تحلیل کاربردی " هلالات "
صندوقهای ETF مجموعه اقتصاد بیدار: سهامی : ارزش اهرمی : بیدار درآمد ثابت : سپر طلا : زمرد
Show more📈 Analytical overview of Telegram channel تحلیل کاربردی " هلالات "
Channel تحلیل کاربردی " هلالات " (@validhelalat) in the Farsi language segment is an active participant. Currently, the community unites 66 409 subscribers, ranking 1 516 in the Economy & Finance category and 4 863 in the Iran region.
📊 Audience metrics and dynamics
Since its creation on невідомо, the project has demonstrated rapid growth, gathering an audience of 66 409 subscribers.
According to the latest data from 24 June, 2026, the channel demonstrates stable activity. Although there has been a change in the number of participants by 216 over the last 30 days and by 7 over the last 24 hours, overall reach remains high.
- Verification status: Not verified
- Engagement rate (ER): The average audience engagement rate is 23.54%. Within the first 24 hours after publication, content typically collects 12.79% reactions from the total number of subscribers.
- Post reach: On average, each post receives 15 636 views. Within the first day, a publication typically gains 8 496 views.
- Reactions and interaction: The audience actively supports content: the average number of reactions per post is 0.
- Thematic interests: Content is focused on key topics such as نماد, ريال, نفت, تابستان, وبینار.
📝 Description and content policy
The author describes the resource as a platform for expressing subjective opinions:
“صندوقهای ETF مجموعه اقتصاد بیدار:
سهامی : ارزش
اهرمی : بیدار
درآمد ثابت : سپر
طلا : زمرد”
Thanks to the high frequency of updates (latest data received on 25 June, 2026), the channel maintains relevance and a high level of publication reach. Analytics show that the audience actively interacts with content, making it an important point of influence in the Economy & Finance category.
Data loading in progress...
| Date | Subscriber Growth | Mentions | Channels | |
| 25 June | 0 | |||
| 24 June | +11 | |||
| 23 June | +15 | |||
| 22 June | +32 | |||
| 21 June | +11 | |||
| 20 June | +14 | |||
| 19 June | +12 | |||
| 18 June | +12 | |||
| 17 June | +38 | |||
| 16 June | +21 | |||
| 15 June | +53 | |||
| 14 June | +12 | |||
| 13 June | +24 | |||
| 12 June | +15 | |||
| 11 June | +5 | |||
| 10 June | +23 | |||
| 09 June | +13 | |||
| 08 June | +18 | |||
| 07 June | +6 | |||
| 06 June | +8 | |||
| 05 June | 0 | |||
| 04 June | +8 | |||
| 03 June | +2 | |||
| 02 June | +6 | |||
| 01 June | +5 |
| 2 | Voice message | 9 465 |
| 3 | دنبال زیر بغل مار نباشیم
🔴 خدمت دوستان عزیزی که در حوزه تولید محتوای عمومی و همچنین فعالان بازار سرمایه فعالیت میکنند، چند توصیه داشتم:
۱) براساس یک روش بنیادی (P/E، سود تقسیمی، جریان نقدی یا مقایسههای نسبی)، نمادهایی را انتخاب کنید و درصدی از سبد خود را به آنها اختصاص دهید. برای پیدا کردن قیمت مناسب خرید هم میتوانید از تحلیل تکنیکال کمک بگیرید.
۲) افزایش نرخ سود اسمی از ۲۳ درصد به سطوح بالای ۳۰ درصد، در واقع واقعیتر شدن یک نرخ تصنعی است. بیایید فرض کنیم این تغییر، میانگین نرخ سود صندوقهای درآمد ثابت را از ۳۹ درصد به ۴۱ درصد برساند. در این صورت، کافی است در هر یک از روشهای بنیادی بالا، قیمت مطلوب خرید خود را کمی پایینتر بیاورید یا فهرست نمادهای مدنظر خود را بازبینی کنید.
۳) تغییر در ضرایب تضمین داراییها، از جمله سهام و صندوقهای اهرمی، ابزار مدیریت ریسک غیرمستقیم سازمان است. اتفاقاً این ابزار، نوعی تنظیمگری غیررسمی و در عین حال مؤثر برای مدیریت ریسک بازار محسوب میشود.
🔴 خواهشاً دنبال زیر بغل مار نباشیم. محتوای هیجانی و فضاسازیهای بیدلیل نه برای ما نان و آب میشود و نه مخاطب ماندگار ایجاد میکند.
🔴 فرض کنید نرخ سود صندوقهای درآمد ثابت از ۳۹ درصد به ۴۱ درصد برسد؛ در این صورت، اگر یک سهم با P/E آیندهنگر ۳ برای شما جذاب بوده، شاید حالا همان عدد به حدود ۲٫۹ برسد. این تغییر آنقدر بزرگ نیست که بخواهیم از آن، سناریوهای عجیب و غریب بسازیم.
✍️ حسن کاظمزاده
📱 @fardaname | 9 898 |
| 4 | #جان_سخت ۱ تیر ماه
جنگ میان سیوکنندگان سود و امیدواران به آینده.
@validhelalat | 12 338 |
| 5 | Voice message | 1 |
| 6 | Voice message | 13 551 |
| 7 | No text... | 9 018 |
| 8 | #ونوین #برآورد_سود
اگر الگوی تحقق درآمد و هزینه بانک اقتصاد نوین در سالهای گذشته را در کنار نرخ رشد مانده سپرده و تسهیلات قرار دهیم، آنگاه انتظار خواهیم داشت که سود عملیاتی سال 1405 حدودا دوبرابر سال 1404 باشد.
با در نظر گرفتن مفروضات میانه در نهایت سود خالص بانک از 18.8همت در سال 1404 می تواند به 32.3همت در سال 1405 برسد، البته منوط به جذب سپرده و اعطای تسهیلات با الگوی فعلی و اسپرد فعلی. مارکت بانک 88همت است.
@validhelalat | 15 263 |
| 9 | Voice message | 13 773 |
| 10 | #بازار #عملکرد_بازار
350نماد تولیدی و خدماتی گزارش فصل زمستان خود را منتشر کرده اند که در اینجا بررسی میکنیم.
در زمستان 1403 به 543همت درآمد رسیدند. زمستان 1404 را با 842همت درآمد به پایان رساندند یعنی 55درصد رشد. درآمد کل سال 1403 برابر با 1820همت بود و در سال 1404 درآمد محقق شده 2746همت بود که 51درصد رشد نشان می دهد.
میانگین دلار توافقی 63درصد و تورم 48درصد طی سال 1404 بوده است.
سود ناخالص عملیاتی شرکت های مورد اشاره در سال 1403 برابر با 435همت و در سال 1404 برابر با 696همت بوده که 60درصد رشد نشان می دهد لذا حاشیه سود در مجموع رشد کرده است.
نهایتا سود خالص سال 1403 برابر با 333همت ور در سال اخیر 497همت بوده که رشد 50درصد نشان می دهد. میانگین نسبت P.e/ttm نمادهایی که بازه p.e آنها 1 تا 25 است، 8.8 می باشد.
همکنون نرخ دلار توافقی 77درصد بالاتر از میانگین سال 1404 است، اگر سطح تولید و فروش شرکت ها مشابه سال های قبلی تقریبا ثابت بود، شاید بسیار ساده بود که بگوییم همکنون p.efw با فرض نرخ دلار فعلی تا پایان سال حدود 5.5 است و هرچه دلار توافقی رشد کند سود خالص نیز به تناسب بالاتر خواهد رفت اما همکنون تعیین مفروضات برای تحلیل بسیار دشوار است.
جمع بندی: نسبت P.ettm همکنون 8.8 در نمادهای مد نظر است. نرخ دلار توافقی 77درصد بالاتر از میانگین دوره ای است که eps ساخته شده است لذا P.efw با فرض حفظ دلار 147هزار تومانی تا پایان سال 1405 برابر با 5.5 است اما از یک طرف می دانیم نرخ ارز ثابت نخواهد بود و از طرفی اختلال عرضه و ناترازی انرژی جدی تر شده است که این دو مساله نیروی مقابل هم دیگر هستند. شاید اینطور باید بگوییم که از این نقطه تقریبا بازده نرخ ارز توافقی و سهام برابر خواهد بود با این فرض که سایر متغیرها نسبتا ثابت باشند و اگر مسائل سیاسی چشم انداز خاصی برای توسعه زیرساخت فراهم کند ممکن است رشد قیمت سهام بیش از رشد دلار توافقی گردد اما در فضای عدم سرمایه گذاری قابل توجه در زیرساخت ها فرض فوق پابرجاست.
@validhelalat | 18 716 |
| 11 | Voice message | 17 426 |
| 12 | #کاغذ #چوب #گزارش_ماهانه #اردیبهشت1405
نمادهای این گروه در رشته فعالیت های متفاوتی از همدیگر فعالیت می کنند. شرکت هایی که تاکنون عملکرد خوبی داشتند شامل:
چافست از صنعت چاپ، اردیبهشت خوبی داشت و طی 2ماه نخست 40درصد بیشتر از کل بهار 1404 درآمد کسب کرد و P.e نسبتا خوبی دارد.
لطیف از سلولوزی ها که برند آشنایی است پس ازیک دوره بحران، کاهش درآمد و سود، طی بهار وضعیت بهتری داشته است. اردیبهشت بسیار خاص عمل کرد و باید دید روند آن ادامه دارد یا نه.
چخزر دیگر نمادی است که در صنعت چوب و MDF فعال است. این شرکت نیز طی سنوات اخیر وضعیت نوسانی و عمدتا نامطلوب داشت اما به تازگی سطح درآمد بهتری داشته به شکلی که درآمد اردیبهشت 116درصد بیشتر از میانگین درآمدی سال 1404 است و این جامپ خوبی است لذا باید تحت بررسی باشد.
@validhelalat | 17 561 |
| 13 | #فراکاب #گزارش_ماهانه #اردیبهشت1405
شرکت بورس کالا، فرابورس، بورس و بورس انرژی را در جدول فوق از جهت درآمد بررسی کرده ایم.
نماد کالا به سبب افزایش نرخ های فروش محصولات و تورم، طی فروردین و اردیبهشت، دو برابر کل بهار 1404 درآمد ثبت کرده است. نماد انرژی نیز خوب عمل کرده اما یک گام از کالا عقب است ضمن آنکه P.e بالایی دارد.
فرابورس، نسبت به بهار سال گذشته درآمد خوبی داشته اما بورس فعلا مانند سال قبلی است و رشدی نشان نمی دهد. با این حال بازگشایی نمادهای بزرگ در بازار بورس طی خرداد و حجم های سنگین معاملاتی روزانه می تواند این عقب ماندگی را برای بورس جبران کند. تعطیلی 3ماهه بازار سهام باعث شد تا شرکت بورس و فرابورس که می رفتند تا P.e محور شوند از این هدف باز بمانند اما منطقا با قیمت سهام در سطح فعلی اگر آن ها 12ماه فعالیت نرمال داشته باشند p.e محور خواهند شد.
@validhelalat | 14 967 |
| 14 | Voice message | 15 200 |
| 15 | رالی ۱۴۰۵ به نام بورس؟
بورسان با مهدی طحانی
◽️با عبور شاخص کل بورس از سقف تاریخی خود و کاهش نسبی ریسکهای سیاسی در سایه احتمال توافق موقت میان ایران و آمریکا، بازار سهام در موقعیتی قرار گرفته است که میتواند بخشی از عقبماندگی خود نسبت به سایر بازارها را جبران کند. ولید هلالات، کارشناس بازار سرمایه، معتقد است در صورت حفظ شرایط فعلی، شاخص کل ظرفیت آن را دارد که دستکم ۲۰ درصد دیگر نیز رشد کند.
◽️به گفته او، پشتوانه این خوشبینی صرفاً فضای روانی بازار نیست، بلکه متغیرهای بنیادی نیز از ادامهدار بودن این روند حمایت میکنند.درآمد و فروش شرکتها نسبت به سال گذشته در حدود ۱۰۰ درصد افزایش یافته و همزمان، اصلاحات ارزی و کاهش دامنه قیمتگذاری دستوری نیز به تقویت سودآوری بنگاهها کمک کرده است. از این منظر، نسبت قیمت به سود آیندهنگر بازار در محدوده ۵ واحد، سطحی منصفانه و حتی جذاب ارزیابی میشود.
◽️هلالات همچنین با اشاره به روند نرخ بهره پیشبینی میکند که این نرخ تا پایان سال، مشابه سالهای گذشته، حدود ۵ واحد بالاتر از سطح فعلی قرار گیرد؛ با این حال، در شرایطی که تورم انتظاری پایان سال بیش از ۷۰ درصد برآورد میشود، سرمایهگذاری میانمدت و بلندمدت در صندوقهای با درآمد ثابت توجیه چندانی نخواهد داشت و بازار سهام همچنان گزینهای جذابتر برای حفظ ارزش داراییها باقی میماند.
◽️او در تحلیل چشمانداز نرخ ارز نیز معتقد است که حتی در صورت حصول توافق سیاسی و کاهش محدودیتهای تجاری و دریایی، تقاضا برای ارز تجاری افزایش خواهد یافت و همین عامل در میانمدت به رشد نرخ ارز منجر میشود. هرچند آزادسازی منابع بلوکهشده ممکن است در کوتاهمدت اثری روانی بر تعدیل نرخ ارز داشته باشد، اما این اثر پایدار نخواهد بود.
◽️بر همین اساس، میانگین نرخ ارز در سال جاری حدود ۲۳۰ هزار تومان برآورد میشود؛ نرخی که در صورت پرهیز از بازگشت به سیاستهای دستوری و تطبیق نرخ فروش محصولات صنایع با واقعیتهای ارزی، میتواند همچنان از جذابیت بازار سهام پشتیبانی کند.در کنار این عوامل، هلالات به دشوارتر شدن شرایط تولید نسبت به سال گذشته به دلیل تشدید ناترازی انرژی اشاره میکند، هرچند معتقد است که افزایش نرخ فروش تا حدی این فشار را جبران خواهد کرد.
◽️در این میان، شرکتهای فعال در حوزه کالاهای زودمصرف، بهویژه آن دسته که محصولاتشان در سبد کالابرگ قرار دارد و از تقاضای عمومی برخوردارند، از موقعیت باثباتتری در تولید و فروش بهرهمند خواهند بود. جمعبندی او از شرایط فعلی آن است که بازار سهام در سال جاری میتواند پربازدهترین بازار در میان گزینههای سرمایهگذاری باشد؛ بر همین اساس، ترکیب پیشنهادی او برای سرمایهگذاری شامل ۸۰ درصد سهام و ۲۰ درصد صندوقهای طلاست؛ ترکیبی که هم از ظرفیت رشد بازار سهام بهره میبرد و هم از منظر پوشش ریسک، توازن مناسبی ایجاد میکند.
🔗 گفتوگوی کامل را به صورت تصویری و یا صوتی در سایت فردای اقتصاد، ببیننده و شنونده باشید
🔗 مشاهده این برنامه در آپارات
🔗 مشاهده این برنامه در یوتیوب
🎙 نسخه صوتی
#بورسان
◻️رسانه تصویری فردای اقتصاد⬇️
@Feghtesad | 16 670 |
| 16 | #روی #گزارش_ماهانه #اردیبهشت1405
در گروه سرب و روی کارها، زیرمجموعه های کروی شامل فرآور، فاسمین، فسرب و زنگان حرف خاصی برای گفتن نداشتند تا ببینیم طی خرداد چه می کنند.
در نمادهای فزرین، کیمیا، فگستر که سهامدار عمده واحدی دارند فضا مثبت بود. فزرین و فگستر خاص تر عمل کردند و ضمن p.e منطقی رشد درآمد خاصی ثبت شد.
در گروه امیر، فروی رشد درآمد خوبی داشت و پس ازان کاما عملکرد متعادل تری داشت. فسوژ این دو ماه محصول نفروخت. کبافق برخلاف سال گذشته در بهار درآمد خوبی داشته است.
در کل سرب و روی کارها محصول خود را به صورت منظم عرضه نمی کنند و نوسان درآمدی طی ماه های مختلف باعث می شود تا سود در برخی فصول اوج بگیرد و در برخی فصول دیگر سود اندکی ساخته شود.
@validhelalat | 14 629 |
| 17 | #شوینده #گزارش_ماهانه #اردیبهشت1405
7نماد از صنعت شوینده در اردیبهشت سال جاری 9.8همت درآمد کسب کردند که در مقایسه با میانگین درآمد 12ماه اخیر 72درصد رشد مبلغی داشت. شرکت های این صنعت در اردیبهشت 116درصد درآمد بیشتر از ماه مشابه سال قبلی کسب کردند.
درآمد فروردین+اردیبهشت 1405 شرکت های گروه به طور میانگین 38درصد بیشتر از کل بهار 1404 بود. تاکنون تمام شرکت های صنعت شامل ساینا، شگل، شپاکسا از گروه ملی، پاکشو، کیمیاتک، قرن از گروه گلرنگ و نهایتا شپارس خوب عمل کرده اند.
@validhelalat | 14 243 |
| 18 | یکشنبه ۸:۳۰ | 15 011 |
| 19 | #سیم_و_کابل #گزارش_ماهانه #اردیبهشت1405
شرکت های فعال در صنعت سیم و کابل، تفاوت محصول قابل توجهی دارند. در اینجا بر اساس جدول درآمدی وضعیت فاما و بکابل مطلوب است و چندین ماه ادامه یافته است.
نسبت P.ettm هر دو نماد مطلوب است و رشد قابل توجهی در بخش درآمدی داشته اند.
@validhelalat | 16 288 |
| 20 | #کاشی #گزارش_ماهانه #اردیبهشت1405
کاشی سازها در اردیبهشت عملکرد نسبتا خوبی داشتند. میانگین درآمد آنها در سال گذشته 1.2همت در ماه بوده، در فروردین 900میلیارد تومان فروختند اما در اردیبهشت به 2.3همت درآمد رسیدند که 135درصد رشد نقطه به نقطه داشت.
همچنین کاشی سازها در دو ماه نخست سال جاری، 30درصد بیشتر از کل بهار سال گذشته درآمد کسب کردند.
با در نظر گرفتن نسبت P.e و رشد درآمد کپارس عملکرد خاصی داشت. پس ازان کلوند و کساوه نکات خوبی داشتند و نهایتا کحافظ گزینه قابل بررسی است.
@validhelalat | 14 508 |
Available now! Telegram Research 2025 — the year's key insights 
