오늘의 핵씸

250729_저렴 올리브영 > 다이소 뷰티 섹션이 점점 넓어지고 있음 더샘 > 한국화장품 에뛰드 > 아모레 클리오 머지 > 에이블씨엔씨

250728_민생지원금 > 올리브영 털림

250728_전력기기, 신재생_삼성 김효식 팀장__이효석 아카데미 1. IRA 수정안 핵심 내용 및 산업별 영향 - 이번 IRA 개정의 핵심은 세액 공제(ITC, AMPC) 기한 단축과 유예 조항 도입이다. - 기존 IRA: 대부분의 투자 세액 공제 혜택이 2032년 또는 2035년까지 유지. » 개정 IRA: - 풍력·태양광·ESS: 2027년 말까지 완공 조건으로 세액공제 적용. - 단, 예외 조항으로 2026년 6월까지 착공만 하면 2030년 6월까지 가동 시 세액공제 100% 유지. - 연료전지: 2026~2032년 착공 시 탄소배출 요건·외국산 부품 제한 면제, 세액공제 30% 보장. - 전기차: 세액공제 조기 종료(2025년 9월), 시장 위축 우려. > 이로 인해 단기적으로는 풍력·태양광 프로젝트가 앞당겨 발주될 가능성이 커졌고, 연료전지는 규제 완화로 인해 가장 큰 수혜 섹터로 부상하고 있다. 2. 미국 상장 기업 실적 및 주가 반응 ✅ GE 버노바 (GE Vernova) - 2025년 2분기 실적 발표 직후 주가 15% 급등 - 연간 가이던스 상향 - 가스터빈 수주액: 2025년 1Q: 전년 동기 대비 +38% 2025년 2Q: 전년 동기 대비 +132% UBS 전망: 향후 5년간 순이익 CAGR 70% > 주요 수익원은 가스터빈과 전력기기 부문. 단가 상승(PPI 기준 히스토리컬 하이)과 케파 증설(연산 48대 → 80대)로 인해 양적(Q)·질적(P) 성장 동시 진행 중. ✅ 퍼스트 솔라 (First Solar) - 미국 내 공장 보유로 AMPC 혜택 수혜 - IRA 수정안 통과 이후 하반기 주가 반등 기대 ✅ 베스타스 (Vestas) - 2025년 7월 17일, 527MW 풍력 수주 공시직후 주가 15% 급등, YTD 기준 +91% 상승 - IRA 수정으로 미국 발주 재개 ⚠️ 인페이즈 에너지 (Enphase) - 전기차 관련 세제 혜택 감소 및 TP 규제 우려 - 하반기 실적·주가 반등 가능성 제한적 https://www.youtube.com/watch?v=SFA9ejSDeMI

250728_소비트렌드 > 명품 안 산다! MZ가 등을 돌리고 있음 1. LVMH 실적 부진 - 프랑스 명품기업 LVMH는 2025년 상반기 매출이 전년 대비 4% 감소, 순이익은 22% 감소했음. - 올해 들어 주가는 약 23% 하락했음. -베르나르 아르노 회장은 이를 일시적 현상으로 평가했으나, 시장은 구조적 변화 가능성에 주목하고 있음. 2. MZ세대 소비 변화 - MZ세대는 명품의 고가 정책에 피로감을 느끼고, 듀프(Dupe) 제품으로 눈을 돌리고 있음. - 예: 미국에선 룰루레몬 대신 CRZ요가, 월마트에선 버킨백 스타일 가방을 10분의 1 가격에 출시했음. - "비슷한 디자인, 비슷한 품질, 더 나은 가격"을 기준으로 선택하는 경향이 강화되고 있음.

[삼성증권 Tech팀] 삼성전자 파운드리 대규모 수주 안녕하세요, 삼성증권 Tech팀 이종욱, 문준호입니다. 오전 삼성전자가 22.7조원(165억 달러) 규모 파운드리 계약 체결 사실을 공시했습니다. 데이터센터와 로봇 등에 사용되는 반도체로 추정되며, 테일러팹이 가동하는 2028년부터 매출이 본격적으로 반영될 전망입니다. 다양한 업체 중 금번 공시 관련하여 주목 받아온 수혜주는 아래와 같습니다. 이 중 1) 파운드리 비중이 높거나 납품 이력이 있고, 2) 그중에서도 테일러 팹 관련 비중이 높을수록 outperform 가능하다고 생각합니다. ■ 소재: 솔브레인, 에스앤에스텍, 동진쎄미켐 등. 한솔케미칼 역시 수혜주이나, 테일러 팹 노출 비중이 제한적일 수 있음 ■ 장비: 원익IPS, 에스티아이 등이 과거 삼성 파운드리 노출 비중이 높았음 ■ 후공정: 두산테스나, 하나마이크론, 네패스아크 등이 있으나, 금번 공시 수혜는 제한적일 수 있음 개별 벤더들의 수혜 배경은 아래 보고서를 참고해 주시기 바랍니다. 감사합니다. 보고서 링크: https://bit.ly/40CXXak (2025/07/28 공표자료)

[한화투자증권 반도체 김광진] 삼성전자 파운드리 수주 관련 코멘트 - 금일 삼성전자는 22.8조원 규모의 파운드리 수주 계약 체결 공시 - 일론 머스크의 트윗 등 여러 정황상 테슬라향 수주로 추정되며, AI6에 대해서만 언급됐으나, 당사는 도조용 D2 까지 확장 가능성이 열려 있다 판단함 - 생산은 테일러 2나노 공정을 활용한 생산이 유력할 것으로 판단됨 - 테일러 투자 시기 앞당겨질 가능성 존재. 1H26 투자, 2H26 양산 진입을 위해서는 올해 하반기 장비 발주 가능성 - 테일러 투자 수혜 가능한 소부장 종목 관심 필요

에이비엘바이오 IR 정리 공유드립니다. - 주요 내용 요약 투자자들이 기대하는 GSK와 함께하는 플랫폼 사업이 앞으로 진행될 것임. 해당 부분이 앞으로 가장 중요한 마일스톤이 될 것. ABL111을 통해서 그랩바디 T의 임상데이터를 최초 공개 아이맵과 공동개발한 이중항체의 병용데이터 발표 1 .5~8주차에서 종양의 크기가 지속적으로 감소하며 개중 굉장히 많이 줄어든 환자도 발견함 2. 강력한 사멸의 효과 역시 발견됨 3. 5mg/kg 환자군 중 1명은 PD-L1 및 CLDN 18.2 모두 저발현임에도 불구하고 12개월 이상 치료 유지 중 4. 전체 환자의 절반 이상이 생존&임상시험 진행 중 (6명 중 4명) 5. 아직 임상환자수는 17명으로 적지만, 졸베투시맵보다 생존율이 훨씬 늘어날 것으로 기대중 에이비엘바이오 IR Q&A 정리 1. 추진중인 기술 이전 있는지? A: 시기는 보수적으로 접근, 언제 나올지는 말할 수 없음을 이해해달라. 다만 향후 제이피모건 헬스케어 컨퍼런스 등을 진행하며 꾸준히 빅파마에 추가 기술 이전 노력할 것 2. 기술이전 소식이 나온다면 대략적인 시기와 규모, GSK와의 금액이 가이드라인이 될 수 있는지? A. 회사마다 목표와 자금이 다르기 때문에 GSK와의 계약금액이 가이드라인은 될 수 없을 것. 시기는 언급하지 않음 3. ABL301 임상3상의 결과가 좋을 것인지? A. 발표 시기나 발표 내용, 발표를 할지 말지도 사노피의 결정에 따라야 함. 확실한 것은 사노피의 임상결과가 좋았기 때문에 다음 절차를 진행할 것이라고 사노피에게 통보받음 4. GSK와의 기술이전 떄 MTA가 없던 것이 맞는지, 없으면 시간적 지연이 없는지도 알려달라. 현재 진행되는 기술이전에도 MTA 없는지 * MTA: Material Transfer Agreement, 물질이전계약 A. 사노피 딜 제외하고는 모두 MTA없음. (GSK도 없음) MTA가 있는 이유: 사노피가 동물모델을 통해 뇌 투과율을 검증하고 싶었기 때문에(적어도 동물모델을 통한 검증을 다른 회사들이 원했기 때문) 있었던 것. 즉 MTA는 각 회사가 원하는 목표에 따라 있을 수도 없을 수도 있는 것. 에이비엘바이오는 BBB셔틀에 있어서는 MTA는 진행하지 않을 것 다만, MTA의 유무가 추후 기술이전에 있어서 절대적은 긍/부가 있냐고 묻는다면, 그것은 절대 아님. 앞서 말했듯 회사가 바라는 목표에 따라 있을 수도 없을 수도 있고, 빅파마가 어떤 목적을 갖고 있느냐에 따라 다른 것일 뿐. 다만 앞으로 에이비엘바이오는 MTA는 고려하지 않을 예정 5. 6월에 다녀온 바이오 USA의 성과는 무엇? A. 3분의 2는 그랩바디-B에 따른 공동연구, 기술이전 및 모달리티 확장 모달리티 확장: BBB셔틀이 뇌뿐만 아니라 근육 등 다른 조직에도 전달이 가능할지에 대하여 논의함 내년 AACR(미국 암학회)에서 타겟을 공개할 예정 A-1. ABL111 (그랩바디-T)에 관련해서는 기업들이 조금 더 임상데이터를 확인하고 싶어함. 아직 모수가 17명으로 적기 때문에 임상 환자 수를 늘렸을 때도 임상데이터가 좋을 것인지에 대하여 궁금해하기 때문에 임상이 좀 더 필요할 것. 6. 전환우선주 물량이 나오지 않겠는가? 먼저 유상증자의 목적을 알아야함. 이중항체 ADC 이중항체 개발을 위해 포커스 프로젝트 펀드를 받은 것에 불과함. 즉 기존 프로젝트에 지원이 부족하거나 돈이 없어서 한 게 아니고, 새로운 프로젝트를 위해 펀딩을 별도로 받은 것임. 따라서 일련의 엑싯을 위해서 전환우선주를 산 것이 아니라 추가적인 업사이드를 보고 전환우선주를 산 것으로 알고 있음. 따라서 매도 물량에 대해서는 큰 걱정이 없을 것이라 보고, GSK 딜 및 임상을 통해 증명해온 회사를 믿어주길 바람

250727_관세 영향 없는 기업 > 한화에어로_전인구 채널 ✅ 1. 트럼프 관세 발효(8월 1일 예정)와 투자 전략 한국은 아직 대응책 미확정 상태. 10% 관세에서도 가전·자동차 부품 타격 → 20~30% 관세 시 더 큰 충격 예상 하반기엔 관세 무풍지대이자 실적 성장 중인 기업으로 자금이 이동할 가능성. ✅ 2. 대표 수혜 기업: 한화에어로스페이스 🚀 사업 재편 역사 1987년 삼성항공으로 출발 → 1999년 항공기 제조 분리(KAI로) 2015년 삼성테크윈 방산부문 매각 → 한화가 인수 2016~2023년까지 방산·항공·해양 등 계열사 일괄 인수 및 합병 📈 주가 흐름 2023.1월: 7만 원 → 2024.1월: 13만 원 → 2025.1월: 31만 원 → 현재 94만 원 ✅ 3. 주요 사업 부문 및 성장 포인트 🔶 방산(매출·이익 비중 최고) K9 자주포, 천무(로켓), 레드백 장갑차, 155mm 포탄 수요 급증 무기 도입 이후 정비·부품 공급 플랫폼 구조로 지속 매출 영업이익률 약 20% 이상 → 수익성 최고 🔷 항공 가스터빈 엔진, 회전익(헬기), 유도무기용 엔진 美 MRO 수주 확대 가능성 작년 적자 → 올해 흑자 전환 및 성장 지속 중 🌊 해양 한화오션·한화엔진 편입 후 매출 비중 최대 VLCC·LNG선 등 포함, 향후 美 해군 조선소 사업 확대 가능성 영업이익률 상대적 저조(10% 미만) 🛰 우주 누리호 기술 이전, 위성 추진 시스템 → 우주 발사체 산업 진출 高기술·高진입장벽 산업 구조 ✅ 4. 투자 매력 포인트 관세 영향 적음 (주요 수출국: 유럽, 중동, 동남아 등) 글로벌 방산 지출 증가 + 한국 무기 가성비 부각 영업이익률 상승 중 (’25E 11.7% → ’27E 14.2%) 순이익 연평균 +29% 성장 전망 EPS: 5,979원 / 배당 3,443원 / 배당성향 6.7% ✅ 5. 주가 밸류에이션 ’27년 기준 PER 18.5배 (방산 글로벌 기업 대비 낮은 수준) 고성장 + 고마진 + 저평가 구조 ✅ 6. 향후 모니터링 포인트 2Q 실적: 7월 30일 발표 예정 (매출 6.5조 / 영업이익 7,200억 예상) 3Q: 실적 레벨업 여부 판단 4Q: 분기 영업이익 1조 돌파 기대 ✅ 7. 결론 관세 무풍지대 + 고성장 고마진 업종 방산 플랫폼 진입 후 반복 매출 구조 지속적인 수출 확대 전략(현지 공장, 조선소 확보) 성장주에서 배당주 전환 가능성 https://www.youtube.com/watch?v=yHv8MnUURt0

250725_케데헌 > 한국여행+ 한국 화장품 https://youtube.com/shorts/NS-Q3URQ104?si=XQu-e5_pyOWK2CS7

250725_케데헌 1위로 다시 치고 올라온 케데헌! (ft. 소다팝~!)

250725_케데헌> 엔터 글로벌리 케데헌이 밑밥 깔아주고 있는 K팝 https://youtube.com/shorts/8Qxm0MSDvP0?si=w8IaFd1xagf5ssbF

에이유브랜즈 feat.운과실력의성공방정식 https://blog.naver.com/arsjj/223945952754?fromRss=true&trackingCode=rss

250724_ 하이브/ 올해 실적 별볼일 없을 것, 하지만 대망의 26년이 다가오고 있음, 하이브가 고생할 수록 기회

신한 박현진 입니다. 금일 『에이블씨엔씨(078520.KS) – 중고 신입 등판! 최대 관심 기업!』 업데이트 드릴게요! 요새 탐방 니즈 많은 기업이기도 합니다. 지난주 화장품 산업 인뎁스 7/16일 발간된 “수출로 끝장보다”에서도 에이블씨엔씨에 대한 관심이 필요하다고 언급 드렸습니다. 컨셉은 악재가 해소되고, 호재가 부각되는 시점이 25년 2분기부터란 점이구요. 미국 매출 기대감을 키워보셔도 좋을거 같습니다. 포인트는 아래와 같으니 참고하셔요! ▶ 실적 턴어라운드 시작! - 2Q25부터 면세 매출 감소폭 둔화로 기저효과 나타났을 것으로 예상 - 2분기 영업이익 65억원(당사 예상치) 대비 상회 가능성도 염두해볼 수 있음 - 미국 아마존 내 매출 순위를 높이고 있어 해외 매출 증대가 실적 턴어라운드의 주요인 ▶ 면세는 빠질만큼 빠졌고, 미국은 오를 일만! - 해외와 국내 매출 비중이 각각 56%, 44%로 해외 매출이 과반 이상인 인디뷰티 원조 브랜드사 - 미국 아마존채널에서 미샤 비비 크림 라인들이 매출 기준으로 랭크 상위권을 점유 중 ▶ Valuation & Risk: 주가 변동성 확대 예상 - 수출 성장하는 화장품 브랜드사의 FW12개월 P/E는 20배 초과 중. 동사는 보수적인 실적 추정치에도 불구하고 P/E는 10배 초반 수준 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=338173

250724_에이블씨엔씨 카디비 내돈내산 리뷰 미샤 비비크림 틱톡 https://youtube.com/shorts/_ffQBb8aFZw?si=D-qMhDhsC7TgB4gb

구글이 말하는 AI 수요 가속화 & 데이터센터 건설 가속화 1) 구글 CFO "우리는 용량을 늘리고 서버 배포 속도를 좋게 만들기 위해 열심히 노력해왔지만, 2026년에도 수요와 공급이 타이트한 상태를 유지할 것으로 예상합니다." "While we have been working hard to increase capacity and have improved the pace of server deployment, we expect to remain in a tight demand-supply environment going into 2026." 2) 구글 CEO "5월 Google I/O에서 월간 480조 개의 토큰을 처리하고 있다고 말씀드렸습니다. 그 후로 수가 2배로 늘어났고, 현재는 월간 980조 개가 넘는 토큰을 처리하고 있습니다. 놀라운 상승입니다." "At I/O in May, we announced that we processed 480 trillion monthly tokens across our surfaces. Since then, we have doubled that number, now processing over 980 trillion monthly tokens — a remarkable increase." 3) 구글 CFO "2025년 CAPEX는 기존 $75B에서 $85B로 증가할 것입니다. 서버 투자를 늘리고, 서버 공급 시기를 빠르게 하고, 클라우드 고객 수요 충족을 위한 데이터센터 건설 가속화가 반영되어 있습니다. 2026년에는 고객 수요 증가와 회사 전체의 성장 기회를 맞추기 위해 CAPEX가 더욱 증가할 것으로 예상합니다." "We now expect to invest approximately $85B in Capex in 2025, up from our previous estimate of $75B. Our updated outlook reflects additional investment in servers, the timing of delivery of servers and an acceleration in the pace of data center construction, primarily to meet cloud customer demand. Looking out to 2020 six we expect a further increase in capex due to the demand, we're seeing from customers as well as growth opportunities across the company"

https://www.youtube.com/watch?v=EusbGuCyMBg 250723_조선 원전 다음은 > 바이오시밀러 / 삼바, 셀트 _ 양양스승님 1. 제조업 포기론 비판 "대한민국은 제조업을 포기하면 안 된다"는 입장. 제조업은 한국인의 민족성과 잘 맞고, 실제 강점을 가진 분야임. 연예/IT 산업은 잘 맞지만, 소프트웨어·AI는 창의성이 요구되기 때문에 한국인에게 적합하지 않다는 관점. 2. 미국-중국 분쟁이 한국에 기회 미국은 코로나를 통해 제조업 붕괴의 위험성을 체감했고, 중국 의존을 줄이는 중. 미국은 고급 제조를 한국, 일본, 대만에 맡기려 할 것이며, 특히 한국의 기술력이 가장 우수하다는 평가. 미국의 TSMC처럼, 한국은 미국의 전략 제조기지가 될 수 있는 기회가 열림. 3. 대한민국이 주도할 수 있는 4대 전략 산업 조선업: 군함, 전투지원함, LNG선 등에서 장기 성장 가능. 방산: 고급무기는 미국이, 자주포·탱크 같은 중저가 무기는 한국이 제조. 원전: 미국 내 원전 수요 급증, 한국이 설계 및 시공 가능. 제약/바이오: AI의 발달로 신약 수요 폭발, 한국은 CDMO(위탁생산) 중심으로 기회 있음. 4. AI 산업에 대한 신중론 정부의 AI 투자 방향은 현실적 한계가 있음. 창의성과 인재풀, 장기 투자 측면에서 AI 원천 기술 개발은 어렵다는 입장. 다만, AI 활용·응용(응용 SW, 분석, 솔루션 등) 분야는 틈새시장으로 가능성 있음.