DAOL 자동차/배터리 유지웅

<금호타이어 2Q26 실적 Quick Review> - 매출액 1.3조원 (YoY +9.1%, QoQ +14.1%, Cons 1.3조원/+3.5%) - OP 1,822억원 (OPM 13.7%, YoY +4.0%, QoQ +23.9%, Cons 1,481억원/+23.1%) - 지배주주순이익 1,297억원 (YoY 흑전, QoQ +36.5%, Cons 993억원/+30.6%) * 지역별 매출액 한국: 매출액 1,824억원 (YoY -6.4%), 18''이상 PC/LTR 46.0% 중국: 매출액 1,032억원 (YoY +20.4%), 18''이상 PC/LTR 69.6% 북미: 매출액 4,311억원 (YoY +10.0%), 18''이상 PC/LTR 57.8% 유럽: 매출액 4,209억원 (YoY +18.1%), 18''이상 PC/LTR 34.7% * 2026 Business Outlook - 매출액 목표: 5.1조원 상반기 매출액 2조 5,006억원으로 연간 목표 대비 49% 달성 - PCLT內 18인치 이상 매출비중 목표: 47% 2분기 고인치 제품 판매비중 47%, 상반기 46.1% 달성. 하반기 고인치 프리미엄 신제품 마케팅 및 판매 지역 확대 추진 - EV Tire 공급 비중 목표: 30% 2분기 PCLT OE 기준 EV 비중 25.1% 기록. 52개 차종/49개 규격 공급 중

- 매출액 2.5조원 (YoY +3.9%, QoQ +7.9%, Cons 2.5조원/+1.4%) - OP 1,070억원 (OPM 4.3%, YoY +2.8%, QoQ +14.4%, Cons 1,022억원/+4.7%) - 지배주주순이익 536억원 (YoY +1,093.7%, QoQ +12.3%, Cons 474억원/+13.2%) * 지역별 매출액 -국내: 매출액 803십억원 (YoY -2.3%, QoQ +7.1%) 현대/기아 국내 생산 감소 -중국: 매출액 534십억원 (YoY +10.0%, QoQ +15.7%) 북미 전기차 선도 업체향 물량 증가 및 NEV 고객사(DF/Vinfast 등) 비중 확대, HPC 신규 매출 기여 -아메리카: 매출액 656십억원 (YoY -1.4%, QoQ +5.8%) 북미 OEM 및 현대/기아 생산량 감소하였으나, 남미 생산 확대로 감소폭 일부 상쇄 -인도: 매출액 266십억원 (YoY +17.7%, QoQ +1.8%) 현대/기아 및 인도 로컬 OEM 생산량 확대, 안전 규제 강화에 따른 ADAS 매출 증가 -유럽: 매출액 237십억원 (YoY +16.5%, QoQ +7.9%) EU OEM 및 북미 전기차 선도 업체향 물량 증가, 분기 최고 매출 달성 * 신규수주 동향 - 1H26 누적 신규수주 5.8조원, 가이던스 대비 44% 달성 - ‘26년 2분기 신규 수주 3.1조원

<삼성SDI 2Q26 실적 Quick Review> - 매출액 3.77조원 (YoY +18.5%, QoQ +5.4%, Cons 3.66조원/+2.8%) - OP 2,038억원 (OPM 5.4%, YoY 흑자전환, QoQ 흑자전환, Cons -356억원/흑자전환) - 지배주주순이익 3,422억원 (YoY 흑자전환, QoQ 흑자전환, Cons 610억원/+461.0%) * 사업부별 매출액, YoY - 배터리 3.52조원, +18.8% - 전자재료 2,498억원, +14.5% * 사업부별 OP, YoY - 배터리 1,593억원, 흑자전환 - 전자재료 445억원, +34.8% * 실적 Highlights - 상반기 누적 흑자 달성(다양한 ESS 제품군으로 AI 데이터센터향 수요 대응, 소형 고출력 원형 및 EV 고에너지밀도 각형 신제품 확판, 전자재료 견조한 수익성 유지) - ESS/EV 수주 확대(미국 ESS Major 고객 장기공급계약 체결, 유럽 Mercedes Benz 신규 고객 확보, 국내 차세대 배전망 ESS P/T 수주) - 신규 Apps/고객 다변화(휴머노이드/우주항공용 고객 협력 확대, HEV용 원형 배터리 프로젝트 수주, 반도체소재 고객 포트폴리오 확대)

<포스코퓨처엠 2Q26 실적 Quick Review> - 매출액 6,795억원 (YoY +2.8%, QoQ -10.3%, Cons 8,162억원/-16.8%) - OP 267억원 (OPM 3.9%, YoY +3,351.2%, QoQ +50.8%, Cons 292억원/-8.6%) - 지배주주순이익 231억원 (YoY 흑자전환, QoQ +770.2%, Cons 136억원/+70.1%) * 에너지소재 매출액 및 OP 매출액 3,279억원, YoY +4.0% - 양극재 매출 QoQ 감소(1Q 4,187억원 → 2Q 2,996억원), 음극재 매출 QoQ 증가(1Q 149억원 → 2Q 283억원) - 양극재: 일부 제품 판매이연 등으로 판매량 전기比 감소 - 음극재: 주요 해외고객사向 판매량 회복 OP 25억원, YoY 흑자전환(OPM 0.8%) - 양극재: 제품 및 원료 재고평가효과 등으로 흑자 기조 유지 - 음극재: 판매량 및 가동률 회복으로 전분기比 적자 대폭 축소 * 기초소재 매출액 및 OP 매출액 3,516억원, YoY +1.8% - 내화물/플랜트: 외부고객向 플랜트 매출 전분기比 증가 - 라임/화성: 유가연동 화성제품 판가 상승 및 판매량 증가 OP 242억원, YoY -8.0%(OPM 6.9%) - 내화물/플랜트: 원료 수입비용 상승 및 일회성 비용 인식 - 라임/화성: 화성제품 마진 스프레드 확대

- 매출액 7.6조원 (YoY +24.8%, QoQ +15.3%) - OP 1,133억원 (OPM 1.5%, YoY -77.0%, QoQ 흑자전환) - AMPC 2,410억원 (YoY -50.9%, QoQ +26.8%) - AMPC 제외 OP -1,277억원 (OPM -1.7%, YoY 적자전환, QoQ 적자축소) * 실적 Highlights - 유럽향 EV 파우치 공급 확대, EV 원통형 수요 대응, 북미 ESS Capa 순차 확대로 매출 QoQ 성장 - ESS 판매 확대 기반 2분기 AMPC 2,410억원 기록 - 원통형 판매 비중 확대, 유럽 가동률 개선, 북미 ESS 생산 증대로 흑자 전환 * 주요 사업성과 - ESS: 북미 5개 Site 활용 및 수요 적극 대응 통한 성장 모멘텀 지속 확보 - ESS 1H 매출 성장 YoY 4.6배, AIDC향 등 신규 수주 3조원 이상 - EV: 중저가 솔루션, 46시리즈 본격 출하 통한 유럽/아시아 가동률 개선 - 중저가 솔루션 물량 비중 30%중반, 46시리즈 포함 EV 원통형 출하량 YoY 1.5배

광주군공항 부지, 호남 반도체 국가산단 후보지 지정 출처 : 파이낸셜뉴스 | 네이버 https://naver.me/xpjo74mP

[다올투자증권 자동차/이차전지 유지웅] ★ 넥센타이어(002350) - 2Q26 Review: 아쉬운 일회성 비용 ▶ 투자의견 BUY 유지, 적정주가는 미국 반덤핑 관세와 원재료비 부담을 감안해 9,000원으로 하향. 2026년 EPS 추정치는 기존 대비 -12% 하향, 적정 멀티플은 P/E 7배 유지 ▶ 2Q26 매출액 및 영업이익은 각각 8,913억원(YoY +10.8%), 343억원(YoY -19.5%) 기록 ▶ 유럽 매출액은 4,072억원(YoY +20.6%)으로 사상 처음 4,000억원 상회. 스텔란티스/Audi 등 OE 판매 호조와 영국/튀르키예 등 RE 시장 다변화가 성장 견인 ▶ 3Q26 제조단가는 2Q26 대비 소폭 상승할 전망. 유럽 판가 인상과 고인치/고부가가치 제품 믹스 개선을 통해 일부 비용 상승을 만회할 계획 ▶ EU 중국산 타이어 반덤핑 관세율은 24.4%으로 확정. 관련 일회성 고정비는 2026년 약 60억원 예상 ★ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://buly.kr/EI6Cern>

기아, 멕시코에 9400억원 투자… 8월부터 ‘EV3′ 현지 생산 - 조선비즈 https://biz.chosun.com/industry/car/2026/07/30/OQHB45IZTRB7ZMMELYGP3M4PGY/

[다올투자증권 자동차 유지웅] 07/30(목) 데일리NEWS [완성차] ■'P버튼 긴급제동' 현대차 첫 적용…'국민 첫 차' 아반떼의 진화 https://buly.kr/3u5Udw5 ■한국지엠은 완주했는데…임단협 시계 멈춘 완성車 업계 https://buly.kr/5fF4S5x ■현대차 또 부분파업 돌입…카카오 등 산업계 '파업 깃발' 확산 https://buly.kr/3jAjf7c ■'현대차 美 효자 HEV'... 그 뒤를 받치는 현대위아 멕시코법인에 가다 https://buly.kr/ET0xUve [부품/타이어] ■현대모비스, 알짜 램프 왜 파나…'승계용 지배구조 개편' 의혹 https://buly.kr/EI6CW4q ■넥센타이어, 유럽 첫 분기 매출 4000억원 돌파…2Q 매출 8913억원 https://buly.kr/FAfzQD8 ■조현범 한국앤컴퍼니 회장, 형기 종료 한달 앞두고 내일 가석방 https://buly.kr/ET0xUtU [배터리/2차전지] ■에쓰오일, 현대차그룹과 맞손…EV 배터리 액침냉각 첫 상용화 https://buly.kr/9XNk23H ■대세는 '각형 배터리'…LG엔솔, 혼다 잡고 글로벌 영토 넓힐까 https://buly.kr/28vupmx ■엘앤에프, 미국 코어셸과 LFP 양극재 공급계약...방산·모빌리티 분야 공략 https://buly.kr/A480yVP ■럼플리어, '각형' 나트륨 배터리도 국내 첫 생산 https://buly.kr/Ga03Ggy [글로벌] ■BMW, 독일에서 수천 명 감원 추진 https://buly.kr/9XNk23p ■람보르기니, 지정학적 혼란 속 상반기 영업이익 8% 이상 감소 https://buly.kr/NmL1dg ■아우디 근로자 수천 명, 네카줄름 공장 폐쇄 가능성에 항의 시위 https://buly.kr/5JPYUUF * 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

<넥센타이어 2Q26 실적 Quick Review> - 매출액 8,913억원 (YoY +10.8%, QoQ +6.3%, Cons 8,642억원/+3.1%) - OP 343억원 (OPM 3.9%, YoY -19.5%, QoQ -36.7%, Cons 466억원/-26.4%) - 지배주주순이익 2억원 (YoY -99.0%, QoQ -99.7%, Cons 351억원/-99.4%) * 지역별 매출액 유럽: 매출액 4,072억원 (YoY +20.6%), 고인치 비중 30.9% 북미: 매출액 1,780억원 (YoY -8.7%), 고인치 비중 44.6% 한국: 매출액 1,495억원 (YoY +20.3%), 고인치 비중 55.2% 기타: 매출액 1,565억원 (YoY +6.0%), 고인치 비중 36.1% * 시장현황 - 신차 판매 YoY -4%, 고유가, 신차 판매가격 상승 영향 확대 - OE 시장 YTD -4%, 북미·중국 역성장 지속 - RE 시장 YTD 0%, 유럽·중국 수요 회복세

- Revenue $48.3B (YoY -3.8%, QoQ +11.7%, Cons $47.2B/+2.2%) - EBIT $2.5B (OPM 5.2%, YoY +17.0%, QoQ -28.2%, Cons $2.1B/+19.4%) - NI -$1.3B (YoY 적지, QoQ 적전, Cons $0.5B/n.a) * Highlights - 글로벌 유료 소프트웨어 구독 160만건(YoY 약 +50%). Explorer/Expedition 미국 소매판매 20% 이상 증가 및 Maverick Hybrid 역대 최대 판매 - Adj. EBIT $2.5B(YoY +17%), 오프로드 고성능 트림의 미국 판매비중 약 25% 기록 - 연간 재료비/보증비 $1B 절감 추진. 미국 Class 1~7 점유율 약 40%, 현금 $22.3B 및 유동성 $43.4B 기록 * Guidance - Adj. EBIT: 기존 $8.5B~$10.5B → $10.0B~$11.0B - Adj. FCF: 기존 $5.0B~$6.0B → $6.0B~$7.0B - CapEx: 기존 $9.5B~$10.5B → 유지 - Ford Blue EBIT: 기존 $4.5B~$5.0B → $5.0B~$5.5B - Model e EBIT: 기존 -$4.0B~-$4.5B → 약 -$4.0B - Ford Pro EBIT: 기존 $6.5B~$7.5B → $7.0B~$7.5B - Ford Credit EBT: 기존 약 $2.5B → $2.5B 이상

[다올투자증권 자동차/이차전지 유지웅] ★ KG모빌리티(003620) - 2Q26 Review: 성장에도 여전한 저평가 ▶ 현재 주가는 P/B 0.3배 내외로, 수출회복 및 신차 SE10을 시작으로 중장기 가동률 상승 가능성을 감안시 저평가 상태 ▶ 2Q26 별도 매출액 및 영업이익은 각각 1.18조원(YoY +14.1%), 89억원(YoY -50.3%) 기록 ▶ 글로벌 판매는 2.97만대(YoY +8.9%) 기록. 내수는 무쏘 신차 효과로 YoY +2.0% 증가했으며, 수출은 유럽/중동 판매 확대로 1.93만대(YoY +13.0%) 기록 ▶ 인센티브 사용은 9월부터 축소할 계획으로, 3Q26 말부터 비용 부담이 완화되며 이후 점진적인 수익성 개선 가능을 목표 ▶ 베트남/사우디향 CKD 양산은 중동 분쟁 영향으로 약 3개월 지연된 8월 말~9월 초 시작 예정 ★ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://buly.kr/EI6CISf>

[다올투자증권 자동차 유지웅] 07/29(수) 데일리NEWS [완성차] ■현대차·기아, 2분기 매출 '역대 최대'…하이브리드 약진 https://buly.kr/ChrNJwv ■중국차 질주 속 동시 파업 기로…현대차·기아 '이중고' https://buly.kr/Aln2Wyb ■다가온 현대차 인베스터데이… "피지컬 AI 승부수" https://buly.kr/2JqfRon ■기아도 파업 시계 '째깍째깍', 송민수 신임 대표 합의안 도출 '가시밭길' https://buly.kr/9MSygS6 [부품/타이어] ■산업부, 완성차-부품 기업 협력 통한 부품 국산화에 3년간 240억원 지원 https://buly.kr/BpHaPsX ■현대오토에버, 현대자동차와 3985억원 규모 공급계약 https://buly.kr/DwGgBfZ [배터리/2차전지] ■AI로봇·배터리 국내서 만들면 세금 깎아준다 https://buly.kr/5UKJ6Vl ■등판 임박 '한국판 IRA'… 산업계 뜨거운 감자 된 이유는 https://buly.kr/5JPY7hF ■전고체 배터리, 전기차보다 드론 먼저 뜬다… '꿈의 배터리' 상용화 전략 https://buly.kr/Yh5dhO ■포스코퓨처엠, 전사적 AX로 ‘제조혁신’ https://buly.kr/9MSygUe [글로벌] ■스텔란티스, 핵심 자동차 사업 집중 위해 카셰어링 사업 매각 https://buly.kr/7QOdtUr ■포드, 미 육군 차세대 전술 트럭 개발 경쟁 합류 https://buly.kr/CB76NWc ■토요타, 다임러·볼보 수소 연료전지 합작법인에 투자 https://buly.kr/CB76NWg ■포르쉐, 50억유로 투자 계획과 함께 5000명 추가 감원 https://buly.kr/15RMa8P * 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

출처: 뉴데일리 https://share.google/5GhVfC8N6OezjxaS9

[다올투자증권 자동차 유지웅] 07/28(화) 데일리NEWS [완성차] ■중노위, 기아 임단협 조정 중지…노조, 파업권 확보 https://buly.kr/2qaw1eS ■한·중앙아시아 다자 정상회의 ‘제네시스 G80·G90’ 뜬다 https://buly.kr/5JPXl6E ■기아 컬렉션 2026 공개 https://buly.kr/1woKbF [부품/타이어] ■중국 배터리·車부품 운송물량…현대글로비스 잇단 수주 성공 https://buly.kr/8IyQQwb ■한국타이어, 롯데렌탈 인수 나선다…"다양한 사업 기회 모색" https://buly.kr/AasHBaX ■길어지는 '하투'…자동차·부품·철강 노사 갈등 확산 https://buly.kr/90dSMFi [배터리/2차전지] ■거래소 압수수색 나선 금감원 특사경…엘앤에프 정정 공시 관련 https://buly.kr/BeMp4S6 ■SKC, 적자경영 탈출구는 '동박'…"ESS 시장 성장" https://buly.kr/1RGsBBX ■LG에너지솔루션, 가상 발전소로 외연 확장…미래 전력망 책임진다 https://buly.kr/EI6BmkU ■에코프로비엠·솔브레인·애경케미칼, ‘K-소듐 얼라이언스’ 출범 https://buly.kr/CM1qzmm ■LG에너지솔루션, 中 이브에너지 美 ITC 제소, 탭리스·분리막 특허 침해 대응 https://buly.kr/HHf4SdP [글로벌] ■포르쉐, 추가로 5,000명 감원 추진 https://buly.kr/AasHBeF ■테슬라, 5G 특허 라이선스 관련 영국 소송 재개 허가 획득 https://buly.kr/FLajfgL ■트럼프, 중간선거 앞두고 미시간 GM 시험장서 경제정책 홍보 https://buly.kr/58UmmGs * 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

[다올투자증권 자동차/이차전지 유지웅] ★ 현대모비스(012330) - 2Q26 Review: 좋아지고 있는 내용들 ▶ 투자의견 BUY를 유지하며, 적정주가는 82만원으로 하향. 메모리 반도체 등 재료비 가격 상승을 반영해 2027년 EPS를 약 9.8% 하향하나, 기존에 적용하는 P/E 멀티플 16배는 유지 ▶ 2Q26 매출액 및 영업이익은 16.3조원(YoY +2.4%), 9,752억원(YoY +12.1%)을 기록 ▶ 매출액 규모는 모듈이 7.5조원(YoY +1.6%), 부품제조가 3.9조원(YoY +9.7%), 전동화가 1.4조원(YoY -11.3%)을 기록 ▶ 자동차 부품사업에서 인도공장 생산차질 240억원, 메모리 가격 상승분 약 600억원 발생 ▶ 미국 시장에서 2Q26이 전동화 부분은 저점을 기록했을 가능성에 무게. HEV물량 급증에 따른 PE시스템 등 전동화 사업부 턴어라운드를 기대 ★ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://buly.kr/6teMNHB>

[다올투자증권 자동차/이차전지 유지웅] ★ 기아(000270) - 2Q26 Review: 일단 높은 마진율 확인 ▶ 투자의견 BUY를 유지하나, EV시장 경쟁강도 심화 가능성을 반영해 적정주가는 22만원으로 하향. 2026년 EPS에 P/E 9.5배 적용 ▶ 2Q26 매출액 및 영업이익은 각각 33조원(YoY +12.6%), 2.6조원(YoY -4.9%) 기록 ▶ 2Q26 소매판매량은 83.9만대(YoY +5.8%)로 사상최대 수치를 기록 ▶ 회사는 HEV의 현재 마진이 ICE대비 높고, 2H26에는 EV판매 증가세가 완만해 질 것임을 강조 ▶ 2Q26 글로벌 ASP는 YoY +7.9%의 증가세 기록. HEV 차종 자체가 기존 ICE트림에 비해 ASP가 +10% 가량 높아, HEV믹스 증가만으로도 ASP상승이 가능 ★ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://buly.kr/HSZpED8>

[다올투자증권 자동차 유지웅] 07/27(월) 데일리NEWS [완성차] ■현대차·기아, 매출 신기록에도 왜 기대치 미달했나 https://buly.kr/4QpkV6F ■현대차·기아, 합산매출 '82조' 뚫었다…3분기 실적 회복에 '총력' https://buly.kr/DlLuUL4 ■현대차·기아 노사 임단협 '난항'…'연쇄 파업' 우려에 위기감 고조 https://buly.kr/AasGpeg ■현대차·기아, 상하이에 ‘UX 스튜디오’ 개관 https://buly.kr/DEbdXtS [부품/타이어] ■한국타이어, 프리미엄 전략 통했다… 견조한 실적에 펀더멘털 부각 https://buly.kr/AwhmnMM ■현대오토에버, 현대차·기아에 3044억원 규모 GPU 서버 공급 https://buly.kr/EI6BQnH ■한국타이어 '라우펜', 폭스바겐 '폴로'에 신차용 타이어 공급 https://buly.kr/7bJO9qP [배터리/2차전지] ■포스코퓨처엠, 나트륨 배터리 핵심소재 키운다…2028년 양산 https://buly.kr/ChrMbSB ■차세대 배터리 판도 바뀐다… 나트륨 이온 배터리, 양산·대형 계약 돌입하며 '게임 체인저' 부상 https://buly.kr/DPWOWiZ ■CATL이 제시한 나트륨배터리 성공조건…공급망·양산·검증 https://buly.kr/1y18lh9 ■에코프로비엠, '소듐 배터리' 국산 소재 공급망 선제 구축 나서 https://buly.kr/58UmQNe [글로벌] ■미국 당국, 테슬라 도어 비상 해제장치 결함 조사 청원 기각 https://buly.kr/DlLuUMu ■포드, 엔진룸 화재 위험으로 미국서 56만5000대 이상 리콜 https://buly.kr/CB75f1l ■중국 전기차 업체 샤오펑, X9 3만3473대 리콜 https://buly.kr/HSZp5VE * 위 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 별도의 컴플라이언스 절차 없이 제공됩니다

<현대위아 2Q26 실적 Quick Review> - 매출액 2.4조원 (YoY +8.0%, QoQ +8.0%, Cons 2.2조원/+6.3%) - OP 504억원 (OPM 2.1%, YoY -10.6%, QoQ -2.3%, Cons 530억원/-4.9%) - 지배주주순이익 488억원 (YoY +281.3%, QoQ +54.0%, Cons 368억원/+32.6%) * 사업부문별 실적 차량부품 - 매출액 2.2조원 (YoY +8.6%) - OP 331억원 (YoY -33.4%, OPM 1.5%) - 엔진/모듈/열관리 매출 증가, 구동/등속 감소 - 러시아 엔진 물량 감소, 산동/모듈/구동 믹스 변동 기타 - 매출액 1,739억원 (YoY +1.6%) - OP 173억원 (YoY +158.2%, OPM 9.9%) - 방산 매출 증가, 솔루션 매출 감소 - 방산/솔루션 PJ 원가 변동

<기아 2Q26 실적 Quick Review> - 매출액 33.0조원 (YoY +12.6%, QoQ +12.0%, Cons 32.2조원/+2.5%) - OP 2.6조원 (OPM 8.0%, YoY -4.9%, QoQ +19.2%, Cons 2.8조원/-5.9%) - 지배주주순이익 2.3조원 (YoY +2.6%, QoQ +27.1%, Cons 2.3조원/+0.0%) * 영업이익 증감 Break-Down, YoY 기준 - (+)요인: 볼륨 +315십억원, 기타비용 절감 등 +153십억원, 환율 +669십억원 - (-)요인: 인센티브/가격 -723십억원, 믹스 -178십억원, 판매보증충당부채 환평가 -372십억원 * 원가율 및 판관비, 기타비용, ASP 추이 - 원가율 81.7% 기록. 2Q25 대비 1.7%pt 증가 - 매출액 대비 판매보증비 2.7% (vs 2Q25 2.4%) - 연결 ASP 41.1백만원 (YoY +7.9%) - 내수 ASP 36.2백만원 (YoY +2.8%)