اختیار معامله - صندوق اهرمی

همچنان شاهد وارد نشدن پول به بازار هستیم. سهام که فقط حقوقی‌ها میخرند و حرفی برای گفتن نداره در طلا هم می‌بینیم گواهی شمش در بورس کالا 4 درصد زیر ارزش ذاتی و صندوقا 2 تا 4 درصد زیر ناو در حال معامله هستند (مجموعا 6 تا 7 درصد زیر ارزش ذاتی) پولی هم واردشون نمیشه. ترس از تعطیل شدن بازار و دسترسی نداشتن در زمان جنگ باعث میشه پولی وارد نشه و تا زمانی که تکلیف روشن نشه این وضع ادامه داره...

پست جدید ترامپ خط آخر به صراحت اعلام میکنه در صورت حمله مردم ایران آسیب می‌بینند. همین شخص که می‌گفت کمک در راهه حالا میگه اگه حمله کنیم برای مردم بد میشه. چه ساده‌اند افرادی که فکر میکنند بعد جنگ همه چیز گل بلبل میشه. البته کاری از ملت ساخته نیست ولی این انتظار حمله برای بهبود اوضاع خیلی ساده لوحانست...

شمش طلا در بورس کالا 4 درصد زیر قیمت بازار معامله میشه و صندوقای طلا که گواهی شمش دارند هم 2 درصد زیر ناو در حال معامله هستند. عملا میشه گفت صندوقای طلا حداقل 6 درصد زیرش ارزش ذاتی در محدوده منفی درحال معامله هستند. نقره هم همینطور علی‌رغم رشد دلار و رشد حداقل 10 درصدی شمش در آخر هفته می‌بینیم در بورس کالا با افت مواجه شده و صندوقاشم منفی سنگینی خوردند. علت اینه که مردم می‌ترسند در صورت حمله بازار تعطیل بشه یا حتی در صورت تغییر نظام این دارایی کلا بره هوا و کسی پاسخگو نباشه. لذا ترجیح اینه که کالای فیزیکی دستشون باشه و تا حد امکان از دارایی مجازی فاصله می‌گیرند. نکته بعدی اینکه صندوقای ثابت هم خروج پول دارند و پولی که داره از سهام و طلا و نقره و... خارج میشه به صندوقای ثابت وارد نمیشه. تجربه جنگ قبلی نشون داده بازار تعطیل می‌کنند و حتی پول در صندوق ثابت در دسترس نیست لذا تا حد امکان مردم سعی می‌کنند مالشون زیر سرشون باشه و دنبال اما اگر نباشند

بعد از وصل شدن اینترنت اولین پست کانال (اینجا) در تاریخ ۵ بهمن گفتم اصلاح ادامه داره جایی که اهرم حوالی ۳۷۰۰-۳۸۰۰ بود و در تمام مطالب بعدی فقط هشدار ادامه منفی و اصلاح داده شد. جالبه که هنوز ضهرما حباب دارند و طهرما بدون حباب معامله میشند سقف برج ۱۲ هم پر شد و میتونه به کاهش حباب قراردادهای در زیان کمک کنه. یک پست هم اون روزا در مورد افزایش نرخ بهره زدیم که زیاد دیده نشد ولی می‌بینیم نرخ اخزا به ۴۰ درصد رسیده و کم‌کم باید شاهد اعلام رسمی افزایش نرخ بهره بانکی باشیم.

بازار هفته قبل یکی دو روز اولش مثبت و با نزدیک شدن به آخر هفته ریسک گریزی تعطیلات باعث فشار فروش و منفی شدن شد. اما این هفته از همین شنبه به سمت منفی رفت که نشون میده هیچ خوش‌بینی نسبت به مذاکرات وجود نداره و ممکنه تا آخر هفته منفی با شدت کم و زیاد ادامه پیدا کنه تا زمانی که نتیجه مذاکرات مشخص نشه پولی وارد نمیشه اخبار مذاکره اول سال اثر مثبت داشت و هر دور مذاکره منجر به تشکیل صف خرید میشد ولی این‌بار اثر معکوس داره و ترس از به نتیجه نرسیدن مذاکرات منجر میشه هرچی به تاریخش نزدیک تر بشیم ریسک گریزی افزایش پیدا کنه

شنبه بعد بازار در (این پست) گفتم ضهرمای برج ۱۲ حباب دارند و نباید چشم بسته بخرید. قیمتا به این صورت بود: اعمال ۳۴۰۰ : شنبه ۶۰۰ امروز ۳۰۰ اعمال ۳۸۰۰ : شنبه ۴۰۰ امروز ۲۰۰ اعمال ۴۲۰۰ : شنبه ۲۵۰ امروز ۱۳۰ خیلی راحت در ۲ روز معاملاتی قیمتا نصف شد و حباب تا حدودی تخلیه شد. جایی که بازار قفل صف خرید بود و ۱۰ همت پشت صف‌های خرید بودند هشدار داده شد. حالا بعد از نصف شدن قیمت اختیارها همچنان حباب وجود داره و جای پایین‌تر رفتن پرمیوم‌ها هست بخصوص که احتمال پر شدن سقف قراردادها هم وجود داره. لذا تا زمانی که مطمئن نشدید بازار برمیگرده و خبر مثبتی از مذاکرات نمیاد همچنان نباید سمت خرید کال‌ها باشید

#شاخص_کل مشکوک به تشکیل الگوی سر و شانه فعلا نمیشه گفت این الگو تایید میشه باید دید شاخص با محدوده حمایتی ۳۹۰۰-۳۹۳۰ چیکار میکنه ممکنه حمایت بشه برگرده اما در صورت شکست این سطح سر و شانه تایید میشه

🔻 احتیاط در حباب ضهرم‌های برج ۱۲ اختیارهای برج ۱۲ اهرم حباب زیادی دارند و برای فروش زدن یا کاوردکال کردن جذاب هستند بعضی قراردادها 30 تا 40 درصد بالاتر از قیمت سهم پایه معامله میشه که احتمال سوخت شدنشون زیاده امروز در ضهرم ۱۲۵۸ (اعمال ۴۲۰۰) حقوقی‌ها در مثبتا فروشنده بودند حجم قراردادهای باز این اختیار هم رشد زیادی داشته. فقط در صورتی فردا هم رشد کنه که اهرم مثل امروز قفل صف خرید باشه. در صورت عرضه شدن صف خرید صندوقا انتظار افت قیمتش وجود داره. دوستانی که سمت خرید هستند حتما بررسی دقیق‌تر داشته باشند این اختیار برا فروش زدن جذابه که استراتژی بشه و خریدش ریسک بسیار بالایی داره. برای درک این موضوع بهتره بدونید اسپرد کردن ضهرم۱۲۵۷ به ۱۲۵۸ با فاصله حدود ۱۴۰ تومن در صورتی که اهرم به ۴۲۰۰ برسه پولتون ۳ برابر میکنه در حالی که در قیمت ۴۲۰۰ ضهرم ۱۲۵۸ سوخت میشه!

مقامات آمریکا و اسرائیل بعد از مذاکرات امروز سکوت مطلق هستند و هیچ اظهار نظری نکردند. بر خلاف مقامات ایران که دارند از این جلسه دستاورد سازی می‌کنند و با پیامک و پوشش کامل خبری امید میدند. مذاکره‌ای که چندماه پیش شرافتمندانه نبود حالا شده دستاورد! بازارها واکنش مثبتی نشون ندادند حتی با این وجود که گفته شده دور بعدی مذاکرات انجام میشه تتر همچنان بالا مونده که نشان دهنده بی اعتمادی معامله گران به اظهارات مسؤلان خودمونه. همه منتظر اعلام نظر آمریکایی ها هستند

بازارها منتظر نتیجه مذاکرات هستند دلار تا حدودی عدم توافق پیشخور کرده و این مدت 10 درصدی رشد داشته و بورس هم مقداری ریزش داشته. اگر کوچکترین نتیجه مثبتی از مذاکرات بیاد (حتی در حد حرف) دلار و تتر ریزش شدید و بورس قفل در صف خرید میشه. علی الخصوص صندوقای اهرمی که حباب منفی زیادی گرفتند. اما در صورت نتیجه منفی روند منفی بورس و مثبت دلار ادامه پیدا میکنه تا جایی که مشخص بشه ترامپ چه تصمیمی برای آینده ما گرفته! خوبیش اینه که بازار تعطیل و شنبه میتونیم با دید بهتر تصمیم بگیریم

اول امسال بعد از لشکرکشی آمریکا به خاورمیانه انتظارات برای حمله به ایران بالا گرفت و دلار از 85-90 به 105 رسیده بود که با اعلام شروع مذاکرات از زبان ترامپ تا 80 ریخت. حالا همون سناریو تکرار شده دلار از زیر 140 به حدود 160 رسید اما شروع مذاکرات اثر منفی روی دلار نزاشت حتی بورس که دور قبل قفل صف خرید شد اینبار هیچ واکنشی نشون نداد و پولی وارد نشده. تفاوت اینه که دفعه قبل ملت ساده انتظار برداشتن تحریم و سرمایه گذاری آمریکا در ایران داشتند اما حالا مواضع شفاف تر شده و همه میدونند منفعت اقتصادی برای ایران در کار نیست و صرفا در مقابل بمب نخوردن میخایم امتیاز بدیم. طبیعتا در این شرایط انتظار خاصی از نتیجه مذاکرات نمیره و نباید از بازارها انتظار زیادی داشت

با این روند پر شتاب احتمالا امروز صندوقای طلا صف فروش میشند. اما طلا در بازار این ریزش شدید نداشته و صندوقا بیش واکنشی نشون دادند اگه کسی به مذاکرات خوشبین نیست میتونه بصورت پله‌ای خرید کنه

اخبار مذاکرات قوت گرفته اما باید دو نکته مد نظر داشته باشیم. ۱. توافق مد نظر ترامپ کوچکترین منفعت اقتصادی برای ما نداره و هر امتیازی بدیم صرفا در برابر بمب نخوردنه، نه برداشتن تحریم و... ۲. شکست مذاکرات اعلام نمیشه و ما از طریق شروع حمله متوجه شکست مذاکرات میشیم پس فرصت خروجی نیست فکر نکنید مثلا ترامپ مصاحبه میکنه میگه توافقی نشد و مجبوریم حمله کنیم. در سکوت خبری حمله شروع میشه و فرصت خروجی نیست لذا معاملات طوری مدیریت کنید که غافلگیر نشید آخر هفته هم ۳ روز متوالی تعطیلی داریم

داریم از پیشنهادات بورسی ها که محقق شده لذت می بریم: تبلیغات گسترده و کاسه داغ تر از آش شدن برای انتخاب پزشکیان و گشایش های سیاسی -اقتصادی و دور شدن از جنگ و ... حمایت قاطع و عاقلانه از تصمیم برای حذف رانت ارزی که این روزها به خوبی از نتایج آن بهره مند شدیم و از جیب رانت خواران به جیب مردم سرازیر شده... برداشتن حج مبنا که هر روز شاهد رشد 2.5 درصدی شاخص هستیم و... فقط شانس آوردیم آخرین خواسته هوشمندانه آنها یعنی حذف دامنه نوسان محقق نشد...

جمع شدن بعضی از صف‌های فروش موجب ایجاد خوش‌بینی شد و امید برای جمع شدن فردا زیاد شده. تنها نکته منفی فردا اینکه آخرین روز هفته و ترجیح خیلیا نقد بودنه و می‌فروشند اگه چهارشنبه نبود با قطعیت میشد گفت فردا بازار جمع میشه. جو سیاسی هم مقداری بهتر شده اخبار حمله به حاشیه رفته و احتمال محاصره دریایی قوت گرفته که موجب کاهش ترس سهامداران میشه. اگه تا شب اخبار جنگی کمتر بشه فردا بازار جمع میشه شاخص هم زیر 4 میلیون شده و ریزش قابل توجهی داشته از طرفی دلار رو به بالا و حس جاماندگی بورسی‌ها میتونه مانع فروش بشه

پیرو پست دیروز شاهد این بودیم که حقوقی‌ها هیچ خریدی نکردند چون اخبار سیاسی همچنان منفیه در این وضعیت حقوقی اگه 50 همت هم بخره بش می‌فروشند بازار پنیک شده و حمایت حقوقی کارساز نیست پس منابع نقدشون در این قیمتا هدر نمیدند. با نزدیک شدن به آخر هفته ریسک گریزی بیشتر میشه و تمایل به نقد کردن افزایش پیدا میکنه. لذا انتظار میره فردا و پس فردا هم شاهد حمایت خاصی نباشیم و با همین اوضاع به استقبال هفته بعد بریم. در این بین اگر خبری بیاد مبنی بر کاهش تنش یا عدم حمله یا مذاکره و... طبیعتا فروشنده کمتر میشه و بازار از پنیک خارج میشه و حقوقی میتونه حمایت کنه حقیقی هم خرید میکنه. اما اگه خبر سیاسی مثبت نیاد تا آخر هفته انتظاری از بازار نداشته باشید. دیروز گفتم اهرم به سمت ۳۲۰۰ و حتی ۳۰۰۰ در حرکته امروز طهرم ۲۶۰۰ تومنی رو بالای ۲۰۰ می‌خریدند یعنی ترس از جنگ باعث شده طرف به اهرم ۲۴۰۰ هم فکر کنه!!