

По данным администрации, за последний год Канада стала одной из всего двух стран (наряду с Китаем), которые предпочли ответить на американские пошлины рестрикциями, вместо того чтобы вести переговоры. Новые тарифы вступят в силу через 30 дней после подписания указов. В Белом доме подчёркивают, что данные меры направлены на восстановление справедливых условий торговли и защиту американских производителей автомобилей, фермеров и производителей алкоголя. 📱 Mind Money

В администрации Трампа вновь обсуждают ограничения на китайские ИИ-модели По данным Axios, рассматриваются меры, которые фактически могут затруднить или запретить доступ американских компаний к китайским open-source моделям. Ранее, в прошлом году, внутри администрации уже предлагались жёсткие шаги: включение китайских ИИ-лабораторий в «Entity List», выпуск официальных предупреждений о рисках китайских моделей, а также требование к компаниям предоставлять гарантии безопасности при использовании китайского ПО. Однако тогда эти инициативы были заблокированы сторонниками минимального регулирования, которые опасались замедления развития американского ИИ-сектора. Сейчас ситуация изменилась. После ухода из администрации ряда ключевых фигур, выступавших за более мягкий подход, и на фоне появления всё более мощных китайских моделей (в частности, недавнего успеха модели Kimi), влияние «ястребов» национальной безопасности усилилось. Вместо прямого запрета сейчас обсуждаются более «мягкие», но при этом эффективные меры: ужесточение правил госзакупок, угроза включения в санкционные списки, публичное давление на компании, использующие китайские модели, а также акцент на потенциальные риски безопасности и «закладки» в китайском ПО. При этом советник Белого дома по вопросам ИИ Дэвид Сакс публично предостерёг от попыток крупных закрытых лабораторий (OpenAI и Anthropic) использовать государство для устранения open-source конкурентов. По его словам, сейчас наступил «критический момент» в политике в области ИИ. Китай продолжает активно развивать собственные ИИ-технологии, усиливая тем самым давление на Вашингтон и повышая вероятность принятия более жёстких мер в ближайшее время. 📱 Mind Money

Крупные игроки ставят на рост биткоина до $72 000 к концу июля На рынке опционов на биткоин зафиксированы крупные покупки бычьих спредов, нацеленных на рост курса BTC до $72 000 к концу июля. Общий объём сделок составил около $2,5 млрд в номинальном выражении, пишет CoinDesk. По данным Deribit, на этой неделе были приобретены 20 000 контрактов колл-опционов со страйком $70 000 и одновременно проданы 20 000 контрактов со страйком $72 000 с экспирацией 31 июля. Подобные стратегии обычно используются при ожидании умеренного роста актива. Срок экспирации опционов приходится всего на два дня после заседания Федеральной резервной системы 29 июля. Это указывает на то, что крупные участники рынка рассчитывают на позитивную реакцию биткоина на итоги заседания ФРС. В последние недели биткоин восстановился с уровней ниже $58 000 до района $64 000. Часть трейдеров, судя по объёмам, ожидает продолжения роста и рассматривает июльское заседание регулятора как потенциальный катализатор движения к $72 000. При этом текущие рыночные ожидания предполагают высокую вероятность сохранения ставки ФРС без изменений. Однако обострение ситуации на Ближнем Востоке и рост цен на нефть могут повлиять на инфляционные ожидания и, соответственно, на риторику регулятора. 📱 Mind Money

Bristol Myers Squibb расширяет сотрудничество с Nvidia в области ИИ для разработки лекарств Фармацевтическая компания Bristol Myers Squibb (BMS) объявила о значительном расширении партнёрства с Nvidia в сфере ИИ для разработки лекарств. Компания планирует развернуть новую ИИ-инфраструктуру на базе Nvidia DGX SuperPOD с системами DGX Vera Rubin NVL72 - Yahoo Finance. Новое оборудование должно обеспечить существенно большую вычислительную мощность для работы с ИИ. По данным BMS, архитектура Vera Rubin даёт до 10 раз большую производительность на мегаватт по сравнению с предыдущим поколением, что позволит обрабатывать более крупные ИИ-нагрузки без пропорционального роста энергопотребления. Расширенная инфраструктура будет использоваться для исследований в области онкологии, гематологии, сердечно-сосудистых заболеваний, иммунологии и нейронаук. BMS намерена обучать собственные фундаментальные модели на базе своих научных данных, а также развивать агентные ИИ-системы, включая автоматическую идентификацию и валидацию мишеней, а также стратегию «Predict First» — когда ИИ-анализ предшествует лабораторным экспериментам. Партнёрство между BMS и Nvidia началось почти три года назад. Финансовые условия нового соглашения не раскрываются. 📱 Mind Money

Hexcel расширила долгосрочные соглашения с Boeing Американская компания Hexcel, один из ведущих мировых производителей композитных материалов, заключила серию новых и продлила существующие долгосрочные соглашения с Boeing. Договоры охватывают поставки материалов для программ Boeing в сегментах гражданской авиации, обороны и космоса, говорится в пресс-релизе. В рамках соглашений предусмотрена широкая рамочная договорённость по поставкам композитных материалов на уровне всей корпорации, а также продление контракта на поставку специализированных звукопоглощающих материалов для авиационных двигателей. По словам руководства Hexcel, новые соглашения укрепляют позиции компании как ключевого поставщика композитных материалов для основных платформ Boeing и обеспечивают долгосрочное технологическое партнёрство между двумя компаниями. Hexcel специализируется на производстве высокотехнологичных лёгких композитных материалов, включая углеродное волокно, препреги, соты и инженерные сердечники. Эти материалы широко применяются в авиастроении для снижения веса конструкций и повышения топливной эффективности. 📱 Mind Money

Сократит ли Китай импорт или будет наращивать экспорт нефтепродуктов? Китай резко сократил импорт нефти и объёмы переработки в июне на фоне конфликта между США и Ираном. Импорт упал до минимума почти за 10 лет — до 7,12 млн баррелей в сутки (-41% г/г), а переработка снизилась до 12,47 млн б/с — самого низкого уровня с марта 2020 года - Reuters. При этом, вопреки ожиданиям, Китай не допустил масштабного расходования запасов. Вместо этого Пекин существенно сократил объёмы переработки и ввёл неофициальные ограничения на экспорт нефтепродуктов, чтобы обеспечить внутренний рынок топливом. Теперь перед рынком стоит вопрос: как Китай будет действовать дальше? По мнению аналитиков, многое будет зависеть от цен на нефть. Если цены останутся высокими, Китай, скорее всего, продолжит снижать импорт начиная с октября (с учётом лагов поставок). Однако в августе–сентябре импорт может временно вырасти за счёт грузов, законтрактованных ещё во время краткого перемирия в середине июня. В то же время у Китая есть стимул увеличить объёмы переработки и нарастить экспорт нефтепродуктов. Маржа на дизель в Азии сейчас очень высокая — премия к Brent достигла почти $55 за баррель, что почти в 3 раза выше уровня конца февраля. Уже появляются первые признаки ослабления неофициальных ограничений на экспорт: по данным Kpler, в июле Китай может отгрузить около 787 тыс. баррелей в сутки светлых и средних дистиллятов. Китай обладает значительными запасами нефти (оценочно не менее 1,2 млрд баррелей). Это даёт Пекину гибкость: он может позволить себе как снижать импорт, так и увеличивать переработку, чтобы заработать на высоких маржах по нефтепродуктам. 📱 Mind Money

Morgan Stanley предупреждает об усилении дефицита дизеля в Европе Аналитики Morgan Stanley прогнозируют дальнейшее ужесточение рынка дизельного топлива в Европе. По их мнению, на рынок одновременно давят несколько факторов: последствия конфликта между США и Ираном, определенные проблемы с российскими НПЗ и запрет России на экспорт дизеля, передает Bloomberg. Европейские маржи переработки дизеля (crack spreads) уже достигли рекордных уровней. По оценкам банка, запасы дизеля в Европе будут планомерно снижаться начиная с августа и к ноябрю могут опуститься до 299 млн баррелей — минимального уровня для этого времени года как минимум с 2015 года. Аналитики подчёркивают, что основным камнем преткновения на нефтяном рынке сейчас является именно переработка, а не добыча сырой нефти. Дополнительное давление создаёт и снижение объёмов переработки в Китае, хотя напрямую Китай дизелем Европу не снабжает. При этом в Morgan Stanley считают, что текущая напряжённость уже полностью отражена в ценах. Европейские фьючерсы на дизель в понедельник обновили максимум с 20 мая, а нефть марки Brent в течение месяца подорожала на 24%. Банк советует инвесторам не гнаться за дальнейшим ростом котировок. 📱 Mind Money

Чистая прибыль «Северстали» за полугодие рухнула на 89% «Северсталь» опубликовала результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года. Чистая прибыль компании сократилась на 89% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила всего 4,12 млрд рублей - Investing. По итогам второго квартала компания отказалась выплачивать дивиденды, впервые обосновав это решение отрицательным свободным денежным потоком. Выручка во втором квартале снизилась на 9% — до 169,6 млрд рублей, что оказалось выше консенсус-прогноза аналитиков (162,4 млрд рублей). EBITDA за квартал упала на 38% — до 24,4 млрд рублей, немного превысив ожидания рынка. Чистая прибыль за апрель–июнь составила 4,06 млрд рублей, сократившись на 74% год к году. 📱 Mind Money

Кажется, что наш вчерашний каламбур про "оранжевые сигналы" оказался не шуткой Truth Social запустит платный доступ к постам Трампа для трейдеров - Reuters. Компания Trump Media & Technology Group (и есть владелец Truth Social) объявила о запуске платного сервиса Truth API, который будет предоставлять банкам и торговым фирмам ускоренный доступ к постам наиболее влиятельных аккаунтов платформы, в первую очередь — мистера Дональда Трампа. Сервис позволит получать публикации значительно быстрее, чем через обычные push-уведомления. По словам компании, он предназначен для организаций, для которых задержка информации критична, прежде всего — для алгоритмических трейдеров. Запуск запланирован на 1 августа. Truth API станет первым направлением деятельности TMTG в сфере лицензирования данных и новым источником дохода для компании. В заявлении компании отмечается, что посты Трампа уже неоднократно оказывали заметное влияние на рынки, и с ростом популярности сервиса он может приносить существенную выручку. В настоящее время семья Трампа через траст владеет около 41% акций TMTG. Сенатор-демократ Рон Уайден уже раскритиковал инициативу, заявив, что она финансово выгодна семье Трампа и даёт преимущество крупным игрокам Уолл-стрит. Ранее некоторые компании получали данные из Truth Social путём парсинга, нарушая правила платформы. TMTG намерена усложнить такой доступ для тех, кто не будет пользоваться официальным платным сервисом. 📱 Mind Money

Яблоко вновь стало самой дорогой компанией мира, обогнав Nvidia Рыночная капитализация Apple составила $4,88 трлн, в то время как капитализация Nvidia снизилась до примерно $4,86 трлн после падения акций на 3,5% - Reuters. Смена лидера отражает изменение отношения инвесторов к сектору искусственного интеллекта. Если ранее основное внимание было сосредоточено на компаниях, напрямую выигрывающих от роста расходов на ИИ (в первую очередь на Nvidia), то сейчас инвесторы всё больше обращают внимание на компании, способные монетизировать ИИ через сервисы, экосистему и обновление устройств. Apple долгое время воспринималась как отстающая в ИИ-гонке, однако сейчас, судя по всему, настроения меняются. Аналитики отмечают, что компания меньше зависит от крупных капитальных затрат и лучше других может зарабатывать на искусственном интеллекте за счёт своей экосистемы и сервисов. Apple недавно выпустила долгожданное обновление голосового помощника Siri, а в сентябре генеральный директор Тим Кук передаст управление компании ветерану аппаратного направления Джону Тернусу. 📱 Mind Money

Топ-менеджеры американских компаний активно распродают акции Руководители американских компаний продают акции своих фирм с самой высокой скоростью за последние более чем 20 лет. По данным EPFR Global Market Intelligence, за первое полугодие 2026 года инсайдеры продали акции на сумму $77,6 млрд — на 20% больше, чем за аналогичный период годом ранее, передает нам Bloomberg. Более интенсивные продажи наблюдались только в 2021 году, когда рынки были накачаны деньгами из-за пандемийных стимулов. Столь активная распродажа акций со стороны топ-менеджеров традиционно воспринимается инвесторами как тревожный сигнал, поскольку инсайдеры обычно лучше всех осведомлены о реальном состоянии дел в своих компаниях. 📱 Mind Money

Есть такое мнение, что Китай - главная долгосрочная угроза для SpaceX Аналитики Bernstein назвали Китай главным долгосрочным конкурентом SpaceX, несмотря на то что американская компания сохраняет значительное преимущество в технологиях многоразовых ракет и спутниковой связи - Investing. По мнению Bernstein, успешная посадка первой ступени китайской ракеты Long March 10B стала важной вехой и произошла примерно на полгода раньше ожиданий. Тем не менее Китай пока существенно отстаёт: он ещё не демонстрировал возможность повторного использования первой ступени, тогда как SpaceX уже почти десять лет успешно использует многоразовые ускорители Falcon 9 и в прошлом году выполнила 165 запусков. Для того чтобы догнать SpaceX по темпам запусков, Китаю необходимо доказать способность к быстрому повторному использованию ракет и наладить высокопроизводственное серийное производство, считают в Bernstein. При этом аналитики признают, что Китай остаётся наиболее серьёзным долгосрочным вызовом благодаря значительным государственным ресурсам и амбициозным планам, включая пилотируемую высадку на Луну около 2030 года и развёртывание более 200 тысяч спутников на низкой околоземной орбите. Растущая конкуренция между США и Китаем в космосе, по мнению Bernstein, может привести к дополнительной государственной поддержке SpaceX и других американских аэрокосмических компаний. Bernstein сохраняет рекомендацию Outperform по SpaceX с целевой ценой $239, указывая на преимущество компании в полностью многоразовой системе Starship как на ключевой долгосрочный фактор. 📱 Mind Money