سرمایه‌گذاری ارزشی “اسکینی”

✅ پاسخ مثبت #وکبهمن به تحلیل‌ها | گزارش خیره‌کننده با استاندارد جدید وکبهمن در ۶ماهه، بدون درنظر گرفتن اثر استاندارد جدید، نزدیک به ۹۰۰ میلیارد تومان سود عملیاتی ساخته؛ در حالی که کل درآمد عملیاتی شرکت در تمام سال قبل حدود ۱.۲۵ همت بوده است. از طرف دیگر، با اجرای استاندارد جدید حسابداری حدود ۱۱.۳ همت سود از محل تغییر ارزش سرمایه‌گذاری‌ها شناسایی شده و سود خالص ۶ماهه را به بیش از ۱۲ همت رسانده است. با این گزارش، P/E گذشته‌نگر وکبهمن به زیر ۱ واحد رسیده است. ☑️سرمایه‌گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi

💱اثرات اجرایی شدن استاندارد ۱۵ حسابداری بر گزارش‌گری مالی 🖌یک نکته مهم که لازم شد در پستی جداگانه به آن پرداخته شود و در تحلیل وکبهمن محاسبات به نحوی لحاظ شد که مازاد ارزش تنها مربوط به ۶ ماهه اول سال بود. زیرا آنچه به عنوان مازاد ارزش در پرتفوی سرمایه‌گذاری شکل می‌گیرد. حاصل تفاوت بهای تمام شده و ارزش بازار طی سال‌ها فعالیت شرکت است و برخی سهام با قیمت‌های پایین در سال‌های قبل خریداری شده‌اند و همه مازاد ارزش مربوط به سال جاری مورد گزارش نیست. 🖌لذا تنها تفاوت سال شش‌ماهه سال جاری و ابتدای سال جاری باید در سود دوره گزارش شود و الباقی به انباشته اختصاص یابد؛ مگر اینکه حسابرس نظر دیگری داشته باشد!! ازاین‌رو این احتمال وجود دارد در گزارش حسابرسی تمام مازاد ارزش در سود دوره گزارش نشود! ☑️ سرمایه‌گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi

💱اثرات اجرایی شدن استاندارد ۱۵ حسابداری جدید بر گزارش‌گری مالی 🖌اواسط مرداد ماه تاثیر شناسایی مازاد ارزش بر سودآوری شرکت‌های سرمایه‌گذاری عنوان شد و #ومهان با اختلاف اندکی نسبت به برآورد که عمدتا به رشد شاخص در شهریور ماه بر می‌گردد ۶۸۰ تومان سود گزارش کرد، چراغ اول را روشن و P/E سهم به زیر ۱ رسید. 🖌نمادهای #وکبهمن #والماس هم که سال مالی آنها منتهی به ۲۹ اسفندماه هستند باید چنین رویه‌ای در گزارش‌گری مالی در پیش بگیرند و در شش ماهه گزارش‌های میان‌دوره‌ای خوبی در کدال افشا کنند. برخی نمادهای جذابیت P/NAV را نیز دارند و چندبار در کانال مورد بحث قرار گرفته‌اند ☑️ سرمایه‌گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi

💱اثرات اجرایی شدن استاندارد ۱۵ حسابداری جدید بر گزارش‌گری مالی 🖌اواسط مرداد ماه تاثیر شناسایی مازاد ارزش بر سودآوری شرکت‌های سرمایه‌گذاری عنوان شد و #ومهان با اختلاف اندکی نسبت به برآورد که عمدتا به رشد شاخص در شهریور ماه بر می‌گردد، چراغ اول را روشن کرد 🖌نمادهای #وکبهمن #والماس #وساپا هم که سال مالی آنها منتهی به ۲۹ اسفندماه هستند باید چنین رویه‌ای در گزارش‌گری مالی در پیش بگیرند و در شش ماهه گزارش‌های میان‌دوره‌ای خوبی در کدال افشا کنند.

🟢 #ساربیل؛ اولین گزارش تابستان سیمانی‌ها سیمان آرتا اردبیل در ۹ماهه حدود ۳ همت فروش و ۱.۲۷ همت سود خالص ساخته؛ فروش نسبت به مدت مشابه ۶۰٪ و سود خالص ۳۵٪ رشد کرده است. در فصل سوم نیز حدود ۱.۲۷ همت فروش و ۴۴۰ میلیارد تومان سود خالص ثبت شده؛ کمتر از سود ۵۴۸ میلیارد تومانی فصل دوم، اما همچنان عملکرد مناسبی است. حاشیه سود ناخالص ۹ماهه حدود ۶۱٪ و حاشیه سود خالص ۴۳٪ بوده که در دوره مشابه به‌ترتیب ۶۴٪ و ۵۰٪ بوده است. از نظر بازدهی، ساربیل از گروه عقب مانده؛ بازدهی یک‌ساله سهم ۴۸٪ بوده در برابر ۱۱۰٪ شاخص سیمان. از ۴ خرداد نیز سهم ۳۸٪ بازدهی داشته، در حالی که شاخص صنعت ۱۵۳٪ رشد کرده است. سهم با مارکت حدود ۱۴ همت و P/E گذشته‌نگر حوالی ۸ واحد معامله می‌شود؛ با برآورد حدود ۲ همت سود برای سال جاری، P/E آینده‌نگر به محدوده ۷ واحد می‌رسد که متعادل به نظر می‌رسد. ☑️سرمایه‌گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi

#سیمان رشد نرخ‌های بورس کالا در روزهای اخیر، زمینه‌ساز صف خرید امروز سیمانی‌ها شد. روز گذشته متوسط قیمت با رقابت ۱۸ درصدی از ۴ هزار تومان به‌ازای هر کیلوگرم فراتر رفت. در معاملات این هفته، سیمان مازندران و بجنورد با رقابت ۵۸ و ۵۲ درصدی معامله شدند و نرخ آن‌ها به حدود ۵٬۸۴۶ و ۵٬۵۹۸ تومان رسید؛ به‌ترتیب ۶۲ و ۷۰ درصد بالاتر از هفته قبل. رشد هفتگی نرخ سیمان خزر و شرق نیز به ۴۹ و ۴۷ درصد رسید؛ افزایش قیمت‌ها به چند شرکت محدود نبوده است. ☑️سرمایه‌گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi

کپچای کدال؛ سخت‌گیری به قیمت آزار کاربر واقعاً حجم کدهای امنیتی کدال از حد گذشته؛ تقریباً هر سه دقیقه یک‌بار باید کپچا وارد کنیم، حتی در استفاده کاملاً عادی. گفته شده علت این سخت‌گیری، کرال کردن گسترده اطلاعات کدال توسط برخی شرکت‌ها و استارت‌آپ‌هاست. این دغدغه قابل درک است، اما راه‌حل نباید محدود کردن کاربر عادی و تحلیلگر باشد. طبیعتاً می‌توان بین رباتی که در یک دقیقه صدها صفحه باز می‌کند و کاربری که چند گزارش را بررسی می‌کند، تفاوت قائل شد. الان هم در آستانه گزارش‌های فصلی تابستان هستیم و مراجعه به کدال بیشتر می‌شود. اینکه بعد از چند صفحه دوباره کد امنیتی بخواهد، بیش از حد سخت‌گیرانه است و عملاً کاربران را به سمت بورس‌ویو، بات‌های تلگرامی و ابزارهای دیگر می‌برد. اگر هم قرار است استفاده حرفه‌ای از داده‌های کدال از طریق وب‌سرویس و با پرداخت هزینه انجام شود، بهتر است شفاف اعلام شود و در عوض استفاده عادی از کدال روان و بدون این حجم از محدودیت باقی بماند. ☑️ سرمایه‌گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi

🎥 #نبض_صنعت | #شوینده بعد از گزارش‌های نه‌چندان جذاب تیر و مرداد، صنعت شوینده در شهریور عملکرد بسیار بهتری ثبت کرد؛ مبلغ فروش به ۱۷.۷ همت رسید و نسبت به مرداد ۶۹٪ رشد داشت. مقدار تولید و فروش نیز به‌ترتیب ۴۵٪ و ۵۵٪ افزایش یافت. ‎⁨شوینده-شهریور1405⁩.pdf در مجموع، فروش تابستان حدود ۴۸٪ بالاتر از بهار بوده و رشد قابل‌توجه نرخ‌های فروش همچنان یکی از مهم‌ترین محرک‌های درآمد صنعت محسوب می‌شود. در این ویدئو عملکرد شهریور و شش‌ماهه شرکت‌های گروه را بررسی کرده‌ایم. ☑️ سرمایه‌گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi

🎥 #کطبس | بررسی بنیادی ذغال ‌سنگ نگین طبس در این ویدئو، کطبس را از منظر بنیادی بررسی کرده‌ایم؛ شرکتی با ساختار هزینه نسبتاً ریالی که نرخ فروش آن تا حد زیادی به قیمت شمش فخوز وابسته است. رشد قابل‌توجه نرخ زغال‌سنگ نسبت به شمش، در کنار ثبات تولید و فروش، از مهم‌ترین نکات این بررسی است. در ادامه نیز اثر این متغیرها بر سودآوری و ارزش‌گذاری سهم مرور شده است. ☑️ سرمایه‌گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi

✅ #کطبس #کارشناسی_سود 🎥 در ویدئوی پست بعدی، شرکت ذغال سنگ نگین طبس را به‌طور کامل بررسی کرده‌ایم. ☑️ سرمایه‌گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi

🏷️بالاترین رشدها #بورس_کالا در نیمه ابتدایی مهر ☑️ سرمایه‌گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi

🎥 #فسوژ | بررسی بنیادی سوژمیران در این ویدئو، فسوژ را بعد از ثبت بازدهی حدود ۸۰۰ درصدی در یک‌سال اخیر از منظر بنیادی بررسی کرده‌ایم. اهرم بالای سودآوری شرکت به دلار آزاد، وضعیت ارزی قابل‌توجه، ورود نقره به سبد تولید و اثر آن بر نرخ‌های فروش، از مهم‌ترین نکات این بررسی است. در ادامه نیز به این سؤال پرداخته‌ایم که بعد از چنین رشدی، سهم همچنان ارزش سرمایه‌گذاری دارد یا نه؟ ☑️سرمایه‌گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi

✅ #فسوژ #کارشناسی_سود 🎥در ویدئوی پست بعدی، شرکت سوژميران را به‌طور کامل بررسی کرده‌ایم. ☑️ سرمایه‌گذاری ارزشی ㅤ @eskini_vi